AKTUELLE RATINGS
Standard & Poor’s: 'A/A-1' (stabil) Emittent:innenrating
Moody’s: 'Aa1' Öffentliches und Hypothekarisches Pfandbrief-Rating
ISS ESG: 'C+' Status Prime Nachhaltigkeitsrating
KENNZAHLEN DES HYPO NOE KONZERNS
in TEUR
Ergebnisse Konzern
1.1.–31.12.2021
1.1.–31.12.2020
Zinsüberschuss
140.334
129.153
Verwaltungsaufwand
-101.465
-104.844
Wertminderung/-aufholung finanzieller Vermögenswerte – IFRS 9 ECL
-10.679
-20.438
Periodenüberschuss vor Steuern
54.228
41.156
Steuern vom Einkommen
-12.373
-9.281
Periodenüberschuss nach Steuern
41.855
31.876
Return on Equity vor Steuern
7,44%
5,91%
Cost-Income-Ratio
52,14%
53,29%
Bilanz Konzern
31.12.2021
31.12.2020
Bilanzsumme
16.763.250
16.416.615
Finanzielle Vermögenswerte – AC
14.053.484
13.230.957
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC
14.920.835
14.274.540
Eigenkapital (inkl. Fremdanteile)
747.344
710.362
NPL-Quote
0,85%
0,78%
Aufsichtsrechtliche Informationen
31.12.2021
31.12.2020
Anrechenbares Kernkapital
729.622
691.311
Gesamte anrechenbare Eigenmittel
729.622
691.311
Erforderliche Eigenmittel (Säule I)
301.609
308.546
Eigenmittelüberschuss
428.013
382.765
Gesamtrisikobetrag gem. Art. 92 Abs. 3 CRR
3.770.117
3.856.823
Kernkapitalquote in % gem. Art. 92 Abs. 2 lit. b) CRR
19,35%
17,92%
Gesamtkapitalquote in % gem. Art. 92 Abs. 2 lit. c) CRR
19,35%
17,92%
Verschuldungsquote in % gem. Art. 92 Abs. 2 lit. d) CRR
4,88%
4,71%
LCR
202,45%
199,56%
NSFR
120,40%
115,91%
Ressourcen
31.12.2021
31.12.2020
Ultimo-Anzahl Mitarbeiter:innen
630
714
Anzahl Filialen
27
27
Weitere Erläuterungen zur Veränderung der Ultimo-Anzahl Mitarbeiter:innen sind unter Kapitel „5.2 Sonstiges betriebliches Ergebnis“ zu finden.
Details zur Berechnung siehe Kapitel „3.2 Ergebnisentwicklung“.
VORWORT DES AUFSICHTSRATES
Sehr geehrte Damen und Herren!
Das zweite Jahr in Folge hat die Coronavirus-Pandemie die heimische und weltweite Wirtschaft, vor allem jedoch
Menschen und Politik vor Probleme gestellt. Die HYPO NOE konzentrierte sich daher auch im Geschäftsjahr 2021 auf
ihr risikobewusstes Geschäftsmodell, baute ihre Stärken aus und kombinierte individuelle maßgeschneiderte Beratung
mit digitalen Services, um für ihre Kund:innen bestmögliche Leistungen in dieser herausfordernden Zeit zu bieten. So
konnte die HYPO NOE auch dank des täglichen Engagements weiterhin die gewohnt starke Partnerbank an der Seite
ihrer Kund:innen sein.
Das vergangene Jahr war im HYPO NOE Konzern nicht nur von der Coronavirus-Krise geprägt, sondern auch von
zahlreichen positiven Weiterentwicklungsmaßnahmen im Sinne unserer Geschäftsstrategie. Allen voran schritten die
Digitalisierungs- und Nachhaltigkeitsmaßnahmen im Kerngeschäft der HYPO NOE voran: Mit der Grünen Linie – einem
Grünen Giro-, drei Grünen Sparkonten sowie einem Grünen Wohnkredit – bietet die HYPO NOE zukünftig ihren
Kund:innen die Möglichkeit, ihre Bankgeschäfte im Sinne der Nachhaltigkeit und des Umweltschutzes durchzuführen.
Das Grüne Girokonto und die Grünen Sparkonten sind mit dem Umweltzeichen für nachhaltige Finanzprodukte
zertifiziert. Einlagen werden ausschließlich in Projekte investiert, die den Sustainable Development Goals (SDG) 7, 9, 11
und 13 zugeordnet werden können. Auch das digitale Service wohnrechner.at wurde weiterentwickelt: Die
Sanierungsfunktion ermöglicht es Kund:innen, bereits von Zuhause aus mit wenigen Klicks die Kosten ihrer Sanierung
zu berechnen. Gleichzeitig errechnet das Tool, wie viel CO2 und wie viele Kosten jährlich durch die
Sanierungsmaßnahmen gespart werden können.
Nachhaltigkeit spielte im Jahr 2021 nicht nur im Kerngeschäft der HYPO NOE eine Rolle. Die Bank trat im Herbst des
vergangenen Jahres dem
klimaaktiv Pakt 2030
bei. Damit verpflichtet sie sich im Rahmen des Pakts, ihre CO2-Emissionen bis 2030 gegenüber 2005 zu halbieren. Die
Erreichung der Ziele wird jährlich überprüft.
Auch die Nachhaltigkeitsratingagenturen honorieren das Engagement der HYPO NOE: Im Frühjahr zeichnete Vigeo
Eiris (V.E) die HYPO NOE mit überdurchschnittlichen Bewertungen aus: Mit der Note „Robust“ von V.E erhielt die HYPO
NOE die Bestnote in der österreichischen Vergleichsgruppe bestehend aus neun Retail- und Spezialbanken. Auch das
Rating der HYPO NOE bei Sustainalytics verbesserte sich auf 22.9, womit die Bank zum Ratingzeitpunkt zu den Top 15
Prozent in ihrer Peergroup (Diversified Banks) zählte.
Der Aufsichtsrat war auch im Geschäftsjahr 2021 bei allen grundlegenden Entscheidungen eingebunden, überwachte
den Vorstand gemäß den gesetzlichen Vorgaben und beriet ihn bei der Leitung des Konzerns. In Sitzungen und
Ausschüssen als auch durch Berichte des Vorstandes konnte sich der Aufsichtsrat ein zeitnahes und umfassendes Bild
über alle relevanten wirtschaftlichen sowie finanziellen Entwicklungen im HYPO NOE Konzern machen.
Der Grund für die positive Entfaltung und den Ausbau einer soliden Unternehmensbasis liegt im Geschäftsjahr 2021
nicht zuletzt in der Umsetzung und Weiterentwicklung der erfolgreichen Unternehmensstrategie FOKUS25. Durch die
gegenseitige Unterstützung profitieren sowohl der HYPO NOE Konzern als auch das Land Niederösterreich als dessen
100-Prozent-Eigentümer voneinander. Durch seine langfristige Orientierung trägt das Land Niederösterreich zum
erfolgreichen Ausbau des Unternehmens bei, während sich der HYPO NOE Konzern um beständige Dividendenbeträge
und um die Wertsteigerung der Bank bemüht.
Das Jahr 2021 hätte ohne das unermüdliche Engagement und die hervorragende Arbeit der Mitarbeiter:innen nicht zu
einem so erfolgreichen Geschäftsjahr geführt. Der Aufsichtsrat bedankt sich deshalb ausdrücklich bei allen
Mitarbeiter:innen und dem Vorstand.
Prof. Dr. Günther Ofner
Vorsitzender des Aufsichtsrates
VORWORT DES VORSTANDES
Liebe Leser:innen!
Das Jahr 2021 hat Menschen, Wirtschaft und Weltpolitik wieder vor eine Herausforderung gestellt. Das Coronavirus und
die weltweite Pandemie haben den Alltag der Menschen und das Wirtschaftsgeschehen weiterhin maßgeblich
beeinflusst. Deshalb war auch im HYPO NOE Konzern das Geschäftsjahr 2021 davon geprägt, unsere Kund:innen
bestmöglich bei der Bewältigung der Coronavirus-Krise zu unterstützen: durch Beratung zu Coronavirus-
Hilfsmaßnahmen, durch unsere umfassenden Online-Services und deren weiteren Ausbau.
Trotz der weltweit schwierigen Bedingungen kann der HYPO NOE Konzern auf ein sehr gutes Geschäftsjahr 2021
zurückblicken. Der Periodenüberschuss nach Steuern für das Geschäftsjahr 2021 beträgt 41,9 Millionen Euro
gegenüber 31,9 Millionen Euro im Jahr 2020.
Die Kernerträge bilden hier erneut die Basis des guten Ergebnisses des Geschäftsjahres 2021: Der Zinsüberschuss
stieg um 8,66 Prozent auf 140,3 Mio Euro (1.1.-31.12.2020: EUR 129,2 Mio), das Provisionsergebnis erhöhte sich um
8,6 Prozent auf 18,9 Mio Euro (1.1.-31.12.2020: EUR 17,4 Mio.). Gleichzeitig sank der Verwaltungsaufwand um
3,2 Prozent, was zu einer Senkung der Cost-Income-Ratio (CIR) auf 52,14 Prozent (2020: 53,29 Prozent) führte.
Basis dieser starken Geschäftsentwicklung ist unser Unternehmensentwicklungsprozess „FOKUS25“ und die damit
einhergehende Stärkung der Kernkompetenzen der HYPO NOE, wie soziale Infrastruktur, Immobilienfinanzierungen
vom Einfamilienhaus über gewerblichen bis hin zum genossenschaftlichen Wohnbau und Unternehmer:innentum. Auf
diese Infrastruktur- und Wohnbaufinanzierungen, die sich über die wirtschaftlichen Zyklen hinweg als sehr resilient
gegenüber externen Einflüssen gezeigt haben, entfallen rund vier Fünftel unserer Bilanz. Gerade die Finanzierung von
Wohnraum hat während der Coronavirus Pandemie von einer verstärkten Nachfrage profitiert. Viele Menschen wollten
sich während der Lockdowns größere Wohnungen, Häuser, Gärten und Heim-Büros leisten. Verbunden mit modernsten
Web-Services wie dem kürzlich präsentierten wohnrechner.at hat die HYPO NOE daher mit der Beratungskompetenz
ihrer Kund:innenbetreuer:innen im Wohnbau maximal punkten können.
Die HYPO NOE gilt seit Jahren als Vorreiterin in Sachen Nachhaltigkeit. Daher war auch das Geschäftsjahr 2021 durch
weitere wesentliche Entwicklungen und Bemühungen im Bereich Nachhaltigkeit geprägt. Allen voran traten wir
gemeinsam mit zehn weiteren österreichischen Unternehmen dem klimaaktiv Pakt 2030 – einer österreichweiten
Umweltschutzinitiative des Klimaschutzministeriums – bei. Im Rahmen des Abkommens verpflichten wir uns, die
eigenen CO2-Emissionen bis zum Jahr 2030 um mindestens 50 Prozent gegenüber 2005 zu reduzieren. Jährliche
Überprüfungen und Optimierungen der betrieblichen Maßnahmen sowie Sensibilisierung der Mitarbeiter:innen und
Kund:innen sollen sicherstellen, dass die festgelegten Ziele erreicht werden und Transparenz geschaffen wird.
Nachhaltig zu handeln, heißt für die HYPO NOE auch, nicht nur im Bereich unseres eigenen ökologischen Fußabdrucks
aktiv Klimaschutzmaßnahmen umzusetzen. Zu unserem Kerngeschäft gehört vor allem die Finanzierung von Projekten
mit gesellschaftlichem Mehrwert, wie soziale und kommunale Infrastruktur oder leistbarer Wohnbau. Unsere strengen
Positiv- und Negativkriterien sind hier die Grundlage für die Geschäftsanbahnung mit Kund:innen und werden
regelmäßig geprüft und an aktuelle Klimaschutzstandards angepasst. Auch unsere nachhaltige Produktpalette ist 2021
gewachsen: Nach dem 2020 erstmals begebenen Green Bond folgten 2021 mit der Grünen Linie – einem Grünen
Girokonto, drei Grünen Sparkonten sowie dem Grünen Wohnkredit – verschiedene Möglichkeiten, wie unsere
Kund:innen bei ihren Bankgeschäften nachhaltig wirtschaften können.
Beim Grünen Konto können Kund:innen wählen, welches von zwei nachhaltigen Projekten sie unterstützen möchten.
Beim Grünen Girokonto und den Grünen Sparvarianten werden die Einlagen ausschließlich in Projekte investiert, die
den Sustainable Development Goals (SDG) 7, 9, 11 und 13 zugeordnet werden können. Die Einhaltung dieser Regeln
wird streng kontrolliert, da unsere Giro- und Sparkonten mit dem Umweltzeichen für nachhaltige Finanzprodukte
ausgezeichnet wurden. Der Grüne Wohnkredit bietet für Käufer:innen und Sanierer:innen ebenfalls Möglichkeiten:
Unterschreitet das gekaufte Objekt einen gewissen Heizwärmebedarf oder verbessert sich dieser bei der Sanierung
stark, so belohnt der Grüne Wohnkredit das mit einer Gebührenreduktion.
Auch das digitale Service wohnrechner.at haben wir 2021 um eine nachhaltige Funktion erweitert. Das Portal
wohnrechner.at berechnet nun, wie viel die Sanierung des Eigenheims kostet und wie viel CO2 dabei eingespart werden
kann. Die neue Funktion verbindet die altbewährten Features des Wohnrechners – von der individuell anpassbaren
Kostenübersicht bis hin zur Haushaltskostenkalkulation – mit der neuen Sanierungs-Funktion. Die Sanierung der
Immobilie kann anhand von vielen Details geplant werden: ob Fassadendämmung, Fenstertausch oder der Einbau einer
Photovoltaikanlage. Mit einem Klick kann außerdem der Kontakt zu den Kund:innenberater:innen in den HYPO NOE
Filialen hergestellt werden, die in unseren Wohlfühlfilialen anhand der in wohnrechner.at eingegebenen Daten über
einen Wohnkredit beraten. So gehen exzellente digitale Services Hand in Hand mit individueller persönlicher Beratung in
den Filialen.
Gleichzeitig schritt 2021 der Umbau unserer Filialen zu Wohlfühlfilialen fort. Unser Wiener Flagshipstore in der
Innenstadt öffnete Ende Mai wieder und bietet seither Wohnzimmerfeeling in sechs individuell gestalteten
Beratungsräumen, um bei Beratungen für die Kund:innen eine noch angenehmere Atmosphäre zu schaffen. Die Filiale
Mödling wurde Ende Oktober frisch renoviert wieder eröffnet. Beide Filialen verbindet, dass Nachhaltigkeit neben dem
Wohlfühlfaktor eine große Rolle bei der Umgestaltung spielte: Neben energieeffizienter technischer Ausstattung wurden
beim Umbau recycelte Böden und umweltschonende Wandfarben verwendet.
Übrigens: Unsere Bemühungen in Sachen Nachhaltigkeit werden auch von renommierten Nachhaltigkeits-
Ratingagenturen anerkannt. Vigeo Eiris (V.E .) zeichnete uns im Frühjahr 2021 mit überdurchschnittlichen Bewertungen
aus: Mit der Note „Robust“ von V.E. erhielt die HYPO NOE die Bestnote in der österreichischen Vergleichsgruppe
bestehend aus neun Retail- und Spezialbanken und die zweithöchste Bewertung aller 14 von V.E bewerteten
Finanzinstitute in Österreich. Im Februar 2021 verbesserte sich die HYPO NOE ein weiteres Mal bei Sustainalytics auf
22.9 und zählte damit zum Ratingzeitpunkt zu den Top 15 Prozent in ihrer Peergroup (Diversified Banks). Auch unser
Emittentenrating befindet sich weiterhin stabil auf hohem Niveau: Standard & Poor’s bewertet die HYPO NOE
Landesbank weiterhin mit einem soliden Single A Rating mit stabilem Ausblick.
Alles in allem konnte die HYPO NOE ihre Stärken trotz des schwierigen Marktumfeldes im Jahr 2021 erneut ausspielen.
Auch 2022 werden wir unsere Strategieschärfung im Sinne von „FOKUS25“ konsequent weiter entwickeln und mit allen
Kolleg:innen daran arbeiten, die HYPO NOE als führende Partnerbank für Infrastruktur, Wohnbau und
Unternehmer:innentum in Österreich auszurichten.
Wolfgang Viehauser & Udo Birkner
GESCHÄFTSBERICHT
zum 31. DEZEMBER 2021
TEIL I: JAHRESFINANZBERICHT DES HYPO NOE KONZERNS 1
KONZERNLAGEBERICHT 10
1 WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN 11
2 UNTERNEHMENSPROFIL 15
3 ERGEBNIS- UND FINANZENTWICKLUNG 16
4 PERSONALMANAGEMENT 23
5 RISIKOBERICHT 26
6 FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG 26
7 BETEILIGUNGEN UND ZWEIGNIEDERLASSUNGEN 27
8 INTERNES KONTROLL- UND RISIKOMANAGEMENT (IKS) 27
9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG 31
10 KONZERNAUSBLICK 42
KONZERNABSCHLUSS 44
1 GESAMTERGEBNISRECHNUNG 45
2 KONZERNBILANZ 46
3 KONZERNEIGENKAPITAL-VERÄNDERUNGSRECHNUNG 47
4 KONZERNGELDFLUSSRECHNUNG 48
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS 49
1 ALLGEMEINE ANGABEN 50
2 SEGMENTBERICHTERSTATTUNG 54
3 EIGENKAPITAL UND KONSOLIDIERTE EIGENMITTEL 54
4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO 66
5 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR GUV 131
6 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 137
7 STEUERN 147
8 RISIKOMANAGEMENT 150
9 ERLÄUTERUNGEN ZUR GELDFLUSSRECHNUNG 172
10 KONZERNSTRUKTUR UND BEZIEHUNGEN ZU NAHESTEHENDEN UNTERNEHMEN UND PERSONEN 173
11 WESENTLICHE EREIGNISSE NACH DEM BILANZSTICHTAG 183
12 ORGANE DER HYPO NOE LANDESBANK 184
WEITERE INFORMATIONEN 185
1 ERKLÄRUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER 186
2 BESTÄTIGUNGSVERMERK 187
3 BERICHT DES AUFSICHTSRATES 192
TEIL II: JAHRESFINANZBERICHT DER HYPO NOE LANDESBANK193
LAGEBERICHT 194
1 WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN 195
2 FINANZENTWICKLUNG 199
3 BETEILIGUNGEN UND ZWEIGNIEDERLASSUNGEN 201
4 PERSONALMANAGEMENT 202
5 RISIKOBERICHT 206
6 INTERNES KONTROLL- UND RISIKOMANAGEMENT (IKS) 225
7 FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG 228
8 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG 228
9 AUSBLICK 238
JAHRESABSCHLUSS 240
1 BILANZ ZUM 31.12.2021 241
2 GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG 244
ANHANG 245
1 ALLGEMEINE GRUNDSÄTZE 246
2 KONZERNVERHÄLTNISSE 246
3 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN 248
4 ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 270
5 ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG 282
6 OFFENLEGUNG 285
7 EREIGNISSE NACH DEM BILANZSTICHTAG 286
8 ORGANE DER HYPO NOE LANDESBANK 287
WEITERE INFORMATIONEN 288
1 ANLAGE 1 ZUM ANHANG: ANLAGESPIEGEL 289
2 ANLAGE 2 ZUM ANHANG: BETEILIGUNGSSPIEGEL 291
3 ERKLÄRUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER 293
4 BESTÄTIGUNGSVERMERK 294
5 BERICHT DES AUFSICHTSRATES 299
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
KONZERNLAGEBERICHT
zum 31. DEZEMBER 2021
TEIL I: JAHRESFINANZBERICHT DES HYPO NOE KONZERNS 1
KONZERNLAGEBERICHT 10
1 WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN 11
2 UNTERNEHMENSPROFIL 15
3 ERGEBNIS- UND FINANZENTWICKLUNG 16
4 PERSONALMANAGEMENT 23
5 RISIKOBERICHT 26
6 FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG 26
7 BETEILIGUNGEN UND ZWEIGNIEDERLASSUNGEN 27
8 INTERNES KONTROLL- UND RISIKOMANAGEMENT (IKS) 27
9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG 31
10 KONZERNAUSBLICK 42
KONZERNABSCHLUSS 44
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS 49
WEITERE INFORMATIONEN 185
KONZERNLAGEBERICHT | 1 WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
1 WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN
1.1 Globale Wirtschafts- und Kapitalmarktentwicklungen
Die Pandemieentwicklung bestimmte auch im Jahr 2021 die Nachrichten. Der Einfluss auf die Konjunktur und die
Kapitalmärkte ließ jedoch merklich nach. Die Erforschung und Herstellung von wirksamen Vakzinen, die gegen
Jahresende 2020 sukzessive in vielen Ländern von den Gesundheitsbehörden zur Anwendung zugelassen wurden,
waren ein wichtiger Meilenstein im Kampf gegen COVID-19. Im Jahresverlauf 2021 stellte sich jedoch heraus, dass
allein durch den Einsatz der Impfstoffe die Pandemie nicht beendet werden oder in eine endemische Lage übergeführt
werden konnte. Die Gründe dafür sind im Wesentlichen in den Mutationen des Virus, vornehmlich der Delta- und
Omikronvariante, sowie in der vergleichsweise niedrigen Impfbereitschaft in Teilen der Bevölkerung zu finden. Zum
Jahresende bestimmte die erst im November von der Weltgesundheitsorganisation (WHO) als besorgniserregend
eingestufte Omikronvariante bereits in vielen Ländern das Pandemiegeschehen. Diese besonders infektiöse
Virusmutation ließ die Neuinfektionszahlen in wenigen Wochen auf neue Höchstwerte steigen, selbst in Ländern mit
hoher Impfquote.
Nach dem schweren Einbruch im Vorjahr, verlief die Erholung der Weltwirtschaft regional bezogen nicht synchron, das
Ausmaß entsprach jedoch in weiten Teilen der zu Jahresbeginn 2021 vorherrschenden Erwartungshaltung. Der
Internationale Währungsfonds (IWF) ging in seiner Herbst-Prognose von einer Zunahme der Weltwirtschaftsleistung von
5,9% im Kalenderjahr 2021 aus (-3,1% in 2020). Während die chinesische Wirtschaft zum Jahresauftakt 2021 die
höchste Wachstumsdynamik aufwies, die sich im weiteren Jahresverlauf spürbar abschwächte, verlief die konjunkturelle
Erholung in den Vereinigten Staaten (USA) stetig und sehr dynamisch. Die Wirtschaft in der Eurozone startete bedingt
durch einen zögerlichen Start des Impfprozesses, eine dynamisch verlaufende zweite und dritte Infektionswelle und
damit einhergehenden restriktiven Corona-Schutzmaßnahmen der Regierungen schwach ins Jahr. Nach einer kurzen
Rezession über den Jahreswechsel 2020/2021 startete die Wirtschaft ab dem Frühjahr durch und erreichte gemäß
Eurostat im zweiten und dritten Quartal 2021 jeweils einen Zuwachs von 2,2% zum Vorquartal. Bedingt durch die vierte
Infektionswelle und das Auftreten der Omikronvariante schwächte sich die europäische Konjunkturdynamik im vierten
Quartal 2021 erneut ab.
Die historisch hohen Stimmungsindikatoren im verarbeitenden Gewerbe schlugen sich nicht in einem entsprechend
starken Anstieg der Industrieproduktion nieder. Vielfältige Probleme bei Lieferketten und vor allem der Mangel an
Microchips behinderten die Produktion erheblich. Nie zuvor in der Geschichte der Unternehmensumfragen meldete ein
so hoher Anteil an Betrieben – nahezu über alle Branchen hinweg – unter Versorgungsengpässen unterschiedlichster
Natur zu leiden. Insbesondere der Mangel an Microchips führte laut Statista dazu, dass der Autoabsatz in Europa –
nach einem Einbruch von etwa -24% im pandemiegeschwächten Jahr 2020 – auch im Jahr 2021 leicht rückläufig war.
Während sich die Auftragsbücher immer weiter füllten und ein historisch hohes Ausmaß erreichten, konnten die Aufträge
nicht zeitnah abgearbeitet werden, wodurch die Lieferzeiten immer länger wurden. Zum Jahresende 2021 lag der Index
für die Industrieproduktion immer noch unter dem Niveau vor Ausbruch der Pandemie.
Erfreulicher gestaltete sich die private Konsumnachfrage. Die Stimmung der Verbraucher:innen erreichte gemäß einer
regelmäßigen Umfrage der EU-Kommission zur Jahresmitte 2021 fast wieder den Rekordwert aus dem Jahr 2017, bevor
es in der zweiten Jahreshälfte zu einer Eintrübung bedingt durch die vierte Pandemiewelle und hohe Inflationsraten
kam. Die hohen Überersparnisse aus dem Jahr 2020, eine gute Entwicklung am Arbeitsmarkt sowie die
zwischenzeitlichen Lockerungen von COVID-19-Maßnahmen ließen die Verbraucher:innennachfrage sowohl nach
Gütern als auch nach Dienstleistungen anschwellen. Die Einzelhandelsumsätze stiegen über das gesamte Jahr
hindurch an und lagen gemäß Eurostat per November um 7,7% über dem Vorjahresmonat. Im Jahresdurchschnitt 2021
lag dieser Wert um etwa 5% über jenem des Vorjahres.
Besser als zunächst erwartet lief es für den Arbeitsmarkt in der Eurozone. Bereits im September 2021 konnte wieder an
das Beschäftigungsniveau vor Ausbruch der Pandemie aufgeschlossen werden. Somit entwickelte sich die Situation in
Europa besser als in den USA, wo Ende 2021 immer noch rund 3,5 Millionen weniger Menschen (außerhalb der
Landwirtschaft) beschäftigt waren als zu Beginn des Jahres 2020. Die Arbeitslosenquote sank in der Eurozone über den
Jahresverlauf stetig auf 7,3% per Oktober 2021 und lag somit nur noch um 0,2 Prozentpunkte über dem Tiefpunkt von
Anfang 2020 (Quellen: USA: Bureau of Labor Statistics; Eurozone: Eurostat). Auch am Arbeitsmarkt zeichnet sich in
KONZERNLAGEBERICHT | 1 WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
vielen Branchen ein Mangel an Arbeitskräften, insbesondere an Facharbeiter:innen und Spezialist:innen, ab. Mit einem
Rückgang der Arbeitslosenquote auf neue Tiefstände ist in den kommenden Monaten zu rechnen.
Die Schattenseite der dynamischen Erholung der Weltwirtschaft wurde im Jahresverlauf 2021 offensichtlich. Nicht nur,
dass die Gesamtverschuldung weiter angewachsen ist, auch die Inflationsraten erreichten in den zurückliegenden
Monaten wieder Niveaus, die noch vor kurzer Zeit kaum für möglich gehalten wurden. Neben negativ wirkenden
statistischen Basis- und Sondereffekten, wie beispielsweise die Einführung eines CO2-Preises und die Normalisierung
der zwischenzeitlich gesenkten Mehrwertsteuer, führten Probleme in den globalen Lieferketten, der Mangel an
Rohstoffen, Frachtkapazitäten und Microchips zu einem enormen Preisanstieg auf allen Ebenen. Insbesondere
steigende Energiepreise – ab Herbst setzte eine exponentielle Preisentwicklung bei Erdgas ein – verteuerten viele
Produkte. Die vorerwähnten Probleme hielten bis zum Jahresende 2021 an und eine schnelle Entspannung war zuletzt
nicht absehbar. In Folge dieser Entwicklungen stieg die Inflationsrate in der Eurozone per Dezember auf 5% (Eurostat),
in den USA auf 6,8% (Bureau of Labor Statistics).
Die Reaktion der Zentralbanken auf die unerwartet hoch ausgefallene Entwicklung der Verbraucher:innenpreise blieb
bisher weitgehend aus. Lange Zeit gingen die Notenbanken davon aus, dass der Inflationsanstieg lediglich temporär und
transitorisch wäre und somit kein unmittelbarer Handlungsdruck gegeben sei. Erst als sich im Herbst abzeichnete, dass
die Inflation permanent weiter steigt und der Lohndruck immer größer wird, vollzogen die Zentralbanken einen
Kurswechsel. Angesichts beständig hoher Inflation, der Perspektive eines weiteren guten Konjunkturverlaufs im Jahr
2022 und immer enger werdender Arbeitsmärkte ist der Handlungsdruck unter den großen Zentralbanken bei der Bank
of England (BoE) und der Federal Reserve (FED) besonders hoch. Dementsprechend nahm die BoE bereits im
Dezember eine erste Zinserhöhung im Umfang von 15 Basispunkten vor. Die FED hingegen verlautbarte die Einstellung
ihres Wertpapierkaufprogramms per Ende März 2022 und stellte bis zu drei Zinserhöhungen im Jahresverlauf in
Aussicht. Auf Seiten der Europäischen Zentralbank (EZB) ist der Handlungsdruck nicht so stark ausgeprägt wie bei
ihren angelsächsischen Pendants und im Hinblick auf die unvollendete Wirtschafts- und Fiskalunion eingeschränkter.
Nichtsdestotrotz scheint nun auch die EZB die Akteure in der Wirtschaft und an den Kapitalmärkten auf ein Ende der
lockeren Geldpolitik vorzubereiten. Der EZB-Rat beschloss im Dezember 2021, dass das speziell für die Bekämpfung
der pandemiebedingten wirtschaftlichen Folgen ins Leben gerufene Wertpapierkaufprogramm PEPP (Pandemic
Emergency Purchase Programme) per Ende März 2022 eingestellt werden soll. Allerdings wurde auch eine
Verlängerung und temporäre Aufstockung des APP-Programms (Asset Purchase Programme) vereinbart. Auch wenn
sich die geldpolitische Wende in der Europäischen Union vergleichsweise langsamer vollzieht, so zeichnet sich auch
hier das Ende einer langen Ära des extrem billigen Geldes ab.
Für die Kapitalmärkte war das Jahr 2021 erneut ein sehr erfolgreiches. Getragen von hohem Wirtschaftswachstum und
Unternehmensgewinnen sowie der anhaltenden Unterstützung durch die Fiskalpolitik und die Geldpolitik der
Zentralbanken verzeichneten die wichtigsten Aktienindizes meist prozentual zweistellige Zugewinne. Die Kreditmärkte
profitierten ebenfalls von den genannten Entwicklungen, auch wenn der Zugewinn deutlich kleiner ausfiel. Die großen
Gewinner im Jahr 2021 waren aber eindeutig die Rohstoffmärkte, mit Ausnahme von Gold und Silber. Auch der Markt
für digitale Vermögenswerte hat sich weiter etabliert und seine Marktkapitalisierung erheblich ausgebaut. Jedoch sind
die Kursschwankungen in diesem Nischensegment immer noch außerordentlich hoch. Weniger gut lief es hingegen für
Staatsanleihen und andere sichere Anleihen. Obwohl sich das Zinsniveau über lange Zeit im Jahr in relativ engen
Grenzen bewegte und gerade im Sommer noch einmal spürbar sank, führte der erneute Zinsanstieg am Jahresende
doch zu einem Performanceverlust für Anleihegläubiger:innen. Aufgrund des niedrigen Zinsniveaus zu Jahresbeginn
führte bereits ein moderater Zinsanstieg zu Verlusten. Durch die höhere Inflation sank im Jahr 2021 das Realzinsniveau
in vielen Währungsräumen auf ein historisch tiefes Niveau, was die Attraktivität von Anleihen stark beeinträchtigte.
KONZERNLAGEBERICHT | 1 WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
1.2 Wirtschaftsentwicklung in den Kernmärkten des HYPO NOE
Konzerns
1.2.1 Österreich und Deutschland
Das Jahr 2021 war durch die anhaltende Coronavirus-Pandemie in Form von erneuten Infektionswellen geprägt.
Nichtsdestotrotz setzte in Österreich und Deutschland – den Kernmärkten des HYPO NOE Konzerns – ab dem zweiten
Quartal des Jahres eine konjunkturelle Erholung ein. In ihrer Prognose vom Dezember rechnete die Oesterreichische
Nationalbank (OeNB) für das Jahr 2021 mit einem Anstieg des realen Bruttoinlandsprodukts von 4,9% in Österreich und
von 2,5% in Deutschland (Eurozonen-Durchschnitt: 5,1%). Nach einem Rückgang der Wirtschaftsleistung im ersten
Quartal kam es ab Anfang April bis Ende Oktober 2021 zu einer überaus starken Erholungsdynamik, die sich ab dem
vierten Quartal aufgrund von verschärften Bestimmungen rund um COVID-19 jedoch abbremste. Signifikante Rohstoff-
und Energiepreissteigerungen, globale Lieferengpässe und ein zunehmender Arbeitskräftemangel führten zu
Inflationsanstiegen sowie einer Angebots- und Kapazitätsverknappung.
Verglichen mit dem Vorjahr manifestierte sich die wirtschaftliche Erholung in Österreich am höheren Exportaufkommen
(10,5%), der gestiegenen Konsumlaune der Privathaushalte (1,8%) sowie der Investitionsbereitschaft der Unternehmen
(Anlageinvestitionen: 5,7%). Die Wohnbauinvestitionen stiegen im Jahr 2021 erneut um 2,9% an. Die Sparquote
reduzierte sich von 14,3% auf 9,6%. Die Arbeitslosigkeit ging gemäß der nationalen Definition des Arbeitsmarktservice
(AMS) um 1,9 Prozentpunkte auf 8,2% zurück. Im November waren 81.805 Personen von der mehrmals verlängerten
Kurzarbeitsregelung umfasst, das waren um 81% weniger als zum bisherigen Höchststand im Februar 2021. Die
Tourismusbranche verzeichnete im Jahresvergleich erneut einen Nächtigungsrückgang von 36,6%.
Die Budgetsituation hat sich laut OeNB angesichts höherer Steuereinnahmen im Jahresvergleich verbessert, obgleich –
infolge weiterhin notwendiger antizyklischer Stützungsmaßnahmen sowie pandemischer Mehrkosten – ein Budgetdefizit
für Österreich von 5,9% des Bruttoinlandsprodukts für 2021 prognostiziert wird. Die öffentliche Verschuldung wird mit
82,7% des Bruttoinlandsprodukts im Jahresvergleich nahezu stabil ausfallen. In Deutschland zeigt sich mit einem
Budgetdefizit von 6,6% und einer öffentlichen Schuldenquote von 71,8% des Bruttoinlandsproduktes ein ähnliches Bild.
Das Verschuldungsniveau der privaten Haushalte als auch der nichtfinanziellen Unternehmen liegt im Kernmarkt des
HYPO NOE Konzerns weiterhin unter dem Niveau der Eurozone.
1.2.2 Bundesländer
Auf Ebene der österreichischen Bundesländer konnten vor allem Bundesländer mit höheren Export- und
Industrieanteilen konjunkturell reüssieren, hingegen erholten sich Bundesländer mit ausgeprägten Tourismusanteilen
aufgrund der stark eingeschränkten Wintersaison 2020/2021 nur schleppend. Die prognostizierte Wachstumsrate der
Bundesländer reichte gemäß Prognose von UniCredit Research vom Juni 2021 von 2% in Tirol bis 4,1% in
Oberösterreich, wobei Niederösterreich mit 3,5% im oberen Mittelfeld lag. Laut der Prognose des Instituts für Höhere
Studien (IHS) vom Oktober 2021 wird die Wirtschaftserholung in Niederösterreich für 2021 mit 4,8% erwartet.
Auch im Jahr 2021 belastete die Pandemie die Budgetsituation der Länder, wodurch in vielen Bundesländern erneut
Nettofinanzierungsdefizite und Verschuldungsanstiege zu verzeichnen waren. Im Vergleich zu 2020 dürften die erzielten
Defizite jedoch niedriger ausfallen, da die an die Länder ausbezahlten Ertragsanteile konjunkturell bedingt höher
ausfielen. Nach einer Erhöhung der Finanzschulden aller Bundesländer um 12% auf EUR 26,3 Mrd. im Jahr 2020,
werden sich diese 2021 basierend auf internen Schätzungen auf bis zu EUR 28 Mrd. erhöht haben. Die Bewältigung der
Gesundheits- und Wirtschaftskrise steht weiterhin im Mittelpunkt der jeweiligen Landespolitik, die Zielvorgaben des
Stabilitätspaktes sind vorerst ausgesetzt.
KONZERNLAGEBERICHT | 1 WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
1.3 Entwicklung der Bankenlandschaft in der Eurozone
Die COVID-19 Pandemie stellte die Weltwirtschaft und damit auch den Bankensektor vor große Herausforderungen.
Insbesondere auf europäischer Ebene übernahm der Bankensektor – unterstützt durch Maßnahmen der Europäischen
Zentralbank (EZB) sowie durch staatliche Stabilisierungsprogramme – eine zentrale Rolle im Rahmen der
Liquiditätsbereitstellung für Unternehmen und wirkt auch an der Bekämpfung der makroökonomischen Folgen der
Pandemie mit. Die als Konsequenz der globalen Finanzkrise 2008 erlassenen regulatorischen Maßnahmen führten zu
einer Erhöhung der Widerstandsfähigkeit des Sektors gegenüber potenziellen Krisen.
In diesem Zusammenhang attestiert die Oesterreichische Nationalbank (OeNB) dem heimischen Bankensektor
weiterhin ein insgesamt robustes Geschäftsmodell, wie sie in ihrem im November 2021 publizierten
Finanzmarktstabilitätsbericht hervorhebt. Eine durchschnittliche Eigenkapitalquote (CET1) von 16,1% zum 30. Juni 2021
stellt eine gute Grundlage der österreichischen Banken gegen nachteilige Entwicklungen dar. Die Quote notleidender
Kredite (NPL) verringerte sich im Vergleich Juni 2021 gegenüber Ende 2020 von 2,2% auf 1,9%. Die Reduktion der
Risikovorsorgen führte im heimischen Bankensektor im ersten Halbjahr 2021 zu einer deutlichen Steigerung des
Ergebnisses vor Steuern. Es ist zu erwarten, dass sich dieser Trend auch in der zweiten Jahreshälfte 2021 fortgesetzt
hat. Die solide Eigenkapitalsituation des österreichischen Bankensektors wirkt weiterhin stabilisierend.
Österreichs Banken profitierten auch von den Restrukturierungen der vergangenen Jahre. Im Zuge eines mehrjährigen
Konsolidierungsprozesses reduzierte sich die Anzahl der Banken (Hauptanstalten) seit 2012 um rund ein Viertel. Auch
wenn zuletzt eine Entschleunigung dieses Prozesses zu beobachten war, ist eine Fortsetzung dieses Trends europaweit
zu erwarten.
Auf europäischer Ebene stellte das vorherrschende Niedrigzinsumfeld weiterhin eine Herausforderung für den gesamten
Finanzsektor dar, die auch in den kommenden Jahren fortbestehen dürfte. Die Eigenkapitalquoten der Finanzinstitute
innerhalb der Europäischen Union konnten zuletzt auf hohem Niveau stabilisiert werden. Eine weiter fortschreitende
Digitalisierung des Angebotes für Kund:innen war im abgelaufenen Jahr ebenfalls als einer der maßgeblichen Trends zu
beobachten. Multi-Kanal-Ansätze, die bei Universalbanken weiterhin Filialen beinhalten und um digitale Angebote
ergänzt werden, wurden in diesem Zusammenhang als allgemein übliche, strategische Ausrichtung in Europa
identifiziert.
KONZERNLAGEBERICHT | 2 UNTERNEHMENSPROFIL
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
2 UNTERNEHMENSPROFIL
Der vorliegende Bericht des HYPO NOE Konzerns wird von der Konzernmuttergesellschaft HYPO NOE Landesbank für
Niederösterreich und Wien AG (HYPO NOE Landesbank) erstellt.
Die HYPO NOE Landesbank ist die größte und älteste
1
über 130 Jahren verlässliche Geschäftsbank, stabile Landesbank und spezialisierte Hypothekenbank. Ausgehend von
einer starken Marktposition in der Hauptstadtregion Niederösterreich und Wien, ist sie vorwiegend in Österreich und
Deutschland, selektiv in ausgewählten Märkten der Europäischen Union tätig.
Dem Geschäftsmodell einer Hypothekenbank folgend, bietet der HYPO NOE Konzern der Öffentlichen Hand,
Immobilien- und Unternehmenskunden umfassende Finanzdienstleistungen aus einer Hand. Das Produktportfolio
fokussiert auf die Finanzierung klassischer und sozialer Infrastruktur, gemeinnützigen und gewerblichen Wohnbau und
großvolumige Immobilienprojekte. Über das bestehende Filialnetzwerk im Heimmarkt Niederösterreich und Wien
profitieren Privatkund:innen von persönlicher Beratungskompetenz mit Schwerpunkt in der Wohnbaufinanzierung.
Der HYPO NOE Konzern konzentriert sich entlang seiner Kernkompetenzen auf vier Geschäftssegmente: Öffentliche
Hand, Immobilien, Privat- und Unternehmenskunden sowie Treasury & ALM. Im Konzernverbund werden mit der 100%-
Tochter HYPO NOE Leasing, die auf das Immobilienleasing für die Öffentliche Hand spezialisiert ist und langjährige
Erfahrung bei „Maastricht-schonenden“ Finanzierungsstrukturen hat, insbesondere Großkunden im Bundes-, Landes-
und Gemeindebereich betreut. Die zahlenmäßige Darstellung der einzelnen Segmente sowie ergänzende verbale
Erläuterungen sind im Kapitel „2 SEGMENTBERICHTERSTATTUNG“ zu finden.
Die HYPO NOE Landesbank ist eine der größten Emittent:innen von Pfandbriefen in Österreich und regelmäßig durch
die Begebung besicherter und unbesicherter Benchmarkanleihen auf dem Kapitalmarkt präsent. Durch ein solides
Fundament an Kund:inneneinlagen und die verstärkte Zusammenarbeit mit Förderbanken achtet sie gleichzeitig auf die
Diversifikation ihrer Refinanzierungsquellen. Die HYPO NOE Landesbank wird von Standard & Poor’s aktuell mit einem
soliden Single 'A' Rating mit „stabilem“ Ausblick bewertet. Die Ratings für den öffentlichen und hypothekarischen
Deckungsstock werden von Moody’s mit 'Aa1' auf unverändert hohem Niveau eingestuft.
Mit dem Land Niederösterreich steht das größte Bundesland Österreichs als stabiler und verlässlicher 100%-Eigentümer
hinter der HYPO NOE Landesbank. Die Eigentümerschaft ist langfristig orientiert und gewährleistet eine nachhaltige
Umsetzung der Strategie: Organisches Wachstum im Kerngeschäft, digitale Best-in-Class-Lösungen in der
Hypothekarfinanzierung, weitere Erhöhung der Profitabilität unter Beibehaltung eines konservativen Risiko- und starken
Kapitalprofils.
Nachhaltiges Handeln im Kerngeschäft wird durch klare ethische Leitlinien und Geschäftsgrundsätze sichergestellt und
aktiv gefördert. Das Portfolio der HYPO NOE Landesbank zeigt dabei eine starke nachhaltige Prägung durch einen
hohen Anteil an Finanzierungen mit gesellschaftlichem Mehrwert. Der Prime-Status von ISS ESG unterstreicht das
Engagement in Sachen Umwelt und Soziales. Zudem verfügt die HYPO NOE Landesbank über ESG-Ratings von
Sustainalytics, Vigeo Eiris (V.E) sowie imug und wurde mit dem Gütesiegel für Nachhaltigkeit von der DZ BANK
ausgezeichnet.
1 verglichen nach Bilanzsumme (Konzernabschluss 2020) und Gründungsdatum
KONZERNLAGEBERICHT | 3 ERGEBNIS- UND FINANZENTWICKLUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
3 ERGEBNIS- UND FINANZENTWICKLUNG
3.1 Highlights
-
Ergebnis vor Steuern um 31,76% auf EUR 54,2 Mio. ausgebaut (1.1.–31.12.2020: EUR 41,2 Mio.)
-
Starke Kernerträge als Basis: Zinsüberschuss +8,66%, Provisionsergebnis +8,60% gegenüber der Vorperiode
-
Verwaltungsaufwand um 3,22% unter Vorjahreswert, CIR zum 1.1.–31.12.2021 bei 52,14% gegenüber 53,29%
im Vorjahr
-
NPL-Quote zum 31.12.2021 bei 0,85% (31.12.2020: 0,78%),
Risikovorsorgen (ECL) im Lebendportfolio bei soliden 137 bps der RWA
-
CET1-Quote zum 31.12.2021 mit 19,35% über Zielniveau und über Vorjahr (17,92%)
3.2 Ergebnisentwicklung
31.12.2021
31.12.2020
Return on Equity vor Steuern
Periodenüberschuss vor Steuern/Ø Konzerneigenkapital
7,44%
5,91%
Return on Equity nach Steuern
Periodenüberschuss nach Steuern/Ø Konzerneigenkapital
5,74%
4,57%
Cost-Income-Ratio
Operativer Betriebsaufwand/Operativer Betriebsertrag
52,14%
53,29%
NPL-Quote
Buchwerte ausgefallener finanzieller Vermögenswerte – AC
ohne Kreditinstitute / Finanzielle Vermögenswerte – AC ohne
Kreditinstitute
0,85%
0,78%
Der HYPO NOE Konzern erwirtschaftete im Jahr 2021 einen Periodenüberschuss vor Steuern von EUR 54,2 Mio.
(2020: EUR 41,2 Mio.) und einen Return on Equity (ROE) vor Steuern von 7,44% (2020: 5,91%). Mit dem aktuellen
Ergebnis schreibt der HYPO NOE Konzern die erfolgreiche Umsetzung seiner Strategie FOKUS25 fort, die auf die
Erhöhung der Profitabilität durch organisches Wachstum im Kerngeschäft – unter Beibehaltung eines konservativen
Risiko- und starken Kapitalprofils – abzielt.
Entsprechend bildet der weitere Ausbau der Kernerträge die Basis für den neuerlichen Ergebnissprung. Der
Zinsüberschuss erhöhte sich um 8,66% auf EUR 140,3 Mio. (1.1.–31.12.2020: EUR 129,2 Mio.), das Provisionsergebnis
um 8,60% auf EUR 18,9 Mio. (1.1.–31.12.2020: EUR 17,4 Mio.). Während der Anstieg des Finanzierungsvolumens
wesentlich zur Verbesserung des Zinsüberschusses beigetragen hat, waren höhere Beiträge aus dem Dienstleistungs-
und Zahlungsverkehrsgeschäft die Grundlage für den Anstieg des Provisionsergebnisses.
Der Verkauf der HYPO NOE First Facility GmbH im zweiten Quartal 2021 bildete den finalen Baustein zur Umsetzung
der Ziel-Konzernstruktur gemäß FOKUS25. Im Ergebnis stellt sich nun der Aufbau des HYPO NOE Konzerns wesentlich
vereinfacht dar.
Der Verwaltungsaufwand reduzierte sich von EUR 104,8 Mio. auf EUR 101,5 Mio. Positiv wirkte vor allem die nunmehr
erfolgreich abgeschlossene Restrukturierung des einstigen Immobiliendienstleistungsgeschäfts und der Entfall der
Abschlagszahlung zur Banken-Stabilitätsabgabe. Demgegenüber stand jedoch ein merkbarer Anstieg vor allem der
Beiträge zum Abwicklungs- und Einlagensicherungsfonds.
Die Risikovorsorgen im Lebendportfolio (Stage 1 & 2) erhöhten sich zum 31.12.2021 um 53,69% auf EUR 51,8 Mio.
gegenüber dem Vor-COVID-Level zum 31.12.2019. In Summe (Stage 1-3) erhöhte sich die Risikovorsorge zum
31.12.2021 auf EUR 91,6 Mio. um 18,04% gegenüber dem Vor-COVID-Level zum 31.12.2019.
KONZERNLAGEBERICHT | 3 ERGEBNIS- UND FINANZENTWICKLUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Cost-Income-Ratio
Die Cost-Income-Ratio des HYPO NOE Konzerns als nachhaltige Effizienzkennzahl wurde als Quotient des operativen
Betriebsaufwands und des operativen Betriebsertrags berechnet und setzt sich wie folgt zusammen:
Der operative Betriebsaufwand besteht aus dem Posten „Verwaltungsaufwand“ und wurde im Geschäftsjahr 2021 wie
im Vorjahr um folgende außerordentliche und nicht nachhaltige Ergebniskomponenten bereinigt: (1) Aufwendungen aus
der Dotation des Abwicklungsfonds sowie (2) Aufwendungen aus der Dotation des Einlagensicherungsfonds. Die
Abschlagszahlung zur Banken-Stabilitätsabgabe (3) wurde über die Jahre 2017–2020 verteilt, in diesem Zeitraum
bereinigt und ist im Jahr 2021 nicht mehr angefallen.
Der operative Betriebsertrag besteht aus den Posten „Zinsüberschuss“, „Provisionsergebnis“, „Ergebnis aus finanziellen
Vermögenswerten und Verbindlichkeiten“, „Sonstige betriebliche Erträge“, „Sonstige betriebliche Aufwendungen“ und
„Ergebnis aus at-equity bewerteten Unternehmen“ und wurde im Geschäftsjahr 2021 wie im Vorjahr um folgende
außerordentliche und nicht nachhaltige Ergebniskomponenten bereinigt: (1) Bewertung des „Bedingten Zusätzlichen
Kaufpreises HETA“, siehe Kapitel „4.7 Fair-Value-Angaben“ und (2) die zusätzliche Dotation der Rückstellung für
Negativzinsen aus Unternehmenskreditverträgen, siehe Kapitel „6.2 Rückstellungen“.
in TEUR
1.1.–31.12.2021
1.1.–31.12.2020
Zinsüberschuss
140.334
129.153
Provisionsergebnis
18.862
17.369
Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten
-1.352
3.926
Sonstiges betriebliches Ergebnis
5.322
11.752
Ergebnis aus at-equity bewerteten Unternehmen
3.207
4.237
Außerordentliche Sondereffekte
6.945
3.055
Operativer Betriebsertrag
173.319
169.492
Verwaltungsaufwand
101.465
104.844
Außerordentliche Sondereffekte
-11.102
-14.527
Operativer Betriebsaufwand
90.363
90.317
CIR
52,14%
53,29%
KONZERNLAGEBERICHT | 3 ERGEBNIS- UND FINANZENTWICKLUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
138.424
157.882
162.771
162.243
148.527
148.090
162.042
169.493
173.317
116.487
127.092
122.558
120.869
100.676
99.166
96.425
90.317
90.363
84,15%
80,50%
75,29%
74,50%
67,78%
66,96%
59,51%
53,29%
52,14%
50%
55%
60%
65%
70%
75%
80%
85%
75.000
95.000
115.000
135.000
155.000
175.000
195.000
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
Betriebsertrag für CIR
Betriebsaufwand für CIR
Cost income Ratio (CIR)
Nachstehende Darstellung der Entwicklung der Cost-Income-Ratio seit 2013 zeigte eine deutliche Verbesserung infolge
der erfolgreichen Kostensenkungs- und Ertragssteigerungsmaßnahmen.
Entwicklung CIR seit 2013
*)
*) rückwirkend bereinigt wie oben beschrieben
3.3 Bilanzielle Entwicklung
Im Geschäftsjahr 2021 konnten rund EUR 1,74 Mrd. an neuen Kund:innenfinanzierungen vergeben werden. Damit
wurde der bereits sehr erfreuliche Wert aus dem Vorjahr (EUR 1,71 Mrd.) übertroffen und unseren Kund:innen vor allem
für Infrastrukturvorhaben, den Wohnbau und Unternehmensfinanzierungen wichtige Mittel während der Pandemie zur
Verfügung gestellt. Zusätzlich konnte der Verkauf von Wohnbauförderdarlehen des Landes Niederösterreich im Sinne
einer Wettbewerbsplattform erfolgreich unterstützt werden, was die Kompetenz des HYPO NOE Konzerns bei der
Beratung und Durchführung komplexer Transaktionen im öffentlichen Bereich eindrucksvoll unterstreicht. Die
Finanziellen Vermögenswerte wuchsen dadurch um rund 4% auf EUR 14,9 Mrd. Dieser Anstieg schlägt sich maßgeblich
im Bestand an Finanziellen Vermögenswerten zu fortgeführten Anschaffungskosten (AC) nieder, deren Anteil seit Ende
2020 (92%) auf nunmehr über 94% angestiegen ist. Der FVTPL Bestand wurde im Geschäftsjahr 2021 weiter reduziert
und beträgt nun nur mehr 1% der finanziellen Vermögenswerte. Dadurch können Ergebnisschwankungen durch
Bewertungseffekte in engen Limits gesteuert werden.
Die Summe der Passiva beläuft sich zum 31.12.2021 auf EUR 16,8 Mrd., was einem Anstieg um 2,11% binnen
Jahresfrist entspricht. Innerhalb des größten Blocks, den Finanziellen Verbindlichkeiten, ist ein Anstieg um
EUR 646 Mio. erfolgt, der sich aus einer Ausweitung des Bestandes an begebenen Schuldverschreibungen und einem
leichten Bestandswachstum bei Sicht- und Termineinlagen ergeben hat. Hier sind Einlagen von Kreditinstituten im
Zusammenhang mit dem Verkauf von Wohnbauförderdarlehen des Landes Niederösterreich enthalten. Im Jahr 2021
wurden drei Anleihen im Benchmarkformat begeben (Senior Unsecured, Kommunaler Deckungsstock sowie Pfandbrief)
und zeugen eindrucksvoll vom gut und vor allem stets funktionierenden Zugang der HYPO NOE zum Kapitalmarkt. Der
Bestand am EZB-Tenderprogramm „TLTRO III“ wurde zur Jahresmitte leicht erhöht.
KONZERNLAGEBERICHT | 3 ERGEBNIS- UND FINANZENTWICKLUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Non-Performing-Loan-Quote (NPL-Quote)
Die Berechnung der NPL-Quote erfolgt auf Basis von Bruttobuchwerten des Postens „Finanzielle Vermögenswerte –
AC“ bereinigt um Kreditinstitute.
In der unten angeführten Tabelle ist die NPL-Quote zu den jeweiligen Bilanzstichtagen dargestellt:
in TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Finanzielle Vermögenswerte - AC (ohne Kreditinstitute)
13.110.725
12.199.975
Non Performing Loans
111.883
95.418
NPL-Quote
0,85%
0,78%
Die sehr niedrige NPL-Quote des HYPO NOE Konzerns ist auf das Geschäftsmodell mit tendenziell risikobewusstem
Geschäft und entsprechender Kreditvergabe sowie der systematischen Arbeit des Sanierungsmanagements
zurückzuführen.
3.4 Segmententwicklung
Der HYPO NOE Konzern setzte seine positive Entwicklung im Geschäftsjahr 2021 fort und steigerte den
Periodenüberschuss vor Steuern um EUR 13,07 Mio. auf EUR 54,23 Mio. (1.1.-31.12.2020: EUR 41,16 Mio.). Die
operativen Segmente trugen zu dieser sehr erfreulichen Entwicklung, wie nachstehend erläutert, bei:
Segment Öffentliche Hand
Die Entwicklung maßgeschneiderter Finanzierungslösungen und die Erbringung von Bankdienstleistungen für Länder,
Städte, Gemeinden sowie Körperschaften öffentlichen Rechts stellt eine Kernkompetenz des HYPO NOE Konzerns dar.
Der Periodenüberschuss dieses Segments konnte im Geschäftsjahr 2021 auf EUR 24,1 Mio. (1.1.-31.12.2020:
EUR 19,3 Mio.) gesteigert werden. Dies spiegelt die erfolgreiche Positionierung des HYPO NOE Konzerns in der
Beratung von öffentlichen und öffentlichkeitsnahen Kund:innen eindrucksvoll wider. Dem erhöhten Margendruck bei den
Niedrigrisikogeschäften dieses Segments wird mit Effizienz im Verwaltungsaufwand erfolgreich entgegnet. Während
sich die Bewertungseffekte bei Derivatverträgen mit Kund:innen im Gegensatz zum Vorjahr negativ im Ergebnis aus
finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten niederschlugen, verzeichnet das Segment gesteigerte operative
Betriebserträge im „Zinsüberschuss“, im „Provisionsergebnis“ sowie im „Sonstigen betrieblichen Ergebnis“. Auch eine
erfolgreiche Immobilientransaktion durch ein at-equity bewertetes Unternehmen des Segments trug positiv zum
Periodenüberschuss bei.
Das Segmentvermögen und die Segmentverbindlichkeiten wurden insbesondere durch einen erfolgreichen Verkauf von
Wohnbauförderdarlehen des Landes Niederösterreich gesteigert, was die Kompetenz des HYPO NOE Konzerns bei der
Beratung und Durchführung komplexer Geschäfte im öffentlichen Bereich eindrucksvoll unterstreicht.
Segment Immobilien
Die Angebotspalette des Segments Immobilien, eines wesentlichen Pfeilers des Geschäftsmodells des HYPO NOE
Konzerns, wurde im Geschäftsjahr 2021 weiter fokussiert. Nach erfolgreichen Restrukturierungsaktivitäten wurde das
ehemalige Segment Immobiliendienstleistungen im Geschäftsjahr 2021 aufgelöst. Die unter strategischen
Gesichtspunkten im Konzern verbleibenden Einheiten des ehemaligen Segments Immobiliendienstleistungen werden
nunmehr dem Segment Immobilien zugerechnet.
Der Periodenüberschuss des Segments ist im Geschäftsjahr 2021 mit EUR 18,0 Mio. (1.1.-31.12.2020: EUR 18,2 Mio.)
nahezu konstant geblieben.
Aus den im Zuge der Restrukturierungstätigkeiten erfolgten Verkäufen der HYPO NOE Real Consult GmbH (2020)
sowie der HYPO NOE First Facility GmbH (2. Quartal 2021) resultieren Rückgänge im „Sonstigen betrieblichen
Ergebnis“ und im „Verwaltungsaufwand“ im Vergleich zur Vorjahresperiode. Aus dem Verkauf der HYPO NOE First
Facility GmbH konnte im Geschäftsjahr 2021 ein Entkonsolidierungsergebnis in Höhe von EUR 0,9 Mio. erzielt werden.
KONZERNLAGEBERICHT | 3 ERGEBNIS- UND FINANZENTWICKLUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Des Weiteren waren im Vergleich zum Vorjahr um EUR -2,2 Mio. geringere Pönalezahlungen aus vorzeitigen
Rückführungen im „Sonstigen betrieblichen Ergebnis“ sowie eine Reduktion des „Ergebnisses aus at-equity“ bewerteten
Unternehmen beobachtbar.
Die oben beschriebenen, überwiegend nicht operativen Effekte konnten durch eine signifikante Steigerung des
Zinsüberschusses resultierend aus erfolgreichen Finanzierungstätigkeiten im Segment überkompensiert werden. Neben
den erfolgreichen Geschäftsaktivitäten ist kosteneffizientes Agieren ein zusätzlicher Erfolgsfaktor in diesem Segment.
Einzelne Kreditverschlechterungen belasteten das Ergebnis aus „Wertminderung/-aufholung finanzieller
Vermögenswerte – IFRS 9 ECL“, welches im Geschäftsjahr 2021 EUR -10,3 Mio. beträgt.
Segment Privat- und Unternehmenskunden
Ebenso erfreulich präsentiert sich die Entwicklung des Segments Privat- und Unternehmenskunden mit einer Steigerung
des Periodenüberschusses vor Steuern von EUR -3,3 Mio. auf EUR 4,8 Mio. im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Der
überwiegende Teil dieser Verbesserung resultiert aus einer Entspannung der Risikosituation, welche im Geschäftsjahr
2020 durch den Ausbruch der COVID-19 Pandemie deutlich spürbar war. Die Beruhigung der Risikosituation im
Vergleich zur Vorperiode schlägt sich im Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten und im
Posten „Wertminderung/-aufholung finanzieller Vermögenswerte – IFRS 9 ECL“ nieder.
Der Zinsüberschuss des Segments sank im Vergleich zur Vorperiode, was insbesondere auf die Fokussierung auf
Kernprodukte sowie auf eine risikobewusste Neukreditvergabe im Bereich Unternehmenskunden zurückzuführen ist.
Das Segment Privat- und Unternehmenskunden trägt mit EUR 14,7 Mio. (1.1.–31.12.2020: EUR 13,2 Mio.) den größten
Anteil zum Provisionsergebnis des Konzerns bei. Dieser Beitrag konnte im Geschäftsjahr 2021 im Vergleich zur
Vorjahresperiode, die vor allem ab dem zweiten Quartal aufgrund der COVID-19 Pandemie von einer verringerten
persönlichen Beratungsfrequenz und einer wirtschaftlichen Belastung der Kund:innen geprägt war, erfolgreich gesteigert
werden und liegt erfreulicherweise deutlich über dem Geschäftsjahr 2019. Der „Verwaltungsaufwand“ des Segments ist
im Geschäftsjahr 2021 insbesondere durch eine einmalige erhöhte Dotation zum Einlagensicherungsfonds belastet.
Segment Treasury & ALM
Durch vorausschauende Liquiditätssteuerung, Zinsrisikopositionierung im Rahmen enger Risikolimits und Ausnutzung
bestehender Geldmarktmöglichkeiten, hier vor allem des von der EZB im Zuge der COVID-19 Pandemie angepassten
TLTRO III, zeigte sich ein signifikanter Anstieg des Zinsüberschusses auf EUR 36,0 Mio. (1.1.-31.12.2020:
EUR 27,7 Mio.).
Im „Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten“ ist im Segment Treasury & ALM ein Rückgang
auf EUR -2,7 Mio. (1.1.-31.12.2020: EUR +3,9 Mio.) zu verzeichnen. Ausschlaggebend dafür waren vor allem
Volatilitäten im Ergebnis aus Sicherungsbeziehungen sowie Devisenbewertungen bei Derivaten im HFT-Portfolio in
Höhe von
EUR -2,5 Mio. (1.1.–31.12.2020: EUR +0,9 Mio.), die durch Devisenbewertungen im sonstigen betrieblichen Ergebnis
ausgeglichen werden.
Im Geschäftsjahr 2021 gelang es, drei Benchmarkemissionen (zwei Emissionen als Covered und eine als Senior
Preferred) am Kapitalmarkt zu platzieren, was die positive Wahrnehmung der HYPO NOE Landesbank als Emittentin
unterstreicht.
3.5 Entwicklung der Eigenmittel
Auf Basis der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (Capital Requirements Regulation – CRR), unter Berücksichtigung
mehrerer Novellierungen, zuletzt durch die Verordnung (EU) 2020/873, zugehöriger delegierter Verordnungen der EBA
sowie der Richtlinie über den Zugang zur Tätigkeit von Kreditinstituten (Capital Requirements Directive – CRD), zuletzt
geändert durch die Richtlinie (EU) 2019/878, und deren aktueller Umsetzung im BWG und in nationalen Verordnungen
sind seit 2014 die konsolidierten Eigenmittel und die konsolidierten bankaufsichtlichen Eigenmittelerfordernisse nach
IFRS, jedoch nach aufsichtsrechtlichem Konsolidierungskreis, zu ermitteln.
Die gemäß CRR/CRD in der aktuell gültigen Fassung ausgewiesenen anrechenbaren Konzerneigenmittel betrugen zum
31. Dezember 2021: EUR 729,6 Mio. (31.12.2020: EUR 691 Mio.).
KONZERNLAGEBERICHT | 3 ERGEBNIS- UND FINANZENTWICKLUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Der Eigenmittelüberschuss ohne Berücksichtigung von Puffern erreichte zum 31. Dezember 2021 EUR 428,0 Mio.
(31.12.2020: EUR 383 Mio.) im Vergleich zu den erforderlichen Eigenmitteln von EUR 301,6 Mio. (31.12.2020:
EUR 309 Mio.). Die Kernkapitalquote gemäß Art. 92 Abs. 2 lit. b) CRR und die Gesamtkapitalquote gemäß Art. 92 Abs.
2 lit. c) CRR betrugen zum 31. Dezember 2021 19,35% (31.12.2020: beide Quoten 17,92%).
Bereits zum 30.6. des Abschlussjahres waren erstmals sämtliche für den HYPO NOE Konzern relevanten, durch die
Verordnungen (EU) 2019_876 und 2020_873 (= CRR II) schrittweise eingeführten Änderungen in der Berechnung des
Eigenmittelerfordernisses anzuwenden. Dies sind vor allem:
˗
Die Neuregelung des KMU-Unterstützungsfaktors gemäß Art. 501 CRR
˗
Die Ablöse der Marktbewertungsmethode durch den Standardansatz für das Gegenparteiausfallrisiko gemäß
Art. 274ff CRR
˗
Die Wiedereinführung der Übergangsregelung zur Nullgewichtung von Forderungen an Zentralstaaten, die auf
die Landeswährung eines anderen Mitgliedstaates lauten (Art. 500a CRR).
Anzuwenden war die Regelung zur neuen Eigenmittel-Abzugsposition gemäß Art. 36 (1) lit m) CRR. Der sogenannte
„Prudential Backstop“ reduzierte das CET1 und somit die anrechenbaren Eigenmittel zum Abschlussstichtag um rund
EUR 0,37 Mio. Dieser Effekt wird aber durch geringere Abzüge im Bereich der immateriellen Vermögensgegenstände
und der vorsichtigen Bewertung zeitwertbilanzierter Positionen vollständig kompensiert.
Verschuldungsquote
Die Verschuldungsquote ist eine nicht risikobasierte regulatorische Kennzahl zur Beschränkung des
Verschuldungsgrades. Sie ergänzt die risikobasierte Kern- und Gesamtkapitalquote und beschränkt dadurch das
fremdkapitalfinanzierte und regulatorisch risikobewusste Wachstum von Banken. Als wichtige Steuerungsgröße wird die
Verschuldungsquote quartalsweise gemeldet und ist in den Planungsprozessen integriert.
Die angegebene Gesamtrisikoposition ist gemäß Ausnahmeregelung Art. 429a (1) lit n) CRR um EUR 1.392,2 Mio.
vermindert. In Zusammenhang mit dieser Ausnahmeregelung hat der HYPO NOE Konzern gemäß Art. 429a (7) CRR
eine angepasste Verschuldungsquote iHv 3,04% einzuhalten. Auch der Vergleichswert zum 31.12.2020 berücksichtigt
diese Ausnahme in etwa der gleichen Höhe (EUR 1.433,7 Mio.). Zum damaligen Zeitpunkt war die Übergangsregelung
gemäß Art. 500b CRR in Kraft, welche keine angepasste Mindestquote sondern eine Regelung zur betraglichen
Beschränkung der Ausnahme enthält.
31.12.2021
31.12.2020
Kernkapital (Tier I)
729.622
691.311
Gesamtrisikoposition für die Verschuldungsquote
14.940.070
14.676.161
Verschuldungsquote in % gem Art. 92 Abs. 2 lit. d) CRR
4,88%
4,71%
Anforderung an das Verschuldungsverhältnis (Säule 1)
3,04%
3,00%
Liquidity-Coverage-Ratio
Die aufsichtsrechtliche Liquidity Coverage Ratio (LCR) ist eine wichtige Steuerungsgröße für die operative Liquidität. Die
LCR wird monatlich gemeldet und ist in der operativen Liquiditätssteuerung sowie in den Planungsprozessen integriert.
in TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Liquiditätspuffer
1.693.679
1.756.777
Netto-Liquiditätsabfluss
836.573
880.354
LCR
202,45%
199,56%
KONZERNLAGEBERICHT | 3 ERGEBNIS- UND FINANZENTWICKLUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Net Stable Funding Ratio
Die aufsichtsrechtliche strukturelle Liquiditätsquote begrenzt das Liquiditätsfristentransformationsrisiko. Sie dient der
Sicherstellung der mittel- bis langfristigen strukturellen Liquidität und führt zur Reduktion der Abhängigkeit von
kurzfristigen Refinanzierungen. Die NSFR wird quartalsweise gemeldet und ist in den Planungsprozessen integriert.
in TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Erforderliche stabile Refinanzierung
11.179.631
11.371.400
Verfügbare stabile Refinanzierung
13.460.728
13.180.597
NSFR
120,40%
115,91%
* Die NSFR nach CRR II wurde erstmalig per 30.06.2021 gemeldet. Davor wurde die NSFR indikativ nach der geltenden Regelung der CRR I erstellt. Für offene
Detailregelungen wurden Annahmen getroffen.
KONZERNLAGEBERICHT | 4 PERSONALMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
4 PERSONALMANAGEMENT
Als Dienstleistungsunternehmen wird der Erfolg wesentlich von der fachlichen Kompetenz, Leistung, Erfahrung sowie
dem Engagement und der Einsatzbereitschaft der Mitarbeiter:innen beeinflusst. Ohne diesen Beitrag wäre die
nachhaltige positive Entwicklung des HYPO NOE Konzerns in den letzten Jahren nicht möglich gewesen. Das
Management legt daher großes Augenmerk auf die Gestaltung einer positiven Unternehmenskultur sowie transparente
und rasche Kommunikation bei allen getroffenen Entscheidungen.
Die Ableitung zentraler Maßnahmen aus der Ende 2019 durchgeführten Mitarbeiter:innenbefragung und die Umsetzung
der definierten Handlungsfelder standen weiterhin im Fokus des personalpolitischen Handelns in der Berichtsperiode. Im
Herbst 2021 wurde eine weitere Mitarbeiter:innenumfrage umgesetzt. Die ausgezeichneten Ergebnisse bestätigen uns
die Wirksamkeit unserer gesetzten Maßnahmen und Initiativen.
Als verantwortungsbewusster Arbeitgeber legt der HYPO NOE Konzern besondere Sorgfalt auf die Gesundheit und das
Wohlbefinden der Mitarbeiter:innen. Der HYPO NOE Konzern ist bestrebt, allen Mitarbeiter:innen ein positives und
wertschätzendes Arbeitsklima mit einem hohen Maß an Eigenverantwortung in Kombination mit Kreativität und
Flexibilität zu bieten. Aus- und Weiterbildung, betriebliche Gesundheitsvorsorge, die Vereinbarkeit von Beruf und
Privatleben und die Sicherung von Arbeitsplätzen stehen dabei im Vordergrund.
4.1 Human Resources 2021 in Zahlen
Zum 31. Dezember 2021 waren im HYPO NOE Konzern 630 Mitarbeiter:innen (2020: 714) beschäftigt, davon waren 27
(2020: 26) in Karenz. Dieser Unterschied ist im Wesentlichen auf den Verkauf der HYPO NOE First Facility GmbH
zurückzuführen. Von den 630 Mitarbeiter:innen sind 330 männlich und 300 weiblich (2020: 407 männlich, 307 weiblich).
Arbeitszeitbereinigt (FTE) ergibt sich zum Jahresende eine Summe von 552,7 Vollzeitäquivalenten (2020: 639,3).
Exklusive nicht aktiver Mitarbeiter:innen liegt diese Zahl zum 31. Dezember 2021 bei 522,1 (2020: 608,3).
Die Entwicklung der Personalstände ist aus folgender Tabelle ersichtlich:
KONZERNLAGEBERICHT | 4 PERSONALMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
2021
2020
HC
HC-Ø
FTE
HC
HC-Ø
FTE
gesamt
m
w
gesamt
gesamt
m
w
gesamt
m
w
gesamt
gesamt
m
w
HYPO NOE
Landesbank für
Niederösterreich
und Wien AG
597
316
281
595,8
524,3
302,0
222,3
595
318
277
589,7
528,0
305,1
222,9
HYPO NOE
Real Consult
GmbH
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
16,5
-
-
-
HYPO NOE
Leasing GmbH
28
9
19
28,3
23,4
8,4
15,0
28
10
18
28,8
24,0
9,4
14,6
HYPO NOE
First Facility
GmbH
-
-
-
28,9
-
-
-
86
74
12
88,8
82,8
72,8
10,0
HYPO NOE
Versicherungs-
service GmbH
4
4
-
3,5
4,0
4,0
-
3
3
-
3,8
3,0
3,0
-
HYPO NOE
Immobilien
Beteiligungs-
holding GmbH
1
1
-
1,0
1,0
1,0
-
2
2
-
2,0
1,5
1,5
-
HYPO NOE
Konzern
630
330
300
657,6
552,7
315,4
237,4
714
407
307
729,6
639,3
391,8
247,5
Legende: m - männlich, w - weiblich, FTE - Full Time Equivalent (arbeitszeitbereinigte Personalstände), HC - Headcount (Köpfe);
aufgrund der Nachkommastellen kann es in den Summen zu Rundungsdifferenzen kommen
4.2 Organisations- & Personalentwicklung
Eine Kernaufgabe der Abteilung Personal ist es, die richtigen Mitarbeiter:innen mit der entsprechenden Qualifikation für
die offenen Positionen zu finden, diese im Unternehmen zu integrieren, ihre Potenziale zu erkennen und entsprechend
zu fördern und darüber hinaus neue Fähigkeiten zu entwickeln. Die Organisations- & Personalentwicklung wurde im
vergangenen Geschäftsjahr stark durch den Unternehmensentwicklungsprozess „FOKUS25“ und die erarbeiteten Werte
und Führungsgrundsätze geprägt.
Ab 2021 wurde das jährliche Mitarbeiter:innenentwicklungsgespräch mit dem digitalen Performance- und
Entwicklungsdialog umgesetzt. Das Gespräch bietet Platz, um Entwicklungs- und Karrieremöglichkeiten zu erörtern, die
Leistung des vergangenen Jahres zu analysieren und die Ziele für das laufende Jahr zu vereinbaren. Aus den
Entwicklungsvereinbarungen wird der konkrete Bildungsbedarf abgeleitet und daraus ein zielgruppengerechtes Aus- und
Weiterbildungsangebot erstellt. Neben den fachspezifischen Ausbildungen haben auch persönlichkeitsbezogene
Trainings einen hohen Stellenwert im HYPO NOE Konzern. Es gibt zahlreiche Angebote zu Themen wie
Kommunikation, Gesundheit und Teamentwicklung.
Als nächster logischer Schritt in der Unternehmensentwicklung hat im September 2021 das neue HYPO NOE
Leadership Development Programm in Kooperation mit der LIMAK Austrian Business School gestartet. Die Konzeption
dieses Programms orientierte sich stark an FOKUS25 und an den Werten sowie Führungsgrundsätzen und
-kompetenzen des HYPO NOE Konzerns.
Das Leadership Development Programm besteht aus dem Core Stream für neue Führungskräfte bzw. Führungskräfte
die noch keine HYPO NOE Führungskräfteausbildung absolviert haben und dem Advanced Stream für erfahrene
Führungskräfte, Bereichsleiter:innen sowie Leadership High Potenzials. Begleitet werden diese beiden Lehrgänge durch
ein für alle Führungskräfte offenes Angebot an Wahlmodulen zu aktuellen Führungsthemen.
Zur besseren Integration neuer Kolleg:innen wurde 2021 das HYPO NOE Mentoring Programm eingeführt. Die
Mentor:innen werden professionell durch die Personalabteilung unterstützt und betreut. Wichtige Instrumente sind dabei
KONZERNLAGEBERICHT | 4 PERSONALMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
ein Einführungsgespräch zur Vorbereitung auf die Mentor:innenrolle und regelmäßige „Erfahrungsaustausch-Meetings“.
Weiterführende Bildungsangebote in den Bereichen Gesprächsführung, Kommunikation und zuletzt im Remote-
Mentoring runden das Mentoring-Programm ab.
Mit Einführung der E-Learning Plattform Masterplan wurde die Digitalisierung für Mitarbeiter:innen der Bank greifbar.
Masterplan ermöglichte einen großen Schritt in die moderne Lernwelt und damit in das orts- und zeitunabhängige
Lernen. 50 Mitarbeiter:innen des HYPO NOE Konzern bekamen über einen objektiven Auswahlprozess die Chance,
praxisorientiertes Wissen, z.B. in den Bereichen digitale Unternehmenskultur, New Work und innovative
Arbeitsmethoden zu erwerben. Die Einführung der Plattform erfolgte im Rahmen des Transformationsprojektes 2021
unter organisationsübergreifender Zusammenarbeit der Abteilung Personal und der Organisationseinheit Digitalisierung.
Ausbildungsschwerpunkt fachlicher Natur war neben den Bankbasisausbildungen HYPO 1 und HYPO 2 die
Expertenausbildung HYPO 3 Privatfinanzierung. Diese Fachausbildungen wurden auch 2021 ausschließlich im
Distance-Learning umgesetzt.
Das Organigramm zum 31.12.2021 stellt sich wie folgt dar:
KONZERNLAGEBERICHT | 4 PERSONALMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
4.3 Nachhaltigkeitsauftrag im Bereich Human Resources
Der HYPO NOE Konzern ist bemüht, die Mitarbeiter:innen beim Erkennen und Vermeiden von Gesundheitsrisiken zu
unterstützen. Um zielgenau Maßnahmen zu setzen, wurde 2021 die Evaluierung psychischer Belastungen bei
Mitarbeiter:innen durchgeführt. Auf Basis der Ergebnisse wurden in Workshops konkrete Verbesserung smöglichkeiten
für den Arbeitsalltag entwickelt.
Dem Risiko von Stress und Überforderung wirkt der HYPO NOE Konzern mit diversen Maßnahmen entgegen. So steht
allen Mitarbeiter:innen ein kostenloses „Employee Assistance Service“ zur Verfügung. Dieses umfasst anonymes
Coaching und Beratung bei beruflichen und privaten Fragestellungen. Das Seminar „Körpersignale und Stress“ für
Mitarbeiter:innen bleibt fixer Bestandteil des jährlichen Ausbildungsprogramms, um beim Erkennen persönlicher
Belastungs- und Stressmuster zu unterstützen und individuelle Methoden zum Umgang mit Stress und
Spannungssituationen zu erarbeiten.
Die Vereinbarkeit von Familie und Beruf ist dem HYPO NOE Konzern schon immer ein wichtiges Anliegen. Um die
familienfreundliche Personalpolitik nachhaltig und strukturiert stetig zu verbessern, hat sich der HYPO NOE Konzern
2020 dem Audit berufundfamilie unterzogen und arbeitet seitdem konsequent an der Umsetzung des erarbeiteten
Zielkatalogs.
Im Jahr 2021 wurde ein Frauennetzwerk Frauen@hyponoe ins Leben gerufen. Ziel ist es, Kolleginnen bei der
Erreichung ihrer Karriereziele zu unterstützen und Maßnahmen, die zu einem ausgewogenen Verhältnis von Männern
und Frauen in den Führungsfunktionen führen, zu entwickeln.
5 RISIKOBERICHT
Die Beschreibung der Ziele und Methoden im Risikomanagement sowie die Erläuterungen zu den wesentlichen Risiken
sind Teil im Kapitel „8 RISIKOMANAGEMENT“.
6 FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG
Für den HYPO NOE Konzern als Bankdienstleister ist der Bereich Forschung & Entwicklung im industriellen Sinn von
geringer Bedeutung. Dem Grundsatz folgend, den Kund:innen in allen Geschäftsfeldern und in der Produktqualität
ständig Verbesserungen anzubieten, wird laufend in Innovation und Weiterentwicklung investiert.
KONZERNLAGEBERICHT | 7 BETEILIGUNGEN UND ZWEIGNIEDERLASSUNGEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
7 BETEILIGUNGEN UND
ZWEIGNIEDERLASSUNGEN
Der HYPO NOE Konzern hält Beteiligungen, die seine strategische Ausrichtung unterstützen. Diese Beteiligungen
werden dann eingegangen, wenn sie den vorrangigen geschäftspolitischen Zielen des Konzerns dienen. Aus der Rolle
des Eigentümervertreters heraus wird die strategische Entwicklung der einzelnen Beteiligungsunternehmen gefördert,
gesteuert und unterstützt. Details zu den Änderungen im Konsolidierungskreis sind im Kapitel
„10.1 Konsolidierungskreis“ zu finden.
Im Inland betreibt die HYPO NOE Landesbank seit 2008 eine Zweigniederlassung in 1010 Wien, Wipplingerstraße 4.
Zum 31. Dezember 2021 betreibt die HYPO NOE Landesbank 27 Filialen in Niederösterreich und Wien.
8 INTERNES KONTROLL- UND
RISIKOMANAGEMENT (IKS)
Folgende Ausführungen behandeln die wesentlichen Merkmale des internen Kontroll- und Risikomanagementsystems
im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess.
8.1 Kontrollumfeld
Der Vorstand des HYPO NOE Konzern ist für die Einrichtung, Anwendung und Weiterentwicklung eines internen
Kontrollsystems in Bezug auf den Konzernrechnungslegungsprozess verantwortlich. Er stellt eine unternehmensweite
Überwachung des IKS sicher, indem er die notwendigen strukturellen Voraussetzungen schafft (Zuweisung von
Verantwortlichkeiten, Schaffung geeigneter Informationssysteme u. v. m.).
Der Abteilung Konzernrechnungswesen in der Konzernmuttergesellschaft HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich
und Wien AG obliegt die Regelungskompetenz zu allen Fragen des Rechnungswesens sowie die fachliche
Anordnungsbefugnis zur Sicherstellung der Anwendung konzerneinheitlicher Standards. Zur Unterstützung der
operativen Umsetzung wurden Richtlinien erstellt.
Das interne Kontrollsystem des HYPO NOE Konzerns besteht aus sämtlichen aufeinander abgestimmten Methoden und
Maßnahmen, die dazu beitragen, dass
˗
die Einhaltung von Gesetzen und Richtlinien,
˗
die Effizienz und Leistungsfähigkeit der Geschäftstätigkeit,
˗
die Zuverlässigkeit von betrieblichen Informationen und
˗
eine bestmögliche Sicherung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage im HYPO NOE Konzern sowie der
Finanzberichterstattung gewährleistet ist.
8.2 Risikobeurteilung
Folgende Hauptrisiken bestehen im Rechnungslegungsprozess:
˗
Unbeabsichtigte Fehler oder Betrug,
˗
die Rechnungslegung vermittelt ein nicht den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens -,
Finanz- und Ertragslage. Dies ist dann der Fall, wenn die in den Abschlüssen enthaltenen Zahlen oder Angaben
wesentlich von den korrekten Angaben abweichen.
˗
Wesentliche Fehler bei der Ausübung von Schätzungen und Ermessen.
KONZERNLAGEBERICHT | 8 INTERNES KONTROLL- UND RISIKOMANAGEMENT (IKS)
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
8.3 Kontrollmaßnahmen
Das interne Überwachungssystem des HYPO NOE Konzerns gliedert sich in prozessabhängige und prozess-
unabhängige Überwachungsmaßnahmen.
Organisatorische Sicherungsmaßnahmen
Maßnahmen – innerhalb einer Abteilung oder abteilungsübergeordnet –, die Fehler und Betrug/Schädigung des
HYPO NOE Konzerns vorbeugen sollen; insbesondere:
˗
Unterschriftsregelung, Pouvoirordnung
˗
Rollen- und Berechtigungssysteme in den IT-Anwendungen
˗
Tägliche, wöchentliche und monatliche Reports
Kontrollen
die zu überwachenden Arbeitsabläufe integriert sind und das Ergebnis der zu überwachenden Prozesse sicherstellen
sollen, d.h. Abweichungen im Prozess frühzeitig feststellen und verhindern.
Bei der Implementierung von Kontrollen wird auf das Kosten-Nutzen-Verhältnis geachtet, jedoch ist die Erfüllung
gesetzlicher Anforderungen, selbst wenn kein Nutzen darstellbar ist, stets zu gewährleisten.
Im Wesentlichen werden folgende Kontrollmaßnahmen durchgeführt:
˗
Vier-Augen-Prinzip innerhalb der Abteilungen oder abteilungsübergreifend
˗
Verwendung von Checklisten
˗
Automatisierte Abstimmung von Werten und Auswertung von Reports/Listen
˗
Überprüfung von Informationen
˗
Durchführung von Schlüsselkontrollen
Das IKS stellt somit sicher, dass unternehmerische Sachverhalte bilanziell stets richtig erfasst, aufbereitet und
gewürdigt, sowie in die Rechnungslegung übernommen werden.
Das interne Kontroll- und Risikomanagementsystem im HYPO NOE Konzern beinhaltet im Hinblick auf den
Rechnungslegungsprozess Arbeitsanweisungen und Prozesse zur korrekten und angemessenen Dokumentation von
Geschäftsvorfällen mit nachfolgenden Kriterien:
˗
Verwendung des Vermögens des Konzerns
˗
Aufzeichnung aller für die Erstellung von Jahresabschlüssen notwendigen Informationen zur Verhinderung nicht
KONZERNLAGEBERICHT | 8 INTERNES KONTROLL- UND RISIKOMANAGEMENT (IKS)
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
genehmigter Anschaffungen oder Veräußerungen
˗
Am Risikogehalt orientierte Entscheidungspouvoirs und Überwachungsinstrumente, die eine wesentliche
Auswirkung auf die Jahresabschlüsse haben könnten
˗
Abstimmung des Kontenplanes auf die speziellen Erfordernisse des Konzerns
˗
Ablage der Belege nach systematischen und chronologischen Kriterien und ausreichende Erläuterung der
Geschäftsfälle
˗
Dokumentation der Prozessabläufe der Erstellung des Finanzjahresberichts (Jahresabschluss Einzelinstitut und
Konzern sowie Lagebericht Einzelinstitut und Konzern) mit ihren Risiken und Kontrollen
˗
Ausreichende Ausstattung der am Rechnungslegungsprozess beteiligten Abteilungen in quantitativer sowie
qualitativer Hinsicht; Gewährleistung des für die jeweilige Funktion erforderlichen Ausbildungsgrades der
Mitarbeiter:innen durch standardisierte Qualifizierungs- und Ausbildungsprogramme; Vorbildfunktion der
Führungskräfte des Konzerns hinsichtlich Integrität und ethischem Verhalten als Fundament des Kontrollumfelds
˗
Klare Trennung und Organisation in separaten Abteilungen der am Rechnungslegungsprozess wesentlich
beteiligten Funktionen
˗
Klare Zuordnung der Verantwortungsbereiche
˗
Schutz gegen unbefugte Zugriffe durch entsprechende Kontrollmechanismen in eingesetzten Finanzsystemen
˗
Laufende stichprobenweise Überprüfung auf Vollständigkeit und Richtigkeit der Buchhaltungsdaten
˗
Durchführung aller rechnungslegungsrelevanten Buchungsprozesse nach dem Vier-Augen-Prinzip im
Rechnungswesen oder laut internen Regelungen durch ausgebildete Personen in den jeweiligen
Fachabteilungen
˗
Tägliche oder monatliche Überprüfung auf Plausibilität und Soll-Haben-Gleichheit von durch die zentrale EDV-
Anlage des Allgemeinen Rechenzentrums unter Berücksichtigung von automatisierten Kontrollen zur Verfügung
gestellten Buchungslisten, Umsatzauswertungen, Bewertungslisten, Listen über BWG oder CRR/CRD IV-
Bestimmungen etc.
˗
Kontrollmaßnahmen in Bezug auf die IT-Sicherheit als einer der Eckpfeiler des internen Kontrollsystems;
Trennung von sensiblen Tätigkeiten durch eine restriktive Vergabe von IT-Berechtigungen
8.4 Information und Kommunikation
Folgende Berichterstattungen von Finanzinformationen werden zur Wahrnehmung der Überwachungs- und
Kontrollfunktion im Hinblick auf eine ordnungsgemäße Rechnungslegung und Berichterstattung zur Verfügung gestellt:
˗
Jährlicher Geschäftsbericht, halbjährlicher Konzernzwischenabschluss gemäß IAS 34 und Quartalsmitteilungen
˗
Monatliche und quartalsweise Berichte an den Vorstand und Aufsichtsrat (Segmentberichterstattung, Soll-Ist-
Vergleiche)
˗
Periodische Meldungen an die OeNB im Rahmen der gesetzlichen Meldeerfordernisse für Kreditinstitute;
Anlieferung dieser Auswertungen über die zentrale EDV-Anlage des Allgemeinen Rechenzentrums und Prüfung
und gegebenenfalls Korrektur durch den Finanzbereich
8.5 Überwachung
Die Überwachung des IKS vollzieht sich dabei auf verschiedenen Ebenen. Durch organisatorische Regelungen
innerhalb des Unternehmens wird eine Überwachung des IKS auf der Prozessebene gewährleistet. Vorgesetzte
überwachen die tatsächliche Durchführung der Kontrollen, beispielsweise auf der Basis von Stichproben.
Die Interne Revision ist als Teil der prozessunabhängigen Überwachungsmaßnahmen klar vom IKS getrennt. Für
sämtliche Revisionsaktivitäten gelten die konzernweit gültigen revisionsspezifischen Regelwerke (Revisionsstandards),
die primär auf dem BWG, den aktuellen Mindeststandards für die interne Revision der österreichischen
Finanzmarktaufsicht sowie internationalen „Best Practices“ basieren. Die interne Revision überprüft unabhängig und
regelmäßig die Einhaltung der internen und externen Vorschriften in den Abteilungen und Organisationseinheiten. Die
Prüfungen des Jahres 2021 im Bereich Rechnungswesen/Rechnungslegung beinhalteten die Schwerpunkte
Kontengestion der Bestands-/Verrechnungskonten und der Aufwandskonten, die Ablauforganisation (Prozesse) sowie
das Meldewesen.
Der Prüfungsausschuss des Aufsichtsrates lässt sich in Ausübung seiner Überwachungsfunktion, etwa in
turnusmäßigen Besprechungen, über den Status und die Wirksamkeit des IKS informieren.
KONZERNLAGEBERICHT | 8 INTERNES KONTROLL- UND RISIKOMANAGEMENT (IKS)
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Damit wird erreicht, dass alle Geschäftsfälle ordnungsgemäß erfasst, verarbeitet und dokumentiert werden. Des
Weiteren wird sichergestellt, dass Aktiva und Passiva im Jahresabschluss in Übereinstimmung mit den jeweiligen
gesetzlichen Vorschriften und regulativen Richtlinien angesetzt, ausgewiesen und bewertet werden.
Das IKS wird laufend an geänderte Rahmenbedingungen und Anforderungen angepasst. Wie jedes interne
Kontrollsystem kann das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem unabhängig davon, wie sorgfältig es
ausgestaltet ist, betrieben und überwacht wird, nur eine hinreichende, keine absolute Sicherheit bezüglich der
Richtigkeit des Zahlenmaterials gewährleisten. Die Identifizierung dieser Änderungsnotwendigkeiten aufgrund neuer
Risiken und aufgrund der fortlaufenden Überwachung und Beurteilung der Wirksamkeit wird als zentrale
Herausforderung angesehen. In diesem Zusammenhang stehen insbesondere Verbesserungen der Effektivität und
Effizienz betrieblicher Abläufe, Minimierung der operationellen Risiken mittels Festlegung effektiver präventiver
Verbesserungsmaßnahmen und Erhöhung des IKS-Reifegrades im HYPO NOE Konzern im Vordergrund.
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
Der HYPO NOE Konzern ist zur Erstellung einer konsolidierten nichtfinanziellen Erklärung gemäß § 267a UGB
verpflichtet. Zusätzlich ist die Muttergesellschaft HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG gemäß
§ 243b UGB ebenfalls zur Erstellung einer nichtfinanziellen Erklärung verpflichtet. Die Angaben werden
zusammengefasst in nachfolgender Erklärung veröffentlicht. Die nichtfinanzielle Erklärung wurde in Übereinstimmung
mit den gesetzlichen Bestimmungen des NaDiVeG erstellt (§§ 243b und 267a UGB). Der HYPO NOE Konzern
veröffentlicht seit 2014 einen Nachhaltigkeitsbericht, welcher in Übereinstimmung mit den GRI-Standards erstellt wird.
Ab diesem Jahr wird dieser Nachhaltigkeitsbericht als Teil des Investor Relations & ESG Journals der HYPO NOE 'Bank
& Land' veröffentlicht. Dieser und weiterführende Informationen sind auf der Website des HYPO NOE Konzerns
einsehbar.
Die folgende nichtfinanzielle Erklärung enthält diejenigen Angaben, die für das Verständnis des Geschäftsverlaufs, des
Geschäftsergebnisses, der Lage des Unternehmens sowie der Auswirkungen der Geschäftstätigkeit erforderlich sind
und die sich auf Umwelt-, Sozial- und Arbeitnehmer:innenbelange, auf die Achtung der Menschenrechte und auf die
Bekämpfung von Korruption und Bestechung beziehen. Darüber hinaus gehende Informationen finden sich in den
jeweiligen Teilen des Jahresabschlussberichts. Die nachfolgend beschriebenen Themen basieren auf der
Wesentlichkeitsanalyse, die im Rahmen des Nachhaltigkeitsberichts 2014 durchgeführt wurde. Diese Themen wurden
im Jahr 2018 einer internen und externen Neubewertung unter Berücksichtigung signifikanter Auswirkungen aus der
Geschäftstätigkeit unterzogen, welche zur aktuellen Darstellung führte.
9.1 Beschreibung des Geschäftsmodells
Die HYPO NOE Landesbank ist die größte und älteste Landes-Hypothekenbank Österreichs
2
über 130 Jahren verlässliche Geschäftsbank, stabile Landesbank und spezialisierte Hypothekenbank. Ausgehend von
einer starken Marktposition in der Hauptstadtregion Niederösterreich und Wien, ist sie vorwiegend in Österreich und
Deutschland und selektiv in ausgewählten Märkten der Europäischen Union tätig.
Dem Geschäftsmodell einer Hypothekenbank folgend, bietet der HYPO NOE Konzern der Öffentlichen Hand,
Immobilien- und Unternehmenskunden umfassende Finanzdienstleistungen aus einer Hand. Das Produktportfolio
fokussiert auf die Finanzierung klassischer und sozialer Infrastruktur, gemeinnützigen und gewerblichen Wohnbau und
großvolumige Immobilienprojekte. Über das bestehende Filialnetzwerk im Heimmarkt Niederösterreich und Wien
profitieren Privatkund:innen von persönlicher Beratungskompetenz mit Schwerpunkt in der Wohnbaufinanzierung.
Die HYPO NOE Landesbank ist eine der größten Emittentinnen von Pfandbriefen in Österreich und regelmäßig durch
die Begebung besicherter und unbesicherter Benchmarkanleihen auf dem Kapitalmarkt präsent. Durch ein solides
Fundament an Kund:inneneinlagen und die verstärkte Zusammenarbeit mit Förderbanken achtet sie gleichzeitig auf die
Diversifikation ihrer Refinanzierungsquellen. Die HYPO NOE Landesbank wird von Standard & Poor’s aktuell mit einem
soliden Single A Rating mit „stabilem“ Ausblick bewertet. Die Ratings für den öffentlichen und hypothekarischen
Deckungsstock werden von Moody’s mit 'Aa1' auf unverändert hohem Niveau eingestuft.
Mit dem Land Niederösterreich steht das größte Bundesland Österreichs als stabiler und verlässlicher 100%-Eigentümer
hinter der HYPO NOE Landesbank. Die Eigentümerschaft ist langfristig orientiert und gewährleistet eine nachhaltige
Umsetzung der Strategie: Organisches Wachstum im Kerngeschäft, digitale Best-in-Class-Lösungen in der
Hypothekarfinanzierung, weitere Erhöhung der Profitabilität unter Beibehaltung eines konservativen Risiko- und starken
Kapitalprofils.
Aufgrund des Schwerpunktes auf risikobewusste Infrastruktur- und Wohnbaufinanzierungen sieht sich der HYPO NOE
Konzern robust aufgestellt, um den Auswirkungen der COVID-19 bedingten Krise zu begegnen. In den für den HYPO
NOE Konzern wichtigen Märkten Österreich und Deutschland wurden umfangreiche staatliche
Stabilisierungsmaßnahmen verabschiedet, um die realwirtschaftlichen Auswirkungen zu begrenzen.
Nachhaltiges Handeln im Kerngeschäft wird durch klare ethische Leitlinien und Geschäftsgrundsätze sichergestellt und
aktiv gefördert. Das Portfolio der HYPO NOE Landesbank zeigt dabei eine starke nachhaltige Prägung durch einen
2 verglichen nach Bilanzsumme (Konzernabschluss 2020) und Gründungsdatum
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
hohen Anteil an Finanzierungen mit gesellschaftlichem Mehrwert. Der Prime-Status von ISS ESG unterstreicht das
Engagement in Sachen Umwelt und Soziales.
9.2 Nachhaltigkeit im Kerngeschäft
Der HYPO NOE Konzern hat klare ethische Leitlinien und Geschäftsgrundsätze für seine Finanzierungen. Auf diese
Weise wird angestrebt, dass Kredite vergeben werden, die mit hohen sozialen und ökologischen Standards vereinbar
sind. Für Finanzdienstleister besteht grundsätzlich Risiko und zugleich Chance, durch die eigene Geschäftstätigkeit
(Gewährung von Finanzmitteln und Veranlagungen) zu ökologischen und sozialen Auswirkungen beizutragen.
Mit den in den ethischen Leitlinien und Geschäftsgrundsätzen enthaltenen Positivkriterien fördert der HYPO NOE
Konzern in seiner Geschäftstätigkeit jene Themenfelder, die aus Sicht des Unternehmens einen gesellschaftlichen
Nutzen liefern. Die enthaltenen Negativkriterien stellen die Themenfelder dar, die in der Geschäftstätigkeit zum Schutz
der Gesellschaft vermieden werden. Die Leitlinien sind ebenfalls Bestandteil des Kreditrisikohandbuchs sowie auf der
Website des HYPO NOE Konzerns einsehbar.
Im Rahmen des Kreditvergabeprozesses werden Nachhaltigkeitskriterien im Kernbankensystem erfasst. Anhand dieser
Kriterien ist es dem HYPO NOE Konzern möglich zu identifizieren, welche Finanzierungen einen Nachhaltigkeitsbezug
aufweisen. Eine mögliche Green-Bond-Tauglichkeit wird gemäß dem Green Bond Framework des HYPO NOE Konzerns
geprüft.
3
9.2.1 Produkte und Dienstleistungen
Der HYPO NOE Konzern konzentriert sich entlang seiner Kernkompetenzen auf vier Geschäftssegmente: Öffentliche
Hand, Immobilienkunden, Privat- und Unternehmenskunden sowie Treasury & ALM. Im Konzernverbund werden mit der
HYPO NOE Leasing Großkunden im Landes- und Gemeindebereich betreut.
Als Besonderheit emittierte die HYPO NOE Landesbank im Jahr 2020 ihren ersten Green Bond mit einem Volumen von
EUR 500 Mio., der erste Green Bond, der mit dem österreichischen Umweltzeichen UZ49 für nachhaltige
Finanzprodukte zertifiziert wurde.
Mit dem Erlös der Emission werden grüne Gebäude (re-)finanziert, die zu den Top 15% hinsichtlich der CO2-Effizienz in
Österreich zählen. Der Schwerpunkt liegt dabei auf dem gemeinnützigen Wohnbau und sozialer Infrastruktur, dem
Kerngeschäft der HYPO NOE Landesbank. Die starke Nachhaltigkeitsperformance der Bank und ihres Green Bond
Frameworks wird durch eine Second Party Opinion (SPO) von ISS ESG (vorm. oekom research) bestätigt.
Seit 2021 bietet der HYPO NOE Konzern seinen Privatkund:innen Grüne Giro- und Sparkonten an, die ebenfalls mit
dem österreichischen Umweltzeichen für nachhaltige Finanzprodukte UZ49 zertifiziert sind. Die Guthaben der Grünen
Giro- und Sparkonten werden zweckgewidmet zur Finanzierung von nachhaltigen Projekten in den Bereichen Energie-
bzw. kommunaler Infrastruktur oder zur Bekämpfung der Auswirkungen des Klimawandels eingesetzt. Das Framework
zu den Grünen Konten der HYPO NOE ist auf der Website einsehbar.
Im Herbst 2021 stellte die HYPO NOE ihren Grünen Wohnkredit vor. Dieser steht Privatkund:innen sowohl für den Kauf
oder Errichtung von Eigentum als auch einer Sanierung zur Verfügung, sofern definierte Energieeffizienzwerte erreicht
werden. Kund:innen profitieren bei ihrem nachhaltigen, energieeffizienten Bauprojekt von einer reduzierten oder sogar
gänzlich entfallenden Ausfertigungsgebühr für ihren Grünen Wohnkredit.
9.2.2 Kooperationspartner und nachhaltige Investments
Der HYPO NOE Konzern arbeitet im Bereich der nachhaltigen Geldanlage mit Kooperationspartnern zusammen, um
ökologisch und ethisch orientiertes Investieren mit ausgewählten Fondsprodukten zu ermöglichen. Gemeinsam mit
anderen Unternehmen wurden bereits eine Reihe von Schulungen und Produktpräsentationen veranstaltet, um
nachhaltige Investmentmöglichkeiten einem breiteren Publikum zugänglicher zu machen. Verstärkt wurden hier im Jahr
2021 die Mitarbeiter:innen im Vertrieb auf die kommenden Besonderheiten der Aufklärungs- und
Offenlegungsverpflichtungen im Bereich „Sustainable Finance“ geschult. Zum Ende des Geschäftsjahres 2021 betrug
das für HYPO NOE Kund:innen verwaltete nachhaltige Fondsvolumen über EUR 73 Mio.
3 Das Green Bond Framework ist auf der Website des HYPO NOE Konzerns einsehbar.
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
9.2.3 Erstanwendung der Taxonomie
Mit der Taxonomie VO wurde ein EU-weit einheitliches Klassifikationssystem für ökologisch nachhaltige („grüne“)
Wirtschaftsaktivitäten eingeführt, das verpflichtend für alle Unternehmen, die zur nicht-finanziellen Berichterstattung
unter der EU-Richtlinie 2014/95/EU verpflichtet sind, ist. Sie legt die Kriterien fest, mit deren Hilfe beurteilt werden kann,
ob eine wirtschaftliche Aktivität als ökologisch nachhaltig gilt.
Der HYPO NOE Konzern hat erstmals sein gesamtes, aktivseitiges Kredit- und Wertpapierportfolio dahingehend
überprüft, welche Finanzierungen den Überkategorien der DelVO EU zur Ergänzung der Verordnung (EU) 2020/852
(Taxonomie VO) zugeordnet werden können.
Im Mittelpunkt dieser Überprüfung steht die Finanzierungstätigkeit und somit die eigentliche Mittelverwendung. Bei der
Prüfung auf Taxonomie -Fähigkeit („Eligibility“) ist daher zu bestimmen, ob eine Finanzierungstätigkeit grundsätzlich von
den in der DelVO EU definierten Wirtschaftstätigkeiten abgedeckt wird und somit das Potential für eine ökologisch
nachhaltige Tätigkeit aufweist.
In einem ersten Schritt wurde vom HYPO NOE Konzern festgestellt, dass der ÖNACE-Code auf Kund:innenebene mit
der tatsächlichen Finanzierungstätigkeit für einen großen Teil des Portfolios nicht übereinstimmt und zur Prüfung der
Taxonomie-Fähigkeit daher nur bedingt geeignet ist. Dies gilt vor allem für Finanzierungen von Kreditnehmer:innen der
Öffentlichen Hand, deren Kund:innenbranchen nicht in den Kategorien der Taxonomie enthalten sind, die finanzierten
Wirtschaftsaktivitäten jedoch sehr wohl von der Taxonomie umfasst sein können.
Der HYPO NOE Konzern kann für die Feststellung der tatsächlichen Finanzierungstätigkeit auf Informationen
zurückgreifen, die bereits im Rahmen der Prüfung von Krediten auf Green Bond-Tauglichkeit eingeholt wurden. Im Zuge
dieses Prozesses wurde für die untersuchten Positionen der Finanzierungszweck auf Kontoebene im
Kernbankensystem in Form von Nachhaltigkeitskategorien erfasst, welcher die eigentliche Mittelverwendung aufzeigt.
Bei diesen Auswertungen hat folgende stufenweise Vorgehensweise Anwendung gefunden:
˗
(Teil)portfolio-Analyse anhand Kontogruppen und -arten
˗
Einzelfallanalyse basierend auf systemtechnisch auswertbarer Finanzierungsbeschreibungen für bestimmte
Geschäftsbereiche
˗
Manuelle Einzelfallprüfung anhand Finanzierungsinformationen aus Kreditantrag
˗
Ermittlung des Finanzierungszwecks mittels Kund:innenbranche (ÖNACE)
Die Zuordnung des Finanzierungszwecks wird regelmäßig überprüft und an aktuelle Erkenntnisse angepasst. Die
Prüfung auf Taxonomie-Fähigkeit („Eligibility“) erfolgt schließlich anhand eines Mappings des Finanzierungszwecks auf
die in der DelVO EU festgelegten Überkategorien.
Bei Positionen außerhalb des Kreditportfolios (bspw. Nostro-Portfolio, Geldmarkt-Konten) erfolgt das Mapping auf die
entsprechende Überkategorie der DelVO EU ausschließlich mittels ÖNACE-Codes auf Kund:innenebene.
Auf Basis des beschriebenen Analyseprozesses führt die Prüfung des Kredit- und Wertpapierportfolios auf Taxonomie-
Fähigkeit zu dem Resultat, dass basierend auf der Konzern-Bilanzsumme 57,1% des gesamten Aktivvolumens als
„eligible“ und 42,9% als „non-eligible“ zu klassifizieren sind.
Das Volumen an Taxonomie-fähigen Finanzierungen sowie die Konzern-Bilanzsumme wurden für die Ermittlung der
jeweiligen prozentuellen Anteile entsprechend den Vorgaben aus Art. 7 bereinigt.
Nachfolgend werden die in der DelVO EU zur Ergänzung der Verordnung (EU) 2020/852 geforderten Zusatzangaben in
Prozent der Konzern-Bilanzsumme dargestellt:
Art 10 (3)
˗
Position: Handelsportfolio (Anteil 0,0%)
˗
Position: kurzfristige Interbankenkredite (Anteil 0,04%)
Art 7
˗
Risikopositionen gegenüber Staaten (Anteil 3,6%)
˗
Risikopositionen gegenüber Zentralbanken (Anteil 8,3%)
˗
Risikopositionen gegenüber supranationalen Emittenten (Anteil 0,4%)
˗
Derivatepositionen (Anteil 2,8%)
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
˗
Risikopositionen gegenüber Unternehmen, die nicht zur Veröffentlichung nichtfinanzieller Informationen
verpflichtet sind (Anteil 1,3%)
Die Bestimmung von Risikopositionen gegenüber Unternehmen, die nicht zur Veröffentlichung nichtfinanzieller
Informationen verpflichtet sind, erfolgte anhand nachfolgend beschriebener Annahmen und Vorgehensweise. In einem
ersten Schritt wurden jene Kreditnehmer:innen bestimmt, die das Basel-Kund:innensegment „Unternehmen“ und eine
Mitarbeiter:innenanzahl von mehr als 500 Personen aufweisen. In einem zweiten Schritt wurde ausgewertet, welche
dieser Unternehmen eine Taxonomie-fähige Finanzierung bei dem HYPO NOE Konzern aufweisen. Dieses Volumen
wurde vom gesamten Taxonomie-fähigen Finanzierungsvolumen des Unternehmenskund:innenportfolios abgezogen
und auf diese Weise die geforderten Risikopositionen gemäß Art. 7 ermittelt.
Der HYPO NOE Konzern betreibt ein kleines Handelsbuch gemäß Art. 94 CRR II, ohne Positionsbestand im Jahr 2021,
weshalb keine Angaben zur Anpassung von Handelsbeständen gemäß Annex XI der DelVO EU zur Ergänzung der
Verordnung (EU) 2020/852 gemacht werden können.
Der HYPO NOE Konzern ist bestrebt, die erforderlichen personellen Ressourcen, das fachliche Know-How sowie die
erforderlichen Nachhaltigkeitsinformationen bereitzustellen, um die zukünftigen regulatorischen und internen
Anforderungen zur Identifikation und Beurteilung ökologisch nachhaltiger („grüner“) Wirtschaftsaktivitäten erfüllen zu
können.
9.3 Umweltbelange
Als Bank des Landes Niederösterreich und als österreichischer Leitbetrieb steht der HYPO NOE Konzern nicht nur in
der Verantwortung, Klimaschutz zu finanzieren, sondern auch im eigenen Bereich eine Vorreiterrolle zu übernehmen.
Daher stellt der HYPO NOE Konzern seinen ökologischen Fußabdruck transparent dar und setzt gezielt Maßnahmen zu
dessen Reduktion. Die größten Auswirkungen auf die Umwelt entstehen durch den Betrieb der Gebäudeinfrastruktur,
sowie die Mobilität der Mitarbeiter:innen.
Der HYPO NOE Konzern ist sich des möglichen negativen Beitrags zur Klimaveränderung bewusst und setzt daher
intensive Maßnahmen, um seiner Verantwortung gerecht zu werden.
Um sich nochmals mit Nachdruck zu den nationalen und internationalen Klimazielen zu bekennen wurde 2018 eine
Umwelt- und Klimastrategie (Erweiterung der bestehenden Energiestrategie) finalisiert in der sich das Unternehmen zu
vordefinierten, ambitionierten Zielwerten bekennt. Teil dieser neuen Strategie war die Umsetzung eines
Umweltmanagementsystems nach ISO 14001.
Als klares Bekenntnis zu ihren Umwelt- und Klimazielen hat sich die HYPO NOE Landesbank entschlossen, am
klimaaktiv Pakt 2030 des Bundesministeriums für Klimaschutz, Umwelt, Energie, Mobilität, Innovation und Technologie
(BMK) teilzunehmen.
Weiters bleibt die HYPO NOE Landesbank klimaaktiv Programmpartner:in „Bauen & Sanieren“ um gemeinsam
Initiativen für einen nachhaltigen Wohnbau voranzutreiben.
9.3.1 Energieeffizienz im Fokus
Die Zentrale des HYPO NOE Konzerns in St. Pölten ist unter Berücksichtigung der klimaaktiv Silber Kriterien errichtet
worden, wobei auf Energieeffizienz großer Wert gelegt wurde. So wird mittels eigener Photovoltaikanlage ein Teil des
Stromverbrauchs ökologisch selbst erzeugt. 2021 wurden damit über 15.000 kWh emissionsneutraler Strom produziert.
Für das Jahr 2022 ist ein weiterer Ausbau dieser Kapazität bereits geplant. Das innovative Niedrigenergiegebäude der
Konzernzentrale wurde mit der „klimaaktiv-Plakette in Silber“ sowie dem von der EU vergebenen „Green Building“-
Zertifikat ausgezeichnet. Wie alle Standorte und Filialen des HYPO NOE Konzerns bezieht die Konzernzentrale
ausschließlich Ökostrom.
Eine weitere Auszeichnung für das Umweltbewusstsein des HYPO NOE Konzerns stellt das Quality Austria–Zertifikat für
die gelungene Implementierung des ISO 14001-Standards dar.
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
9.3.2 Klimafreundliche Mobilität
Die Reduktion der Emissionen aus dem Mobilitätsbereich ist einer der Eckpfeiler der Umwelt- und Klimastrategie des
HYPO NOE Konzerns. Unter dem Titel „Fuhrpark der Zukunft“ konnte der HYPO NOE Konzern die CO2-Emissionen aus
dem Mobilitätsbereich von 2015 bis 2021 um 81% reduzieren. Die Anzahl der Firmenfahrzeuge im Konzern wurden
seither um über zwei Drittel reduziert. Die neue Car-Policy fördert gezielt die Anschaffung emissionsarmer Dienstautos
und setzt mit CO2-Grenzwerten ein deutliches Zeichen. Der Anteil der Elektroautos im Fuhrpark – derzeit sieben Stück –
soll weiter ausgebaut werden.
2017 wurden die ersten fünf Schnell-Ladestellen in der Garage der Zentrale der HYPO NOE in St. Pölten errichtet,
ebenso eine kostenfrei nutzbare Ladestelle für Veranstaltungsgäste und Kund:innen. 2021 wurden die Kapazitäten auf
insgesamt 16 Ladestationen erweitert. Alle Ladestationen stehen den Mitarbeiter:innen kostenfrei zur Verfügung – ob
Firmen- oder Privatfahrzeug.
9.4 Sozial- und Arbeitnehmerbelange
Als Bankkonzern des Landes Niederösterreich versteht sich der HYPO NOE Konzern als Partner der Menschen in der
Region. Dabei wird auf die wichtigste Ressource, die Mitarbeiter:innen gebaut, um externen Stakeholder:innen ein
verlässlicher Partner zu sein.
9.4.1 Grundsätze und Richtlinien für ein faires Miteinander
Das Verhalten am Markt sowie gegenüber Kund:innen und Mitarbeiter:innen ist im Verhaltenskodex geregelt. Der HYPO
NOE Konzern verpflichtet sich zur Einhaltung der internationalen Grundprinzipien der International Labor Organisation
(ILO).
Die aktive und konstruktive Zusammenarbeit mit dem Betriebsrat; die Achtung der Rechte der Arbeitnehmer:innen sowie
die Achtung der Rechte der Gewerkschaften sind für den HYPO NOE Konzern eine Selbstverständlichkeit
9.4.2 Aus- und Weiterbildung
Im Rahmen des Mitarbeiter:innenentwicklungs- und Performancegesprächs erhalten Mitarbeiter:innen sowie
Führungskräfte eine regelmäßige und qualifizierte Rückmeldung zu ihrer Entwicklung. Gemeinsam mit der direkten
Führungskraft werden in diesem Gespräch die nächsten Weiterbildungsmaßnahmen festgelegt.
2021 investierten die Mitarbeiter:innen des HYPO NOE Konzerns insgesamt 2.600 Tage (2020: 1.438 Tage) in
Fortbildung. Für den HYPO NOE Konzern steht die Aus- und Weiterbildung der Mitarbeiter:innen im Vordergrund.
Neben der fachlichen Expertise bilden dabei die Persönlichkeits-, Führungskräfte- und Teamentwicklung den zentralen
Rahmen. Zur Förderung der Führungskultur und -kompetenz wurde 2021 ein umfassendes Leadership Programm
gestartet.
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
9.4.3 Gesundheitsmanagement
Als verantwortungsbewusster Arbeitgeber trägt der HYPO NOE Konzern besondere Sorgfalt für die Gesundheit und das
Wohlbefinden der Mitarbeiter:innen. Der HYPO NOE Konzern ist bestrebt, seinen Mitarbeiter:innen ein positives und
wertschätzendes Arbeitsklima mit einem hohen Maß an Eigenverantwortung in Kombination mit Kreativität und
Flexibilität zu bieten. Aus- und Weiterbildung, betriebliche Gesundheitsvorsorge, die Vereinbarkeit von Privatleben und
Beruf und die Sicherung von Arbeitsplätzen steht dabei im Vordergrund.
Im Dezember 2020 verlieh das Audit-Kuratorium „Familie und Beruf Management GmbH“ der HYPO NOE Landesbank
das Grundzertifikat „berufundfamilie“ mit Gültigkeit bis zum Jahr 2023.
2021 wurde eine Umfrage zum Thema psychische Arbeitsplatzbelastung sowie zum Thema Home - Office durchgeführt.
Anhand der Ergebnisse wurde ein Desksharing Konzept entwickelt, das seit Herbst 2021 in Umsetzung ist. Alle
Arbeitsplätze werden mit höhenverstellbaren Tischen ausgestattet, sodass eine individuell bestmögliche ergonomische
Arbeitsweise gewährleistet ist.
Dem Risiko von Stress und Überforderung wirkt der HYPO NOE Konzern mit diversen Maßnahmen entgegen. So steht
allen Mitarbeiter:innen ein kostenloses „Employee Assistance Service“ zur Verfügung. Dieses umfasst anonymes
Coaching und Beratung bei beruflichen und privaten Fragestellungen.
Die Gesundheit der Mitarbeiter:innen hat im HYPO NOE Konzern oberste Priorität und so wurden zahlreiche
Maßnahmen gesetzt, um den bestmöglichen Schutz vor einer Ansteckung mit COVID-19 zu bieten und gleichzeitig den
Bankbetrieb aufrecht erhalten zu können. Bereits seit Jahren nutzen Mitarbeiter:innen Home-Office-Lösungen, die
Kapazitäten für die Nutzung des Home-Office wurden bereits zu Beginn der COVID-19-Krise deutlich erhöht und stehen
nun allen Mitarbeiter:innen zur Verfügung. Interne und externe Besprechungstermine wurden auf Video- und
Telefonkonferenzen umgestellt. Die Filialen wurden mit Plexiglas Schutzwänden ausgestattet.
9.4.4 Barrierefreiheit/Zugang zu Finanzdienstleistungen
Im Bereich der Barrierefreiheit ist der HYPO NOE Konzern bemüht, allen Kund:innen einen sicheren Zugang zur
Erledigung ihrer Anliegen zu ermöglichen und dem Risiko der Diskriminierung von Menschen mit Behinderung
vorzubeugen. Es wurde dazu ein Aktionsplan zur Umsetzung von Maßnahmen in den Filialen erarbeitet. Seit 2017 sind
alle Filialen barrierefrei zugänglich. Auch die Website der HYPO NOE wurde hinsichtlich Barrierefreiheit entsprechend
neu gestaltet.
9.5 Die Achtung der Menschenrechte
Der HYPO NOE Konzern nimmt als verantwortungsbewusstes Unternehmen die Einhaltung der Menschenrechte als Teil
seines Selbstverständnisses wahr.
Unter Berücksichtigung der grundsätzlichen Möglichkeit, durch die Geschäftstätigkeit zu Menschenrechtsverstößen
beizutragen, prüft der HYPO NOE Konzern seine Geschäftstätigkeit sowohl in Bezug auf die Einhaltung der geltenden
Gesetze, Vorschriften sowie externer und interner Richtlinien als auch unter Berücksichtigung seiner internen „Ethischen
Leitlinien und Geschäftsgrundsätze“. Im Berichtszeitraum sind zu diesem Thema keine Fälle von Verletzungen dieser
Regelungen bekannt.
Der HYPO NOE Konzern verpflichtet sich, sowohl in den Ländern, in denen er selbst tätig ist, als auch in den Ländern,
in denen seine Kund:innen ansässig sind, die jeweils geltenden Gesetze und Vorschriften zu beachten und
regelkonform zu handeln.
Der HYPO NOE Konzern tätigt keine Geschäfte oder Projekte, wenn dabei erkennbar Zwangsarbeit (einschließlich
Schuldknechtschaft) oder Kinderarbeit eingesetzt wird oder ein Verstoß vorliegt gegen
˗
die Europäische Menschenrechtskonvention,
˗
die arbeits- und sozialrechtlichen Verpflichtungen des jeweiligen Landes,
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
˗
die anwendbaren Regelungen internationaler Organisationen und insbesondere der entsprechenden UNO-
Konventionen oder
˗
die Rechte der lokalen Bevölkerung oder von Minderheiten.
Im Umgang mit Kund:innendaten und zum Schutz der Persönlichkeitsrechte von Kund:innen nimmt der HYPO NOE
Konzern das Thema „Datenschutz und Kund:innendaten“ sehr ernst. Die Einhaltung der einschlägigen gesetzlichen
Bestimmungen zum Datenschutz (DSGVO) hat oberste Priorität. Im vergangenen Geschäftsjahr kam es zu keiner
einschlägigen behördlichen Sanktionierung.
Innerhalb des HYPO NOE Konzerns wurde eine „Feedback- und Beschwerdedatenbank“ eingerichtet, in der die
Mitarbeiter:innen alle Kund:innenbeschwerden verpflichtend eintragen müssen. Diese werden regelmäßig analysiert, im
Ombudsbericht veröffentlicht und auf Compliance-Relevanz geprüft. Auf diese Weise wird das Risiko,
Persönlichkeitsrechte der Kund:innen zu verletzen, so gering wie möglich gehalten. Im Jahr 2021 gab es keine
signifikanten Beschwerden oder Verstöße in Bezug auf den Umgang mit Kund:innendaten.
9.6 Bekämpfung von Korruption und Bestechung
Für den gesamten Konzern sind Geschäftsethik und Korruptionsprävention die wichtigsten Grundvoraussetzungen für
einen funktionierenden Geschäftsbetrieb.
Der HYPO NOE Konzern erkennt die negative Beeinflussung der Geschäftstätigkeit durch Korruption und Bestechung
als wesentliches Risiko an und setzt daher entsprechende Maßnahmen, um diese in ihrem Geschäftsbereich zu
verhindern.
Der Anspruch an integres Verhalten aller Mitarbeiter:innen wird durch innerbetriebliche Regelwerke sichergestellt, in
welchen die gesetzlichen Anforderungen verständlich zusammengefasst werden. Alle Beschäftigten, die in
Beteiligungen mit mehr als 50% dem Konzern zugehörig sind, sind Amtsträger:innen und somit strengen gesetzlichen
Regelungen unterworfen.
9.6.1 Organisation
Die dauerhaft eingerichteten Funktionen der WAG-Compliance, Anti-Money Laundering und Regulatory Compliance
Officer sind direkt dem Gesamtvorstand unterstellt.
9.6.2 Interne Regelwerke für Compliance
Die internen Compliance-Richtlinien werden von den Autoren regelmäßig überprüft und aktualisiert und gelten – wo
zutreffend – für den gesamten HYPO NOE Konzern. Insbesondere werden die legistischen Änderungen und neue
Vorschriften umgehend in die bestehenden Arbeitsanweisungen übernommen und an die Mitarbeiter:innen
kommuniziert. Aktuell bestehen folgende Regelwerke im Compliance-Bereich:
˗
Compliance-Handbuch: Standardregelwerk, in welchem alle zentralen Compliance-Themen geregelt sind
˗
Handbuch zur Bekämpfung der Geldwäscherei und Terrorismusfinanzierung: Standardregelwerk für alle
Prozesse und Maßnahmen, z.B. Prävention von Geldwäscherei und Terrorismusfinanzierung
˗
Sanktionen-Policy, in welcher die aktuellen internationalen Sanktionen erläutert werden und die Policy
klargestellt wird
˗
Produkteinführungsprozesse: Interessenkonflikte-Policy, in welcher das Thema Zuwendungen im
Wertpapierbereich sowie Gewährung und Annahme der Vorteile im Sinne des neuen
Wertpapieraufsichtsgesetzes 2018 behandelt werden
˗
Anti-Korruptionsrichtlinie
˗
Handbuch Anlageberatung & Wohlverhaltensregeln: regelt u. a. die Verpflichtung zum Handeln im besten
Interesse der Kund:innen in Zusammenhang mit den Wertpapierdienstleistungen
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
9.6.3 Bewusstseinsbildung im Unternehmen
Das Thema Anti-Korruption ist im Unternehmen klar geregelt und Bestandteil der Compliance-Anweisungen des
Hauses. Neue Mitarbeiter:innen des HYPO NOE Konzerns müssen spätestens vier Wochen nach dem Eintritt ein
Compliance- und Geldwäsche Web Based Training erfolgreich absolvieren. Außerdem werden zusätzlich alle neuen
Mitarbeiter:innen im Rahmen der Grundeinführung durch Präsenzschulungen geschult. Alle Bestandsmitarbeiter:innen
müssen in regelmäßigen Abständen diese Schulung absolvieren. Das Thema Anti-Korruption ist fixer Bestandteil der
Compliance-Schulungen, die Anti-Korruptionsgrundsätze und -empfehlungen wurden in einer separaten internen „Anti-
Korruptions-Richtlinie des HYPO NOE Konzerns“ zusammengefasst und intern veröffentlicht. Im Jahr 2021 haben alle
Mitarbeiter:innen der HYPO NOE Landesbank an den verpflichtenden Compliance-Schulungen (jährliche
Auffrischungsschulungen), die den Zweck haben die Mitarbeiter:innen hinsichtlich der Compliance-Bereiche
„Wertpapier-Compliance“, „Geldwäsche-Compliance“ sowie regulatorischer Themen zu sensibilisieren, um das Risiko
einer Verletzung gesetzlicher Vorgaben sowie interner Standards zu minimieren, teilgenommen. Im Berichtszeitraum
gab es keine Fälle von Verletzungen in diesem Bereich.
International unterstützt der Konzern die Vermeidung von Korruption und jegliche Form der Bestechung. Derart geartete
Tatbestände werden im HYPO NOE Konzern ausnahmslos nicht toleriert. Im Rahmen von Geschäftsbeziehungen
dürfen keine unangemessenen Geschenke oder Gefälligkeiten gewährt oder entgegengenommen werden.
Die damit verbundenen, konzernintern definierten Prozesse für die richtige Vorgehensweise sind stets aktuell zu halten,
werden laufend optimiert und zeitnah angepasst. So sind beispielsweise sämtliche Einladungen zu
Fremdveranstaltungen verpflichtend zu melden und im internen Veranstaltungskalender einzutragen. Die Zulässigkeit
wird mittels eines definierten Ampelsystems überprüft. Im Jahr 2021 gab es keine bestätigten Korruptionsfälle.
9.7 Management von Nachhaltigkeitsrisiken
Neben dem ausdrücklichen Bekenntnis einen Beitrag zur Klimazielerreichung leisten zu wollen, ist die HYPO NOE
Landesbank bestrebt, sowohl Infrastruktur als auch Kreditportfolio und Refinanzierung klimawandelresilient zu gestalten.
Die angemessene Berücksichtigung der Nachhaltigkeitsrisiken in der aktiven Risikosteuerung ist hierfür essenziell.
Die HYPO NOE Landesbank hat die identifizierten Nachhaltigkeitsrisiken daher in ihre Risikoinventur und
Risikolandkarte sowie in den dafür relevanten Risikodokumenten proaktiv aufgenommen. Zusätzlich wurde das
Kreditportfolio einem Screening unterzogen, um festzustellen, wie hoch das Kreditobligo in besonders CO2 intensiven
Branchen ist und einem entsprechenden transitorischen Nachhaltigkeitsrisiko ausgesetzt ist.
Klare Ausschluss-, Positiv- und Negativkriterien mitigieren Nachhaltigkeitsrisiken der getätigten Finanzierungen. Die
Berücksichtigung von physischen und transitorischen Nachhaltigkeitsrisiken im Rahmen der Kreditvergabe sind bereits
als Teil der Strategie zur Identifikation, Messung, Bewertung und Steuerung von Nachhaltigkeitsrisiken implementiert.
Nachteilige Auswirkungen durch Extremwetterereignisse werden zusätzlich im Rahmen des jährlichen Gesamtbank-
Stresstests analysiert.
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Kennzahl - Beschreibung
Einheit
1.1.-
31.12.2021
1.1.-
31.12.2020
1.1.-
31.12.2019
1.1.-
31.12.2018
HYPO NOE KONZERN
UMWELTKENNZAHLEN CO
2
-Bilanz
1
Materialverbrauch (Papier)
2
kg CO
2
-e
8.527
16.060
17.064
14.470
Strom
3
kg CO
2
-e
-
-
-
-
Heizung Fernwärme
kg CO
2
-e
172.972
129.762
174.233
247.688
Heizung Gas
kg CO
2
-e
88.019
93.835
106.198
140.775
Mobilität KFZ gesamt
kg CO
2
-e
84.417
165.822
280.456
328.627
Flüge
kg CO
2
-e
4.963
1.269
26.983
44.872
Bahn
141
326
1.335
3.323
Summe CO
2
-e gesamt
kg CO
2
-e
359.039
407.075
606.269
779.755
CO
2
-e/Mitarbeiter:in
kg CO
2
-e
567
570
817
988
1 Durch die COVID-19 Situation kommt es 2020 sowohl bei den Umwelt- als auch den Personalkennzahlen zu Abweichungen
2 Anstieg bereits 2019 aufgrund genauerer Abrechnung
3 Seit 2016 Ökostrom an allen Standorten, daher keine CO2-Emissionen daraus angeführt.
4 Berechnungsgenauigkeit der Mobilitätsberechnung in 2020 nachgeschärft.
5 Scope 1-3
Quelle: CO2-e-Umrechnungsfaktoren: DEFRA
CO
2
SCOPE 1 : Heizenergie (Gas) und Fuhrpark
kg CO2-e
172.435
259.657
386.654
469.402
SCOPE 2: Strom und Heizenergie (Fernwärme)
kg CO2-e
172.972
129.762
174.233
247.688
SCOPE 3: Flüge, Bahn und Papier
kg CO2-e
13.632
17.656
45.382
62.665
Kennzahl - Beschreibung
Einheit
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2019
31.12.2018
PERSONALKENNZAHLEN
Personalstand gesamt
Head Count
630
714
742
789
Frauen
Head Count
300
307
317
344
Männer
Head Count
330
407
425
445
Führungskräfte nach Ebene
Vorstand
Head Count
2
2
2
2
1. Führungsebene
Head Count
10
11
10
9
2. Führungsebene
Head Count
19
17
17
17
3. Führungsebene
Head Count
46
45
45
45
Anteil Frauen im Vorstand
%
0%
0%
0%
0%
Anteil Frauen im Aufsichtsrat
%
33%
33%
25%
25%
Vorstand „über 50 Jahre“
%
100%
100%
100%
100%
Aufsichtsrat „30 bis 50 Jahre“
Head Count
2
4
3
5
%
17%
33%
25%
42%
Aufsichtsrat „über 50 Jahre“
Head Count
10
8
9
7
%
83%
67%
75%
58%
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Kennzahl - Beschreibung
Einheit
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2019
31.12.2018
Beschäftigungsverhältnis (exkl. Mitarbeiter:innen in Karenz)
Angestellte Vollzeit
Head Count
428
513
523
549
Frauen in Vollzeit
Head Count
130
143
140
163
Männer in Vollzeit
Head Count
298
370
383
386
Angestellte Teilzeit gesamt
Head Count
175
175
179
200
Frauen in Teilzeit
Head Count
145
139
141
144
Männer in Teilzeit
Head Count
30
36
38
56
Mitarbeiter:innen nach Angestelltenkategorie (ohne Karenz)
Führungskräfte
Head Count
77
75
74
73
%
13%
11%
11%
10%
Führungskräfte Frauen
Head Count
12
11
14
15
%
16%
15%
19%
21%
Führungskräfte Männer
Head Count
65
64
60
58
%
84%
85%
81%
79%
Führungskräfte „unter 30 Jahren“
Head Count
-
-
-
-
%
0%
0%
0%
0%
Führungskräfte „30 bis 50 Jahre“
Head Count
47
50
51
47
%
61%
67%
69%
64%
Führungskräfte „über 50 Jahre“
Head Count
30
25
23
26
%
39%
33%
31%
36%
Mitarbeiter:innen
Head Count
526
613
628
676
%
87%
89%
89%
90%
Frauen
Head Count
263
271
267
292
%
50%
44%
43%
43%
Männer
Head Count
263
342
361
384
%
50%
56%
57%
57%
Mitarbeiter:innen „unter 30 Jahren“
Head Count
85
104
86
92
%
16%
17%
14%
14%
Mitarbeiter:innen „30 bis 50 Jahre“
Head Count
298
351
378
421
%
57%
57%
60%
62%
Mitarbeiter:innen „über 50 Jahre“
Head Count
143
158
164
163
%
27%
26%
26%
24%
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Kennzahl - Beschreibung
Einheit
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2019
31.12.2018
Neueinstellungen und
Mitarbeiter:innenfluktuation
Neueinstellungen
Head Count
53
110
102
120
%
8%
18%
16%
17%
Neueinstellungen Frauen
Head Count
27
37
43
43
%
51%
34%
42%
36%
Neueinstellungen Männer
Head Count
26
73
59
77
%
49%
66%
58%
64%
Neueinstellungen „unter 30 Jahren“
Head Count
26
57
43
43
%
49%
52%
42%
36%
Neueinstellungen „30 bis 50 Jahre“
Head Count
22
44
49
66
%
42%
40%
48%
55%
Neueinstellungen „über 50 Jahre“
Head Count
5
9
10
11
%
9%
8%
10%
9%
Abgänge
Head Count
52
134
153
120
%
7%
16%
17%
13%
Abgänge Frauen
Head Count
23
43
66
51
%
44%
32%
43%
43%
Abgänge Männer
Head Count
29
91
87
69
%
56%
68%
57%
58%
Abgänge „unter 30 Jahren“
Head Count
18
33
37
28
%
35%
25%
24%
23%
Abgänge „30 bis 50 Jahre“
Head Count
19
65
79
64
%
37%
49%
52%
53%
Abgänge „über 50 Jahre“
Head Count
15
36
37
28
%
29%
27%
24%
23%
Es werden grundsätzlich alle Austritte aus dem Konzern miteinbezogen. Ausnahmen: anschließende Wiedereinstellung, Ferialpraktikant:innen,
Betriebsübergang.
Weiterbildung
Weiterbildungstage gesamt
Tage
2.600
1.438
2.811
2.646
Der Umfang der Weiterbildung wird aufgrund der unterschiedlichen Regel-Sollarbeitszeiten in den einzelnen Konzerngesellschaften in Tagen angegeben.
Eine Aufteilung der Weiterbildungstage nach Geschlecht und Angestelltenkategorie ist momentan noch nicht für den gesamten Konzern möglich.
Krankheitstage
Krankheitstage
Tage
4.016
5.236
7.078
6.316
Durchschnittliche Anzahl Krankenstandstage pro
Mitarbeiter:in gesamt
Tage
6
7
10
8
Arbeitsunfälle
Anzahl
-
2
7
10
Laut Krankmeldung, d.h. inkl. Wochenende/Feiertage, für die die Krankmeldung ausgestellt wurde.
Mitarbeiter:innenschulungen zu Compliance/Anti-Korruption
Anteil der Mitarbeiter:innen, die an (Auffrischungs-)
Schulungen teilgenommen haben
%
100%
100%
100%
100%
KONZERNLAGEBERICHT | 10 KONZERNAUSBLICK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
10 KONZERNAUSBLICK
10.1 Das wirtschaftliche Umfeld
Die COVID-19 Pandemie ist weiterhin mit Unsicherheit behaftet. Nichtsdestotrotz werden die in den letzten Jahren
verabschiedeten Konjunkturprogramme auch im Jahr 2022 noch stimulierend auf die Weltwirtschaft wirken, sodass von
anhaltend hohem, überdurchschnittlichem Wachstum auszugehen ist. Die vielfältigen Ursachen, die im Jahr 2021 zu
einem starken Anstieg der Inflation geführt haben, werden vermutlich im Jahresverlauf 2022 nachlassen, wenngleich
diese in der ersten Jahreshälfte noch vergleichsweise hoch ausfallen wird. Dies sollte dazu führen, dass die
Zentralbanken den Ausstieg aus der lockeren Geldpolitik konsequent vorantreiben werden.
Die geldpolitische Wende der Zentralbanken dürfte die Kapitalmärkte im neuen Jahr vor Herausforderungen stellen und
spricht für eine volatile Entwicklung. Letztendlich sollte sich aber die konstruktive Gesamtsituation für die Wirtschaft und
die Unternehmensgewinne durchsetzen und den meisten Aktienmärkten einen Performancezugewinn ermöglichen.
Schwierig dürfte es erneut für die Rentenmärkte werden, da sich ein Zinsanstieg im Jahresverlauf 2022 abzeichnet. Zum
Jahresende 2021 waren bereits einige Zinsschritte eingepreist, weshalb das Überraschungspotenzial nicht mehr allzu
hoch ausfallen dürfte.
Angesichts der Lockdown-Maßnahmen im vierten Quartal 2021 rechnet die Oesterreichische Nationalbank (OeNB)
aufgrund von zeitlich in das Jahr 2022 verschobenen Nachholeffekten mit einem BIP-Zuwachs Österreichs von 4,3% für
2022. Dies entspricht in etwa der konjunkturellen Entwicklung in Deutschland und in der Eurozone. Als Unsicherheiten in
dieser Prognose gelten die Entwicklung von Infektionswellen, die Auswirkungen auf die Wintersaison 2021/2022 sowie
Liefer- und Kapazitätsengpässe.
Die angenommene Wachstumsdynamik im Jahr 2022 wird im Falle Österreichs von einer Erholung des Privatkonsums,
der Anlageinvestitionen und einer zunehmenden Exportnachfrage begünstigt sein. Das Vorkrisenniveau von 2019 soll
im Laufe des ersten Halbjahres 2022 erreicht werden. Auf Ebene der österreichischen Bundesländer könnte das
Vorziehen von Investitionsvorhaben pandemiebedingt negative Auswirkungen auf die Realwirtschaft und die
Arbeitslosigkeit abfedern. Die Budget- und Verschuldungssituation der Länder könnte sich im Jahr 2022 durch steigende
Ertragsanteile und bundesseitige Refundierungen für COVID-19 bedingte Mehrkosten verbessern.
10.2 Ausblick zur Unternehmensentwicklung
Trotz anhaltend herausfordernder Rahmenbedingungen erwirtschaftete der HYPO NOE Konzern im abgelaufenen Jahr
2021 ein starkes, über dem Niveau des Vorjahres liegendes, Ergebnis und stellte damit einmal mehr die Resilienz
seines Geschäftsmodells unter Beweis. Ungeachtet des wirtschaftlichen Zyklus, ist auch in dieser Krise im Kerngeschäft
Infrastruktur- und Wohnbaufinanzierungen stets eine solide Nachfragesituation beobachtbar, sodass auch im Jahr 2022
von einem fortgesetzt robusten Kerngeschäft ausgegangen wird. Angesichts der pandemischen Lage ist zwar mit
bleibenden Unsicherheiten zu rechnen, es hat sich jedoch gezeigt, dass die Gesamtwirtschaft nun wesentlich besser auf
allfällige Lockdown-Maßnahmen eingestellt ist, als dies noch zum Ausbruch von COVID-19 der Fall war. Insofern
blieben die makroökonomischen Prognosen für Österreich und Deutschland – den Kernmärkten des HYPO NOE
Konzerns – bislang grundsätzlich positiv.
Ein merkbarer Anstieg der Ausfallsrate aufgrund des Auslaufens staatlicher Unterstützungsmaßnahmen war im HYPO
NOE Konzern bislang nicht feststellbar, die Stundungsquote verblieb zum Jahresende 2021 auf niedrigem Niveau.
Nichtsdestotrotz wird die umsichtige Risikovorsorgepolitik auch weiterhin fortgeführt. Die umfangreiche Abbildung
makroökonomischer Risikofaktoren sowie etwaiger Auswirkungen auf das Portfolio bedingt durch COVID-19 bleibt in
den ECL-Modellen daher weiter in Anwendung.
Die bewährte Strategie des HYPO NOE Konzerns wird auch über die kommenden Berichtsperioden hinweg konsequent
fortgeführt. Unter Beibehaltung eines konservativen Risiko- und Kapitalprofils soll die Profitabilität – insbesondere durch
organisches Wachstum im Kerngeschäft – inkrementell ausgebaut werden. Nach der erfolgreich abgeschlossenen
Restrukturierung des ehemaligen Immobiliendienstleistungsgeschäfts im Jahr 2021, stehen auch künftig weitere
KONZERNLAGEBERICHT | 10 KONZERNAUSBLICK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Effizienzsteigerungsmaßnahmen auf der Agenda. Der Schwerpunkt liegt auf Prozessoptimierungen und dem
konsequenten Ausbau digitaler Lösungen – allen voran im Hypothekarbereich.
Die Emissionstätigkeit wird im Jahr 2022 in Übereinstimmung mit dem Refinanzierungsbedarf im Pfandbrief- und im
Senior Preferred-Segment stattfinden. Erklärtes Ziel ist es, die Einlagenstände auf hohem Niveau zu halten und eine
breit diversifizierte Refinanzierungsstruktur sicherzustellen.
St. Pölten, am 23. Februar 2022
Der Vorstand
DI Wolfgang Viehauser, MSc MMag. Dr. Udo Birkner, MBA (LBS)
Vorstand Markt und Sprecher des Vorstandes Vorstand Marktfolge
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
KONZERNABSCHLUSS
zum 31. DEZEMBER 2021
nach dem IFRS der HYPO NOE Landesbank
für Niederösterreich und Wien AG
TEIL I: JAHRESFINANZBERICHT DES HYPO NOE KONZERNS 1
KONZERNLAGEBERICHT 10
KONZERNABSCHLUSS 44
1 GESAMTERGEBNISRECHNUNG 45
2 KONZERNBILANZ 46
3 KONZERNEIGENKAPITAL-VERÄNDERUNGSRECHNUNG 47
4 KONZERNGELDFLUSSRECHNUNG 48
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS 49
WEITERE INFORMATIONEN 185
KONZERNABSCHLUSS
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
1 GESAMTERGEBNISRECHNUNG
Gewinn oder Verlust
in TEUR
Notes
1.1.–31.12.2021
1.1.–31.12.2020
Zinsen und ähnliche Erträge nach der Effektivzinsmethode
Zinsen und ähnliche Erträge nicht nach der Effektivzinsmethode
Zinsen und ähnliche Aufwendungen
-291.080
-308.121
Dividendenerträge
Zinsüberschuss
4.2.1
Provisionserträge
Provisionsaufwendungen
-3.112
-3.242
Provisionsergebnis
5.1
Bewertungsergebnis
-1.354
Ergebnis aus dem Abgang von finanziellen Vermögenswerten
Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten
4.2.2
-1.352
Sonstige betriebliche Erträge
5.2
Sonstige betriebliche Aufwendungen
5.2
-14.851
-19.922
Verwaltungsaufwand
5.3
-101.465
-104.844
Wertminderung/-aufholung finanzieller Vermögenswerte – IFRS 9 ECL
4.5.4
-10.679
-20.438
Ergebnis aus at-equity bewerteten Unternehmen
10.3
Periodenüberschuss vor Steuern
Ertragsteuern
7.1
-12.373
-9.281
Periodenüberschuss nach Steuern
Nicht beherrschende Anteile
3.2
-205
-163
Periodenüberschuss dem Eigentümer zurechenbar
Sonstiges Ergebnis
in TEUR
Notes
1.1.–31.12.2021
1.1.–31.12.2020
Periodenüberschuss nach Steuern
Bewertungsänderungen, die nicht in künftigen Perioden in die GuV
umgegliedert werden, aus
Eigenkapitalinstrumenten – FVOCI
-24
-311
versicherungsmathematischen Gewinnen und Verlusten
6.2.2
Bewertungsänderungen, die in künftigen Perioden in die GuV
umgegliedert werden, aus
-1.131
-2.612
Schuldinstrumenten – FVOCI
-945
-2.325
Schuldinstrumenten – FVOCI, die in die Gewinn- und Verlustrechnung
umgegliedert wurden
-186
-359
Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting)
4.6.2
Sonstiges Ergebnis
-403
-1.507
Gesamtergebnis
Nicht beherrschende Anteile
3.2
-205
-163
Gesamtergebnis dem Eigentümer zurechenbar
KONZERNABSCHLUSS
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
2 KONZERNBILANZ
Aktiva
in TEUR
Notes
31.12.2021
31.12.2020
Barreserve
4.3
Finanzielle Vermögenswerte – HFT
4.3
Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend FVTPL
4.3
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI
4.3
Finanzielle Vermögenswerte – AC
4.3
Positive Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting)
4.6.2
Anteile an at-equity bewerteten Unternehmen
10.3
Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien
6.1
Immaterielle Vermögenswerte
6.1
Sachanlagen
6.1
Ertragsteueransprüche – laufend
7.1
Ertragsteueransprüche – latent
7.3
Sonstige Aktiva
6.3
Summe Aktiva
Passiva
in TEUR
Notes
31.12.2021
31.12.2020
Finanzielle Verbindlichkeiten – HFT
4.4
Finanzielle Verbindlichkeiten – FVO
4.4
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC
4.4
Negative Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting)
4.6.2
Rückstellungen
6.2
Ertragsteuerverpflichtungen – laufend
7.1
Ertragsteuerverpflichtungen – latent
7.3
Sonstige Passiva
6.3
Eigenkapital
3.1
Anteil im Eigenbesitz
3.1
Nicht beherrschende Anteile
3.2
Summe Passiva
KONZERNABSCHLUSS
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
3 KONZERNEIGENKAPITAL-
VERÄNDERUNGSRECHNUNG
31.12.2021
Stand
1.1.2021
Perioden-
überschuss
Auf-
lösungen
Ausschüt-
tungen
Sonstiges
Ergebnis
Sonstige
Ände-
rungen
Stand
31.12.2021
in TEUR
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklagen
Gewinnrücklagen
-3.800
-17
Sonstige Rücklagen aus
-23
-403
versicherungsmathematischen
Gewinnen und Verlusten
-4.462
-3.694
Schuldinstrumenten – FVOCI
-1.131
Eigenkapitalinstrumenten –
FVOCI
-23
-24
Sicherungsgeschäften (Hedge
Accounting)
Anteil im Eigenbesitz
-3.800
-403
Nicht beherrschende Anteile
-650
-33
Eigenkapital
-637
-3.833
-403
31.12.2020
Stand
1.1.2020
Perioden-
überschuss
Auf-
lösungen
Ausschüt-
tungen
Sonstiges
Ergebnis
Sonstige
Ände-
rungen
Stand
31.12.2020
in TEUR
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklagen
Gewinnrücklagen
-3.500
-411
Sonstige Rücklagen aus
-50
-1.507
versicherungsmathematischen
Gewinnen und Verlusten
-5.878
-4.462
Schuldinstrumenten – FVOCI
-2.684
Eigenkapitalinstrumenten –
FVOCI
-50
-311
Sicherungsgeschäften (Hedge
Accounting)
-72
Anteil im Eigenbesitz
-3.500
-1.507
-411
Nicht beherrschende Anteile
-15
Eigenkapital
-15
-3.500
-1.507
KONZERNABSCHLUSS
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
4 KONZERNGELDFLUSSRECHNUNG
in TEUR
31.12.2021
31.12.2020
ZAHLUNGSMITTELBESTAND ZUM ENDE DER VORPERIODE
Periodenüberschuss nach Steuern (vor nicht beherrschenden Anteilen)
Anpassungen für Zinsertrag und Zinsaufwendungen
-140.334
-129.153
Enthaltene zahlungsunwirksame Posten aus operativer Geschäftstätigkeit
-68.734
Abschreibungen und Zuschreibungen auf Sachanlagen, immaterielle
Vermögenswerte und als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien
Dotierung und Auflösung von Rückstellungen und Risikovorsorgen
Bewertungsergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten
-3.903
Veränderung positiver und negativer Marktwerte aus Sicherungsderivaten
-87.987
Sonstige Anpassungen
-7.798
Veränderung des Vermögens und der Verbindlichkeiten aus operativer
Geschäftstätigkeit
Finanzielle Vermögenswerte – AC
-814.705
-837.165
Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend FVTPL
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI
Andere Aktiva aus operativer Geschäftstätigkeit
-27.431
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC
Andere Passiva aus operativer Geschäftstätigkeit
-13.314
Zahlungen für Steuern, Zinsen und Dividenden
Erhaltene/gezahlte Ertragsteuern
-7.226
-7.232
Erhaltene Zinsen
Gezahlte Zinsen
-286.676
-306.029
Erhaltene Dividenden FVOCI
Erhaltene Dividenden assoziierte Unternehmen
Erhaltene Dividenden Gemeinschaftsunternehmen
CASHFLOW AUS OPERATIVER GESCHÄFTSTÄTIGKEIT
-44.160
Mittelzufluss aus der Veräußerung/Tilgung von
Beteiligungen
Sachanlagen, immateriellen Vermögenswerten und als Finanzinvestitionen
gehaltenen Immobilien
Mittelabfluss durch Investitionen in
-7.454
-2.415
Beteiligungen
-32
Sachanlagen, immaterielle Vermögenswerte und als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
-7.422
-2.415
Mittelzufluss aus dem Verkauf von Tochterunternehmen
CASHFLOW AUS INVESTITIONSTÄTIGKEIT
-5.776
-1.743
Dividendenzahlung
-3.833
-3.500
Tilgungen von Leasingverbindlichkeiten
-925
-1.286
CASHFLOW AUS FINANZIERUNGSTÄTIGKEIT
-4.758
-4.786
ZUNAHME (ABNAHME) von Zahlungsmitteln und
Zahlungsmitteläquivalenten
-54.694
ZAHLUNGSMITTELBESTAND ZUM ENDE DER PERIODE
Erläuterungen zur Konzerngeldflussrechnung finden sich im Kapitel „9 ERLÄUTERUNGEN ZUR GELDFLUSSRECHNUNG“.
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
ERLÄUTERUNGEN
(NOTES)
zum 31. DEZEMBER 2021
nach IFRS der HYPO NOE Landesbank
für Niederösterreich und Wien AG
TEIL I: JAHRESFINANZBERICHT DES HYPO NOE KONZERNS 1
KONZERNLAGEBERICHT 10
KONZERNABSCHLUSS 44
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS 49
1 ALLGEMEINE ANGABEN 50
2 SEGMENTBERICHTERSTATTUNG 54
3 EIGENKAPITAL UND KONSOLIDIERTE EIGENMITTEL 54
4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO 66
5 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR GUV 131
6 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 137
7 STEUERN 147
8 RISIKOMANAGEMENT 150
9 ERLÄUTERUNGEN ZUR GELDFLUSSRECHNUNG 172
10 KONZERNSTRUKTUR UND BEZIEHUNGEN ZU NAHESTEHENDEN UNTERNEHMEN UND PERSONEN 173
11 WESENTLICHE EREIGNISSE NACH DEM BILANZSTICHTAG 183
12 ORGANE DER HYPO NOE LANDESBANK 184
WEITERE INFORMATIONEN 185
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 1 ALLGEMEINE ANGABEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
1 ALLGEMEINE ANGABEN
Die
, mit Firmensitz in
,
, ist die oberste Muttergesellschaft der in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften. Sie ist im
Firmenbuch unter der Nr. FN 99073x eingetragen.
Der
1.1 Rechnungslegungsgrundsätze
Der Konzernabschluss des Konzerns der HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG (im Weiteren
HYPO NOE Konzern genannt) für das
International Financial Reporting Standards (IFRS) – wie sie aufgrund der IAS Verordnung (EG) Nr. 1606/2002 in der
Europäischen Union anzuwenden sind – erstellt. Die Anforderungen des § 59a Bankwesengesetz (BWG) und des
§ 245a Unternehmensgesetzbuch (UGB) werden erfüllt.
Der vorliegende Konzernabschluss zum
Gesamtergebnisrechnung, der Konzernbilanz, der Konzerneigenkapital-Veränderungsrechnung, der
Konzerngeldflussrechnung und den Notes. Der Risikobericht ist Teil der Notes und enthält die Angaben gemäß § 267
UGB Konzernlagebericht.
Die Rechnungslegung des HYPO NOE Konzerns erfolgt nach konzerneinheitlichen Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden. Die Berichtswährung ist Euro. Alle Zahlen sind in
anders angegeben. Die nachstehend angeführten Tabellen können Rundungsdifferenzen enthalten. Der
Konzernabschluss wird nach dem Grundsatz der Unternehmensfortführung (going concern) aufgestellt.
1.2 Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden finden sich bei den Angaben zu den einzelnen Themen und werden in den
Folgekapiteln als Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden gekennzeichnet. Die folgende Tabelle bietet einen
Überblick.
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Notes
IFRS
Währungsumrechnung
1.5
IAS 21
Segmentberichterstattung
2
IFRS 8
Finanzinstrumente I - Klassifizierung und Bewertung
4.1, 4.3, 4.4
IFRS 9, IFRS 7, IAS 32
Zinsüberschuss
4.2.1
IAS 1
Finanzinstrumente II - Wertminderungen
4.5.2
IFRS 9, IFRS 7
Finanzinstrumente III - Hedge Accounting
4.6.2
IFRS 9, IFRS 7
Fair-Value-Angaben
4.7
IFRS 9, IFRS 7, IFRS 13
Provisionsergebnis
5.1
IFRS 15
Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien
6.1
IAS 40
Leasing
6.1
IFRS 16
Immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen
6.1
IAS 38, IAS 16
Wertminderung von nichtfinanziellen Vermögenswerten
6.1, 10.3
IAS 36
Rückstellungen
6.2
IAS 19, IAS 37
Steuern
7
IAS 12
Konzerngeldflussrechnung
9
IAS 7
Anteile an Tochterunternehmen und assoziierten Unternehmen sowie
Gemeinschaftsunternehmen
10
IAS 28, IFRS 10, IFRS 11,
IFRS 12
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 1 ALLGEMEINE ANGABEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
1.3 Schätzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Diese sind in den Folgekapiteln als Schätzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen gekennzeichnet.
Sämtliche im Rahmen der Bilanzierung und Bewertung nach IFRS notwendigen Schätzungen und Beurteilungen
erfolgen bestmöglich im Einklang mit dem jeweiligen Standard. Die Schätzungen werden fortlaufend neu durchgeführt
und basieren auf Erfahrungswerten und weiteren Faktoren, einschließlich Erwartungen hinsichtlich zukünftiger
Ereignisse, die unter den gegebenen Umständen vernünftig erscheinen. Verwendet wurden Schätzungen und
Annahmen vor allem bei
˗
der Bewertung von Finanzinstrumenten, assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen,
˗
der Einschätzung von geldmarktpolitischen Maßnahmen der EZB (TLTRO-Instrumente),
˗
der Beurteilung der Übertragung von Finanzinstrumenten gemäß IFRS 9.3.2.4
˗
der Ermittlung der Wertminderung und Wertaufholung finanzieller Vermögenswerte (Details zu den
Auswirkungen der COVID-19 Pandemie sind im Kapitel „4.5 Kreditrisiko und Risikovorsorge“ zu finden),
˗
der Definition von „Ausfall“,
˗
der Durchführung der SPPI-Tests,
˗
der Festlegung der Transferlogik von Finanzinstrumenten („Stage-Transfer“),
˗
der Beurteilung des Einbezuges in den Konsolidierungskreis,
˗
dem Ansatz latenter Steuern auf steuerlich verwertbare Verlustvorträge,
˗
der Ermittlung von Fair Values,
˗
der Ermittlung der Nutzungsdauer von immateriellen Vermögenswerten, Nutzungsrechten und Sachanlagen,
˗
der Beurteilung der Auswirkung der Erstanwendung neuer IFRS,
˗
dem Ansatz und der Bewertung von Rückstellungen.
Sofern Schätzungen und Ermessensentscheidungen erforderlich waren, werden die getroffenen Annahmen in den
Notes des entsprechenden Postens erläutert.
1.4 Neue und geänderte Standards
Neue und geänderte Standards
anzuwenden ab
Auswirkung
Änderungen IFRS 9, IAS 39, IFRS 7 und IFRS 16 „Interest Rate Benchmark
Reform“ – Phase 2
1.1.2021
siehe Details
Änderung IFRS 4 „Verlängerung der vorübergehenden Befreiung von der
Anwendung von IFRS 9“
1.1.2021
keine
Änderung IFRS 16 „Auf die Coronavirus-Pandemie bezogene Mietkonzessionen“
1.4.2021
keine
Neue und geänderte Standards, die erst künftig anzuwenden sind
Änderung IAS 16 „Erträge vor der beabsichtigten Nutzung“
1.1.2022
keine
Jährliche Verbesserungen „Zyklus 2018 – 2020“
1.1.2022
unwesentlich
Änderung IAS 37 „belastende Verträge“
1.1.2022
unwesentlich
Änderungen IFRS 3 „Verweis auf das Rahmenkonzept“
1.1.2022
keine
IFRS 17 „Versicherungsverträge“
1.1.2023
keine
Änderung IAS 1 „Klassifizierung von Verbindlichkeiten als kurz- oder langfristig“
1.1.2023
*)
keine
Ergänzung IAS 1 „Angabe von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden“
1.1.2023
*)
keine
Ergänzung IAS 8 „Definition von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen“
1.1.2023
*)
keine
Änderung IAS 12 „Ansatz von aktiven und passiven latenten Steuern aus einer
einzelnen Transaktion“
1.1.2023
*)
keine
*) Verpflichtende Anwendung noch nicht von der EU endorsed.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 1 ALLGEMEINE ANGABEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Ergänzung/Änderung IFRS 9, IAS 39, IFRS 7 und IFRS 16: „Interest Rate Benchmark Reform“ – Phase 1 und
Phase 2
Aufgrund der EU-Benchmarkverordnung ist neben anderen Referenzzinssätzen auch der EONIA Benchmarkzinssatz
nicht mehr konform und wurde durch den neuen €STR-Zinssatz abgelöst. Dieser ungesicherte Overnight-
Refinanzierungszinssatz von Banken der Eurozone im Geschäft mit Finanzmarktteilnehmern liegt 8,5 Basispunkte unter
dem EONIA. Nach erfolgter Umstellung der Verzinsung der Cash-Collaterals für in EUR denominierte Zinsswaps auf
den €STR-Zinssatz durch die Clearinghäuser LCH und EUREX im letzten Jahr, sind im Zuge der Umstellung bilaterale
Verträge und CSA's (Credit Support Annex) im HYPO NOE Konzern sukzessive bis Ende 2021 adaptiert worden, wobei
drei Vertragspartner:innen mittels EONIA Fallback Protocol im Dezember 2021 umgestellt worden sind. Die
resultierenden Bewertungsdifferenzen werden mit Ausgleichszahlungen in der Höhe von TEUR 2.731 (31.12.2020:
TEUR 401) kompensiert. Daraus ergeben sich keine wesentlichen Effekte für die Bewertung im Konzernabschluss des
HYPO NOE Konzerns.
Da im HYPO NOE Konzern ausschließlich fixverzinsliche Grundgeschäfte in Mikro Fair Value Hedges gemäß IFRS 9
gewidmet wurden, ist die Inanspruchnahme der in den Ergänzungen zu IFRS 9 und IAS 39 geregelten Erleichterungen
für Hedge Accounting im Zusammenhang mit der Interest Rate Benchmark Reform nicht erforderlich.
Weiters sind durch das installierte IBOR Projektteam konzernweite Analysen mit den betroffenen Fachabteilungen
erstellt, mögliche Risiken beim Übergang auf die Risk-Free Rates (RFR) identifiziert und Vorbereitungen für die
Anpassung der Referenzwerte für die unterschiedlichen Finanzinstrumente getroffen worden. Die Ablöse der
Referenzzinssätze, welche an den LIBOR gebunden sind, betrifft vor allem Fremdwährungskredite und Derivate.
Weitere Details sind im Kapitel „8.4.2 Zinsänderungsrisiko im Bankbuch“ und im Kapitel „4.6 Derivate und Hedge
Accounting“ zu finden.
Übersicht der Finanzinstrumente, welche von der IBOR Reform betroffen sind:
Die Umstellung erfolgt bei der nächsten Zinsanpassung ab 1.1.2022
Finanzielle
Vermögenswerte und
Verbindlichkeiten
Bisherige
Tenorbasis
Neue Tenorbasis
Spread-Anpassung
bzw. Korrekturwert
(in %)
Bilanzwert
31.12.2021
in TEUR
Finanzielle Vermögenswerte – AC
CHF Kredite
1M-CHF-LIBOR
SARON 1 Monat Compound
(SAR1MC)
-0,0571
3.755
3M-CHF-LIBOR
SARON 3 Monat Compound
(SAR3MC)
0,0031
116.653
6M-CHF-LIBOR
SARON 3 Monat Compound
(SAR3MC)
0,0741
610
JPY Kredite
1M-JPY-LIBOR
1M TORF (Termrate)
-0,02923
136
3M-JPY-LIBOR
3M TORF (Termrate)
0,00835
1.830
GBP Kredite
3M-GBP-LIBOR
3M ICE Term SONIA Referenz
Rate (TSRR3M)
0,1193
795
Finanzielle Vermögenswerte – HFT
Interest Rate Swaps
6M-CHF-LIBOR
SARON 3 Monat Compound
(SAR3MC)
0,0741
2.064
Finanzielle Vermögenswerte
125.844
Finanzielle Verbindlichkeiten – HFT
Interest Rate Swaps
6M-CHF-LIBOR
SARON 3 Monat Compound
(SAR3MC)
0,0741
2.029
Finanzielle Verbindlichkeiten
2.029
Der Referenzzinssatz 3M USD LIBOR kann zumindest bis 30.06.2023 weiterhin verwendet werden, der Referenzzins-
satz EURIBOR gilt zumindest bis 31.12.2025.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 1 ALLGEMEINE ANGABEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
1.5 Währungsumrechnung
Gemäß IAS 21 werden auf Fremdwährung lautende monetäre Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, nicht monetäre
zum Fair Value bewertete Posten sowie zum Stichtag nicht abgewickelte Kassageschäfte zum Devisen-Kassa-
Mittelkurs, zum Stichtag nicht abgewickelte Termingeschäfte zum Devisen-Termin-Mittelkurs des Bilanzstichtags
umgerechnet.
Sämtliche vollkonsolidierte Tochtergesellschaften erstellen ihre Abschlüsse in Euro (funktionale Währung). Eine
Umrechnung von in Fremdwährung erstellten Jahresabschlüssen in die Berichtswährung (Euro) war daher nicht
erforderlich.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 2 SEGMENTBERICHTERSTATTUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
2 SEGMENTBERICHTERSTATTUNG
Die Grundlage für die Segmentberichterstattung bildet IFRS 8. Der Gesamtvorstand in seiner Eigenschaft als oberste
Steuerungsinstanz des HYPO NOE Konzerns überwacht regelmäßig die Entwicklung des Periodenüberschusses vor
Steuern der einzelnen Geschäftssegmente und trifft basierend auf dem Segmentbericht Entscheidungen zur Steuerung
des Konzerns.
Die Organisations- und Führungsstruktur des HYPO NOE Konzerns sieht eine Organisation nach Tätigkeitsfeldern und
Kund:innen vor.
Nach erfolgreichen Restrukturierungsaktivitäten wurde das Segment Immobiliendienstleistungen im Geschäftsjahr 2021
aufgelöst. Die unter strategischen Gesichtspunkten im Konzern verbleibenden Einheiten des ehemaligen Segments
Immobiliendienstleistungen werden nunmehr dem Segment Immobilien zugerechnet. Weiters werden bisher im
Corporate Center ausgewiesene at-equity bewertete Unternehmen zwecks Optimierung der Konzernsteuerung den
operativen Segmenten zugeordnet. Gemäß IFRS 8.29 wird die Zusammensetzung der berichtspflichtigen Segmente
auch in den Vorperioden angepasst.
Technische Grundlage der Segmentberichterstattung bilden die Profitcenterrechnung der HYPO NOE Landesbank für
Niederösterreich und Wien AG (HYPO NOE Landesbank), und die IFRS-Packages der Töchter. Für die Erstellung
gelten die gleichen Rechnungslegungsgrundsätze wie im Kapitel „Rechnungslegungsgrundsätze / Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden“ erläutert.
Die Zurechnung der Erträge der Profitcenterrechnung erfolgt unter Zugrundelegung der Marktzinsmethode nach
Schierenbeck. Dabei werden der Zinsertrag und -aufwand in einen Konditionen- und Strukturbeitrag
(= Zinsfristentransformation) aufgeteilt und die kalkulatorischen Refinanzierungskosten (Liquiditätskosten) direkt auf die
Vermögenswerte und Verbindlichkeiten alloziert. Die daraus entstehenden Kosten und Erträge aus
Liquiditätsfristentransformation sowie Ergebnisse der Fristentransformation werden dem Segment Treasury & ALM
zugerechnet. Mittels dieser branchenüblichen Vorgehensweise erfolgt die Steuerung auf Basis des Zinsüberschusses,
deshalb wird in der Segmentberichterstattung kein Bruttoausweis des Zinsergebnisses vorgenommen.
Die Verwaltungsaufwendungen werden, soweit möglich, direkt zugerechnet. Nicht direkt zurechenbare
Kostenbestandteile werden im Rahmen eines verursachungsgerechten und banksteuerungsadäquaten
Umlageverfahrens auf die einzelnen Segmente verteilt.
Bei den ausgewiesenen Segmentvermögen und -verbindlichkeiten handelt es sich in den operativen Segmenten um das
bilanzielle Kund:innengeschäft. Das Eigenkapital wird zur Gänze in den Segmentverbindlichkeiten des Corporate
Centers ausgewiesen.
Die Aufgliederung über geografische Gebiete gemäß IFRS 8.33 wird anhand des Standorts der verbuchenden
Gesellschaften vorgenommen, dementsprechend werden sämtliche Zinserträge dem Inland zugeordnet.
Es wird keine Aufstellung nach Produkten und Dienstleistungen gemäß IFRS 8.32 vorgenommen, da diese nicht
vollständig und regelmäßig verfügbar ist und die Kosten und Aufwendungen der Erstellung im Verhältnis zu einem
etwaigen Nutzen übermäßig hoch wären.
Die Angaben gemäß IFRS 8.23 und IFRS 8.24 zum Periodenergebnis und zum Buchwert der Beteiligungen der
at-equity bewerteten Unternehmen je Segment befinden sich im Kapitel „10.3 at-equity bewertete Unternehmen“.
Die vier berichtspflichtigen Segmente, die auf der Organisationsstruktur des HYPO NOE Konzerns basieren, sowie die
Überleitung auf das Konzernergebnis gliedern sich wie folgt:
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 2 SEGMENTBERICHTERSTATTUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Segmentbericht 31.12.2021 (in TEUR)
Öffentliche
Hand
Immobilien
Privat- und
Unternehmens-
kunden
Treasury &
ALM
Corporate
Center
Konzern
Zinsüberschuss
32.894
40.367
39.076
36.010
-8.013
140.334
Provisionsergebnis
3.232
1.208
14.722
-208
-91
18.862
Ergebnis aus finanziellen
Vermögenswerten und Verbindlichkeiten
-979
-223
-403
-2.666
2.920
-1.352
Sonstiges betriebliches Ergebnis
4.212
5.603
1.337
5.788
-11.618
5.322
Ergebnis aus at-equity bewerteten
Unternehmen
2.222
-4
-
989
-
3.207
Verwaltungsaufwand
-19.641
-18.682
-47.377
-13.732
-2.033
-101.465
Wertminderung/ -aufholung finanzieller
Vermögenswerte – IFRS 9 ECL
2.171
-10.313
-2.570
35
-1
-10.679
Periodenüberschuss vor Steuern
24.111
17.954
4.784
26.216
-18.836
54.228
Ertragsteuern
-12.373
Periodenüberschuss nach Steuern
41.855
Segmentvermögen
7.504.547
3.094.210
2.102.540
3.917.180
144.773
16.763.250
Segmentverbindlichkeiten
2.253.736
398.700
2.345.741
10.911.102
853.972
16.763.250
Segmentbericht 31.12.2020 (in TEUR)
Öffentliche
Hand
Immobilien
Privat- und
Unternehmens-
kunden
Treasury &
ALM
Corporate
Center
Konzern
Zinsüberschuss
32.363
34.962
41.844
27.718
-7.735
129.153
Provisionsergebnis
2.770
1.379
13.150
-12
82
17.369
Ergebnis aus finanziellen
Vermögenswerten und Verbindlichkeiten
820
558
-4.778
3.903
3.423
3.926
Sonstiges betriebliches Ergebnis
4.108
11.886
1.729
2.257
-8.228
11.752
Ergebnis aus at-equity bewerteten
Unternehmen
884
2.617
-
737
-
4.237
Verwaltungsaufwand
-21.614
-23.263
-45.022
-13.771
-1.173
-104.844
Wertminderung/ -aufholung finanzieller
Vermögenswerte – IFRS 9 ECL
-12
-9.979
-10.248
-237
38
-20.438
Periodenüberschuss vor Steuern
19.318
18.161
-3.325
20.595
-13.593
41.156
Ertragsteuern
-9.281
Periodenüberschuss nach Steuern
31.876
Segmentvermögen
7.300.836
2.634.796
2.000.090
4.341.009
139.885
16.416.615
Segmentverbindlichkeiten
2.197.534
422.766
2.524.145
10.437.705
834.466
16.416.615
2.1 Segment Öffentliche Hand
Diesem Segment ist das Finanzierungsgeschäft sowie das Einlagengeschäft mit öffentlichen und öffentlichkeitsnahen
Kund:innen (Bundesländer, Städte und Gemeinden, Körperschaften öffentlichen Rechts und Infrastrukturunternehmen
sowie Kirchen und Interessenvertretungen) zugeordnet. Ausgehend vom Heimmarkt Niederösterreich und Wien, liegt
der geografische Schwerpunkt auf Österreich und Deutschland. Es werden klassische Kreditfinanzierungen angeboten,
wobei im Heimmarkt der Schwerpunkt auf Sonderfinanzierungsmodellen liegt. Weiters werden in diesem Segment die
Ergebnisse aus der Verwaltung von Wohnbauförderungsdarlehen ausgewiesen, welche der HYPO NOE Konzern als
Dienstleistung für die Öffentliche Hand erbringt.
Ebenfalls ist diesem Segment das gesamte Geschäftsergebnis der Leasingtöchter zugerechnet, welches sich fast
ausschließlich aus dem Leasinggeschäft mit der Öffentlichen Hand und Körperschaften öffentlichen Rechts ergibt. In
den Leasingtöchtern finden sich folgende Produkte: komplexe Immobilienleasingverträge mit Projektcharakter,
Dienstleistungen und Services für die Abwicklung von Leasing-Immobilienprojekten und die Steuerung und
Gestionierung von Gesellschaften.
Mit der Anpassung der Segmentstrukturierung wurde das at-equity bewertete Unternehmen Gemdat
Niederösterreichische Gemeinde-Datenservice Gesellschaft m.b.H. dem Segment Öffentliche Hand zugeordnet (bis
31.12.2020: Corporate Center).
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 2 SEGMENTBERICHTERSTATTUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Im Segment Öffentliche Hand liegt eine wichtige Geschäftsbeziehung gemäß IFRS 8.34 vor. Es handelt sich hierbei um
eine staatliche Stelle, die im Wesentlichen über Leasinggeschäfte sowie über Finanzierungs- und Einlagengeschäfte
serviciert wird. Mit dieser staatlichen Stelle und mit ihren gemäß Definition der Großveranlagung ohne Berücksichtigung
der Teilkonzernausnahme zurechenbaren Gruppenmitgliedern wurde im Geschäftsjahr 2021 ein Zinsüberschuss in
Höhe von EUR 19,77 Mio. erwirtschaftet. Dieses Ergebnis teilt sich in direkte Geschäftsbeziehungen in Höhe von
EUR 5,75 Mio., in direkte Geschäftsbeziehungen mit den zurechenbaren Gruppenmitgliedern in Höhe von EUR 3,17
Mio. und in indirekte Geschäftsbeziehungen im Rahmen der Leasinggeschäftsrefinanzierungen in Höhe von EUR 10,85
Mio.
2.2 Segment Immobilien
In diesem Segment sind die Bankgeschäfte mit Immobiliengesellschaften zugeordnet. Hierzu zählen die Ergebnisse aus
Finanzierungstätigkeiten für gemeinnützige und gewerbliche Wohnbaufinanzierungen sowie für die Asset-Klassen
Büros, Einkaufs- und Fachmarktzentren, Wohnimmobilien, Stadthotels und gemischt genutzte Portfolien. Ausgenommen
sind Immobilienfinanzierung und -leasing für die Öffentliche Hand bzw. Körperschaften öffentlichen Rechts,
Privatkund:innen und Klein- und Mittelbetriebe (KMU), welche in den jeweiligen Segmenten ausgewiesen sind.
Im HYPO NOE Konzern hat die Finanzierung von gemeinnützigen Wohnbaugesellschaften eine lange Tradition, wobei
hier der Fokus der Finanzierungen auf der Errichtung und Sanierung großvolumiger Wohnbauprojekte einschließlich
Liegenschaftserwerb in Österreich, vornehmlich in Niederösterreich und Wien, liegt. Ein weiterer Fokus der
Geschäftstätigkeit mit gemeinnützigen Wohnbaugenossenschaften liegt in der Veranlagung und auf dem
Zahlungsverkehr.
Zusätzlich werden im Segment gewerbliche Immobilien- und Projektvorhaben sowie Bestandsobjekte (Zinshäuser) in
Österreich finanziert, die zum überwiegenden Teil einer für das Wohnbedürfnis bestimmten Nutzung zuzuordnen sind.
Zielgruppen bei diesen Finanzierungen von Gewerbeimmobilien sind Immobilienentwickler:innen, Investor:innen,
Bauträger:innen, Besitzer:innen von Bestandsimmobilien, Eigentümergemeinschaften, Hausverwaltungen sowie
Privatpersonen und Ärzt:innen, die durch Vorhaben und Größenordnung eine kommerzielle Tätigkeit aufweisen und
nicht den Verbraucherbestimmungen unterliegen.
Die definierten Zielmärkte bei Immobilienprojektfinanzierungen liegen vorrangig in Österreich, Deutschland, den
Niederlanden und dem angrenzenden CEE-Raum. Deutschland und die Niederlande sind aufgrund der hohen
Nachfrage, der regen internationalen Investitionstätigkeiten, der transparenten Markt- und Rechtssituation und
ausgezeichneten Bonität als zentrale Wachstumsmärkte eingestuft. Besonderes Augenmerk bei Immobilien-
projektfinanzierungen wird auf ein angemessenes Risk-Return-Verhältnis gelegt.
Abgerundet wird die Angebotspalette dieses Segments durch die vollkonsolidierte Tochter HYPO Niederösterreichische
Liegenschaft GmbH sowie durch die at-equity einbezogene Immobilienentwicklungsgesellschaft NOE Immobilien
Development GmbH (NID) und durch die at-equity einbezogene EWU Wohnbau Unternehmensbeteiligungs-GmbH.
Mit der Änderung der Segmentberichterstattung im Geschäftsjahr wurde die HYPO NOE First Facility GmbH (wurde zum
31.5.2021 verkauft), die HYPO Niederösterreichische Liegenschaft GmbH, die at-equity Beteiligung NOE Immobilien
Development GmbH aus dem früheren Segment Immobiliendienstleistungen und das at-equity bewertete Unternehmen
EWU Wohnbau Unternehmensbeteiligungs-GmbH aus dem Corporate Center in das Segment Immobilien übertragen.
Die Vorjahresperiode wurde entsprechend angepasst.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 2 SEGMENTBERICHTERSTATTUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
2.3 Segment Privat- und Unternehmenskunden
Zu den Kernkompetenzen des Segments zählen die Bankgeschäfte mit Privatkund:innen, Freiberufler:innen und
Unternehmenskund:innen. Die Produktpalette gliedert sich in die Sparten „Finanzieren und Wohnen“, „Sparen und
Veranlagen“ sowie „Konto und Karten“ und umfasst alle klassischen Bankgeschäfte von der Finanzierung mit
Schwerpunkt Wohnbau, der Veranlagung von Sparprodukten und Wertpapieren bis zu Girokonten und Kreditkarten. Die
enge Zusammenarbeit mit dem Land Niederösterreich bietet den Kund:innen die Finanzierungs- und Förderberatung
aus einer Hand, wodurch eine fundierte Beratung und rasche Abwicklung sichergestellt werden.
Die umfassende Servicierung von Unternehmenskund:innen konzentriert sich neben Klein- und Mittelbetrieben (KMU)
auf die Betreuung von Großunternehmen. Ein eigenes, spezialisiertes Team entwickelt strukturierte Produktlösungen –
insbesondere Förderkredite und Exportfinanzierungen. Privatkund:innen werden über das bestehende Filialnetzwerk im
Heimmarkt Niederösterreich und Wien betreut. Das Geschäft mit Unternehmenskund:innen erfolgt über den Heimmarkt
hinaus in Österreich und Deutschland.
Ebenfalls diesem Segment ist das Versicherungsvermittlungsgeschäft der HYPO NOE Versicherungsservice GmbH
zugeordnet. Die konzerneigene HYPO NOE Versicherungsservice GmbH (HVS) agiert als unabhängiger Makler und
betreut die Kund:innen des HYPO NOE Konzerns in Versicherungsfragen.
2.4 Segment Treasury & ALM
Das Segment Treasury & ALM umfasst die Kapitalmarktaktivitäten und Interbankengeschäfte des HYPO NOE
Konzerns. Hierzu zählt die Refinanzierung am Geld- und Kapitalmarkt, die Zins- und Liquiditätssteuerung, die
Liquiditätspufferhaltung sowie die Steuerung des Fremdwährungsrisikos.
Das Nostro Management ist auf die Bereitstellung von liquiden Assets zur Liquiditätssicherung und Erfüllung
aufsichtsrechtlicher Auflagen ausgerichtet. Durch die zielgerichtete Nutzung von Kapitalmarktopportunitäten kann das
Nostro Management Konditionenbeiträge für das Segment generieren und eine Diversifizierung von Märkten und
Kund:innen erreichen.
Ziel des Asset Liability Managements (ALM) ist, die Zinsposition der Bank zur Absicherung des Unternehmenserfolges –
basierend auf der Zinserwartung und Risikobereitschaft – zentral zu steuern und so positive Strukturbeiträge zu
erwirtschaften.
Die Handelsaktivitäten des Segments beschränken sich aus regulatorischen Gründen auf ein kleines Handelsbuch,
dessen Zweck in der Generierung von Zusatzerträgen liegt und dessen Positionierung auf eine kurzfristige Haltedauer
ausgerichtet ist. Die Ergebnisse des Segments werden folglich nicht wesentlich durch diese Handelsaktivitäten
beeinflusst.
Mit der Änderung der Segmentberichterstattung wurde das at-equity bewertete Unternehmen Niederösterreichische
Vorsorgekasse AG in das Segment Treasury & ALM übertragen (bis 31.12.2020: Corporate Center).
2.6 Corporate Center
Beim Corporate Center handelt es sich um die Überleitungsspalte der operativen Segmente zum Gesamtkonzern. Darin
sind die Konsolidierungsbuchungen sowie nicht einem anderen Segment zuordenbare Tätigkeiten und Bankhilfsdienste
zugerechnet, die aus Wesentlichkeitsgründen kein eigenes berichtspflichtiges Segment darstellen.
Zu den Bankhilfsdiensten zählen die Gesellschaften, welche die überwiegend eigengenutzten Gebäude und damit
zusammenhängende Wirtschaftsgüter verwalten. Es sind dies die Benkerwiese Verwaltungs- und
Verwertungsgesellschaft m.b.H. sowie die Unternehmens-, Verwaltungs - und Verwertungsgesellschaft m.b.H. Die von
diesen Gesellschaften verrechneten Mietaufwendungen und Betriebskosten werden im „Verwaltungsaufwand“ der
operativen Segmente verursachungsgerecht alloziert. Ebenfalls dem Corporate Center zugerechnet ist die HYPO
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 2 SEGMENTBERICHTERSTATTUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Officium GmbH. Weiters dem Corporate Center zugerechnet sind die Erträge und Aufwendungen der im
Beteiligungsmanagement gestionierten Beteiligungen, die keinem operativen Segment direkt zugeordnet werden.
Weiters werden spezifische, wesentliche aperiodische Ergebnisse sowie Einmalerträge und -aufwendungen, welche die
Gesamtbank betreffen, dem Corporate Center zugerechnet, um auf Segmentebene bestmöglich keine verzerrten
Steuerungsimpulse zu erhalten. Diese Vorgehensweise trifft nicht auf Wertberichtigungen und Sanierungsergebnisse zu,
die jedenfalls direkt analog den entsprechenden Vermögenswerten den Segmenten zugeordnet werden.
Ebenso werden im Corporate Center folgende asymmetrische Allokationen nach IFRS 8.27 f. ausgewiesen:
˗
Kosten für Cash Collaterals bei Derivatverträgen mit Kund:innen ohne Collateralvereinbarung:
Bei in der Vergangenheit abgeschlossenen Derivatverträgen mit Kund:innen ohne Collateralvereinbarung erhält
der HYPO NOE Konzern kein Collateral, muss jedoch für das Absicherungsgeschäft Cash Collateral hinterlegen.
Durch die Refinanzierung der offenen Collateralposition entstehen Kosten (Liquiditätskosten). Das Management
der gesamten Collateralpositionen erfolgt im Segment Treasury & ALM, die Refinanzierungskosten der hier
angeführten offenen Collateralpositionen werden im Corporate Center ausgewiesen. Collateralerfordernisse für
abgeschlossene Derivatverträge mit Kund:innen werden nach aktueller Vorgehensweise im Pricing oder mittels
Collateralvereinbarung berücksichtigt und sind daher nicht von dieser asymmetrischen Allokation umfasst.
˗
Nachteilige Strukturbeitragseffekte aus negativen variablen Zinsindikatoren bei Verbraucher:innenkrediten.
˗
Änderungen einer Rechtsrisikorückstellung für potenziell strittige, vereinnahmte Negativzinsen bei
Unternehmenskreditverträgen.
˗
Rückerstattung vereinnahmter Zinsen bei Kreditverträgen von Verbraucher:innen, welche gemäß §2 des
2.COVID-19-JuBG eine Stundung des Kreditvertrages in Anspruch genommen haben gemäß OGH Urteil vom
22.12.2021 (3 Ob 198/21x).
Im Zinsüberschuss des Corporate Centers sind im Geschäftsjahr 2021 die asymmetrischen Verschiebungen aus
Collateralkosten in Höhe von EUR -2,4 Mio. (31.12.2020: EUR -3,7 Mio.), aus nachteiligen Strukturbeitragseffekten aus
negativen variablen Zinsindikatoren bei Verbraucher:innenkrediten in Höhe von EUR -3,8 Mio. (31.12.2020:
EUR -3,1 Mio.) sowie aus der Rückerstattung vereinnahmter Zinsen bei Kreditverträgen von Verbraucher:innen in Höhe
von EUR -0,6 Mio. (31.12.2020: EUR 0,0 Mio.) enthalten.
Weiters sind im Zinsüberschuss des Corporate Centers die Refinanzierungskosten von Bankhilfsgesellschaften
(Konzernimmobilien) ausgewiesen.
Das Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten beträgt aufgrund der Bewertung des „Bedingten
Zusätzlichen Kaufpreises HETA“ im Geschäftsjahr 2021 EUR 2,9 Mio. (31.12.2020: EUR 3,4 Mio.). Details finden sich
unter „4.7 Fair-Value-Angaben“.
Im sonstigen betrieblichen Ergebnis und Verwaltungsaufwand des Corporate Centers sind spezifische wesentliche
aperiodische Ergebnisse sowie Einmalerträge und -aufwendungen enthalten, um auf Segmentebene bestmöglich keine
verzerrten Steuerungsimpulse zu erhalten.
In den Geschäftsjahren 2020 und 2021 wird im sonstigen betrieblichen Ergebnis eine Dotation einer Rückstellung für
Negativzinsen bei Unternehmer:innenkreditverträgen ausgewiesen. Details finden sich unter „6.2 Rückstellungen“.
Ebenfalls ist in diesem Posten im Corporate Center die Kompensation für die Leistungen des Segments Privat- und
Unternehmenskunden in Zusammenhang mit internen Kund:innen abgebildet (31.12.2021: EUR -1,2 Mio., 31.12.2020:
EUR -0,9 Mio.).
Zusätzliche Erläuterungen zur Entwicklung der Geschäftssegmente finden sich im Kapitel „3 ERGEBNIS- UND
FINANZENTWICKLUNG“.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 3 EIGENKAPITAL UND KONSOLIDIERTE EIGENMITTEL
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
3 EIGENKAPITAL UND KONSOLIDIERTE
EIGENMITTEL
3.1 Eigenkapital
Nicht beherrschende Anteile (Minderheiten) umfassen die Fremdanteile am Eigenkapital der konsolidierten
Tochtergesellschaften und werden gemäß IAS 1 als gesonderter Posten innerhalb des Eigenkapitals dargestellt.
Die Kapitalrücklagen enthalten Agiobeträge, die bei der Ausgabe von Aktien über den Nennwert erzielt werden. In der
Gewinnrücklage werden die gesetzlichen, die satzungsmäßigen und die anderen Gewinnrücklagen, die Haftrücklage
gemäß § 57 Abs. 5 BWG sowie der Konzerngewinn/-verlust (bestehend aus kumulierten Gewinn-/Verlustvorträgen,
Periodenüberschuss und Ausschüttungen) ausgewiesen.
in TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Gezeichnetes Kapital
51.981
51.981
Kapitalrücklagen
191.824
191.824
gebundene Rücklage
94.624
94.624
nicht gebundene Rücklage
97.200
97.200
Sonstige Rücklagen
4.610
5.020
Gewinnrücklagen, Konzerngewinn/-verlust
490.427
452.557
Anteil im Eigenbesitz
738.842
701.382
Nicht beherrschende Anteile
8.501
8.980
Eigenkapital
747.344
710.362
Am 31.12.2021 waren wie im Vorjahr 7.150.000 auf Namen lautende Stückaktien ausgegeben, welche wie im Vorjahr zu
70,49% von der NÖ Landes-Beteiligungsholding GmbH (entspricht 5.040.000 Stück) und zu 29,51% von der NÖ BET
GmbH (entspricht 2.110.000 Stück) gehalten werden. Das Grundkapital (gezeichnetes Kapital) der HYPO NOE
Landesbank für Niederösterreich und Wien AG betrug zum Jahresende 2021 TEUR 51.981 (2020: TEUR 51.981) und
ist zur Gänze eingezahlt. Jede Stückaktie gewährt das Recht auf eine Stimme. Im Geschäftsjahr 2021 wurde
TEUR 3.800 (2020: TEUR 3.500) Dividende an die Eigentümer ausgeschüttet, das entspricht einem Dividendenertrag
von gerundet EUR 0,53/Aktie (2020: EUR 0,49/Aktie). Für das Geschäftsjahr 2021 wird eine Dividende in Höhe von
TEUR 3.500 vorgeschlagen.
Die Gesamtkapitalrentabilität belief sich auf 0,25% (1.1.–31.12.2020: 0,19%).
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 3 EIGENKAPITAL UND KONSOLIDIERTE EIGENMITTEL
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
3.2 Nicht beherrschende Anteile
Nachfolgend findet sich ein Überblick der Ergebnisanteile von nicht beherrschenden Anteilen.
in TEUR
1.1.–31.12.2021
1.1.–31.12.2020
FORIS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
22
17
VALET-Grundstückverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
-162
-101
LITUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
29
24
PINUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
-64
-109
VOLUNTAS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
-26
-18
Adoria Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
11
10
CONATUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
-5
-8
Aventin Grundstückverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
8
57
Esquilin Grundstücksverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
-8
-6
HOSPES-Grundstückverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
-6
-27
METIS Grundstückverwaltungs GmbH
-
1
HYPO Niederösterreich-Immobilienleasinggesellschaft m.b.H.
-5
-4
Nicht beherrschende Anteile
-205
-163
Im Geschäftsjahr 2021 gab es keinen nicht beherrschenden Anteil am sonstigen Ergebnis der
Gesamtergebnisrechnung. Es wurden TEUR 33 an zugewiesenen Dividenden (2020: TEUR 0) für nicht beherrschende
Anteile ausgeschüttet. Nachfolgend finden sich die Finanzinformationen der Tochterunternehmen (unkonsolidiert), an
welchen nicht beherrschende Anteile gehalten werden, für alle Leasinggesellschaften aggregiert.
Tochterunternehmen mit nicht beherrschenden
Anteilen im Segment LEASING
in TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Barreserve
101
72
Finanzielle Vermögenswerte – AC
749.194
702.938
Ertragsteueransprüche – laufend
3
6
Ertragsteueransprüche – latent
2.309
1.950
Sonstige Aktiva
607
5.527
Summe Aktiva
752.213
710.493
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC
685.944
660.518
Ertragsteuerverpflichtungen – latent
7.504
7.327
Sonstige Passiva
34.322
14.920
Nachrangkapital
-
2.907
Eigenkapital
24.443
24.820
Anteil im Eigenbesitz
15.942
15.840
Nicht beherrschende Anteile
8.501
8.980
Summe Passiva
752.213
710.493
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 3 EIGENKAPITAL UND KONSOLIDIERTE EIGENMITTEL
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
3.3 Überleitung Eigenmittel
in TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Eigenkapital lt. IFRS Konzernabschluss
747.344
710.362
Abweichung Konsolidierungskreise (Rechnungslegung<>Aufsichtsrecht)
-251
-725
Eigenkapital lt. FINREP Beleg 51
747.092
709.636
latente Steuern auf unversteuerte Rücklagen
-3.903
-3.903
prudent valuation (simplified approach)
-997
-1.406
Immaterielle Vermögensgegenstände
-197
-236
prudential backstop
-372
n/a
nicht anrechenbare Minderheitsbeteiligungen
-8.501
-8.980
unterjährige Entwicklung NBWRL / Gewinn / Dividende
-3.500
-3.800
anrechenbare Eigenmittel
729.622
691.311
Die anrechenbaren Eigenmittel weichen vom Eigenkapital des HYPO NOE Konzerns aus den folgend angeführten
Gründen ab:
˗
Die Konsolidierungskreise gemäß CRR und IFRS unterscheiden sich geringfügig.
˗
Von den unversteuerten Haftrücklagen iHv TEUR 15.612 darf die passive Steuerlatenz iHv 25 % nicht in die
Eigenmittel einbezogen werden, da diese Rücklagen im Falle der Auflösung nachversteuert werden müssen
(Berufungsentscheidung GZ.RV/1669-W/02 des unabhängigen Finanzsenats aus 2003 und AFRAC 30,
Abs. 95a) und daher nicht in vollem Ausmaß die Erfordernisse des Art. 26 (1) CRR erfüllen.
˗
Über den „einfachen Ansatz“ der „vorsichtigen Bewertung“ sollen gemäß der VO (EU) 2016/101 iVm
Art. 105 CRR Bewertungsunsicherheiten bei zum Fair Value bilanzierten Posten berücksichtigt werden.
˗
Immaterielle Vermögensgegenstände sind ein regulatorischer Abzugsposten gemäß Art. 36 (1) lit b) CRR.
˗
Die „unzureichende Deckung notleidender Risikopositionen“ gemäß Art. 36 (1) lit m) CRR ist die über die gemäß
IFRS 9 (Stage 3) gebildeten Risikovorsorgen hinausgehende, rein regulatorische Wertberichtigung für
notleidende Risikopositionen gemäß Art. 47a CRR, Berechnungslogik gemäß Art. 47c iVm Art. 469a CRR.
˗
Die Anteile aus Minderheitsbeteiligungen resultieren nur aus Finanzinstituten und sind somit gemäß Art. 81 CRR
nicht anrechenbar.
˗
Die vorgeschlagene Dividende oder ein ungeprüftes unterjähriges Ergebnis stellen nicht anrechenbare
Eigenkapitalkomponenten gemäß Art. 26 (2) CRR dar.
3.4 Konsolidierte Eigenmittel und bankaufsichtliches
Eigenmittelerfordernis
Auf Basis der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (Capital Requirements Regulation – CRR), unter Berücksichtigung
mehrerer Novellierungen, zuletzt durch die Verordnung (EU) 2020/873, zugehöriger delegierter Verordnungen der EBA
sowie der Richtlinie über den Zugang zur Tätigkeit von Kreditinstituten (Capital Requirements Directive – CRD), zuletzt
geändert durch die Richtlinie (EU) 2019/878, und deren aktueller Umsetzung im BWG und in nationalen Verordnungen
sind seit 2014 die konsolidierten Eigenmittel und die konsolidierten bankaufsichtlichen Eigenmittelerfordernisse nach
IFRS, jedoch nach aufsichtsrechtlichem Konsolidierungskreis, zu ermitteln.
Die gemäß CRR/CRD errechneten Eigenmittel des HYPO NOE Konzerns zeigen folgende Zusammensetzung:
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 3 EIGENKAPITAL UND KONSOLIDIERTE EIGENMITTEL
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
CRR/CRD IV
CRR/CRD IV
in TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Gezeichnetes Kapital
136.546
136.546
Eingezahlte Kapitalinstrumente
51.981
51.981
Agio
84.566
84.566
Rücklagen, Unterschiedsbeträge, Fremdanteile
594.641
556.407
Einbehaltene Gewinne
481.417
444.260
Sonstige Rücklagen
104.744
104.744
Kumuliertes sonstiges Ergebnis
8.480
7.403
prudential filter – Wertanpassungen aufgrund der Anforderungen für eine
vorsichtige Bewertung
-997
-1.406
prudential backstop - Unzureichende Deckung notleidender Risikopositionen
-372
-
Immaterielle Vermögenswerte
-197
-236
Hartes Kernkapital
729.622
691.311
Zusätzliches Kernkapital
-
-
Kernkapital (Tier I)
729.622
691.311
Abzüge aufgrund von Beteiligungen Art. 36 und Art. 89 CRR
-
-
Anrechenbares Kernkapital
729.622
691.311
Abzüge aufgrund von Beteiligungen Art. 36 und Art. 89 CRR
-
-
Anrechenbare ergänzende Eigenmittel (nach Abzugsposten)
-
-
Gesamte anrechenbare Eigenmittel
729.622
691.311
Erforderliche Eigenmittel
301.609
308.546
Eigenmittelüberschuss
428.013
382.765
Deckungsquote in %
241,91%
224,05%
Kernkapitalquote in % gem. Art. 92 Abs. 2 lit. b) CRR
19,35%
17,92%
Gesamtkapitalquote in % gem. Art. 92 Abs. 2 lit. c) CRR
19,35%
17,92%
Eigenmittelerfordernis inkl. sämtlicher Pufferanforderungen in %
12,62%
12,62%
Verschuldungsquote in % gem. Art. 92 Abs. 2 lit. d) CRR
4,88%
4,71%
Anforderung an das Verschuldungsverhältnis (Säule 1)
3,04%
3,00%
CRR/CRD IV
CRR/CRD IV
in TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Gesamtrisikoposition für die Verschuldungsquote
14.940.070
14.676.161
Risikogewichtete Bemessungsgrundlage für das Kreditrisiko
3.430.746
3.494.795
Mindesteigenmittelerfordernis des Kreditrisikos (8%)
274.460
279.584
Eigenmittelerfordernis für die offene Devisenposition
-
-
Eigenmittelerfordernis aus operationalem Risiko
24.456
23.119
Eigenmittelerfordernis aus CVA
2.694
5.844
Gesamtes Eigenmittelerfordernis
301.609
308.546
Das gesamte Eigenmittelerfordernis des HYPO NOE Konzerns lag zum 31.12.2021 bei TEUR 301.609 (31.12.2020:
TEUR 308.546) und sank um TEUR 6.937 oder 2,2%. Diese Bewegung resultiert vor allem aus einer Reduktion der
Kreditrisiko-RWA aufgrund der geänderten Bestimmungen zum KMU-Faktor (Neuregelung des Art. 501 CRR) und der in
diesem Zusammenhang grundlegend überarbeiteten Erkennungslogik. Dabei ist anzumerken, dass das Wachstum des
Kreditvolumens des HYPO NOE Konzerns diesem Effekt entgegenwirkte und ihn teilweise kompensierte. Darüber
hinaus entfaltete auch die Ablösung der Marktbewertungsmethode für Derivate durch den neuen Standardansatz für das
Gegenparteiausfallrisiko eine entlastende Wirkung auf die Kreditrisiko-RWA und vor allem auf das Eigenmittelerfordernis
aus CVA.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 3 EIGENKAPITAL UND KONSOLIDIERTE EIGENMITTEL
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Kapitalmanagement
Feststellen des Kapitalbedarfs und der Investitionsmöglichkeiten
Das Kapital des Unternehmens soll verantwortlich und wertorientiert im Sinne des Eigentümers eingesetzt werden. Bei
den dabei vorwiegend angewendeten Methoden handelt es sich um Plan- und Szenariorechnungen, die – ausgehend
von der Ist-Kapitalsituation – definierte wirtschaftliche Parameter über einen fünfjährigen Mittelfristplanungszeitraum
berücksichtigen sollen. Dabei wird unter anderem überprüft, dass die Risikotragfähigkeitsrechnung (Säule II) anhand der
getroffenen Planungsannahmen eingehalten wird.
Vorlegen der Ergebnisse als Entscheidungshilfe für Kapitalmaßnahmen
Die Budget- und Mittelfristplanung erfolgt unter intensiver Einbindung aller betroffenen Markt- und Marktfolgeeinheiten
und der Geschäftsführer:innen der relevanten Tochtergesellschaften. Es finden regelmäßige Zwischenabstimmungen
mit dem Vorstand statt. Die Mittelfristplanung wird jährlich vom Vorstand genehmigt und dem Aufsichtsrat zur Kenntnis
gebracht.
Müssen aufgrund der Planungs- und Szenariorechnungen Kapitalmaßnahmen ergriffen werden, so können dies sein:
Kürzung oder Einstellung von Dividendenzahlungen auf Stammkapital, Kapitalerhöhungen und Drosselung des
Wachstums sowie Bilanzverkürzungen und damit verbundener RWA-Abbau.
Basler Ausschuss für Bankenaufsicht / BCBS Paper 277
Mit den oben angeführten Zielen, Methoden und Prozessen erfüllt der HYPO NOE Konzern auch die vier grundlegenden
Forderungen aus dem BCBS Paper 277 („Grundlagen für ein solides Verfahren der Kapitalplanung“):
-
Interne Kontrolle und Governance
-
Kapitalstrategie und Risikoerfassung
-
Zukunftsorientierte Einschätzung
-
Managementmaßnahmen zum Kapitalerhalt
Kapitalmanagementmaßnahmen des Jahres 2021
Im Geschäftsjahr 2021 waren keine ungeplanten Kapitalmaßnahmen notwendig. Der Bilanzgewinn des Vorjahres
wurde, wie schon in den Vorjahren, zum Großteil thesauriert und damit zur Kapitalstärkung des Unternehmens genutzt.
Der europäische Gesetzgeber normiert über Titel VII Kapitel 4 Abschnitte I und II der CRD diverse
Kapitalpufferanforderungen, welche im BWG in nationales Recht umgesetzt wurden.
Um die Widerstandsfähigkeit der österreichischen Kreditinstitute gegenüber spezifischen systemischen Risiken zu
erhöhen, schreibt die FMA gemäß § 23d BWG in Form der Kapitalpuffer-Verordnung (KP-V) taxativ aufgezählten
heimischen Instituten zusätzliche Eigenkapitalpuffer in Form von hartem Kernkapital vor. Die letzte Novelle der
Verordnung erfolgte mit dem BGBl. II Nr. 541/2021 und brachte für den HYPO NOE Konzern keine Änderungen mit sich.
Die Pufferanforderung beträgt im Abschlussjahr unverändert 0,5% (2020: 0,5%) des Gesamtrisikobetrags gemäß
Art. 92 (3) CRR. Diese Pufferanforderung wird von den einzelnen Mitgliedsstaaten sehr unterschiedlich genützt und
insbesondere in Skandinavien und in Südosteuropa angewendet.
Ab 2016 wurde der Kapitalerhaltungspuffer gemäß § 22 BWG schrittweise eingeführt. Dieser durch hartes Kernkapital
vorzuhaltende Puffer ist seit 2019 im gesamten Gemeinschaftsgebiet gleichmäßig und unverändert mit 2,5% des
Gesamtrisikobetrags voll implementiert.
Ebenfalls seit 2016 ist der über § 23a BWG geregelte antizyklische Kapitalpuffer in Form von hartem Kernkapital zu
berücksichtigen. Die Berechnungsbasis für diese Anforderung bilden die über Z 5 der Anlage zu § 23a BWG definierten
wesentlichen Kreditrisikopositionen.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 3 EIGENKAPITAL UND KONSOLIDIERTE EIGENMITTEL
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Zum Abschlussstichtag waren laut Information des European Systemic Risk Board und der Bank for International
Settlements für Risikopositionen gegenüber Kund:innen in folgenden Sitzstaaten antizyklische Kapitalpuffer zu
berücksichtigen:
-
Großherzogtum Luxemburg (0,5%)
-
Königreich Norwegen (1%)
-
Republik Bulgarien (0,5%)
-
Sonderverwaltungszone Hongkong der VR China (1%)
-
Slowakische Republik (1%)
-
Tschechische Republik (0,5%)
Bedingt durch die COVID-19 Pandemie hatten sämtliche Staaten zu Beginn des Jahres 2020 ihre Pufferanforderungen
deutlich reduziert oder gänzlich gestrichen und diese auch im Jahr 2021 auf diesem niedrigen Niveau beibehalten.
Im Jahr 2022 erhöhen folgende Staaten zu unterschiedlichen Zeitpunkten ihre Pufferanforderungen auf die angeführten
Prozentsätze oder führen, teilweise erstmals, einen antizyklischen Kapitalpuffer ein.
-
Königreich Dänemark (2%)
-
Königreich Norwegen (2%)
-
Königreich Schweden (1%)
-
Republik Bulgarien (1%)
-
Republik Estland (1%)
-
Republik Island (2%)
-
Rumänien (0,5%)
-
Tschechische Republik (1,5%)
Eine Sonderstellung nimmt die Schweiz ein, welche mit Beschluss vom 26. Jänner 2022 per 30. September 2022 den
Puffer auf Kredite mit Besicherung durch im Schweizer Inland gelegene Wohnliegenschaften iHv 2,5% wieder einführt.
Das österreichische Finanzmarktstabilitätsgremium hat in seiner letzten Sitzung vom 13. Dezember 2021 empfohlen den
antizyklischen Kapitalpuffer in Österreich weiterhin mit 0% festzulegen. Die Entwicklung des Verhältnisses zwischen
BIP-Wachstum und aktuell zu hohem Kreditwachstum (Kredit-BIP-Lücke) und weitere Indikatoren werden aber
fortlaufend genau beobachtet werden.
Auch für 2023 gibt es schon erste Ankündigungen von weiteren Erhöhungen und Wiedereinführungen des
antizyklischen Kapitalpuffers, insbesondere die Bundesrepublik Deutschland (0,75%) ist hierbei für den HYPO NOE
Konzern von größerem Interesse.
Der HYPO NOE Konzern hatte aus dieser Pufferanforderung im Jahr 2021 weiterhin kein wesentliches zusätzliches
Eigenmittelerfordernis (31.12.2021 TEUR 686 oder 0,02%, 31.12.2020: TEUR 669 oder 0,02%). Mit den bereits
bekannten Änderungen kommt es bis zum Jahresende 2022 auf Basis der aktuellen Zusammensetzung der zugrunde
liegenden Geschäfte zu einer Verdoppelung dieses Eigenmittelerfordernisses, was aufgrund des niedrigen
Ausgangsniveaus aber trotzdem nur einem Zusatzerfordernis von rd. 0,04% entspricht.
Auf Grundlage der Ergebnisse aus der Beurteilung der Kapitalrisiken der Institute erfolgt im Rahmen des Supervisory
Review and Evaluation Process (SREP) regelmäßig eine Beurteilung der Angemessenheit der Kapitalausstattung der
Institute durch die Aufsichtsbehörden. In diesem Zusammenhang beurteilen die Aufsichtsbehörden die Notwendigkeit
zusätzlicher Kapitalpuffer sowie den Verschuldungsgrad.
Der Beurteilungsprozess zur Angemessenheit und zum Erfordernis von zusätzlichen Eigenmitteln basiert im
Wesentlichen auf drei Faktoren:
-
Risiko aus unerwarteten Verlusten und nicht ausreichend gedeckten erwarteten Verlusten über einen
12-Monats-Zeitraum
-
Einer aus Modellschwächen resultierenden Risikounterschätzung
-
Risiken aus Schwächen der internen Governance einschließlich des internen Kontrollsystems und weiterer
Prozessschwächen.
Zur Beurteilung der Angemessenheit der Kapitalausstattung der Institute sieht die SREP-Richtlinie zwei Kennzahlen vor.
Zum einen die „Total SREP Capital Requirements“ (TSCR) – Summe der Kapitalanforderungen nach Art. 92 CRR und
zusätzlicher Kapitalanforderungen, welche durch die Aufsichtsbehörden genauer spezifiziert werden müssen – und zum
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 3 EIGENKAPITAL UND KONSOLIDIERTE EIGENMITTEL
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
anderen die „Overall Capital Requirements“ (OCR) – Summe aus TSCR, Kapitalpuffer und systemrelevanten
Anforderungen.
Aus diesem Titel erreichte die HYPO NOE Landesbank sowie den HYPO NOE Konzern Mitte Mai des Jahres 2019 die
bislang letzte TSCR-Vorschreibung der FMA in Höhe von zusätzlichen 1,6% Eigenmittelerfordernis. Diese
Vorschreibung wurde im Laufe des Abschlussjahres nicht adaptiert. Somit hatten sowohl die HYPO NOE Landesbank
als auch der HYPO NOE Konzern unverändert Mindestquoten von 5,4% hartem Kernkapital, 7,2% Kernkapital und
9,6% Gesamteigenmittel einzuhalten.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
4.1 Erfassung von Finanzinstrumenten
Der Erwerb und die Veräußerung von Derivaten sowie von Finanzinstrumenten, die innerhalb einer marktüblichen Frist
erfüllt werden, werden im HYPO NOE Konzern am Tag des Geschäftsabschlusses erfasst. Finanzielle Vermögenswerte
werden zum Zeitpunkt des Verlustes der vertraglichen Rechte an den Cashflows oder bei Erfüllung der
Übertragungskriterien aus der Konzernbilanz ausgebucht. Finanzielle Verpflichtungen werden dann ausgebucht, wenn
sie getilgt wurden oder erloschen sind.
Kommt es im Verlauf eines Engagements zu Anpassungen des Vertragsverhältnisses ist unter IFRS 9 zu unterscheiden,
ob die Cashflows so stark modifiziert werden, dass de facto ein neues Vertragsverhältnis entstanden ist. Diese Prüfung
erfolgt auf Basis quantitativer und qualitativer Kriterien.
Das quantitative Kriterium ist eine Änderung der vertraglichen Cashflows, welche zu einer Änderung des Barwerts der
modifizierten Cashflowstruktur, diskontiert mit dem Effektivzinssatz der ursprünglichen Cashflows, von mehr als 10%
führt. In einer quantitativen Voranalyse führen vor allem Änderungen in der Konditionierung, sofern diese nicht
vertraglich vorgesehen waren, zu einer solchen Barwertänderung. Qualitative Kriterien umfassen eine nicht bereits
vertragliche Änderung der Währung, einen Schuldnerwechsel sowie eine Änderung von Vertragsklauseln, welche zu
einer Änderung der SPPI-Konformität führen, auch wenn diese nicht zu einer Barwertänderung von mehr als 10%
führen.
Wird eine substanzielle Modifikation festgestellt, ist das bestehende Finanzinstrument auszubuchen und das neue
modifizierte Finanzinstrument zu erfassen. Wird auf Basis der Kriterien festgestellt, dass die Anpassung nicht
substanziell ist, wird bei Finanzinstrumenten, welche zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet sind, ein
Modifikationsergebnis erfasst.
4.2 Einfluss der Finanzinstrumente auf die Gewinn- und
Verlustrechnung
4.2.1 Zinsüberschuss
Der nach der EIR-Methode ermittelte Zinsertrag wird gemäß IAS 1.82(a) getrennt von den sonstigen Zinserträgen
ausgewiesen. Zinsen aus negativ verzinsten Forderungen sind im Zinsaufwand (als „Finanzielle Verbindlichkeiten –
AC“), jene aus negativ verzinsten Verbindlichkeiten im Zinsertrag (als „Finanzielle Vermögenswerte – AC“) enthalten.
Zinszahlungen und Zinsabgrenzungen aus Derivaten werden aufgrund der kontraktuellen Geschäftsdaten und somit
nicht nach der Effektivzinsmethode ermittelt und saldiert über beide Legs (fix und variabel) ausgewiesen.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
in TEUR
1.1.–31.12.2021
1.1.–31.12.2020
Zinsen und ähnliche Erträge nach der Effektivzinsmethode
253.020
250.021
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI
11.190
15.342
Finanzielle Vermögenswerte – AC
213.203
204.864
Laufende Erträge aus dem Finanzierungsleasing
28.627
29.815
Zinsen und ähnliche Erträge nicht nach der Effektivzinsmethode
178.336
187.197
Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten – HFT
75.794
79.811
Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend FVTPL
716
1.510
Sicherungsderivate
99.102
103.444
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge
2.725
2.432
Zinsaufwendungen
-291.080
-308.121
Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten – HFT
-74.377
-77.708
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC
-119.595
-133.242
Sicherungsderivate
-97.104
-97.077
sonstige Zinsen und ähnliche Aufwendungen
-
-91
Leasingverbindlichkeiten IFRS 16
-4
-4
Dividendenerträge
58
55
Zinsüberschuss
140.334
129.153
Der Zinsüberschuss konnte im Jahr 2021 trotz anhaltender COVID-19 Pandemie um 8,7% deutlich auf EUR 140,3 Mio.
gesteigert werden. Dies war ein Ergebnis der erfolgreichen Vertriebstätigkeiten, die zu einer sukzessiven Ausweitung
des Finanzierungsvolumens geführt haben. Weiters konnten neben der weitergeführten Teilnahme am TLTRO III
notwendige Refinanzierungen in einem schwierigen Marktumfeld erfolgreich und preiskompetitiv platziert werden. Durch
ein aktives Liquiditätsmanagement gelang es zudem die Kosten für die Veranlagung kurzfristiger Überschussliquidität
auch 2021 gering zu halten.
Durch das OGH-Urteil vom 22.12.2021 (3Ob189/21x) wurde in einem VKI-Verfahren gegen die BAWAG P.S.K die
Verrechnung von Zinsen an bestimmte Kund:innen während der gesetzlichen COVID-19 bedingten Stundung
(Kreditmoratorium) für unzulässig erklärt. Aufgrund der geänderten Rechtslage wurde eine Korrektur im Zinsertrag der
betroffenen Konten durchgeführt, TEUR 559 ertragsmindernd gebucht sowie eine sonstige finanzielle Verbindlichkeit
eingebucht.
Die aktivierten Zinsen gemäß IAS 23.26a betragen TEUR 329 (1.1.–31.12.2020: TEUR 318). Der durchschnittliche
Finanzierungskostensatz beträgt 1,03% (2020: 1,13%).
Für weiterführende Details wird auf die Segmentberichterstattung („2 SEGMENTBERICHTERSTATTUNG“) verwiesen.
4.2.2 Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten
Im Bewertungsergebnis aus der Veräußerung werden ergebniswirksame Veräußerungsgewinne/-verluste der Posten
„Finanzielle Vermögenswerte – AC“ und
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI“ (Recyclingergebnis) ausgewiesen. Das
Veräußerungsergebnis beinhaltet betriebsgewöhnliche Verkäufe von Schuldverschreibungen, welche dem
Geschäftsmodell „Halten und Verkaufen“ zugeordnet sind und durch effektiven Abgang ein Recyclingergebnis
auslösten.
Im „Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten“ werden sämtliche Gewinne und Verluste aus der
Fair-Value-Bewertung ausgewiesen. Dies beinhaltet Bewertungseffekte aus Finanzinstrumenten der Kategorien
Verpflichtend FVTPL, HFT, FVO. Weiters werden im Bewertungsergebnis direkte Ab- und Zuschreibungen der Posten
„Finanzielle Vermögenswerte – AC“ und „Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI“, Eingänge auf abgeschriebene
Forderungen sowie Gewinne und Verluste aus nicht substanziellen Vertragsmodifikationen ausgewiesen.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Im Bewertungsergebnis aus Sicherungsbeziehungen werden das Ergebnis aus der Bewertung des gesicherten Risikos
für Grundgeschäfte (Basis Adjustment) sowie das Ergebnis aus der korrespondierenden Bewertung der
Sicherungsgeschäfte gezeigt (siehe Kapitel „4.6.2 Details zum Hedge Accounting“).
Ergebniseffekte des Postens „Ergebnis aus dem Abgang von finanziellen Vermögenswerten“ gemäß IFRS 7.20A
resultieren aus substanziellen Vertragsmodifikationen.
in TEUR
1.1.–31.12.2021
1.1.–31.12.2020
Bewertungsergebnis aus
-1.353
3.903
Veräußerung
301
829
Finanzielle Vermögenswerte – AC
54
350
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI
247
478
Bewertung
-127
1.079
Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten – AC
-1.324
-5.246
Ergebnis aus nicht substanzieller Modifikation
-1.390
-1.274
Direktabschreibungen
176
-3.827
Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend FVTPL
4.641
5.534
Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten – HFT
-2.692
1.668
Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten – FVO
-752
-877
Sicherungsbeziehungen
-1.527
1.995
Ergebnis aus gesicherten Grundgeschäften (Fair Value Hedges)
-55.893
59.637
Ergebnis aus Sicherungsgeschäften (Fair Value Hedges)
54.366
-57.642
Ergebnis aus dem Abgang von finanziellen Vermögenswerten
2
23
Finanzielle Vermögenswerte – AC
2
23
Gesamt
-1.352
3.926
in TEUR
1.1.–31.12.2021
Details zu nicht substanziellen Modifikationen
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Gesamt
Ergebnis aus nicht substanzieller Modifikation von finanziellen
Vermögenswerten
-841
-548
-1
-1.390
davon: Maßnahmen im Zusammenhang mit der COVID-19 Pandemie
28
-1
-1
26
Fortgeführte Anschaffungskosten vor nicht substanzieller Modifikation von
finanziellen Vermögenswerten
126.486
30.741
994
158.221
in TEUR
1.1.–31.12.2020
Details zu nicht substanziellen Modifikationen
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Gesamt
Ergebnis aus nicht substanzieller Modifikation von finanziellen
Vermögenswerten
-535
-733
-6
-1.274
davon: Maßnahmen im Zusammenhang mit der COVID-19 Pandemie
-56
-357
-8
-421
Fortgeführte Anschaffungskosten vor nicht substanzieller Modifikation von
finanziellen Vermögenswerten
126.402
117.878
9.224
253.504
Der Bruttobuchwert der von nicht substanziellen Modifikationen betroffenen finanziellen Vermögenswerten – AC, die
während des Jahres in die Stage 1 übertragen wurden, beträgt zum 31.12.2021 TEUR 6.864 (31.12.2020: TEUR 456).
Aufgrund der Moratorien wurden keine signifikanten Vertragsmodifikationen durchgeführt, welche zu einer Aus- und
Wiedereinbuchung von finanziellen Vermögenswerten geführt haben (1.1.–31.12.2020: TEUR 87).
Das Bewertungsergebnis aus „Finanziellen Vermögenswerten – verpflichtend FVTPL“ resultiert im Wesentlichen aus der
Aufwertung des „Bedingten Zusätzlichen Kaufpreises HETA“ und aus den zum Fair Value bewerteten sonstigen
Wertpapieren des Bilanzpostens „Finanzielle Vermögenswerte – verpflichtend FVTPL“.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Der vertragsrechtlich ausstehende Betrag für im Geschäftsjahr 2021 abgeschriebene finanzielle Vermögenswerte,
welcher einer Vollstreckungsmaßnahme unterliegt, beträgt TEUR 15.212 (2020: TEUR 15.431).
4.3 Finanzielle Vermögenswerte
Die Kategorie „Finanzielle Vermögenswerte – HFT“ umfasst positive Marktwerte von Derivaten aus ökonomischen
Sicherungsbeziehungen, die sich nicht im Hedge Accounting befinden. Weitere Informationen zu diesen
Vermögenswerten sind in Kapitel „4.6 Derivate und Hedge Accounting“ zu finden.
Die Kategorie „Finanzielle Vermögenswerte – verpflichtend FVTPL“ umfasst finanzielle Vermögenswerte, welche weder
dem Geschäftsmodell „Halten“ noch „Halten und Verkaufen“ zugeordnet werden, sowie jene Vermögenswerte, welche
dem Geschäftsmodell „Halten“ zugeordnet werden und deren Zahlungsströme nicht ausschließlich aus Tilgungs- und
marktüblichen Zinszahlungen auf den ausstehenden Kapitalbetrag bestehen und die somit nicht die SPPI-Kriterien
erfüllen.
Die Kategorie „Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI“ umfasst Schuldinstrumente, die dem Geschäftsmodell „Halten
und Verkaufen“ zugeordnet sind. Darüber hinaus beinhaltet der Posten Eigenkapitalinstrumente, welche
Finanzinstrumente nach IFRS 9 darstellen. Aufgrund der internen Beurteilung der Gesellschaften liegen weder
Beherrschung im Sinne von IFRS 10 noch maßgeblicher Einfluss im Sinne des IAS 28 vor, somit werden sie zu ihrem
beizulegenden Zeitwert gemäß IFRS 13 bewertet.
Der Vorstand des HYPO NOE Konzerns hat vom Wahlrecht Gebrauch gemacht, alle Eigenkapitalinstrumente unter
IFRS 9 als „Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI“ zu klassifizieren. Begründet wurde diese Entscheidung damit, dass
bei diesen Beteiligungen keine wesentliche Wertsteigerung zu erwarten ist und bei strategischen Beteiligungen keine
Veräußerungsabsicht besteht.
Dividendenerträge des Postens „Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI“ sind in der Gesamtergebnisrechnung als
eigener Posten „Dividendenerträge“ ausgewiesen.
Die Kategorie „Finanzielle Vermögenswerte – AC“ umfasst nicht-derivative finanzielle Vermögenswerte, die dem
Geschäftsmodell „Halten“ zugeordnet sind, bei denen die Zahlungsströme ausschließlich Tilgungs- und marktübliche
Zinszahlungen auf den ausstehenden Kapitalbetrag darstellen. Die Bewertung erfolgt zu fortgeführten
Anschaffungskosten abzüglich Wertminderungen gemäß IFRS 9.5.5 (Details siehe Kapitel „4.5 Kreditrisiko und
Risikovorsorge“), wobei Agio und Disagio erfolgswirksam mittels Effektivzinsmethode über die Laufzeit verteilt werden.
Zinsen werden unter „4.2.1 Zinsüberschuss“ ausgewiesen.
Weiters sind in der Kategorie „Finanzielle Vermögenswerte – AC“ die vom HYPO NOE Konzern als Leasinggeber
abgeschlossenen Leasingverträge, welche überwiegend als Finanzierungs-Leasing klassifiziert wurden, ausgewiesen.
Entscheidend für die Klassifizierung und damit für die Bilanzierung von Leasingverhältnissen ist nicht das rechtliche
Eigentum am Leasingobjekt, sondern primär der wirtschaftliche Gehalt des Leasingvertrags. Werden im Wesentlichen
alle Risiken und Chancen, die mit dem Eigentum am Leasinggegenstand verbunden sind, auf den Leasingnehmer
übertragen, ist das Leasingverhältnis gemäß IFRS 16 als Finanzierungs-Leasing einzustufen, anderenfalls liegt
Operating-Leasing vor. Anstatt des Leasingvermögens wird der Barwert der zukünftigen Zahlungen unter
Berücksichtigung etwaiger Restwerte bilanziert. Vereinbarte Leasingentgelte werden in einen ertragswirksamen Zins-
und einen erfolgsneutralen Tilgungsanteil aufgespalten. Der Zinsanteil wird im Zinsergebnis ausgewiesen unter
„4.2.1 Zinsüberschuss“.
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Schätzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Die Festlegung und Beurteilung des Geschäftsmodells erfolgt auf Basis von Portfolien. Die Zuordnung der Portfolien ist
nicht frei wählbar, sondern muss an die Steuerung der Geschäftsaktivitäten angelehnt und objektiv nachweisbar sein.
Die Geschäftsmodelle des HYPO NOE Konzern stellen sich folgendermaßen dar:
-
Geschäftsmodell „Halten“
Das Kreditgeschäft des HYPO NOE Konzerns wird grundsätzlich bis zur Endfälligkeit im Bestand gehalten. Dennoch ist
ein zulässiges Maß an Verkäufen in diesem Geschäftsmodell möglich. So können in diesem Geschäftsmodell prinzipiell
unwesentliche Verkäufe sowie vereinzelt wesentliche Verkaufstransaktionen, welche nicht üblich sind und selten
auftreten, erfolgen. Die Überprüfung der Einhaltung dieser Regelung erfolgt in den regelmäßig stattfindenden Sitzungen
des ALM-Boards.
Das Geschäftsmodell „Halten“ im Wertpapierbereich des HYPO NOE Konzerns verfolgt die Absicht, die zugeordneten
Positionen grundsätzlich bis zur Endfälligkeit im Bestand zu halten. Der Fokus liegt auf der periodenorientierten
Nettozinsertragsteuerung. Die Schuldinstrumente aller Segmente außer Treasury & ALM in Form von Wertpapieren
werden ebenfalls diesem Geschäftsmodell gewidmet, da die Halteabsicht – analog zum Kreditgeschäft – bis zur
Endfälligkeit besteht.
-
Geschäftsmodell „Halten und Verkaufen“
Im HYPO NOE Konzern wird derzeit das Geschäftsmodell „Halten und Verkaufen“ ausschließlich im Wertpapierbereich
eingesetzt. Bei den diesem Geschäftsmodell gewidmeten Wertpapieren liegt der Zweck sowohl in der Vereinnahmung
von vertraglichen Cashflows durch das Halten der finanziellen Vermögenswerte als auch im Verkauf. Wesentliche und
regelmäßige Verkäufe aus diesem Geschäftsmodell erfolgen weder zufällig noch unerwartet, sondern sind ein integraler
Bestandteil der Geschäftssteuerung. Aus diesem Grund ist in diesem Geschäftsmodell das Halten der finanziellen
Vermögenswerte bis zur Endfälligkeit nicht zwingend vorgesehen. Wertpapiere werden mit der Intention gekauft, sie in
der Regel mindestens ein Jahr, mehrheitlich jedoch drei Jahre oder länger zu halten.
Für den Nachweis der Strategie des Geschäftsmodells „Halten und Verkaufen“ im Hinblick auf wesentliche Verkäufe
setzt sich die Bank intern ein Warning Level für das Volumen der jährlichen Wertpapierverkäufe in Höhe von 5% jährlich
des FVOCI-Bestandes. Der HYPO NOE Konzern hat derzeit keine Kredite dem Geschäftsmodell „Halten und Verkaufen“
gewidmet. Falls eine entsprechende Widmung erfolgt, wird eine analoge Regelung wie für Wertpapiere festgelegt
werden. Das Monitoring erfolgt durch das ALM-Board. Der FVOCI-Bestand wird im Hinblick auf die Regelmäßigkeit der
Verkaufsabsicht des Geschäftsmodells „Halten und Verkaufen“ regelmäßig beurteilt und dokumentiert.
Auf Grundlage der Bewertungskategorie wurden die Portfolien entsprechend der durch die Geschäftsstrategie
umgesetzten Geschäftsmodelle klassifiziert. Finanzielle Vermögenswerte werden, mit wenigen Ausnahmen,
überwiegend AC bilanziert. Im Rahmen der Geschäftsmodellanalyse wurde ein geringer Anteil identifiziert, welcher nicht
die Klassifizierungskriterien (SPPI – Solely Payments of Principle and Interest) erfüllt oder im Falle von vom Markt
abweichenden Zinsbindungen nicht den Benchmarktest besteht und somit nicht zu fortgeführten Anschaffungskosten
bilanziert werden kann.
Ein Teil davon wird zur Ertragsdiversifikation und zur Wiederveranlagung des Eigenkapitals (Geschäftsmodell „Halten“)
gehalten. Der größte Teil besteht jedoch aus liquiden Vermögenswerten zur Steuerung des Liquiditätspuffers für die
kurz- und mittelfristige Liquidität (Geschäftsmodell „Halten und Verkaufen“). Als Konsequenz wurden daher die
finanziellen Vermögenswerte im Nostroportfolio entsprechend AC, FVOCI oder verpflichtend FVTPL klassifiziert. Der
HYPO NOE Konzern weist keine zum Fair Value designierten Vermögenswerte aus.
Am 30.11.2021 hat die HYPO NOE Landesbank im Rahmen eines Kauf- und Treuhandvertrages mit dem Land NÖ
insgesamt 6.032 Wohnbauförderdarlehen erworben, welche gemäß IFRS 9.3.2.4f an die Bank übertragen und dem
Geschäftsmodell „Halten“ zugeordnet wurden. Zum 31.12.2021 sind die Forderungen gegenüber den
Darlehensnehmer:innen im Posten „Finanzielle Vermögenswerte – AC“ in der Höhe von TEUR 418.980 enthalten. Die
Refinanzierungseinlagen, welche von der HYPO NOE Landesbank nach durchgeführter Prüfung von IFRS 9.3.2.5 als
eigenständige Einlagen definiert werden, sind im Kapitel „4.4 Finanzielle Verbindlichkeiten“ im Posten „Finanzielle
Verbindlichkeiten – AC“ aus Kreditinstituten in der Höhe von TEUR 418.909 enthalten. Der Zinsertrag aus den
erworbenen Darlehen bis 31.12.2021 in der Höhe von TEUR 287 sowie der Zinsaufwand der Refinanzierungseinlagen
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bis 31.12.2021 in der Höhe von TEUR 218 sind im Kapitel „4.2.1 Zinsüberschuss“ im Posten „Finanzielle
Vermögenswerte – AC“ innerhalb des Postens „Zinsen und ähnliche Erträge nach der Effektivzinsmethode“ sowie im
Posten „Finanzielle Verbindlichkeiten – AC“ innerhalb des Postens „Zinsaufwendungen“ enthalten.
Folgende Tabelle zeigt eine Aufstellung der finanziellen Vermögenswerte des HYPO NOE Konzerns getrennt nach den
Klassen von Finanzinstrumenten gemäß IFRS 7.6:
in TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Barreserve
1.409.248
1.463.942
Kassenbestand inkl. Sichtguthaben
18.236
29.814
Guthaben bei Zentralnotenbanken
1.391.012
1.434.129
Finanzielle Vermögenswerte – HFT
310.574
417.189
Positive Marktwerte aus zinsbezogenen Derivaten
285.171
392.269
Positive Marktwerte aus währungsbezogenen Derivaten
25.404
24.919
Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend FVTPL
149.504
171.312
Darlehen und Kredite
74.636
99.815
Staatssektor
2.005
2.723
Sonstige Finanzunternehmen
1.345
1.465
Nichtfinanzielle Unternehmen
47.711
66.911
Haushalte
23.574
28.716
Schuldverschreibungen
74.868
71.497
Staatssektor
39.920
37.165
Kreditinstitute
34.948
34.332
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI
370.575
514.991
Schuldverschreibungen
368.483
512.834
Staatssektor
302.505
372.562
Kreditinstitute
57.146
123.861
Sonstige Finanzunternehmen
8.832
12.440
Nichtfinanzielle Unternehmen
-
3.971
Eigenkapitalinstrumente
2.092
2.156
Sonstige Finanzunternehmen
1.606
1.596
Nichtfinanzielle Unternehmen
486
560
Finanzielle Vermögenswerte – AC
14.053.484
13.230.957
Darlehen und Kredite
12.746.673
12.030.153
Staatssektor
4.107.134
4.075.921
Kreditinstitute
554.964
716.167
Sonstige Finanzunternehmen
256.708
303.839
Nichtfinanzielle Unternehmen
5.344.950
4.711.374
Haushalte
2.482.917
2.222.851
Schuldverschreibungen
1.306.811
1.200.804
Staatssektor
573.908
591.897
Kreditinstitute
475.801
393.792
Sonstige Finanzunternehmen
208.568
165.276
Nichtfinanzielle Unternehmen
48.535
49.839
Gesamt
16.293.386
15.798.390
Weitere Erläuterungen zur Barreserve sind im Kapitel „9 ERLÄUTERUNGEN ZUR GELDFLUSSRECHNUNG“ zu finden.
Der bedingte zusätzliche Kaufpreis HETA ist in der Kategorie „Finanzielle Vermögenswerte – FVTPL“ im Staatssektor
innerhalb der Schuldverschreibungen enthalten. Nähere Details zur HETA sind im Kapitel „4.7.2 Fair-Value Level 3
Angaben“ zu finden.
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In den finanziellen Vermögenswerten sind TEUR 203.325 (31.12.2020: TEUR 229.238) auf fremde Währung gemäß
BWG §64 (1) Z2 lautend.
Nachfolgende Gesellschaften wurden als „Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI (Eigenkapitalinstrumente)“ erfasst.
Fair Value
Fair Value
Gesellschaftsname
Anteil
31.12.2021
31.12.2020
Eigenkapitalinstrumente
2.092
2.156
davon: NÖ Bürgschaften und Beteiligungen GmbH
5,82%
886
874
davon: Hypo-Wohnbaubank Aktiengesellschaft
12,50%
716
722
davon: Hypo-Banken-Holding Gesellschaft m.b.H.
12,50%
350
432
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4.3.1 Restlaufzeitengliederung finanzieller Vermögenswerte
Folgende Tabelle zeigt eine Restlaufzeitengliederung gemäß §64 BWG:
in TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Finanzielle Vermögenswerte – HFT
310.574
417.189
bis 3 Monate
198
170
3 Monate bis 1 Jahr
2.133
392
1 Jahr bis 5 Jahre
29.507
41.325
über 5 Jahre
278.736
375.302
Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend FVTPL
149.504
171.312
täglich fällig
1.441
2.184
bis 3 Monate
320
1.025
3 Monate bis 1 Jahr
5.017
6.080
1 Jahr bis 5 Jahre
105.753
113.514
über 5 Jahre
36.972
48.509
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI
370.575
514.991
täglich fällig
2.092
2.156
bis 3 Monate
18.892
71.258
3 Monate bis 1 Jahr
56.053
30.147
1 Jahr bis 5 Jahre
203.601
269.386
über 5 Jahre
89.937
142.043
Finanzielle Vermögenswerte – AC
14.053.484
13.230.957
täglich fällig
142.901
171.444
bis 3 Monate
179.192
179.731
3 Monate bis 1 Jahr
1.086.582
1.075.266
1 Jahr bis 5 Jahre
4.486.239
4.173.472
über 5 Jahre
8.158.570
7.631.043
Positive Marktwerte aus derivativen Geschäften (Hedge Accounting)
302.262
445.780
bis 3 Monate
432
688
3 Monate bis 1 Jahr
15.783
10.074
1 Jahr bis 5 Jahre
64.234
119.127
über 5 Jahre
221.813
315.891
Sonstige Aktiva
17.904
17.390
täglich fällig
4.867
2.643
bis 3 Monate
6.222
5.131
3 Monate bis 1 Jahr
1.203
1.800
1 Jahr bis 5 Jahre
2.338
7.207
über 5 Jahre
3.274
608
Die im nächsten Jahr fälligen Forderungen aus Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren
nach §64 BWG (exklusive Schuldtitel öffentlicher Stellen) betragen TEUR 74.868 (31.12.2020: TEUR 183.238), die der
begebenen Schuldverschreibungen TEUR 714.384 (31.12.2020: TEUR 696.890).
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4.3.2 Sonstige Angaben zu finanziellen Vermögenswerten
Finanzierungsleasing (Leasinggeber)
Der Nettoinvestitionswert ist im Posten „Finanzielle Vermögenswerte – AC“ enthalten.
in TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Bruttoinvestitionswert
2.537.300
2.553.216
Mindestleasingzahlungen
2.295.320
2.320.771
bis 1 Jahr
194.226
195.027
von 1 bis 2 Jahre
175.939
175.664
von 2 bis 3 Jahre
170.780
169.268
von 3 bis 4 Jahre
167.014
164.002
von 4 bis 5 Jahre
161.533
160.160
über 5 Jahre
1.425.830
1.456.650
Nicht garantierte Restwerte
241.979
232.445
Nicht realisierter Finanzertrag
-331.385
-355.332
bis 1 Jahr
-38.234
-39.258
von 1 bis 2 Jahre
-35.910
-36.962
von 2 bis 3 Jahre
-33.569
-34.694
von 3 bis 4 Jahre
-31.181
-32.411
von 4 bis 5 Jahre
-28.743
-30.082
über 5 Jahre
-163.747
-181.925
Nettoinvestitionswert
2.205.915
2.197.883
Rund 98% (31.12.2020: 98%) der Leasingnehmer:innen (bezogen auf den Bestand) sind im Wesentlichen
Gebietskörperschaften – mit Schwerpunkt Land Niederösterreich und Gemeinden in Niederösterreich. Der verbleibende
Anteil der Leasingnehmer:innen sind Kommerzkund:innen und sonstige Institutionen wie Körperschaften öffentlichen
Rechts oder Vereine. Die Vermögenswerte aus dem Finanzierungsleasing sind zu rund 96% (31.12.2020: 96%)
Immobilien. Dazu kommt, oftmals in wirtschaftlicher, funktionaler Verbindung mit den finanzierten Immobilien, ein
geringer Mobilienanteil. Bei den Immobilien werden hauptsächlich Krankenhäuser, Pflegeheime sowie Büro-,
Verwaltungs- und Schulgebäude finanziert, bei Mobilien sind dies überwiegend Einrichtungsgegenstände als
selbstständige Wirtschaftsgüter sowie medizinisch-technische Geräte.
in TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Mindestleasingzahlungen
2.295.320
2.320.771
Nicht realisierter Finanzertrag
-331.385
-355.332
Barwert Mindestleasingzahlungen
1.963.936
1.965.438
Nicht garantierte Restwerte
241.979
232.445
Nettoinvestitionswert
2.205.915
2.197.883
Weitere Leasingangaben des HYPO NOE Konzerns als Operating-Leasinggeber und Leasingnehmer finden sich im
Kapitel „6.1 Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien, immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen“.
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Übertragung finanzieller Vermögenswerte
Aus folgenden Gründen hat der HYPO NOE Konzern finanzielle Vermögenswerte, welche nicht ausgebucht wurden,
übertragen:
-
Wertpapiere und Credit Claims im Sicherungspool zur Besicherung der EZB-Tender-Verbindlichkeit
-
Wertpapiere und Darlehen für besicherte Einlagen
-
Wertpapiere als Beitrag zu einem Ausfallfonds (Initial-Margin-Verpflichtung)
Die folgende Tabelle stellt die Buchwerte von übertragenen finanziellen Vermögenswerten dar:
31.12.2021
31.12.2020
in TEUR
Übertragene
Vermögens-
werte
Dazugehörige
Verbindlich-
keiten
Übertragene
Vermögens-
werte
Dazugehörige
Verbindlich-
keiten
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI
264.473
305.665
425.100
423.639
Schuldverschreibungen
264.473
305.665
425.100
423.639
Finanzielle Vermögenswerte – AC
1.543.339
1.856.431
1.511.596
1.576.850
Schuldverschreibungen
997.056
1.196.185
919.258
951.694
Darlehen und Kredite
546.282
660.246
592.338
625.157
Gesamt
1.807.812
2.162.096
1.936.696
2.000.489
Zum Börsenhandel zugelassene Wertpapiere
Folgende Tabelle zeigt eine Aufstellung der zum Börsenhandel zugelassenen Wertpapiere gemäß §64 Abs. 1 Z 10
BWG:
börsennotiert
nicht börsennotiert
in TEUR
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche
Wertpapiere
782.572
730.337
-
-
Gesamt
782.572
730.337
-
-
4.4 Finanzielle Verbindlichkeiten
Die Kategorie „Finanzielle Verbindlichkeiten – HFT“ umfasst negative Marktwerte von Derivaten aus ökonomischen
Sicherungsbeziehungen, die sich nicht im Hedge Accounting befinden. Weitere Informationen sind in Kapitel „4.6
Derivate und Hedge Accounting“ zu finden.
Die Kategorie „Finanzielle Verbindlichkeiten – FVO“ umfasst die Ausübung des Wahlrechts der Designation einer
finanziellen Verbindlichkeit als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet, um nach IFRS 9.4.2.2a
Inkongruenzen bei der Bewertung zu beseitigen.
Die Kategorie „Finanzielle Verbindlichkeiten – AC“ umfasst finanzielle Verbindlichkeiten einschließlich begebener
Schuldverschreibungen, für die nicht die Option zur ergebniswirksamen Bewertung zum Fair Value in Anspruch
genommen wurde.
„Finanzielle Verbindlichkeiten – AC“ werden zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Agio und Disagio für
begebene Schuldverschreibungen werden nach der Effektivzinsmethode auf die Laufzeit der Verbindlichkeiten verteilt.
Zinsaufwendungen werden im Posten „4.2.1 Zinsüberschuss“ ausgewiesen.
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Schätzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Die HYPO NOE Landesbank beteiligt sich am TLTRO III–Programm (Targeted Longer-Term Refinancing Operations)
der sogenannten „dritten Reihe gezielter längerfristiger Refinanzierungsgeschäfte“ der EZB. Dabei handelt es sich um
eine geldpolitische Maßnahme, welche neben dem durchschnittlichen Zinssatz der Einlagenfazilität und des
Hauptrefinanzierungsgeschäfts erfolgsabhängige Zinskomponenten bei Erreichen bestimmter Schwellenwerte für die
kumulierte Nettokreditvergabe enthält (Special Interest Rate Periods). Der HYPO NOE Konzern ist daher der
Auffassung, dass TLTRO -Instrumente keine unter dem Marktzinsniveau verzinste Instrumente darstellen, sondern dass
diese als geldmarktpolitische Maßnahmen der EZB einen separaten Markt begründen und es sich grundsätzlich um
variabel verzinste Finanzinstrumente handelt. Demnach werden die Bestimmungen des IAS 20 „Zuwendungen der
öffentlichen Hand“ nicht auf diese Instrumente angewendet.
Die Finanziellen Verbindlichkeiten aus dem TLTRO-Programm werden nach IFRS 9.4.2.1 in der Kategorie „Finanzielle
Verbindlichkeiten – AC“ zu fortgeführten Anschaffungskosten zum 31.12.2021 in Höhe von TEUR 2.007.718
(31.12.2020: TEUR 1.841.492) bilanziert. Die Zinserträge daraus werden im Kapitel „4.2.1 Zinsüberschuss“ im Posten
„Finanzielle Vermögenswerte – AC“ als negative Zinsaufwendungen innerhalb des Postens „Zinsen und ähnliche
Erträge nach der Effektivzinsmethode“ von 1.1.–31.12.2021 in Höhe von TEUR 18.775 (1.1.-31.12.2020: TEUR 7.508)
ausgewiesen.
Die erfolgsabhängigen Zinskomponenten aus den Special Interest Rate Periods werden im Effektivzinssatz als „blended
interest rate“ über die Gesamtlaufzeit berücksichtigt und stellen sich wie folgt dar:
Special Interest Rate Period 1
Bei Erreichung bestimmter Kreditvergabeziele sieht das TLTRO-Programm eine erfolgsabhängige Vergütung in Höhe
von 50 Basispunkten vor, welche zusätzlich zum Zinssatz des Refinanzierungsgeschäfts für die Periode Juni 2020 bis
Juni 2021 (Special Interest Rate Period 1) gewährt wurde. Die Erreichung der Kreditvergabeziele wurde bereits mit
Zugang des Finanzinstruments erwartet. Die Berücksichtigung im Effektivzinssatz als „blended interest rate“ erfolgte
daher über die Gesamtlaufzeit bis zur erwarteten Rückzahlung und nicht nur in der Periode zwischen Juni 2020 und Juni
2021. Mit März 2021 wurde nachgewiesen, dass die Kreditvergabeziele vom HYPO NOE Konzern erreicht wurden.
Special Interest Rate Period 2
Am 10. Dezember 2020 hat der EZB-Rat beschlossen, dass eine weitere erfolgsabhängige Vergütung in Höhe von 50
Basispunkten für die Special Interest Rate Period 2 zwischen Juni 2021 bis Juni 2022 bei Erreichung bestimmter
Kreditvergabeziele der Referenzperiode zwischen dem 1.10.2020 und 31.12.2021 gewährt wird. Dieser Beschluss
wurde am 29.1.2021 im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlicht (Beschluss (EU) 2021/124 der EZB zur
Änderung des Beschlusses (EU) 2019/1311 über eine dritte Reihe gezielter längerfristiger Refinanzierungsgeschäfte
(EZB/2021/3)). Die dafür notwendige Zielerreichung wurde auf Basis der anrechenbaren Kredite, der planmäßigen
Kreditrückführung und eines angemessenen Sicherheitspuffers monatlich überwacht. Da bereits im ersten Halbjahr
2021 die Erreichung der Kriterien als sehr wahrscheinlich angesehen werden konnte, wurde eine periodisch
vorgenommene Neueinschätzung der Zahlungsströme berücksichtigt, die der Änderung der Marktverhältnisse
Rechnung trägt und somit zu einer Änderung des Effektivzinssatzes nach IFRS 9.B5.4.5 von bisher -0,78% auf -0,98%
führt. Der zusätzliche Zinseffekt aus der Änderung des Effektivzinssatzes vom 29.1.2021 bis 31.12.2021 beträgt TEUR
5.399. Der HYPO NOE Konzern hat die Vergabekriterien für die Special Interest Rate Period 2 erreicht, die notwendige
Prüfung durch den Wirtschaftsprüfer wird Anfang des zweiten Quartals 2022 erfolgen.
Folgende Tabelle zeigt eine Aufstellung der finanziellen Verbindlichkeiten des HYPO NOE Konzerns getrennt nach den
Klassen von Finanzinstrumenten gemäß IFRS 7.6:
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
in TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Finanzielle Verbindlichkeiten – HFT
289.887
388.764
Negative Marktwerte aus zinsbezogenen Derivaten
262.252
364.457
Negative Marktwerte aus währungsbezogenen Derivaten
27.635
24.307
Finanzielle Verbindlichkeiten – FVO
6.061
5.309
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten
6.061
5.309
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC
14.920.835
14.274.540
Spar- und sparähnliche Einlagen
1.209.885
1.237.175
Einlagen
5.731.364
5.648.876
Kreditinstitute
3.151.365
2.663.197
Staatssektor
812.308
1.159.179
Sonstige Finanzunternehmen
449.293
527.237
Nichtfinanzielle Unternehmen
611.455
680.651
Haushalte
706.943
618.613
Begebene Schuldverschreibungen
7.979.585
7.388.489
Pfandbriefe
1.107.930
1.140.874
Kommunalschuldverschreibungen
3.769.058
3.517.013
Anleihen
3.102.597
2.730.602
Gesamt
15.216.782
14.668.613
Die Kategorie „Finanzielle Verbindlichkeiten – FVO“ besteht aus einer Verbindlichkeit im Zusammenhang mit dem
„Bedingten Zusätzlichen Kaufpreis HETA“. Details dazu sind unter Kapitel „4.7.2 Fair-Value Level 3 Angaben“
ausgewiesen.
Der bis zum 30.06.2021 offengelegte Posten „Spareinlagen“ in den Finanziellen Verbindlichkeiten – AC wurde aufgrund
einer verbesserten Darstellung auf „Spar- und sparähnliche Einlagen“ angepasst und beinhaltet zusätzlich
Onlinesparformen sowie Sparkarten. In diesem Posten sind Spareinlagen zum 31.12.2021 in der Höhe von
TEUR 678.847 (2020: TEUR 716.966) enthalten.
In den finanziellen Verbindlichkeiten sind TEUR 862.801 (31.12.2020: TEUR 856.308) auf fremde Währung gemäß
BWG §64 (1) Z2 lautend.
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
4.4.1 Restlaufzeitengliederung finanzieller Verbindlichkeiten
Folgende Tabelle zeigt eine Restlaufzeitengliederung gemäß §64 BWG:
in TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Finanzielle Verbindlichkeiten – HFT
289.887
388.764
bis 3 Monate
3.563
1.078
3 Monate bis 1 Jahr
2.093
289
1 Jahr bis 5 Jahre
27.584
39.391
über 5 Jahre
256.647
348.006
Finanzielle Verbindlichkeiten – FVO
6.061
5.309
1 Jahr bis 5 Jahre
6.061
5.309
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC
14.920.835
14.274.540
täglich fällig und keine Laufzeit
2.587.025
2.401.819
bis 3 Monate
320.115
403.805
3 Monate bis 1 Jahr
1.468.448
1.874.076
1 Jahr bis 5 Jahre
6.152.810
5.731.619
über 5 Jahre
4.392.436
3.863.222
Negative Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting)
615.675
829.132
bis 3 Monate
1.326
3.146
3 Monate bis 1 Jahr
4.143
1.609
1 Jahr bis 5 Jahre
63.828
63.799
über 5 Jahre
546.378
760.578
Sonstige Passiva
78.481
106.237
täglich fällig und keine Laufzeit
5.212
34.537
bis 3 Monate
22.319
25.049
3 Monate bis 1 Jahr
25.098
21.099
1 Jahr bis 5 Jahre
23.764
23.040
über 5 Jahre
2.087
2.512
4.4.2 Eventualverbindlichkeiten
in TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Verbindlichkeiten aus Bürgschaften, Haftungen und Bestellungen von Sicherheiten
70.213
128.231
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
4.4.3 Sonstige Angaben finanzieller Verbindlichkeiten
Hypothekenbankgeschäft gemäß Pfandbriefgesetz
31.12.2021 in TEUR
Deckungserfordernis für
begebene
Schuldverschreibungen
Deckungswerte
Überdeckung
Darlehen
Wertpapiere
Hypothekarische Pfandbriefe
1.950.580
2.786.388
49.835
885.642
Öffentliche Pfandbriefe
3.649.417
4.544.346
133.310
1.028.239
Gesamt
5.599.997
7.330.733
183.144
1.913.881
31.12.2020 in TEUR
Deckungserfordernis für
begebene
Schuldverschreibungen
Deckungswerte
Überdeckung
Darlehen
Wertpapiere
Hypothekarische Pfandbriefe
1.657.865
2.441.372
35.384
818.891
Öffentliche Pfandbriefe
3.267.692
4.293.081
143.012
1.168.401
Gesamt
4.925.557
6.734.453
178.395
1.987.292
in TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Als Sicherheit gestellte Vermögensgegenstände
Deckungsstock für öffentliche und hypothekarische Pfandbriefe (für begebene
Schuldverschreibungen)
7.513.878
6.912.849
Deckungsdarlehen
7.330.733
6.734.453
Wertpapiere
183.144
178.395
Barguthaben
-
-
Auf dem Sicherheitendepot bei der OeNB eingelieferte, marktfähige
Sicherheiten (Wertpapiere) (für finanzielle Verbindlichkeiten – AC) *)
1.150.180
1.228.841
An die OeNB zedierte, nicht marktfähige Sicherheiten (Kredite) (für finanzielle
Verbindlichkeiten – AC) *)
456.056
498.831
*) ausgenutzter OeNB-Tender
2.007.718
1.841.492
An die EIB verpfändete Wertpapiere (für finanzielle Verbindlichkeiten – AC)
87.646
91.200
An die EIB verpfändete Darlehen (für finanzielle Verbindlichkeiten – AC)
268.767
242.213
Für andere Einlagen verpfändete Darlehen (für finanzielle Verbindlichkeiten –
AC)
417.478
-
Geliefertes Collateral (Cash) (für Derivate)
591.131
779.619
Für zu deckende Mündelgeldspareinlagen gehaltene Deckungswerte
(Wertpapiere)
8.000
8.000
zu deckende Mündelgeldspareinlagen
6.091
6.465
Überdeckung
1.909
1.535
*) zusätzlich wurden EUR 800 Mio. (2020: EUR 500 Mio.) eines zurückgekauften eigenen Pfandbriefes als Sicherheit bei der OeNB eingeliefert, welcher
aufgrund der Saldierungsvorschriften im IFRS nicht in der Bilanz auszuweisen ist.
Ausfallhaftung des Landes Niederösterreich
Für sämtliche Verbindlichkeiten der HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG, die bis inklusive
2.4.2003 eingegangen wurden, haftet das Land Niederösterreich als Ausfallbürge gemäß § 1356 ABGB unbefristet.
Verbindlichkeiten, die zwischen dem 3.4.2003 und 1.4.2007 neu begründet wurden, waren von der Landeshaftung
gedeckt, sofern ihre Laufzeit nicht über den 30.9.2017 hinausging. Alle Verbindlichkeiten, die nach dem 1.4.2007 neu
begründet wurden oder deren Laufzeit über den 30.9.2017 hinausgeht, sind von der Landeshaftung nicht mehr umfasst.
Zum Stichtag 31.12.2021 bestanden Landeshaftungen für begebene Emissionen, Einlagen und sonstige
Verbindlichkeiten im Gesamtausmaß von TEUR 115.931 (31.12.2020: TEUR 123.681) für den HYPO NOE Konzern.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
4.5 Kreditrisiko und Risikovorsorge
4.5.1 Kreditrisiko
Die Kreditrisikostrategie gibt den strategischen Rahmen für den Umgang mit einzelnen bankspezifischen Kreditrisiken
vor. Zu diesen bankspezifischen Kreditrisiken zählen das:
˗
Adressrisiko
˗
Wiedereindeckungsrisiko
˗
Emittent:innenrisiko
˗
Beteiligungsrisiko
-
Fremdwährungsrisiko aus Kund:innensicht (fremdwährungsinduziertes Kreditrisiko)
-
Fixzinsrisiko aus Kund:innensicht
-
Tilgungsträgerrisiko
-
Leasing Restwertrisiko
-
Länderrisiko/Transferrisiko und Konvertierungsrisiko
-
Restrisiko aus kreditrisikomindernden Techniken
-
Settlementrisiko (Vorleistungs- und Abwicklungsrisiko)
-
Verbriefungsrisiko
-
Verwässerungsrisiko
-
Central Counterparty (CCP)-Risiko
-
Konzentrationsrisiko im Kreditrisiko inkl. Bankbuch
-
Migrationsrisiko
-
Nachhaltigkeitsrisiko
Die wesentlichsten Kreditrisiken des HYPO NOE Konzerns sind das Adressrisiko (Kredite), das
Wiedereindeckungsrisiko (Derivate), das Emittent:innenrisiko (Wertpapiere) und das Konzentrationsrisiko im Kreditrisiko.
Weiters sind für den HYPO NOE Konzern das Beteiligungsrisiko, das Fremdwährungskreditrisiko aus Kund:innensicht,
das Tilgungsträgerrisiko und das Länderrisiko relevant und werden entsprechend limitiert und überwacht.
Nachhaltigkeitsrisiken gewinnen stark an Bedeutung und sind daher als eigene Unterkategorie in den Hauptrisikoarten
verankert. Aufgrund der eigenen hohen Ansprüche des HYPO NOE Konzerns hinsichtlich einer verantwortungsvollen
und nachhaltigen Geschäftspraxis sind wesentliche Aspekte von Nachhaltigkeitsrisiken bereits in den
Kreditvergabeprozessen berücksichtigt. Diese sollen auch zukünftig weiterentwickelt werden. Ergänzend dazu werden
weitere, für das Kreditrisiko relevante, Nachhaltigkeitsaspekte eingehend evaluiert und aufgearbeitet.
Strategische Vorgaben bilden den Rahmen für das Engagement und das Management der einzelnen Kreditrisiken,
indem sie Grundsätze für das Kreditrisikomanagement aus den strategischen Zielen der Konzern-Risikostrategie
ableiten. Die Umsetzung dieser Grundsätze erfolgt im operativen Kreditrisikomanagement und im Strategischen
Risikomanagement durch ein geeignetes Berichtswesen, abgestimmte Limits, adäquate Messmethoden und
transparente Prozesse.
Die Kreditrisikostrategie des HYPO NOE Konzerns baut auf folgende risikopolitische Grundsätze auf:
-
Identifikation und regelmäßige Beurteilung von Kreditrisiken
-
Festlegung und regelmäßige Überprüfung der Eignung von Modellen und Verfahren zur Messung identifizierter
Kreditrisiken
-
Quantifizierung des Kreditrisikos auf Basis der festgelegten Verfahren
-
Feststellung und Umsetzung von gesetzlichen Vorschriften und Rahmenbedingungen
-
Festlegung des Risikoappetits/der Risikotoleranz des Managements
-
Angemessene Begrenzung und Überwachung des Kreditrisikos auf Basis der festgelegten Risikotoleranz
-
Zweckgerichtete und regelmäßige Berichterstattung
-
Einsatz von Verfahren und Prozessen zur risikoadäquaten Kalkulation von Kreditrisikokosten
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Kreditrisiko im engeren Sinn (Adressrisiko, Wiedereindeckungsrisiko, Emittent:innenrisiko)
Der Begriff des Kreditrisikos ist im Sinne eines Bonitätsänderungsrisikos zu verstehen, das heißt, es wird das Risiko
einer möglichen Bonitätsverschlechterung mit dem Spezialfall des Ausfalls der Vertragspartnerin oder des
Vertragspartners oder der Garantiegeberin oder des Garantiegebers betrachtet.
Die Unterteilung des Kreditrisikos erfolgt nach den betroffenen Produktgruppen:
Das Adressrisiko bezeichnet das Risiko des vollständigen oder teilweisen Verlustes aufgrund eines Ausfalls oder einer
Bonitätsverschlechterung der Gegenpartei bei Kreditgeschäften. Hier besteht Kreditrisiko aus Sicht des Kreditinstituts
vom Zeitpunkt des Geschäftsabschlusses bis zum Ende des Geschäftes, d.h. während der gesamten Laufzeit.
Ein Wiedereindeckungsrisiko besteht bei Derivaten (einschließlich Termingeschäfte und Kreditderivate), die mit einer
festen Preisvereinbarung abgeschlossen wurden und bei denen sich während ihrer Laufzeit marktbedingte
Preisänderungen ergeben können. Fällt ein:e Kontraktpartner:in innerhalb der Laufzeit aus, muss sich die Bank am
Markt zu dem dann gültigen Marktpreis mit einem neuen Kontrakt für die Restlaufzeit eindecken. Sofern dieser aktuelle
Preis für die Bank ungünstig ist, entstehen dadurch Kosten oder Verluste aus dem Wiedereindeckungsgeschäft. Ein
Kontrahent:innenrisiko besteht für die Bank während der gesamten Laufzeit eines Geschäftes.
Das Emittent:innenrisiko beschreibt analog das Risiko des vollständigen oder teilweisen Verlustes aufgrund eines
Ausfalls der Gegenpartei bei Emittent:innen von Wertpapieren. Ein Emittent:innenrisiko besteht für das Kreditinstitut vom
Zeitpunkt des Geschäftsabschlusses bis zum Ende des Geschäftes, d.h. ebenfalls während der gesamten Laufzeit.
Der HYPO NOE Konzern ermittelt die Eigenmittelunterlegung für das Kreditrisiko (Adressrisiko,
Wiedereindeckungsrisiko und Emittent:innenrisiko) für aufsichtsrechtliche Zwecke (Säule 1) nach dem Kreditrisiko-
Standardansatz gemäß Teil 3 Titel II Kapitel 2 CRR und wendet dabei die einfache Methode der kreditrisikomindernden
Techniken an.
Die Ermittlung des Eigenmittelbedarfs (unerwarteter Verlust) für Adressrisiko, Wiedereindeckungsrisiko und
Emittent:innenrisiko im Rahmen der Risikotragfähigkeitsrechnung (ICAAP) in Säule 2 erfolgt anhand des Formelwerks
des Internal Ratings Based (IRB)-Ansatzes gemäß Art. 153 ff CRR:
IRB-Ansatz in TEUR (Haltedauer 1 Jahr, Konfidenzniveau 99,9%)
31.12.2021
31.12.2020
Kreditrisiko (Adress-, Wiedereindeckungs- und Emittent:innenrisiko)
-290.787
-283.421
Kreditrisikoanalyse
Das Kreditgeschäft ist das Kerngeschäft des HYPO NOE Konzerns. Dementsprechend gehören das Eingehen von
Kreditrisiken sowie deren Steuerung und Begrenzung zu den Kernkompetenzen des Konzerns. Die Vergabe von
Krediten, die Bewertung von Sicherheiten sowie die Bonitätsbeurteilung und Sicherheiteneinstufung sind strategischen,
organisatorischen und inhaltlichen Regelungen unterworfen. Grundlegend ist dieses Regelwerk im
Konzernrisikohandbuch des HYPO NOE Konzerns verankert. Weiters zählen dazu insbesondere Pouvoirordnungen,
Vorgaben zur Bonitäts- und Sicherheiteneinstufung sowie Richtlinien zur Kreditrisikopolitik und zum Ablauf bei
Kreditvergabe und Gestionierung.
Die Aufgaben der operativen Kreditrisikomanagementeinheit umfassen sämtliche Aktivitäten zur Prüfung, Überwachung,
Steuerung und Begrenzung von Risiken aus bilanz- und außerbilanzmäßigen Geschäften im Zusammenhang mit
Forderungen auf Einzelkund:innenebene.
Den Schwerpunkt der Tätigkeit bilden die formale und materielle Prüfung der Kreditanträge und die Abgabe des
Zweitvotums. Ebenfalls ist ausschließlich (mit Ausnahme im kleinvolumigen Privatkund:innengeschäft) diese Einheit für
die Ratingbestätigungen zuständig.
Eine weitere Tätigkeit der operativen Kreditrisikomanagementeinheit besteht darin, durch Überprüfung von
Frühwarnindikatoren (v. a. aus der Kontengestion) potenzielle Problemkund:innen möglichst frühzeitig zu erkennen und
aktive Gegensteuerungsmaßnahmen rechtzeitig einzuleiten. Bei Eintreten bestimmter Frühwarnindikatoren (wie z. B.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
wirtschaftliche oder politische Unsicherheit, negative Ad-hoc-Mitteilungen u. a. m.) wird eine Kundin oder ein Kunde als
Watch Loan gekennzeichnet und im Falle einer signifikanten, nachhaltigen Verschlechterung der Bonität, im Vergleich
zum Zugangszeitpunkt, erhält die Kundin oder der Kunde zusätzlich das Kennzeichen „Intensivbetreuung“. Zusätzlich
werden Kund:innen mit einem Rating von 4C bis 4E als Watch Loans eingestuft. Alle Watch Loan Kund:innen
unterliegen einem verstärkten Monitoring und werden im Rahmen des Ausschusses für Problemengagements
zumindest 3 mal jährlich bzw. quartalsweise vorgelegt. Weiters werden hier allfällige Entscheidungen hinsichtlich der
Engagementstrategie getroffen. Zum 31.12.2021 beträgt das als Watch Loan und Intensivbetreuung gekennzeichnete
Kreditvolumen EUR 225,8 Mio. (31.12.2020 EUR 147,7 Mio.). Der Anstieg der Watch Loans beruht insbesondere auf
den COVID-19 Entwicklungen.
Für Engagements, die der Intensivbetreuung zugeordnet wurden, liegt die primäre Zuständigkeit für Kund:innen bei der
jeweiligen Marktabteilung und der operativen Kreditrisikomanagementeinheit. Die Einheit Sanierungsmanagement
unterstützt in Einzelfällen bei der Gestion in Form von Maßnahmenplänen, Teilnahme an Kund:innengesprächen usw.
Ziel der Intensivbetreuung ist es, die Unsicherheit hinsichtlich der Risikosituation zu beseitigen und eine Entscheidung
darüber zu treffen, ob das Engagement in die Normalbetreuung zurückgeführt werden kann oder aufgrund erhöhten
Risikos in das Sanierungsmanagement zu übergeben ist.
Sind die erhöhten Risikomerkmale des Engagements als nachhaltig anzusehen, sodass diese unter Umständen den
Bestand der Kreditnehmer:innen akut gefährden, oder ist das Engagement insbesondere aufgrund seiner Größe
geeignet die Risikoposition der Bank wesentlich zu beeinflussen, so wird die Einheit Sanierungsmanagement durch die
jeweilige Marktabteilung umgehend informiert.
In die Verantwortung des Sanierungsmanagements fallen die Agenden betreffend Gestionierung von notleidend
gewordenen Kreditengagements und die Verantwortung für die Stage 3 Wertminderungen/-aufholungen finanzieller
Vermögenswerte gemäß IFRS 9.
Kreditrisikoüberwachung
Auf Einzelkund:innenebene erfolgt die Risikoüberwachung durch die operative Kreditrisikomanagementeinheit im Zuge
der Ratingbestätigung, der Überwachung der Negativlisten aus der Kontengestion sowie der Bearbeitung von
risikorelevanten Kreditanträgen. Zusätzlich ist bei Kund:innen unabhängig vom Obligo oder der Bonitätsbeurteilung von
der jeweiligen Kund:innenbetreuerin oder vom jeweiligen Kund:innenbetreuer oder anlassbezogen, zumindest aber
einmal jährlich, ein Review zu erstellen, bei dem die aktuelle Situation umfassend abzubilden ist (ausgenommen von
dieser Regelung sind lediglich Geschäfte mit niedriger Risikorelevanz). Der Review wird der jeweils zuständigen
Pouvoirstufe zur Kenntnisnahme vorgelegt. Auffällige Kund:innen werden, soweit vom Risikogehalt relevant, als Watch
Loans gekennzeichnet und durch die operative Kreditrisikomanagementeinheit überwacht. Bei einer deutlichen
Verschlechterung der Risikosituation ist sichergestellt, dass die Engagements von Spezialist:innen im
Sanierungsmanagement, die nicht dem Marktbereich zugeordnet sind, übernommen werden.
Im Anlassfall wird umgehend geprüft, ob die Risikovorsorgen für das betroffene Engagement aufgrund der
Signifikanzgrenze in Zukunft in der Stage 3 mittels sogenannter vollautomatisierter Verfahren oder Expected-Cashflow-
Verfahren (ECF) berechnet werden. Wenn für das betroffene Engagement in der Stage 3 die Risikovorsorgen im ECF-
Verfahren zu berechnen sind, so ist zu entscheiden, ob ein ECF-Verfahren unmittelbar und damit außerhalb des
quartalsweisen Prozesses durchgeführt werden muss. Falls nicht, werden die Risikovorsorgen für das betroffene
Engagement in der Stage 3 bis zum nächsten turnusmäßigen Lauf des ECF-Verfahrens mittels vollautomatisierten
Verfahrens berechnet. Kund:innen mit Rating 5A werden spätestens zum Monatsultimo nach Erhalt des Ratings an das
Sanierungsmanagement übergeben.
Rahmen für Eigenveranlagungen, Geldmarktveranlagungen sowie Derivate werden halbjährlich im Aufsichtsrat
beantragt. Die Einhaltung dieser Rahmen wird laufend überwacht und regelmäßig an den Aufsichtsrat berichtet. Solche
Rahmen werden hauptsächlich für Staaten, Gebietskörperschaften sowie österreichische und internationale
Bankkonzerne beantragt.
Die Überwachung des Kreditrisikos wird auf Portfolioebene durch das Strategische Risikomanagement wahrgenommen.
Im Rahmen eines monatlichen Kreditrisikoberichts sowie regelmäßiger und anlassbezogener Reports zu
risikorelevanten Sachverhalten wird der Vorstand über die Entwicklung des Kreditrisikos laufend informiert. Im Risk
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Management Committee (RICO) wird der Vorstand und das Management über die Risikosituation umfassend informiert,
ausgewählte Themen ausführlich diskutiert sowie gegebenenfalls Maßnahmen besprochen, vereinbart und überwacht.
Konzentrationen
Die Ermittlung und Überwachung von Risikokonzentrationen erfolgt im HYPO NOE Konzern anhand von Länder- und
Branchenlimits, durch interne Eigenmittelunterlegung für Namenskonzentrationen, durch Wertpapier-, Derivate- und
Geldmarktrahmen sowie durch das Limit für Gruppen verbundener Kund:innen.
(Namens-)Konzentrationsrisiko
Die Konzentration im Bereich Öffentliche Hand spiegelt die Geschäftsstrategie des HYPO NOE Konzerns mit Fokus auf
Österreich und die Region Niederösterreich wider. Das entsprechende Portfolio stellt sich grundsätzlich granular dar und
gliedert sich unter anderem in Staaten, Länder und Kommunen, bei welchen insbesondere die Finanzierung sozialer
und öffentlicher Infrastruktur im Vordergrund steht, sowie in großteils besicherte Wohnbauförderungsdarlehen.
Die Ermittlung des Konzentrationsrisikos im Kreditrisiko erfolgt im Rahmen der Risikotragfähigkeitsrechnung in der
Säule 2 anhand der Methodik des Granularity Adjustments. Dabei wird das nach dem Formelwerk des Internal Ratings
Based (IRB)-Ansatzes ermittelte Kreditrisiko um einen Konzentrationsrisikofaktor angepasst:
Granularity Adjustment in TEUR (Haltedauer 1 Jahr, Konfidenzniveau 99,9%)
31.12.2021
31.12.2020
Konzentrationsrisiko im Kreditrisiko
-18.789
-20.151
Der leichte Rückgang des Konzentrationsrisikos ist auf einen Rückgang der beiden größten Konzentrationspositionen
gesamt zurückzuführen.
In der folgenden Tabelle wird das Risikovolumen (kein bilanzielles Volumen, sondern entspricht der internen
Risikobetrachtung) der fünf größten Namenskonzentrationen (exklusive Guthaben bei der Österreichischen
Nationalbank) dargestellt, welche hauptsächlich Forderungen gegenüber der Öffentlichen Hand und dem
gemeinnützigen Wohnbau darstellen:
in TEUR
31.12.2021
31.12.2020
1
3.123.863
3.083.873
2
2.599.153
2.657.069
3
192.856
195.081
4
189.550
171.305
5
147.244
139.416
Länderrisiko
Länderrisiken sind bankbetriebliche Risiken, die im internationalen Kreditgeschäft durch die Zahlungsunfähigkeit
(wirtschaftliches Risiko) oder -unwilligkeit (politisches Risiko) eines ausländischen Staates entstehen. Es handelt sich
somit um eine übergeordnete Risikosphäre, die zwar die Gläubiger:innen und Kreditnehmer:innen betreffen können und
ihrerseits nicht beeinflussbar oder steuerbar sind. Weitere Teilkomponenten des Länderrisikos sind das Transfer- und
Konvertierungsrisiko, die Beschränkungen des Devisenverkehrs, verursacht durch oben genannte Risiken, darstellen.
Die Steuerung des Länderrisikos erfolgt durch das Festlegen von Länderlimits für die Zielländer sowie durch die
Limitierung des gesamten aushaftenden Auslandsvolumens in Höhe von 20% der Konzernbilanzsumme und einer
zusätzlichen Limitierung des Auslandskreditgeschäfts (SGF Öffentliche Finanzierungen, Immobilienprojektfinanzierung
und Unternehmenskunden) in Höhe von 8% der Konzernbilanzsumme (als Frühwarnlevel).
Die Überwachung der Ausnützung der Einzel-Länderlimits erfolgt im operativen Kreditrisikomanagement, das Monitoring
der Portfolioländerlimits im Rahmen des vierteljährlich stattfindenden Risk Committee.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
In der folgenden Tabelle wird das Risikovolumen (entspricht der Risikobetrachtung in der internen
Gesamtbankrisikosteuerung) der fünf größten Länder dargestellt:
in TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Österreich
14.209.601
13.512.410
Deutschland
518.995
427.283
Polen
262.271
236.088
Niederlande
260.936
202.617
Frankreich
227.239
227.100
Zuordnung des gesamten Kreditobligos (nach CRR) auf die Bilanzposten
Die folgende Tabelle zeigt eine Zuordnung des gesamten Kreditobligos, das für die interne Portfoliosteuerung
herangezogen wird, auf die Bilanzposten. Im internen Risikomanagement wird eine ökonomische Sichtweise der
kreditrisikorelevanten Positionen eingenommen. Eine vollständige Übereinstimmung mit der IFRS-Bilanz ist nicht
gegeben. Die Ermittlung des Exposure at Default erfolgt anhand der nachfolgend angeführten Prämissen:
-
Für die Bestimmung des Risikovolumens (Exposure at Default) wird für Eventualforderungen (Haftungen, offene
Rahmen) ein empirisch ermittelter Credit Conversion Factor (CCF) angesetzt.
-
Für die Ermittlung des internen Kreditrisikos für Wertpapiere des Bankbuchs und des kleinen Handelsbuchs (alle
IFRS-Klassen) wird der Marktwert der Positionen herangezogen, da in der Risikodeckungsmasse stille
Reserven/Lasten dargestellt werden.
-
Cash Collaterals von Derivaten werden im Rahmen der Ermittlung von internen Exposures dem Marktwert
gegengerechnet. Für zuviel gegebene Cash Collaterals wird ebenfalls ein Kreditrisiko berechnet.
-
Beteiligungspositionen werden auf Basis ihrer IFRS-Bewertung als Beteiligungsrisiko gemäß Art. 165 CRR
dargestellt und sind nicht im Kreditrisiko enthalten
Risikovolumen
in TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Barreserve
1.398.143
1.451.587
Finanzielle Vermögenswerte - HFT (zu Handelszwecken gehalten)
321.277
415.263
Finanzielle Vermögenswerte - FVTPL (verpflichtend mit Fair Value zu bewerten,
nicht zum Handelsbestand gehörend)
121.721
147.079
Finanzielle Vermögenswerte - FVOCI (erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert im
sonstigen Ergebnis bewertet)
321.627
443.550
Finanzielle Vermögenswerte - AC (zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet)
14.042.282
12.882.226
Derivate – Positive Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting)
75.554
82.823
Materielle Vermögenswerte
79.189
78.864
Immaterielle Vermögenswerte
9
20
Ertragsteueransprüche
2.429
23
Sonstige Vermögenswerte
12.458
10.354
Gesamt
16.374.689
15.511.790
Off-Balance
306.631
323.410
Risikovolumen
16.681.320
15.835.200
Steuerung im Kreditrisikomanagement
Die nachfolgenden Darstellungen entsprechen einer internen Risikobetrachtung, die regelmäßig an den Vorstand
berichtet und zur internen Gesamtbankrisikosteuerung (Säule 2) verwendet wird.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Die Steuerung im Kreditrisikomanagement erfolgt nach den dargestellten Steuerungseinheiten:
Risikovolumen in TEUR
Steuerungseinheiten
31.12.2021
31.12.2020
Öffentliche Finanzierungen
8.014.060
7.671.733
Immobilienprojektfinanzierung
1.101.444
964.595
Treasury/Kapitalmarkt/FI
3.045.652
3.094.071
Großwohnbau
1.811.058
1.551.630
Wohn- und Gewerbeimmobilie Österreich
375.807
301.214
Privatkunden
1.459.998
1.296.566
Unternehmenskunden
873.300
955.390
Gesamt
16.681.320
15.835.200
Die Steuerung im Kreditrisikomanagement erfolgt weiters nach den nachstehend abgebildeten Ratingeinstufungen:
Risikovolumen in TEUR
Ratingkategorie
31.12.2021
31.12.2020
1A bis 1E
8.356.894
8.339.254
2A bis 2E
4.649.802
4.117.923
3A bis 3E
3.211.433
2.903.096
4A bis 4E
347.220
373.245
5A bis 5E
115.971
101.682
Gesamt
16.681.320
15.835.200
Die ökonomische Steuerung des Kreditrisikomanagements erfolgt schließlich auch über das unten angeführte Basel-
Segment. Das Basel-Segment entspricht nicht dem Segment aus der Segmentberichterstattung, sondern dient als Basis
für die Zuteilung in die Risikopositionsklasse in RIWA:
Risikovolumen in TEUR
Basel-Segment
31.12.2021
31.12.2020
Banken
803.481
758.460
Staaten
2.033.577
2.162.928
Länder und Kommunen
4.271.042
4.256.673
Multilaterale Entwicklungsbanken
35.875
27.225
Internationale Organisationen
33.746
34.223
Unternehmen der Öffentlichen Hand
522.747
508.717
Spezialfinanzierung (IPRE und Projektfinanzierung)
1.602.951
1.468.650
Unternehmen
5.065.830
4.515.174
Privatkunden
2.212.098
1.854.179
Kirche
71.320
75.393
Vereine, Versicherungen, Leasinggesellschaften
28.654
173.578
Gesamt
16.681.320
15.835.200
Verwendung von kreditrisikomindernden Techniken
Kreditsicherheiten sind neben der Bonität der Kreditnehmerin oder des Kreditnehmers ein wesentlicher
Bestimmungsfaktor des Kreditrisikos und damit maßgeblich für die vorgeschriebene Eigenmittelunterlegung des
Kredites. Um die Möglichkeiten der Kreditrisikominderungstechniken nutzen zu können, müssen die im
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Konzernsicherheitenhandbuch vorgegebenen Mindestanforderungen, die sich sowohl auf die Art der Sicherheiten als
auch auf die institutsinternen Prozesse beziehen, eingehalten werden.
Alle im HYPO NOE Konzern zugelassenen Sicherheiten sind im Sicherheitenkatalog dargestellt. Die wichtigsten CRR-
konformen Sicherheitenkategorien im HYPO NOE Konzern sind Garantien/Haftungen (vorwiegend der Öffentlichen
Hand), Hypotheken und Verpfändungen. Einen erheblichen Teil des Kreditvolumens stellt der Ankauf von
Wohnbauförderungsdarlehen des Landes Niederösterreich dar, welche durch eine Haftung des Landes Niederösterreich
vollständig besichert sind.
Die Bewertung von Sicherheiten sowie die Sicherheiteneinstufung sind organisatorischen und inhaltlichen Regelungen
unterworfen. Konzernweit erfolgt eine Unterscheidung in regulatorisch zulässige und ökonomisch werthaltige
Sicherheiten. Generell prüft die Kund:innenbetreuerin oder der Kund:innenbetreuer bei Antragstellung und in der Folge
mindestens jährlich im Rahmen der Wiedervorlage sowie anlassbezogen den rechtlichen und ökonomischen Bestand
und Wert der Sicherheiten, insbesondere unter Berücksichtigung der aktuellen Marktlage. Im Zuge der
Kreditüberwachung überprüft die operative Kreditrisikomanagementeinheit diese Angaben, Annahmen und zugrunde
liegende Parameter.
Der HYPO NOE Konzern ermittelt den Marktwert der hypothekarischen Sicherheit unter Einhaltung der dafür geltenden
gesetzlichen Regelungen und Normen. Dafür nutzt der HYPO NOE Konzern am Markt gängige Bewertungsverfahren
und -software. Dazu zählen abhängig von der Art der Immobilie das Ertragswertverfahren, das Vergleichswertverfahren,
das Sachwertverfahren, das Discounted Cashflow-Verfahren oder eine Verfahrenskombination. Die Bewertung von
Standardwohnimmobilien erfolgt automatisiert mittels eines validen statistischen Systems. Die Eingabe der für die
Bewertung notwendigen Immobiliendaten erfolgt durch die Kund:innenbetreuerin oder den Kund:innenbetreuer. Diese
Bewertungen werden in der zuständigen Fachabteilung stichprobenartig überprüft. Die Bewertung der anderen
Immobiliensicherheiten erfolgt durch geschulte und teils zertifizierte Immobilienbewerter:innen. Bei Bedarf werden
Bewertungen durch extern zertifizierte Immobilienbewerter:innen durchgeführt und abschließend intern plausibilisiert.
Hinsichtlich der COVID-19 Krise konnten bis zum 31.12.2021 keine negativen belastbaren Auswirkungen auf das
Immobilienportfolio des HYPO NOE Konzerns festgestellt werden.
Die Erstbewertung von Immobiliensicherheiten erfolgt im Rahmen der Kreditbewertung oder spätestens bei Auszahlung
eines Kredites. Anschließend wird die Immobiliensicherheit bei Gewerbeimmobilien jährlich und bei Wohnimmobilien alle
drei Jahre auf Werthaltigkeit geprüft und gegebenenfalls nachbewertet. Zudem erfolgt jährlich eine marktabhängige
Indexierung. Anlassbezogene Wiederbewertungen von Immobiliensicherheiten finden statt, wenn eine Risikoposition als
Non Performing Loan eingestuft wird und
-
die Wertermittlung veraltet ist oder
-
anhand von hedonischen Verfahren erfolgte oder
-
bei Indikationen auf wesentliche Wertänderungen.
Solange eine Risikoposition den Status Non Performing Loan behält, erfolgt jedenfalls eine jährliche Neubewertung der
Immobiliensicherheiten. Zusätzlich werden anlassbezogene Bewertungen von Gewerbeimmobilen durchgeführt, wenn
beispielsweise seit der letzten Bewertung
-
die Leerstandsrate um 10%-Punkte angestiegen ist oder
-
die Nettomieteinnahmen um 15% gesunken sind oder
-
bei Insolvenz einer Ankermieterin oder eines Ankermieters und Nichtvermietung an eine andere Ankermieterin
oder einen anderen Ankermieter innerhalb von 6 Monaten.
Das Restrisiko aus kreditrisikomindernden Techniken bezeichnet die Gefahr, dass die vom Kreditinstitut eingesetzten
anerkannten kreditrisikomindernden Techniken weniger wirksam sind als erwartet. Dies umfasst sowohl den Ansatz, die
Bewertung und die Durchsetzbarkeit der Sicherheiten. Dieses Risiko wird durch die Festlegung von Belehnwerten und
LGDs berücksichtigt. Die im Sicherheitenkatalog angesetzten Belehnwerte beinhalten Abschläge auf den in der
Sicherheitenbewertung ermittelten Markt- bzw. Nominalwert. Die Abschläge berücksichtigen das Bewertungs- und
Verwertungsrisiko.
Aktuelle Situation im Kreditrisiko
Das Kredit- und Eigenveranlagungsportfolio des Konzerns besteht zu einem großen Teil aus risikobewussten
Ausleihungen an Bereiche des öffentlichen Sektors, d. h. an Staaten, Bund sowie Länder und Gemeinden (mit
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
verbundenen Unternehmen) vor allem in Niederösterreich, aus Ausleihungen an Banken mit gutem externen Rating (vor
allem im Rahmen der Eigenveranlagung, Derivative und Geldmarktveranlagung) sowie aus großteils gut besicherten
Ausleihungen an Wohnbauunternehmungen (gemeinnütziger Großwohnbau und privater Wohnbau).
Weiters werden im HYPO NOE Konzern Immobilienprojekte mit sehr guter und guter Bonität, Infrastrukturbetriebe,
Unternehmen sowie Privatkund:innen und KMU finanziert.
Eine wichtige Steuerungskennzahl für Banken im Zusammenhang mit ausgefallenen finanziellen Vermögenswerten ist
die Non Performing Loan Deckung (NPL-Deckung). Die NPL-Deckung, definiert als Summe Risikovorsorge Stage 3
zuzüglich ökonomischer Sicherheiten dividiert durch die Summe der Bruttobuchwerte der ausgefallenen Kredite
(Finanzielle Vermögenswerte – AC (ohne Kreditinstitute)), beträgt zum 31.12.2021 im HYPO NOE Konzern 88,8%
(31.12.2020: 75,2%).
Die Weiterentwicklung des Kreditrisikomanagements beinhaltet die ablauforganisatorische Verbesserung der
Behandlung von Risikofällen (Watch List, laufende Wertberichtigungsevaluierung, Forbearance), ein engeres Monitoring
sowie die gestaltende aktive Steuerung des Portfolios (Erhöhung der Granularität des Portfolios, Risikotransfer,
Risikokonzentrationen, Sicherheitenstruktur und -konzentrationen).
Beteiligungsrisiko
Beteiligungsrisiko meint die Gefahr des teilweisen oder gänzlichen Wertverlustes von Beteiligungen (Überlassung von
Eigenkapital an Dritte). Schlagend wird das Risiko beispielsweise durch erforderlich werdende Abschreibungen von
Beteiligungsbuchwerten (mit dem Extremfall der Totalabschreibung und etwaigen Nachschussverpflichtungen).
Die Steuerung des Beteiligungsrisikos erfolgt durch das Eingehen von Beteiligungen, die den vorrangigen
geschäftspolitischen Zielen des Konzerns dienen und die Ausrichtung des Konzerns unterstützen. Die Bewertung
definierter Kernbeteiligungen anhand interner Modelle und die Ableitung entsprechender Maßnahmen sowie ein
laufendes Monitoring bestehender Beteiligungspositionen auf Portfolio- und Einzelkund:innenebene stellen weitere
Steuerungsmaßnahmen dar.
Die Ermittlung des Eigenmittelbedarfs (unerwarteter Verlust) für das Beteiligungsrisiko im Rahmen der
Risikotragfähigkeitsrechnung (ICAAP) in Säule 2 erfolgt anhand des Formelwerks des Internal Ratings Based (IRB)-
Ansatzes gemäß Art. 153 ff CRR, es kommen jedoch die Mindest-Parameterwerte für PD, LGD und Restlaufzeit laut
Art. 165 CRR zur Anwendung.
IRB-Ansatz in TEUR (Haltedauer 1 Jahr, Konfidenzniveau 99,9%)
31.12.2021
31.12.2020
Beteiligungsrisiko
-8.984
-8.872
Fremdwährungsrisiko aus Kund:innensicht
Fremdwährungsrisiko aus Kund:innensicht (fremdwährungsinduziertes Kreditrisiko) bedeutet, dass die Kundin oder der
Kunde einen Kredit hat und die Kreditwährung von der Währung, in der die Kundin oder der Kunde seine wesentlichen
Cashflows zur Bedienung des Kredites generiert, abweicht. In diesem Fall besteht die Gefahr, dass die Kreditnehmerin
oder der Kreditnehmer aufgrund der ungünstigen Entwicklung der Fremdwährung ihren oder seinen Kredit nicht mehr
bedienen kann.
Das Management des Fremdwährungsrisikos aus Kund:innensicht erfolgt durch das Angebot von begünstigten
Umstiegsprodukten zur Konvertierung, durch Limitierung des Volumens sowie durch laufendes Monitoring bestehender
Positionen mit FX-Risiko auf Portfolio- und Einzelkund:innenebene. Die Neukreditvergabe mit FX-Risiko erfolgt nur an
bestimmte Kund:innensegmente und abhängig von deren Bonität.
Die Ermittlung des Eigenmittelbedarfs (unerwarteter Verlust) für das Fremdwährungsrisiko aus Kund:innensicht im
Rahmen der Risikotragfähigkeitsrechnung (ICAAP) in Säule 2 erfolgt in zwei Schritten. Mittels Varianz-Covarianz-Value
at Risk erfolgt auf Basis der Volatilität der jeweiligen Fremdwährung die Ermittlung des potenziellen Anstieges des
Kreditvolumens. Anhand des Internal Ratings Based (IRB)-Ansatzes gemäß Art. 153 ff CRR wird der aus diesem
Volumenanstieg resultierende unerwartete Verlust ermittelt.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Varianz-Covarianz VaR, IRB-Ansatz in TEUR (Haltedauer 1 Jahr,
Konfidenzniveau 99,9%)
31.12.2021
31.12.2020
Fremdwährungsrisiko aus Kund:innensicht
-1.694
-2.289
Die Forderungen mit CHF-Fremdwährungskreditrisiko aus Kund:innensicht weisen die folgende Ratingstruktur auf:
in TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Investmentgrade
161.335
175.244
Non-Investmentgrade
60.074
73.269
Default
7.574
9.179
Gesamt
228.984
257.691
Die größte Position im Investmentgrade-Bereich besteht bei einer landesnahen Gesellschaft. Der Non-Investmentgrade-
Bereich enthält überwiegend private Wohnbaufinanzierungen. Das Volumen mit CHF-Fremdwährungskreditrisiko wurde
im Jahr 2021 weiter reduziert.
Weitere Kreditrisikounterarten
Das Tilgungsträgerrisiko bezeichnet die Gefahr, dass eine Sicherungslücke durch die adverse Marktentwicklung, der
dem Tilgungsträger zugrundeliegenden Faktoren, entsteht. Das Tilgungsträgerrisiko wird im Rahmen der
Risikotragfähigkeitsrechnung quantifiziert und mit Eigenkapital unterlegt (inkl. Limitierung).
Beim Fixzinsrisiko aus Kund:innensicht besteht das Risiko, dass aus strukturierten und fixverzinsten Krediten Verlus te
aus der Absicherung entstehen. Es wird regelmäßig von der Gruppe ALM gemonitort. Die Begrenzung und Steuerung
erfolgt durch Überwachung der Parameter Rating der Kontrahent:innen (für die Einschätzung der
Ausfallwahrscheinlichkeit) und Barwert der Sicherungsgeschäfte.
Das Leasing Restwertrisiko bezeichnet das Risiko, dass der Restwert des Leasinggegenstands nicht zum kalkulierten
Restwert realisiert werden kann. Ein regelmäßiges Monitoring der eingegangenen Restwertrisiken, vor allem hinsichtlich
der Definition, bei welchen Leasingnehmer:innen bzw. Immobilienarten Restwerte ohne Andienungsrecht möglich sind,
der Drittverwertbarkeit, der strategischen Bedeutung der Immobilie für die Leasingnehmerin oder den Leasingnehmer
bzw. der Laufzeiten bis zur Fälligkeit der Restwerte erfolgt durch die Abteilung Operatives Kreditrisikomanagement.
Das Migrationsrisiko ist die Gefahr der Bonitätsverschlechterung einer Schuldnerin oder eines Schuldners, ausgedrückt
über eine Erhöhung der Ausfallwahrscheinlichkeit und eine damit einhergehende negative Veränderung der
Ratingeinstufung und wird über den Puffer im Rahmen der Risikotragfähigkeitsrechnung mit Eigenkapital unterlegt.
Zusätzlich werden potenzielle ertrags- und kapitalwirksame Effekte aus Migrationen regelmäßig anhand von
Szenarioannahmen und Sensitivitäten im Rahmen von Gesamtbank- und Reverse Stresstests berücksichtigt. Ein
laufendes Monitoring der Ratingentwicklungen des Finanzierungsportfolios erfolgt anhand einer Migrationsmatrize im
Zuge des regulären Berichtswesens.
Das Settlementrisiko setzt sich einerseits aus dem Vorleistungs- sowie andererseits aus dem Abwicklungsrisiko
zusammen. Das Vorleistungsrisiko bezeichnet das Risiko einer nicht zeitgleich erfüllten Gegenleistung. Mit
Abwicklungsrisiko wird das Risiko von Marktwertveränderungen bei einer nicht termingerechten Erfüllung des Geschäfts
am Fälligkeitstag bezeichnet. Die Begrenzung und Steuerung des Settlementrisikos erfolgt durch Festlegung und
regelmäßiges Monitoring von Volumenlimits für Risikopositionen. Settlementlimits werden entsprechend reduziert, wenn
nicht mehr benötigt.
Nachhaltigkeitsrisiken bezeichnen Ereignisse oder Bedingungen in Bezug auf Nachhaltigkeitsfaktoren (= Umwelt-,
Sozial- und Arbeitnehmer:innenbelange, die Achtung der Menschenrechte und die Bekämpfung von Korruption und
Bestechung), deren Eintreten tatsächlich oder potentiell wesentliche negative Auswirkungen auf den Wert von
Vermögenswerten bzw. auf die Vermögens -, Finanz- und Ertragslage sowie die Reputation eines Unternehmens haben
können. Die Begrenzung und Steuerung der Nachhaltigkeitsrisiken erfolgt auf Kreditrisikoebene aktuell durch Definition
von Positivkriterien, Ausschlusskriterien und sensiblen ökologischen und sozialen Sektoren (erhöhte Sorgfaltspflicht),
die im Rahmen des Kreditvergabeprozesses als Entscheidungsgrundlage herangezogen werden.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
4.5.2 Erläuterungen zur Risikovorsorge
Methodik zur Ermittlung des erwarteten Kreditverlusts in der Stage 1 und 2
Die folgenden Inputparameter werden für die Berechnung des erwarteten Kreditverlusts (Expected Credit Loss – ECL)
über den Zeitablauf in der Stage 1 bis 2 im vollautomatisierten Verfahren verwendet:
-
Forderungshöhe bei Ausfall – Exposure at Default (EAD)
-
Ausfallwahrscheinlichkeit – Probability of Default (PD)
-
Verlustquote – Loss Given Default für den Blanko- oder den Sicherheitenanteil (LGD)
-
Umrechnungsfaktor für offene Linien – Credit Conversion Factor (CCF)
Das Exposure at Default repräsentiert das erwartete Exposure zum Ausfallszeitpunkt. Das EAD des Einzelgeschäfts
wird in einen besicherten und unbesicherten Teil aufgeteilt. Der Blankoanteil errechnet sich aus EAD abzüglich
summierter Sicherheitenwerte. Für die Ermittlung des Exposure at Risk (EAR) wird der Blankoanteil mit dem Blanko-
LGD multipliziert und die Sicherheitenwerte werden mit dem jeweiligen Sicherheiten-LGD multipliziert. Der LGD stellt die
Höhe des erwarteten Verlusts im Falle eines Ausfalls in Relation zum EAD dar.
Der Wertberichtigungsbedarf ermittelt sich in der Stage 1 und Stage 2 als Summe der Produkte aus der Multiplikation
der monatlichen marginalen PDs mit dem jeweiligen EAR bis zu einem Jahr (Stage 1) oder Restlaufzeit (Stage 2).
Das vereinfachte Wertminderungsmodell gemäß IFRS 9.5.5.15 wird für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
ohne Finanzierungselement in Anspruch genommen. Für diese Forderungen werden Wertberichtigungen in Höhe der
über die Laufzeit erwarteten Kreditverluste bemessen und sind entsprechend der Stage 2 zugeordnet.
Methodik zur Ermittlung des erwarteten Kreditverlusts in der Stage 3
Die Berechnung der Wertminderung/-aufholung finanzieller Vermögenswerte in der Stage 3 erfolgt im sogenannten
vollautomatisierten Verfahren oder im Expected-Cashflow-Verfahren (ECF-Verfahren). Beide Verfahren basieren auf
Einzelkund:innenebene. Das vollautomatisierte Verfahren wird für nicht signifikante Kund:innen angewendet. Die
Berechnung erfolgt analog der Stage 2, jedoch mit dem Unterschied, dass aufgrund der Ausfallwahrscheinlichkeit von
100% mit nur einer Monatsscheibe kalkuliert wird.
Das ECF-Verfahren wird bei signifikanten ausgefallenen Kund:innen in der Stage 3 angewendet. Eine Kundin oder ein
Kunde wird als signifikant eingestuft, wenn die gesamten Forderungen und außerbilanziellen Posten über einem
Kund:innenobligo von TEUR 150 liegen. Die Höhe der Risikovorsorge ergibt sich als Differenz zwischen dem
Bruttobuchwert des Vermögenswertes und dem Barwert der erwarteten künftigen Zahlungsströme. Der
szenariogewichtete Wertberichtigungsbedarf wird auf Basis der erwarteten Rückflüsse unter Berücksichtigung der
erwarteten Sicherheitenverwertung ermittelt.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Schätzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Ratingmodelle
Zur regelmäßigen Bonitätsbeurteilung von Kund:innen verwendet der HYPO NOE Konzern verschiedene Ratingmodule,
da für die akkurate Beurteilung mannigfacher Risikopositionen unterschiedliche wirtschaftliche Kennzahlen und
Beurteilungskriterien verfügbar und angemessen sind. Abhängig von der Kund:innengruppe erfolgt die Zuordnung zu
den einzelnen Ratingmodulen und Ratingmodellen.
Derzeit hat der Konzern für Privatkund:innen ein Antragsratingverfahren sowie zur laufenden Beurteilung ein
Verhaltensrating im Einsatz. Für Unternehmenskund:innen erfolgt die grundsätzliche Aufteilung nach bilanzierenden
Unternehmen, Einnahmen-Ausgaben-Rechnern und Existenzgründer:innen. Dementsprechend sind unterschiedliche
Ratingmodule im Einsatz, die statistisch und qualitativ parametrisiert werden. Bei bilanzierenden Unternehmen erfolgt
eine weitere Gliederung in Abhängigkeit von der Betriebsleistung und der risikorelevanten Abhängigkeit von der
Privatsphäre der entsprechenden Unternehmerin oder des entsprechenden Unternehmers. Zur laufenden Beurteilung
von Unternehmen mit Einnahmen-Ausgaben Rechnungslegungspflicht bzw. bilanzierende Klein-Unternehmen ist ein
Verhaltensrating im Einsatz. Daneben gibt es eigene Ratingmodule für Gemeinden, für Banken und für
Wohnungseigentumsgemeinschaften nach dem Wohnungseigentumsgesetz (WEG). Kund:innen, die keinem
Ratingmodul zuordenbar sind, werden anhand von Expert:inneneinschätzungen auf Basis von Analysen interner und
externer Informationen eingestuft.
Inputfaktoren
In der Ratingbeurteilung werden sowohl quantitative als auch qualitative Informationen verarbeitet. Als quantitative
Inputfaktoren für die Ratingmodule dienen im Wesentlichen Jahresabschlüsse, Angaben zur Haushaltsrechnung oder
bei automatisierten Bonitätsbeurteilungen Konto- und Kund:innendaten, insbesondere Überziehungszähler, Mahnstufen
oder die Rahmennutzung. Zusätzlich fließen qualitative Faktoren zum Unternehmen wie beispielsweise Angaben zum
Markt- und Branchenumfeld, der Strategie und dem Management oder die Investor:innenbeziehung in die
Bonitätsbeurteilung mit ein. Bei Privatkund:innen sind unter anderem die Dauer des derzeitigen Arbeitsverhältnisses
oder der höchste Ausbildungsstand relevante Eingabeparameter.
Sofern sonstige relevante und wesentliche Informationen für die Bonitätseinstufung vorliegen, können abschließend
begründete Ratingüberschreibungen durchgeführt werden. Solche Überschreibungsgründe sind beispielsweise
unterjährige Veröffentlichungen, die zu einer Änderung der Risikoeinschätzung führen, außergewöhnliche zukünftige
Änderungen des Auftragsvolumens oder Risiken aufgrund außergewöhnlicher Konzentrationen und die damit
einhergehenden Abhängigkeiten von Kund:innen oder Lieferant:innen. In diesem Zusammenhang ist auf die
Berücksichtigung von COVID-19 Auswirkungen auf die aktuelle Bonität von Kund:innen hinzuweisen.
COVID-19 Maßnahmen
Die Auswirkungen von COVID-19 auf die österreichische Wirtschaft, insbesondere in Form der Lockdowns und der
gesetzten kompensierenden Hilfsmaßnahmen der Regierungen und Zentralbanken, ist in den derzeit verfügbaren
Jahresabschlüssen und Finanzdaten der Kund:innen nicht oder nur unzureichend enthalten. Deshalb hat der
HYPO NOE Konzern bereits im ersten Halbjahr 2020 die Auswirkungen der COVID-19 Krise auf die einzelnen
Kund:innenportfolien analysiert und nach einem Review auch für 2021 angewendet.
Ausgangsbasis der HYPO NOE COVID-19 Analyse ist weiterhin ein OeNB Bericht zur „Betroffenheit der
österreichischen Unternehmen durch die COVID-19 Pandemie nach Branchen“ (Sonderheft des volkswirtschaftlichen
OeNB Berichts „Konjunktur aktuell“ veröffentlicht im April 2020). Die OeNB unterteilt dabei Kund:innen gemäß ÖNACE
Code und errechnet unter Einbeziehung diverser Parameter einen Score nach COVID-19 Betroffenheit. Die finale
Aufstellung erfolgt Score absteigend und wird in 4 Gruppen (rot, hellrot, gelb, grün) dargestellt. Diese Aufstellung wurde
um aktuelle Erkenntnisse und bank- und prozessspezifische Aspekte angepasst, um die erwarteten Auswirkungen auf
die Portfolien des HYPO NOE Konzerns überzuleiten. Abschließend wurde der erwartete krisenbedingte Anstieg der
Ausfallwahrscheinlichkeiten in Abhängigkeit der Branchenzugehörigkeit und des Stand-alone Ratings
kund:innenspezifisch anhand eines systemischen Downgrades von bis zu 3 Ratingstufen festgelegt. Davon
ausgenommen sind Branchen, die bereits aktuelle Informationen im Ratingmodell nutzen oder Kund:innen mit, aufgrund
der weiterhin bestehenden hohen Nachfrage der von diesen Kund:innen angebotenen Leistungen, geringen
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
zusätzlichen COVID-19 Risiken. Zu diesen Branchen zählen „Privatkund:innen“, „Spezialfinanzierungen“,
„Finanzdienstleistungen“, „Gemeinnütziger Wohnbau“ und „Eigentümergemeinschaften“.
Der systemische Ratingdowngrade wurde auf der Grundlage der Ergebnisse der COVID-19 Branchenanalyse im Zuge
der Einzelkund:innenreviews ab dem vierten Quartal 2020 und somit auch 2021 angewendet. Ausgenommen davon
sind nur jene Kund:innen, die nachweislich anhand des Kund:innenreviews keine oder positive Auswirkungen aus der
COVID-19 Krise vorzuweisen haben. Details dazu sind im Kapitel „Details zur Risikovorsorge“ dargestellt.
Folgende Tabellen zeigen eine Übersicht, nach finaler Zuordnung durch den HYPO NOE Konzern, über die
Betroffenheit (sehr stark, stark und moderat) der einzelnen ÖNACE Branchen. Im Zuge der qualitativen Evaluierung der
betroffenen COVID-19 Branchen, anhand der Erfahrungen aus 2020, wurde die ÖNACE Branche Bau von sehr stark auf
moderat und die ÖNACE-Branche Wasserversorgung, Abwasser- und Abfallentsorgung von stark auf eine nicht von
COVID-19 betroffene Branche umgestellt. Dadurch entstanden keine materiellen Umstellungseffekte.
Übersicht „sehr stark“ betroffene COVID-19 Branchen
Code
Bezeichnung
I
Beherbergung und Gastronomie
N79
Reisebüros und Reiseveranstalter
S96
Sonst. überwiegend persönl. Dienstleistungen
H51
Luftfahrt
R93
Dienstleistungen Sport/Unterhaltung
C31-C32
H.v. Möbeln und sonst. Waren
R90-R92
Kultur- und Unterhaltungseinrichtungen
C29
H.v. Kraftwagen und -teilen
C13-C15
H.v. Textilwaren und Schuhen
G47
Einzelhandel
C18
H.v. Druckerzeugnissen
C19
Kokerei und Mineralölverarbeitung
H49
Landverkehr
N78
Arbeitskräfteüberlassung
C30
Sonst. Fahrzeugbau
H52
Dienstleistungen für den Verkehr
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Übersicht „stark“ betroffene COVID-19 Branchen
Code
Bezeichnung
N
Sonst. wirtschaftl. Dienstleistungen
G45
Kfz-Handel und -reparatur
C10-C12
H. v. Futtermitteln für sonst. Tiere
K66
Sonst. Finanz-/Versicherungsleistungen
C20
H.v. chemischen Erzeugnissen
C23
H.v. Glas/-waren, Keramik u.Ä.
C16
H.v. Holzwaren; Korbwaren
N77
Vermietung v. beweglichen Sachen
K65
Versicherungen und Pensionskassen
C24
Metallerzeugung und -bearbeitung
C26
H.v. Datenverarbeitungsgeräten
H50
Schifffahrt
C22
H.v. Gummi- und Kunststoffwaren
C17
H.v. Papier/Pappe und Waren daraus
C25
H.v. Metallerzeugnissen
M71
Architektur- und Ingenieurbüros
C28
Maschinenbau
B
Bergbau
G46
Großhandel
C27
H.v. elektrischen Ausrüstungen
J59-J60
Tonstudios und Musikverlage
M73
Werbung und Marktforschung
M72
Forschung und Entwicklung
M74-M75
Sonst. Freiberufliche Tätigkeiten
S95
Reparatur v. Gebrauchsgütern
A03
Fischerei und Aquakultur
C21
H.v. pharmazeutischen Erzeugnissen
N80-N82
Detekteien
J58-J60
Verlegen v. sonst. Software
M69-M71
Wirtschaftsprüfung und Steuerberatung
H53
Post- und Kurierdienste
S94
Interessenvertretungen und Vereine
Übersicht „moderat“ betroffene COVID-19 Branchen
Code
Bezeichnung
L68
Grundstücks- und Wohnungswesen
F
Bau
Ratingprozess
Ab Geschäftsabschluss unterliegen Kund:innen einem regelmäßigen Ratingprozess. Bei Erstellung eines Antragsratings
im Rahmen eines Geschäftsabschlusses oder eines Kund:innenreviews wird der Ratingvorschlag von der Marktseite
vorgenommen, die Bestätigung und Freigabe erfolgt durch das operative Kreditrisikomanagement. Beim Antragsrating
für Privatkund:innen wird das Rating durch den Pouvoirträger freigegeben. Bei den vollautomatisierten
Verhaltensratingmodellen wird vierteljährlich ein aktuelles Rating erstellt und automatisch in die Systeme eingepflegt.
Für alle anderen Ratingverfahren erfolgt unter Einhaltung der gesetzlichen Vorgaben die Ratingaktualisierung in der
Regel mindestens einmal jährlich. Zusätzlich wird im Rahmen einer außerordentlichen Risikoprüfung von Engagements
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
dann unverzüglich ein Rating aktualisiert, wenn dem Kreditinstitut aus externen oder internen Quellen Informationen
bekannt werden, die auf eine wesentliche negative Änderung der Risikoeinschätzung der Engagements hindeuten.
Solche Informationen sind unter anderem aktualisierte externe Ratings, Änderungen, die im Rahmen der Firmenbuch-
bzw. Grundbuchillustrierung auftreten, Warnlisteneinträge und KSV Nachmeldungen.
Ein Rating hat auf Basis aktueller wirtschaftlicher Unterlagen zu erfolgen und ist zeitnah nach Vorliegen der Unterlagen
zu erstellen. Wirtschaftliche Unterlagen, deren Stichtag länger als 19 Monate bzw. bei Einnahmen-Ausgabenrechnung
legenden Rechtsformen länger als 22 Monate zurück liegt, dürfen nur in Ausnahmefällen, die Zustimmung des
operativen Kreditrisikomanagements vorausgesetzt, zur Erstellung eines Ratings herangezogen werden. Folglich wird
dadurch der Zeitraum bis zum nächsten Review durch das operative Kreditrisikomanagement auf weniger als 12 Monate
festgesetzt.
Die wirtschaftlichen Unterlagen, ebenso wie sämtliche risikorelevante Dokumentationen, müssen in deutscher oder
englischer Sprache bzw. in Form einer beglaubigten Übersetzung in ausreichendem Umfang und ausreichender Qualität
vorliegen. Liegen keine Offenlegungsdaten vor, ist grundsätzlich von einem Geschäft bzw. einer Prolongation eines
bestehenden Geschäftes abzusehen.
Generell ist das Rating innerhalb eines Konzerns mit dem Rating des Konzernkopfes gedeckelt. Nur in begründeten
Ausnahmefällen ist in Abstimmung mit dem operativen Kreditrisikomanagement eine Abweichung möglich.
Sicherheiten werden im Rating mit folgenden Ausnahmen nicht berücksichtigt:
-
Ratingsysteme im Slotting Ansatz (IPRE- und Projektfinanzierungen) bewerten das gesamte Kreditrisiko der
Kundin oder des Kunden und nicht nur die Ausfallwahrscheinlichkeit.
-
Haftungen und Bürgschaften, die vor dem Ausfall der Kundin oder des Kunden in Anspruch genommen werden
können, dürfen ebenfalls im Rating berücksichtigt werden.
Internes Rating – HYPO Masterskala
Die interne Risikosteuerung und Einteilung der Bonitätsbeurteilung entsprechend den jährlichen
Ausfallwahrscheinlichkeiten erfolgt im HYPO NOE Konzern anhand einer 25-stufigen Masterskala, die – in der
Gliederungstiefe verkürzt – nachfolgend dargestellt ist:
Masterskala HYPO NOE Konzern
PD-Überleitung
Grade
Ratingstufen
Moody's
S&P
Investment
1A bis 1E
Aaa bis A1
AAA bis A+
2A bis 2E
A2 bis Baa3
A bis BBB-
Non
Investment
3A bis 3E
Ba1 bis B2
BB+ bis B+
4A bis 4B
B3 bis Caa1
B
4C bis 4E
Caa2 bis C
B- bis C
5A bis 5E
D
D
Bestimmung des Zugangsratings
Abhängig von der Transaktionsanlage wird auf die historische Ratingtabelle verwiesen und das entsprechende
vorliegende Kund:innenrating ausgelesen. In weiterer Folge werden gegebenenfalls Ratinginformationen, die für die
Ermittlung des ursprünglichen Ratings eines Geschäfts unbrauchbar sind (bspw. Ratingduplikate, falsche
Ratingklassen), aus den Ratingdatensätzen entfernt.
Grundsätzlich wird das letzte Rating bis maximal 359 Tage vor der Transaktionsanlage als Initialrating gemäß
überarbeiteter Ratingtabelle herangezogen, wobei hier auch 29 Tage Respiro in die Zeit nach der Transaktionsanlage
geprüft wird. Gibt es kein Rating innerhalb dieses Zeitraums, wird das nächste Rating nach der Transaktionsanlage als
Initialrating herangezogen, wobei Folgendes gilt:
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
-
Liegt das erste verfügbare Rating bei Privatkund:innen außerhalb von drei Monaten nach Transaktionsanlage
oder
-
liegt das erste verfügbare Rating bei allen Kund:innengruppen außerhalb von einem Jahr nach
Transaktionsanlage,
dann wird dieses Rating nicht als gültiges Initialrating akzeptiert und die Geschäfte werden gemäß IFRS 9 der Stage 2
zugewiesen. Die Fristen für ein gültiges Initialrating innerhalb von drei Monaten und einem Jahr nach
Transaktionsanlage wurden entsprechend den internen Ratingprozessen festgelegt. Bei Privatkund:innen erfolgt die
Ratingaktualisierung automatisiert über das Verhaltensrating quartalsweise, andere Kund:innen werden in der Regel
jährlich einem Ratingreview unterzogen.
Bei Wertpapieren wird ausgehend von der Kund:innennummer und der Transaktionsanlage (Zukäufe werden separat
mit dem jeweiligen Zugangsdatum erfasst) das Rating gemäß Ratingtabelle ermittelt, wobei für ein gültiges Rating ein
Zeitraum von 29 Tagen nach Transaktionsanlage bis 719 Tage vor Transaktionsanlage gilt.
Forbearance
Forborne Exposures sind Engagements, bei denen Zugeständnisse gegenüber Kreditnehmer:innen gemacht wurden,
die Gefahr laufen, ihren Zahlungsverpflichtungen aufgrund finanzieller Schwierigkeiten nicht mehr nachkommen zu
können. Ein Forborne Exposure liegt nur dann vor, wenn die beiden folgenden Tatbestände kumulativ erfüllt sind:
-
Vertragsänderung/Refinanzierung beinhaltet ein Zugeständnis und
-
Zahlungsschwierigkeiten liegen vor
Forbearance-Zugeständnisse können bei Kreditnehmer:innen im Performing (Ratingklasse 1 bis 4) und im Non-
Performing (Ratingklasse 5) Bereich gewährt werden. Ein:e Kreditnehmer:in wird weiterhin als Performing eingestuft,
wenn die Forbearance-Maßnahme nicht zum Non-Performing-Status führt und die Kreditnehmerin oder der
Kreditnehmer zum Zeitpunkt der Forbearance-Maßnahme nicht non-performing war.
Das Monitoring von Geschäften mit einer Forbearance-Maßnahme, welche nicht als non-performing eingestuft sind,
erfolgt durch eine regelmäßige Überwachung (Review-Prozess) sowie im Rahmen des Frühwarn- und Eventsystems.
Darüber hinaus werden Geschäfte mit einer Forbearance-Maßnahme, die sich in der Bewährungsphase befinden und
vormals ausgefallen waren, einer speziellen Beobachtung hinsichtlich Überziehungen von über 30 Tagen unterzogen.
Durch diese Maßnahmen wird gewährleistet, dass ein Geschäft mit einer Forbearance-Maßnahme als non-performing
eingestuft wird, sobald
-
das erwünschte Ergebnis der Forbearance-Maßnahme (Wiederherstellung der vertragskonformen Bedienung)
nicht eintritt oder nicht mehr gewährleistet ist
-
die Kundin oder der Kunde ein anderes definiertes Ausfallkriterium erfüllt
-
bei Kund:innen, die in der Vergangenheit ausgefallen waren, ein Zahlungsverzug über 30 Tage eintritt oder eine
neuerliche Forbearance-Maßnahme notwendig wird
Geschäfte mit Forbearance-Maßnahmen, welche bereits als non-performing eingestuft sind, werden in der laufenden
Überwachung der Engagementstrategie von Sanierungsfällen einem Monitoring unterzogen.
Grundsätzlich wird für alle Geschäfte mit einer Forbearance-Maßnahme, welche nicht als non-performing eingestuft
sind, in der Stage 2 eine Risikovorsorge ermittelt. Für Geschäfte mit einer Forbearance-Maßnahme, welche bereits als
non-performing eingestuft sind, wird in der Stage 3 eine Risikovorsorge gebildet.
Die folgenden Voraussetzungen müssen kumulativ erfüllt sein, damit der Forbearance-Status wieder aufgehoben
werden kann:
-
Eine Analyse der wirtschaftlichen Verhältnisse führt zu der Einschätzung, dass die Schuldnerin oder der
Schuldner ihren bzw. seinen Zahlungsverpflichtungen nachkommen kann.
-
Der Kredit / die Schuldverschreibung wird als performing eingestuft.
-
Der Bewährungszeitraum von mindestens zwei Jahren nach Einstufung des Vertrages als performing ist
abgelaufen.
-
Die Schuldnerin oder der Schuldner ist ihren/seinen Zahlungsverpflichtungen regelmäßig, in einem nicht
unwesentlichen Umfang und über mindestens den halben Bewährungszeitraum nachgekommen.
-
Sämtliche Exposures der Schuldnerin oder des Schuldners sind während und am Ende des
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Bewährungszeitraums weniger als 30 Tage überfällig.
Im Jahr 2021 waren die wesentlichen Forbearance-Maßnahmen COVID-bedingte und nicht COVID-bedingte
Stundungen, Laufzeitverlängerungen und Refinanzierungsmaßnahmen.
in TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Forborne Exposures Stand 1.1.
116.782
55.285
Zugang (+)
5.049
98.090
Abgang (-)
-37.767
-36.593
Forborne Exposures Stand 31.12.
84.065
116.782
darauf entfallende Zinserträge in Gewinn/Verlust für bestehende Forderungen
1.657
1.973
darauf entfallende Risikovorsorge
-14.902
-16.123
Die Darstellung beinhaltet sowohl Raten- als auch Rückstandsstundungen. Im Geschäftsjahr 2021 wurden keine
signifikanten Derecognition-Fälle aufgrund von Forbearance-Maßnahmen durchgeführt. Der Großteil des Abgangs ist
auf Tilgungen zurückzuführen. Im Vergleich zum NPL-Portfolio beinhalten die Tabellen sämtliche Vermögenswerte, bei
denen eine Forbearance-Maßnahme durchgeführt wurde, auch wenn diese Maßnahme auf Ebene der einzelnen
Fazilität keine Stage 3-Einstufung zur Folge hatte.
Gliederung nach Region
in TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Inländische Kund:innen
66.725
86.520
Ausländische Kund:innen
CEE (Central and Eastern Europe)
4.123
12.297
Restliche Länder
13.216
17.966
Gesamt
84.065
116.782
Gliederung nach Rating
31.12.2021 in TEUR
ohne
Zahlungsverzug
weniger als 90
Tage überfällig
90 oder mehr
Tage überfällig
Gesamt
erhaltene
Sicherheiten
Ratingklasse 2
91
-
-
91
90
Ratingklasse 3
22.542
10.113
-
32.655
20.241
Ratingklasse 4
24.373
1.927
-
26.299
23.208
Ratingklasse 5
10.351
297
14.372
25.019
11.650
Gesamt
57.356
12.336
14.372
84.065
55.189
31.12.2020 in TEUR
ohne
Zahlungsverzug
weniger als 90
Tage überfällig
90 oder mehr
Tage überfällig
Gesamt
erhaltene
Sicherheiten
Ratingklasse 2
388
-
-
388
387
Ratingklasse 3
42.919
68
-
42.987
25.436
Ratingklasse 4
25.598
33
-
25.631
21.986
Ratingklasse 5
21.380
13.206
13.192
47.777
24.306
Gesamt
90.284
13.306
13.192
116.782
72.115
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Gliederung nach Fristigkeiten
31.12.2021 in TEUR
ohne
Zahlungsverzug
weniger als 90
Tage überfällig
90 oder mehr
Tage überfällig
Gesamt
erhaltene
Sicherheiten
Finanzielle Vermögenswerte – AC
(Stage 1)
1.104
-
-
1.104
-
Finanzielle Vermögenswerte – AC
(Stage 2)
45.335
12.025
-
57.359
43.062
Finanzielle Vermögenswerte – AC
(Stage 3)
9.831
297
14.363
24.491
11.208
Finanzielle Vermögenswerte –
Verpflichtend FVTPL
1.086
15
8
1.110
919
Gesamt
57.356
12.336
14.372
84.065
55.189
31.12.2020 in TEUR
ohne
Zahlungsverzug
weniger als 90
Tage überfällig
90 oder mehr
Tage überfällig
Gesamt
erhaltene
Sicherheiten
Finanzielle Vermögenswerte – AC
(Stage 1)
1.184
-
-
1.184
-
Finanzielle Vermögenswerte – AC
(Stage 2)
66.777
101
-
66.878
47.178
Finanzielle Vermögenswerte – AC
(Stage 3)
20.767
13.206
12.669
46.641
23.405
Finanzielle Vermögenswerte –
Verpflichtend FVTPL
1.556
-
523
2.079
1.531
Gesamt
90.284
13.306
13.192
116.782
72.115
Stundungen und Überbrückungsfinanzierungen
Im Zuge der Gewährung von Stundungen wird eine Forbearance Prüfung durchgeführt. Für Details zur
Forbearanceprüfung siehe Kapitel „Forbearance“.
COVID-19 Maßnahmen
Im Zuge der COVID-19 Pandemie kam es zu Anfragen nach Stundungen und Überbrückungskrediten. Der HYPO NOE
Konzern prüft unabhängig von den gesetzlichen Vorgaben die Kund:innenangaben und Kund:innenunterlagen auf
Plausibilität in Hinblick auf wirtschaftliche Schieflagen und Schwierigkeiten, Unlikeliness-to-Pay sowie Einhaltung der
Kriterien des Unternehmensreorganisationsgesetzes (URG). Bei dieser bankinternen Prüfung werden folgende Punkte
beachtet:
-
Plausibilisierung der konkreten Problemstellung, COVID-19 Pandemie muss der Grund für den Liquiditätsbedarf
sein (bspw. anhand von Umsatzausfällen, Auftragsrückgängen, unterbrochenen Lieferketten, Filialschließungen,
Buchungseinbrüchen, Stornierungen) – unter Berücksichtigung des jeweiligen Geschäftsmodells.
-
Plausibilisierung des Finanzierungsbedarfs in Hinblick auf die Relation der beantragten Kredithöhe zur
bestehenden Verschuldung und Plausibilisierung des Stundungsbedarfs im Verhältnis zur Kosten- und
Aufwandsseite.
-
Plausibilisierung der Rückzahlungsfähigkeit auf Basis der (Vorkrisen-)Cashflows
Folgende Unterlagen sind durch die Kundin oder den Kunden für die bankinterne Prüfung grundsätzlich beizubringen:
-
(Vorläufige) Wirtschaftszahlen 2020 sowie unterjährige Zahlen 2021
-
Planung des Liquiditätsbedarfs für die kommenden 2 bis 3 Monate (z.B. Personal-, Miet- und sonstige Fixkosten,
Lieferverbindlichkeiten, sonstige Ausgaben)
-
Aufstellung der bestehenden Kreditverbindlichkeiten (idealerweise mit Aushaftung, Laufzeit und Besicherung)
-
Darstellung der tatsächlichen, wirtschaftlichen Auswirkungen durch COVID-19. Die Kundin oder der Kunde muss
dies glaubhaft nachweisen und u.a. Erläuterungen bzw. Einschätzungen der negativen Auswirkungen in Folge
der COVID-19 Krise (Umsatzausfall, Auftragsrückgänge, etc.) beibringen. Eine Liquiditätshortung soll nicht
finanziert werden.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Der HYPO NOE Konzern trägt nach wie vor vollumfänglich dem allgemein gültigen Sorgfaltsmaßstab für Bankgeschäfte
Rechnung.
Die COVID-19 Stundungen können nach Moratorien und freiwilligen Stundungen untergliedert werden. Dabei kann nach
„gesetzlichem Moratorium“ und „privatrechtlichem Moratorium“ unterschieden werden. Alle anderen sind
bankindividuelle von Moratorien unabhängige freiwillige Stundungen. Ein Überblick über das COVID-19 bedingte
Stundungsportfolio des HYPO NOE Konzerns befindet sich im Kapitel „Details zur Risikovorsorge“.
Gesetzliches Moratorium
Bezüglich der Verschiebung der Fälligkeit von Zahlungen bei Kreditverträgen aufgrund eines gesetzlichen Moratoriums
wurde dem Gesetz entsprechend ein benutzerfreundliches Online-Formular zur formellen Beantragung des
Zahlungsaufschubes (Stundung) eingerichtet. Berechtigt hieraus waren Verbraucher:innen und Kleinstunternehmen.
Unter der Annahme, dass Kunde:innen auch die sonstigen Anspruchsvoraussetzungen erfüllen, vor allem, dass sie nur
aufgrund der COVID-19 Krise einen vorübergehenden Liquiditätsengpass haben dürfen und der Überziehungszähler
unter 30 Tage liegt, gilt Folgendes:
-
Keine Forbearance-Klassifizierung, wenn die Stundung bis spätestens 30.09.2020 vereinbart wurde und sich der
Stundungszeitraum bis längstens 31.01.2021 erstreckt.
-
Kein Ausfall und keine Risikogewichtung als ausgefallene Forderung
-
Gesetzliches Moratorium löst kein direktes Staging aus, Staging ist aber aus anderen quantitativen oder
qualitativen Gründen möglich
-
Keine automatische Rating-Verschlechterung aufgrund der Stundung
-
Accounting-technische Berücksichtigung der Stundung als in der Regel unwesentliche Modifikation im
Bewertungsergebnis (die bilanzielle Berücksichtigung der Stundungen sind im Kapitel „4.2.2 Ergebnis aus
finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten“ näher erläutert)
Privatrechtliches Moratorium
Unter der Annahme, dass die Kundin oder der Kunde nur aufgrund der COVID-19 Krise einen vorübergehenden
Liquiditätsengpass hat, vor allem, dass der Überziehungszähler unter 30 Tagen liegt und die Bedingungen für die
Anwendbarkeit des privaten Moratoriums erfüllt, gilt Folgendes:
-
Keine Forbearance-Klassifizierung
-
Kein Ausfall und keine Risikogewichtung als ausgefallene Forderung
-
Privates Moratorium löst kein direktes Staging aus, Staging ist aber aus anderen quantitativen oder qualitativen
Gründen möglich
-
Keine automatische Rating-Verschlechterung aufgrund der Stundung
-
Accounting-technische Berücksichtigung der Stundung als in der Regel unwesentliche Modifikation im
Bewertungsergebnis (die bilanzielle Berücksichtigung der Stundungen sind im Kapitel „4.2.2 Ergebnis aus
finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten“ näher erläutert)
Die Bedingungen für die Anwendbarkeit des privatrechtlichen Moratoriums gemäß EBA-Guidelines sind folgende:
-
Die Kreditnehmer:innen sind den Kund:innenklassen (im Sinne der CRR) Mengengeschäft, Unternehmen oder
mit Immobilien besicherte Kredite zuordenbar.
-
Der zugrunde liegende Kreditvertrag wurde vor dem 15.03.2020 abgeschlossen.
-
Die Stundung wurde spätestens am 31.08.2020 vereinbart.
-
Die Stundung muss Zahlungsverpflichtungen aus dem Kreditvertrag umfassen, die ab dem 15.3.2020 fällig
wurden.
-
Der Stundungszeitraum beträgt höchstens 9 Monate, erstreckt sich jedoch längstens bis zum 31.03.2021.
-
Die Stundung wird nur in Form einer Aussetzung von Kapital- und/oder Zinszahlungen gewährt.
-
Die Kreditnehmerin oder der Kreditnehmer ist wirtschaftlich negativ von der COVID-19 Pandemie betroffen.
-
Die Stundung wurde den Kreditnehmer:innen in allgemeiner Form als Präventivmaßnahme und nicht
kund:innenspezifisch angeboten.
-
Das gesetzliche Moratorium in Österreich wurde auf die Kreditnehmerin oder den Kreditnehmer nicht
angewendet.
-
Bereits ausgefallene Forderungen fallen nicht darunter.
-
Das privatrechtliche Moratorium gilt sinngemäß auch für Leasingverträge.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Freiwillige Stundungen
Stundungen, welche nicht vom gesetzlichen oder privatrechtlichen Moratorium umfasst sind, werden wie für Stundungen
üblich auf Basis der regulatorischen Vorgaben auf Forbearance geprüft. Für Details zur Forbearanceprüfung siehe
Kapitel „Forbearance“.
Überbrückungsfinanzierungen
Überbrückungsfinanzierungen im Rahmen der COVID-19 Pandemie wurden vor allem den Bestandskund:innen mit
Fokus Raum Niederösterreich und Wien gewährt, bei denen der HYPO NOE Konzern als Hausbank fungiert.
Überbrückungsfinanzierungen wurden nur in geringem Ausmaß in Anspruch genommen.
Finanzielle Vermögenswerte ohne signifikante Erhöhung des Kreditrisikos (Stage 1)
Neugeschäfte gehen in der Regel unabhängig vom Rating in der Stage 1 zu. Sobald sich das Kreditrisiko im Vergleich
zum Abschlusszeitpunkt signifikant erhöht, erfolgt ein Transfer in die Stage 2. Auslöser dieses Stage 2 Transfers sind
nachfolgend beschriebene qualitative und quantitative Trigger.
Finanzielle Vermögenswerte mit signifikanter Erhöhung des Kreditrisikos (Stage 2)
Zur Bestimmung eines signifikanten Anstiegs des Kreditrisikos kommen im HYPO NOE Konzern quantitative und
qualitative Indikatoren zur Anwendung. Dabei werden Analysen und Informationen sowohl auf individueller als auch auf
kollektiver Basis berücksichtigt.
Der quantitative Staging-Faktor vergleicht die verbleibende Ausfallwahrscheinlichkeit für die Restlaufzeit zum
Bewertungszeitpunkt mit der zukunftsorientierten Ausfallwahrscheinlichkeit für die gleiche Restlaufzeit, welche zum
Zeitpunkt des erstmaligen Ansatzes geschätzt wurde. Somit werden folgende zwei Ausfallwahrscheinlichkeiten (PDs)
verglichen:
-
die Lifetime PD des Finanzinstruments (ab dem aktuellen Zeitpunkt bis zum Ende der Vertragslaufzeit) unter der
aktuell geltenden Bonitätseinschätzung der Kundin oder des Kunden
-
die Lifetime PD des Finanzinstruments (ab dem aktuellen Zeitpunkt bis zum Ende der Vertragslaufzeit) unter der
Bonitätseinschätzung der Kundin oder des Kunden, welche bei Zugang des Finanzinstruments getroffen wurde
Wenn die erste Lifetime PD signifikant größer als die zweite Lifetime PD ist, dann wird das Finanzinstrument der Stage 2
zugeordnet. Bei dem quantitativen Staging-Kriterium wird über einen vorab definierten Staging-Faktor jene Schwelle
definiert, die zum Stage-Transfer führt. Als Ausgangsbasis zur Ermittlung der Staging-Schwelle wurde eine Rating-
Verschlechterung von drei Stufen als „signifikant“ festgelegt. In weiterer Folge wird je Kund:innengruppe, Ratingstufe,
Alter und Restlaufzeit diese Staging-Schwelle ermittelt. Dies erfolgt auf Basis des Vergleichs der kumulativen Lifetime
PD des Ausgangsratings mit der kumulativen Lifetime PD des Ausgangsratings minus drei Stufen. Da die mehrjährigen
kumulativen Lifetime PDs über die Zeit nicht linear steigen, entstehen abhängig vom kund:innengruppen- und
ratingspezifischen PD-Verlauf je Alter und Restlaufzeit unterschiedliche relative Staging-Schwellen. Die von der
Kund:innengruppe, dem Alter und der Restlaufzeit abhängige Staging-Faktor-Schwelle wird dem aktuellen Staging-
Faktor (PD-Veränderungsquote) pro Transaktion gegenübergestellt. Eine Überschreitung der Schwelle führt zum Stage-
Transfer. Die aus dem Modell resultierenden Bandbreiten der Staging-Schwellen sind in der nachfolgenden Tabelle
dargestellt:
31.12.2021
31.12.2020
min
max
median
min
max
median
All
130%
355%
183%
130%
355%
188%
Retail
145%
245%
188%
146%
243%
191%
Corporate
141%
225%
175%
141%
233%
188%
Institutions
130%
225%
169%
130%
225%
169%
Sovereign
137%
355%
229%
137%
355%
229%
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Qualitative Indikatoren für die Ermittlung einer signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos umfassen Forbearance-
Maßnahmen, 30-Tage-Verzug, Intensivkund:innenbetreuung und Kund:innen ohne aktuelles Rating zum
Bilanzierungsstichtag sowie Frühwarnindikatoren, sofern sie nicht schon im Rating hinreichend berücksichtigt werden.
Zudem werden gesamthafte Entwicklungen des makroökonomischen Zustands einer Branche für die Beurteilung eines
Stage-Transfers herangezogen. Als Beispiel dafür kann die aktuelle COVID-19 Krise genannt werden, wo anhand
umfassender Analysen gefährdete Portfolien einem qualitativen Staging unterzogen wurden.
Wenn ein Trigger Event den Stage-Transfer auslöst, dann erfolgt der Rücktransfer erst, wenn das auslösende Ereignis
nicht mehr vorliegt. Generell gibt es in der Stage 2 keine Wohlverhaltensperioden mit Ausnahme der Forbearance-
Maßnahmen. Bei einer Forbearance-Maßnahme gibt es eine zweijährige Bewährungsphase, bevor das Ereignis als
nicht mehr vorliegend erachtet wird.
COVID-19 Maßnahmen
Im Zusammenhang mit der Pandemie gab es keine methodischen Änderungen in der Ermittlung von PD-
Schwellenwerten (Staging-Schwelle des SICR) und auch keine Anpassung der Gruppierung von finanziellen
Vermögenswerten auf Basis von gemeinsamen Ausfallrisikoeigenschaften. Die Länge des Prognosezeitraums wurde
aufgrund der Pandemie nicht angepasst.
Ab dem Herbst 2020 kam es wiederkehrend zu Infektionswellen und Lockdowns in unterschiedlichster Ausgestaltung,
die zu weltweiten maßgeblichen Einschränkungen des wirtschaftlichen und sozialen Lebens führten. Durch diverse,
unterstützende Hilfsmaßnahmen versuchten Regierungen und Zentralbanken die negativen Auswirkungen der Krise
einzudämmen. Das führte auch dazu, dass die Ausfälle bei Unternehmenskund:innen in Österreich niedriger waren als
vor der Krise. Die tatsächlichen Folgen sind daher nach wie vor schwer abschätzbar und mit hoher Unsicherheit
verbunden. Dieser Aufholbedarf an Ausfällen, nach dem vollständigen Wegfall von Hilfsmaßnahmen, ist bereits ein
Anzeichen für einen signifikanten Anstieg des Kreditrisikos.
Zur Berücksichtigung dieser zukunftsgerichteten negativen Erwartungen, wurden alle Konten, die anhand der internen
COVID-19 Branchenanalyse einer gefährdeten Branche angehören und noch nicht aufgrund eines anderen Kriteriums
bereits transferiert wurden, in die Stage 2 transferiert. Ausgenommen hiervon sind Neugeschäfte ab dem 01.11.2020, da
hier keine signifikante Erhöhung des Kreditrisikos im Vergleich zum Abschlusszeitpunkt vorliegt. Ab dem vierten Quartal
2020 änderte sich die Erwartungshaltung hinsichtlich eines schnellen Pandemieendes essenziell. Damit ging ein Anstieg
in der Kreditrisikoerwartung einher. Nach einem relativ ruhigen und ansteckungsarmen Sommer stiegen die COVID-19
Fälle weltweit rasant. Zur Pandemieeindämmung kam es zu wiederkehrenden Lockdowns oder anderen
einschränkenden Maßnahmen und flankierenden Hilfsmaßnahmen. Pandemiebedingt kann für neue Forderungen damit
kein signifikanter Anstieg des Kreditrisikos im Vergleich zum Abschlusszeitpunkt nachgewiesen werden.
Zusätzlich wurde im Bereich der „Spezialfinanzierungen“ im Rahmen der Kund:innenreviews ein verstärktes Augenmerk
auf die kund:innenspezifische Auswirkung der COVID-19 Krise gelegt und gegebenenfalls in der Stage-Zuordnung in
Form einer qualitativen Stageübersteuerung berücksichtigt. Am wesentlichsten betroffen waren Projektfinanzierungen
mit Finanzierungszweck „Hotel“, „Einkaufs- und Fachmarktzentren“ und „Büroimmobilien“.
Bei potenziell höheren Unternehmensausfällen steigt auch das Kreditrisiko bei Privatkund:innen durch den möglichen
Verlust des Arbeitsplatzes signifikant. Aufgrund der Hilfsmaßnahmen sind die mittelfristigen Auswirkungen aktuell noch
schwer einschätzbar. Der HYPO NOE Konzern geht bei seinen Erwartungen aber davon aus, dass nach Auslaufen der
Hilfsmaßnahmen weitere Kund:innen einen Bonitätsverlust erleiden. Um dies trotz hoher Unsicherheit in den
Schätzungen angemessen zu berücksichtigen, wurden zusätzlich zu den schon bestehenden Stage 2 Konten bereits im
Jahr 2020 weitere 50% der Stage 1 Konten in die Stage 2 übertragen. Da keine belastbaren Informationen in der Bank
vorliegen, den Stage-Transfer auf individueller Basis durchzuführen, wurde nach dem Zufallsprinzip jede zweite
Forderungsposition des Baselsegments Privatkunden transferiert. Diese im Jahr 2020 transferierten Konten werden
auch weiterhin in die Stage 2 eingestuft, da sich die damit einhergehenden Erwartungen nicht wesentlich verändert
haben. Neu abgeschlossene Forderungen bleiben von dieser Übertragung ausgenommen. Durch die natürliche
Veränderung der Portfoliozusammensetzung infolge dieser Neugeschäftsabschlüsse und auslaufender
Bestandsgeschäfte sind zum 31.12.2021 anteilig bereits weniger Transaktionen von diesem zusätzlichen Stage-Transfer
betroffen.
Die quantitativen Auswirkungen dieser Maßnahmen sind zur Veranschaulichung in den Sensitivitätsanalysen im Kapitel
„Szenarien und Sensitivitäten“ dargestellt.
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Finanzielle Vermögenswerte mit beeinträchtigter Bonität (Stage 3)
Die Zuordnung eines Finanzinstruments zur Stage 3 erfolgt für alle Forderungen mit beeinträchtigter Bonität (Ausfall)
gemäß der Ausfalldefinition des Art. 178 CRR. Wenn einer oder beide der folgenden Fälle eingetreten sind, dann gilt
ein:e Kreditnehmer:in als ausgefallen:
-
90-Tage-Verzug einer wesentlichen Verbindlichkeit der Kreditnehmerin oder des Kreditnehmers oder
-
das Institut sieht es als unwahrscheinlich, dass die Kreditnehmerin oder der Kreditnehmer ihre bzw. seine
Verbindlichkeiten in voller Höhe begleichen wird (UTP)
Insbesondere folgende Indikatoren werden als Unwahrscheinlichkeit des Begleichens der Verbindlichkeit in voller Höhe
durch die Kreditnehmer:innen angesehen:
-
Dritte erfolglose Mahnung
-
Insolvenz: tägliche Abfrage und Abgleich der neu eröffneten Insolvenzverfahren
-
Wirtschaftliche Verschlechterung: laufende Bonitätsbeurteilung im Rahmen des Review- und Ratingprozesses
durch das operative Kreditrisikomanagement oder die Vertriebseinheiten
-
unzureichende erwartete Cashflows: Identifikation durch die Abteilung Operatives Kreditrisikomanagement
-
Signifikante finanzielle Schwierigkeiten der Emittentin bzw. des Emittenten oder der Kreditnehmerin bzw. des
Kreditnehmers
-
Vertragsbruch oder vertrauensbrechende Maßnahmen
-
Exekution auf Sicherheiten durch einen Dritten
-
Verschwinden eines aktiven Marktes für diesen finanziellen Vermögenswert aufgrund finanzieller
Schwierigkeiten
-
Negativeintrag in ein öffentliches Register
-
Setzung von Reforbearance-Maßnahmen
Darüber hinaus gibt es zusätzlich nachfolgende Indikatoren für Unternehmenskreditverträge:
-
Akute Liquiditätsengpässe
-
Kündigung von Kreditrahmen durch andere Geldgeber:innen
-
Sicherheitenverstärkung anderer Geldgeber:innen
-
Aufgezehrtes wirtschaftliches Eigenkapital in Verbindung mit Verlusten
-
Operativen Verlusten stehen nur außerordentliche Erträge gegenüber
-
Wertminderung von Sicherheiten
-
Wechsel- oder Scheckproteste, Lastschriftrückgaben
-
Zahlungen an Inkassobüros, Pfändungen
-
Gravierende Managementprobleme (bspw. häufiger Wechsel der handelnden Personen, nicht geregelte
Nachfolge)
-
Das gleichzeitige Vorliegen mehrerer Warnsignale bspw. Zahlungsrückstände, häufige Überziehungen, auffällige
Kontobewegungen
-
die geplante Zahlung eines hohen Fixbetrags am Ende des Rückzahlungsplans
-
ein unregelmäßiger Rückzahlungsplan, nach dem zu Beginn des Rückzahlungsplans erheblich niedrigere
Zahlungen vorgesehen sind
-
eine erhebliche Nachfrist zu Beginn des Rückzahlungsplans
In manchen Fällen kann kein einzelnes Ereignis festgestellt werden, sondern durch die kombinierte Wirkung mehrerer
Ereignisse wird die Bonität einzelner Kund:innen beeinträchtigt. Eine enge Zusammenarbeit zwischen den
Vertriebseinheiten und den Abteilungen Operatives Kreditrisikomanagement und Sanierungsmanagement gewährleistet
die zeitnahe Identifizierung von Kund:innen mit beeinträchtigter Bonität.
Im Rahmen der Ermittlung des Risikovorsorgebedarfs im ECF-Verfahren sind, je nach Bearbeitungsstand der Kundin
oder des Kunden, bis zu drei unterschiedliche Szenarien aufzustellen und entsprechend zu gewichten. Hieraus
errechnet sich der aktuelle Risikovorsorgebedarf für die einzelnen Fazilitäten der Kundin oder des Kunden.
Grundsätzlich werden im HYPO NOE Konzern folgende drei Szenarien definiert:
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
-
Szenario „Vertraglicher Cashflow“ – In diesem Szenario werden grundsätzlich über die gesamte Restlaufzeit nur
Kapital- und Zinscashflows, welche sich aus den vertraglichen Vereinbarungen ergeben, angesetzt. Die
möglichen Erlöse aus der Verwertung von Sicherheiten werden nicht berücksichtigt. Im Rahmen der
Einschätzung der Höhe der Cashflows wird davon ausgegangen, dass diese über die gesamte Restlaufzeit des
Geschäfts voll erfüllt werden.
-
Szenario „Going Concern“ – Im Going-Concern-Szenario wird grundsätzlich davon ausgegangen, dass die
Kundin oder der Kunde zumindest für noch drei Jahre die Zins- und/oder Kapitalzahlungen leistet und eine
Verwertung der vorhandenen Sicherheiten erst nach drei Jahren beginnt. Bis dahin erfolgen keine
Betreibungsmaßnahmen. Nach Ablauf dieser drei Jahre wird mit der Verwertung begonnen. Sohin werden in
diesem Szenario sowohl Kapital-, Zins- als auch Sicherheitencashflows berücksichtigt.
-
Szenario „Gone Concern“ – Im Gone-Concern-Szenario wird grundsätzlich die Annahme unterstellt, dass die
Kundin oder der Kunde ihre bzw. seine Zahlungen eingestellt hat und daher die Abdeckung der offenen
Forderungen aus den Verwertungserlösen der bestellten Sicherheiten erfolgen kann. Die Verwertungsdauer
richtet sich nach der Sicherheitengruppe. In diesem Szenario werden in der Regel nur Sicherheitencashflows
angesetzt.
Bei der Festlegung der Risikovorsorge je Einzelkundin oder je Einzelkunde kommen verschiedene Bearbeitungsstände
zum Tragen. Diese Bearbeitungsstände ergeben sich aus dem vertraglichen Status der Kundin oder des Kunden. Je
nach Bearbeitungsstand sind einzelne Szenarien wahrscheinlicher oder haben andererseits keine Relevanz mehr.
Daher ergeben sich je nach Bearbeitungsstand unterschiedliche Gewichtungen. Eine Änderung dieser definierten
Gewichtung ist nur in begründeten Ausnahmefällen erlaubt.
Abschreibungen
Forderungen und Wertpapiere, deren Einbringlichkeit mit überwiegender Wahrscheinlichkeit nicht mehr gegeben ist,
sind teilweise oder gänzlich auszubuchen. Eine uneinbringliche Forderung liegt unter anderem vor, wenn zumindest
zwei Exekutionsläufe erfolglos waren, nachhaltig kein aufrechter Wohnsitz der Kund:innen ermittelt werden kann oder
die Kund:innen über kein nachhaltig pfändbares Einkommen verfügen oder derartig hohe weitere Verbindlichkeiten
vorhanden sind, sodass die Einbringlichkeit der Forderung aussichtslos erscheint. Des Weiteren sind Forderungen und
Wertpapiere teilweise oder gänzlich auszubuchen, wenn auf einen Anteil oder auf den gesamten ausstehenden Betrag
verzichtet worden ist. Dies kann zutreffen bei Vorliegen eines Sanierungs- oder Zahlungsplans sowie bei einem
Abschöpfungsverfahren im Rahmen einer Insolvenz, bei einem außergerichtlichen Vergleich oder bei einer
Abschlagszahlungsregelung.
Gesundung
Als Gesundung wird der Übertritt einer Sanierungskundin oder eines Sanierungskunden von einer Non-Performing-
Ratingstufe (ab 5A) in eine Lebend-Ratingstufe verstanden. Entscheidend hierfür sind folgende
Mindestvoraussetzungen:
˗
Es liegt ein Performing-Exposure nach den regulatorischen Forbearance Bestimmungen vor.
˗
Keine Forderung der Kundin oder des Kunden weist einen Rückstand oder eine Überfälligkeit auf.
˗
Der Grund oder die Gründe, die das Ausfallereignis ausgelöst haben, liegt oder liegen nachhaltig nicht vor.
Darüber hinaus müssen bei Sanierungskund:innen – unabhängig vom ursprünglichen Ausfallereignis – folgende
weitere Kriterien kumulativ erfüllt sein:
●
Verpflichtungen aus dem Kreditverhältnis werden ab Durchführung der Restrukturierung für folgende
Mindestfristen ordnungsgemäß erfüllt:
o
6 Monate bei monatlicher Zahlungsweise
o
9 Monate bei vierteljährlicher Zahlungsweise
o
12 Monate bei halbjährlicher Zahlungsweise
*
Privatkund:innen
~
positive Haushaltsrechnung
*
Alle anderen Kund:innengruppen:
~
Zwei aufeinander folgende Jahresabschlüsse (Bilanz, E/A-Rechnung) weisen ein positives
operatives Ergebnis aus
~
aus dem Cashflow ist eine nachhaltige Kreditbedienung darstellbar
●
Wirtschaftliche Verbesserung der Kundin oder des Kunden
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
●
Keine anderweitigen Hinweise auf Bonitätsprobleme
In Anlehnung an die EBA-Leitlinien zur Anwendung der Ausfalldefinition gemäß Artikel 178 der Verordnung (EU)
Nr. 575/2013, gültig ab 01.01.2021, kann die Gesundung in begründeten Ausnahmefällen abweichend von den oben
angeführten Standardvoraussetzungen genehmigt werden.
Bewertungsparameter
Im HYPO NOE Konzern gibt es 4 wesentliche Kund:innengruppen Sovereigns, Retail, Corporates und Financial
Institutions mit eigener PD-Kurve und eigenem Blanko-LGD.
Probability of Default (PD)
Für die Schätzung der Ausfallwahrscheinlichkeiten kommt im Allgemeinen das interne Rating zur Anwendung und bildet
die Basis für die Ermittlung der PD-Veränderungsquote im quantitativen Staging des Expected Credit Loss und des
Lifetime Expected Credit Loss.
Transaktionen mit einem Income Producing Real Estate Rating oder einem Projektfinanzierungsrating werden gemäß
Art. 158 (6) CRR mit dem Slotting-Ansatz behandelt. Um ausgehend davon einen Stage-Transfer zu ermöglichen, ist die
Überleitung des jeweiligen Slots in eine Ratingklasse der HYPO NOE Masterskala erforderlich. Auf Basis dieses „Slot-
impliziten“ Ratings lässt sich die entsprechende PD-Kurve zuordnen, sodass sowohl ein Staging-Vergleich auf Basis von
Long Term PD, wie auch eine ECL-Berechnung ermöglicht wird.
Ausgangsbasis für die Herleitung der Lifetime PD-Kurven ist eine Gliederung des Gesamtportfolios nach
Kreditrisikomerkmalen. Dabei wird im HYPO NOE Konzern zwischen den wesentlichsten Kund:innengruppen
Sovereigns, Retail, Corporates und Financial Institutions unterschieden. Für diese wird im ersten Schritt eine
mehrjährige (Lifetime) PD-Kurve auf Basis einer zyklus-unabhängigen „Through the Cycle“-Philosophie (TTC) erstellt.
Aufgrund der Größe der Bank und des risikoaversen Geschäftsmodells sind nur im Retailgeschäft hinreichend
empirische Ausfall- und Migrationsdaten für eine interne empirische Ableitung der Lifetime-PD-Kurve vorhanden. Die
empirisch abgeleiteten mehrjährigen Ausfallsdaten bis zu fünf Jahren dienen neben der einjährigen PD der Masterskala
als Basis bei der Bestimmung der TTC-Lifetime-PD-Kurve. Zur Generierung der TTC-PD-Kurven der anderen
Kund:innengruppen wird auf externe öffentlich verfügbare Daten zurückgegriffen.
Through the Cycle (TTC) PD-Kurven
Im HYPO NOE Konzern wurde folgende Vorgehensweise für die Herleitung von mehrjährigen
Ausfallwahrscheinlichkeiten nach der TTC-Philosophie gewählt.
Für die Kund:innengruppe Retail werden eine durchschnittliche Ein-Jahres-Migrationsmatrix sowie eine durchschnittliche
kumulative Mehr-Jahres-PD-Kurve bis zu fünf Jahre auf Basis von ein-, zwei-, drei-, vier- und fünfjährigen Kohorten,
abgeleitet aus institutsspezifischen historischen Ratingmigrationsdaten mithilfe der Kohortenmethode, erzeugt. Auf
Basis einer aus der vorgenannten Ein-Jahres-Migrationsmatrix abgeleiteten Intensitätsmatrix (zeithomogene Generator-
Matrix) erfolgt im nächsten Schritt die Kalibrierung des zeitinhomogenen Verlaufs („Seasoning-Effekt“) anhand der
vorgenannten kumulierten Mehr-Jahres-PD-Kurve mithilfe einer geeigneten Transformationstechnik.
Für die Kund:innengruppen Corporates, Sovereigns und Financial Institutions wird zur Erzeugung der mehrjährigen PD-
Kurven, aufgrund nicht ausreichend vorhandener bankinterner Daten, auf externe öffentlich verfügbare Daten
zurückgegriffen. Kreditausfälle von Staaten sind sehr seltene Ereignisse, Zeitreihen von empirischen Ausfallraten sind
nicht verfügbar. Migrationsmatrizen nutzen per Konstruktion nicht nur reine Ausfalldaten, sondern sämtliche
Bonitätsveränderungen der betrachteten Kund:innen. Es werden also alle verfügbaren empirischen Migrationsdaten in
die Schätzung miteinbezogen. Für Sovereigns wird dabei auf externe öffentlich verfügbare einjährige Migrationsmatrizen
von Sovereigns zurückgegriffen und durch Potenzierung kumulative PD-Kurven für 50 Jahre abgeleitet (zeitdiskreter,
autonomer Markovprozess). Migrationsmatrizen, unabhängig davon, ob diese extern bezogen oder anhand interner
Daten generiert wurden, müssen häufig geglättet werden, um die ökonomische Plausibilität der Daten und einen
monotonen Kurvenverlauf zu gewährleisten. Bei den aus dem Migrationsmodell generierten Sovereign-PD-Kurven muss
ebenfalls eine derartige Glättung vorgenommen werden. Bei den Kund:innengruppen Unternehmen und Banken wird
ebenfalls aufgrund zu geringer interner Ausfalldaten auf externe frei verfügbare Migrationsdaten zurückgegriffen. Im
Gegensatz zu den Sovereigns sind hier ausreichend Beobachtungen zu Ein-Jahres-Ausfallraten vorhanden. Um diese
Daten möglichst effizient in die Schätzung einfließen zu lassen, wurde zur Herleitung der mehrjährigen PD-Kurven ein
Fitting-Ansatz gewählt, da dieser die realen empirischen Ausfalldaten für die PD-Kurven Herleitung verwendet. Für
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Unternehmen und Banken wird daher basierend auf den empirischen kumulativen Ausfallraten ein Fitting-Ansatz mittels
adjustierter Weibull-Verteilungen durchgeführt.
Point in Time (PiT) PD-Kurven
Die PiT-Adjustierung dient zur Berücksichtigung von aktuellen und erwarteten gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen in
den Ausfallwahrscheinlichkeiten (PD). Dazu wurde ein empirisches Modell zur Analyse der Zusammenhänge zwischen
der Veränderung von makroökonomischen Indikatoren und der Probability of Default (PD) umgesetzt. Eine derartige
Abhängigkeit konnte im HYPO NOE Konzern in den Kund:innengruppen Retail und Corporate festgestellt werden. In
den anderen Kund:innengruppen gibt es nur wenig Ausfälle und daher ist eine Abhängigkeit der
Ausfallwahrscheinlichkeit von gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen nicht nachweisbar. Das Hauptaugenmerk des
Modells liegt auf der Identifizierung des für Kreditausfälle relevanten Wirtschaftszyklus und dessen momentanen
Zustands. Dieser wird mittels eines standardisierten Gesamtindikators abgebildet und anschließend zur Anpassung der
TTC-PDs verwendet (PiT Adjustierung).
Basis der Simulation ist ein multivariables lineares Regressionsmodell auf Grundlage der Methode der kleinsten
Quadrate (Ordinary-Least-Squares-Modell, kurz OLS-Modell). Im ersten Schritt werden die für die empirischen Ausfälle
der Bank maßgeblichen makroökonomischen Indikatoren identifiziert. Dabei wird das Modell hinsichtlich der
Zusammensetzung und Art der ausgewählten makroökonomischen Indikatoren solange kalibriert, bis daraus ein sowohl
ökonomisch sinnvoller als auch statistisch signifikanter Zusammenhang zwischen den empirischen Ausfällen und den
erklärenden Indikatoren mit einer angemessenen Erklärungsgüte abgeleitet werden kann. Die Kalibrierung erfolgt dabei
durch eine schrittweise Selektion der Indikatoren, in der zuerst derjenige Indikator ins Modell einfließt, der den größten
Anteil an der Erklärung der PD-Entwicklung liefert. Zusätzlich wird überprüft, ob ein Indikator aufgrund seiner Beziehung
zu den anderen Indikatoren überflüssig geworden ist und entfernt werden kann.
Das final kalibrierte Modell führt in beiden relevanten Kund:innengruppen zur Verwendung folgender
makroökonomischer Indikatoren, die den Zusammenhang zwischen gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen und den
Ausfallwahrscheinlichkeiten statistisch signifikant und ökonomisch sinnvoll erklären:
-
Zuwachs des Bruttoinlandsprodukts in %
-
Exportzuwachs in %
-
Zuwachs des Privatkonsums in %
Als Datengrundlage für die historische Entwicklung der makroökonomischen Indikatoren dienen die Veröffentlichungen
vom Statistischen Amt der EU (Eurostat). Für die im Modell berücksichtigten makroökonomischen Prognosen wird seit
31.12.2021 das gewichtete Mittel von drei verschiedenen Prognosequellen herangezogen. Bislang wurde ausschließlich
die Prognose der OeNB verwendet. Diese Weiterentwicklung führt zu einer Verringerung von Prognoseunsicherheiten.
Der Prognosehorizont beträgt weiterhin 3 Jahre. Als Prognosequellen dienen die öffentlich verfügbaren Informationen
folgender Institute: Österreichische Nationalbank (OeNB), Österreichisches Institut für Wirtschaftsforschung (WIFO),
Fitch Solutions (Fitch), Institut für höhere Studien (IHS) und die Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und
Entwicklung (OeCD). Die finale Auswahl der Prognosequellen erfolgt unter Berücksichtigung der Auswahlkriterien
Aktualität, Granularität und Prognosehorizont, wonach eine Einschränkung auf 3 Prognosequellen vorgenommen wird.
Für die PiT PD Modellierung zum 31.12.2021 flossen die Dezember 2021 Prognosen mit folgender Gewichtung in das
Modell ein: 34% OeNB, 33% WIFO, 33% Fitch.
Neben der erstmaligen Berücksichtigung mehrerer Prognosequellen wurde zum 31.12.2021 der Szenarioansatz
erweitert. Bislang wurde ausschließlich das PiT PD Basisszenario, das Szenario mit dem höchsten Erwartungswert
herangezogen. Ab 31.12.2021 wird neben dem Basisszenario auch ein optimistisches und ein pessimistisches
Alternativszenario zur Schätzung der finalen PiT PDs berücksichtigt. Zur Bestimmung der beiden Alternativszenarien
wurde für das optimistische Szenario das 10% Quantil und für das pessimistische Szenario das 90% Quantil der
Verteilung der resultierenden PD Szenarien auf Basis einer Vielzahl an zufälliger Entwicklungspfade der
makroökonomischen Variablen gewählt.
Diese Weiterentwicklungen führten zu keinem materiellen Umstellungseffekt. Zum 31.12.2021 ergibt dieser einen
Risikovorsorgeanstieg von rund TEUR 200.
Zur Generierung einer gesamthaften finalen PiT PD Kurve für die Kund:innengruppen Retail und Corporate werden die
drei Szenarien PDs gewichtet. Diese beiden gewichteten PiT PD Kurven dienen dann als Grundlage für die Beurteilung
des quantitativen Stufentransfers. Grundsätzlich ist eine Gewichtung des optimistischen und pessimistischen Szenarios
entsprechend dem gewählten Quantil mit 10% vorgesehen. Sind bekannte Informationen jedoch noch nicht adäquat in
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
den Prognosen berücksichtigt, wird ein Anpassungsbedarf der Gewichtung überprüft und gegebenenfalls umgesetzt.
Zum gegenwärtigen Abschlussstichtag sind mögliche negative Effekte der mittlerweile weit verbreiteten Omikron-
Variante noch nicht abgebildet. Derzeit besteht aufgrund der hohen Ansteckungsrisiken große Unsicherheit hinsichtlich
der weiteren Pandemieentwicklung, potenzieller negativer Krisenmaßnahmen wie zum Beispiel Lockdowns und
möglicher Ausfälle in systemrelevanten Bereichen aufgrund hoher Krankenstände. Zur angemessenen Berücksichtigung
dieser Informationen hat der HYPO NOE Konzern zum 31.12.2021 die Gewichtung der drei PD Szenarien wie folgt
angepasst: Basisszenario 60%, optimistisches Szenario: 10%, pessimistisches Szenario: 30%.
Das bestehende Modell berücksichtigt neben den Makroindikatoren eine zeitliche Verschiebung zwischen der
Indikatorentwicklung und der Ausfallserwartung. Aufgrund von Moratorien und staatlichen Unterstützungsmaßnahmen
kommt es zu einer zusätzlichen zeitlichen Verschiebung der Zusammenhänge zwischen den Makroindikatoren und den
Ausfällen, die in den bisherigen empirischen Entwicklungen in diesem Ausmaß noch nicht enthalten war. Diese
bekannten Verzögerungen wurden in der Schätzung der Ausfallwahrscheinlichkeiten entsprechend berücksichtigt. Für
die Prognosejahre wurde anstelle der veröffentlichten relativen Veränderung der Makroparameter zum Vorjahr die
relative Veränderung zum 31.12.2019 (Vorkrisenniveau) angewendet, solange der Wert des jeweiligen
Makroparameters im Vorjahr eines Prognosejahres das Vorkrisenniveau noch nicht erreicht hat. Damit werden die
positiven Verzerrungen der relativen Entwicklung der Makroindikatoren im Vergleich zum niedrigen Krisenniveau
behoben, um den hohen relativen Wachstumsraten in den Folgejahren der Krise nicht zu viel Gewicht im
makroökonomischen Modell zu verleihen.
In den nachfolgenden Tabellen werden die in den ausgewählten Prognosequellen veröffentlichten und die vom
HYPO NOE Konzern angewendeten makroökonomischen Indikatoren für die Stichtage 31.12.2021 und 31.12.2020
gegenübergestellt.
31.12.2021
Prognosen
31.12.2021
HYPO NOE Inputparameter
Jahre
Prognose
OeNB
Prognose
WIFO
Prognose
Fitch
Jahre
Para-
meter
OeNB
Para-
meter
WIFO
Para-
meter
Fitch
GDP
2021
4,9
4,1
4,1
GDP
2022
-2,2
-2,9
-2,9
2022
4,3
5,2
4,3
2023
2,0
2,2
1,3
2023
2,6
2,5
2,4
2024
2,6
2,5
2,4
2024
1,8
n/a
1,8
Privat-
konsum
2022
-6,8
-5,4
-7,1
Privat-
konsum
2021
1,8
3,4
3,0
2023
-1,4
0,6
-3,4
2022
5,7
6,3
4,0
2024
1,9
2,9
-1,4
2023
3,4
2,9
2,0
Export
2022
-2,2
-1,7
-1,2
2024
2,4
n/a
1,8
2023
0,9
6,7
6,7
Export
2021
10,5
10,2
10,3
2024
4,8
4,2
3,0
2022
3,2
8,5
8,0
2023
4,8
4,2
3,0
2024
2,5
n/a
2,5
31.12.2020
OeNB Prognosen
31.12.2020
HYPO NOE Inputparameter
Jahre
Brutto-
inlands-
produkt
Privater
Konsum
Exporte
insgesamt
Jahre
Brutto-
inlands-
produkt
Privater
Konsum
Exporte
insgesamt
2020
-7,1
-8,8
-11,8
2021
-7,1
-8,8
-11,8
2021
3,6
3,9
5,4
2022
-3,8
-5,2
-7,0
2022
4,0
4,7
5,5
2023
0,1
-0,8
-1,9
2023
2,2
2,0
3,7
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Die folgende Übersicht zeigt die resultierenden einjährigen Ausfallwahrscheinlichkeiten aus dem PiT-PD-Modell sowie
eine Gegenüberstellung zu den einjährigen Ausfallwahrscheinlichkeiten gemäß langjährigem PD-Durchschnitt
entsprechend der HYPO-Masterskala untergliedert nach Ratingstufen. Der Vergleich der Masterskala mit den PiT PDs
zeigt einen erheblichen Anstieg der Ausfallserwartungen in beiden PD-Segmenten im Vergleich zum langjährigen
Durchschnitt.
Rating
PD 1 J Masterskala
PiT PD 1 J Corp.
PiT PD 1 J Retail
1A
0,01%
0,04%
Für Privatkund:innen beginnt die
Bonitätsbeurteilung bei der Stufe
2C, daher sind diese Kategorien
nicht relevant
1B
0,02%
0,04%
1C
0,03%
0,05%
1D
0,04%
0,06%
1E
0,05%
0,07%
2A
0,07%
0,09%
2B
0,11%
0,14%
2C
0,16%
0,21%
0,25%
2D
0,24%
0,31%
0,35%
2E
0,35%
0,49%
0,54%
3A
0,53%
0,82%
0,79%
3B
0,80%
1,34%
1,18%
3C
1,20%
2,01%
1,72%
3D
1,79%
2,98%
2,53%
3E
2,69%
4,46%
3,71%
4A
4,04%
6,64%
5,44%
4B
6,05%
10,28%
7,97%
4C
9,08%
15,88%
11,67%
4D
13,62%
24,40%
17,02%
4E
20,44%
37,24%
24,76%
Blanko-LGD
Blanko-LGDs werden für alle wesentlichen Kund:innengruppen individuell angewandt. Die LGDs in der
Kund:innengruppe Retail werden anhand empirischer interner Ausfalldaten hergeleitet. Im Low Default Risk Portfolio
(Sovereigns, Covered Bonds und Financial Institutions) verwendet der HYPO NOE Konzern LGD-Schätzwerte, die auf
globalen Ausfall-Informationen der Ratingagentur Moody’s beruhen. Dasselbe gilt für Corporates, da derzeit zu wenig
zuverlässige interne Ausfalldaten für eine valide interne LGD-Schätzung zur Verfügung stehen. Der Blanko-LGD bei
Spezialfinanzierungen leitet sich aus dem Slot 5 der Tabelle 2 in Art. 158 (6) CRR ab. Dieser wurde als Basis
genommen, um „Slot-implizite“ Ratings abzuleiten.
Im HYPO NOE Konzern sind die Verwertungsabschläge aufgrund der Verwertungsdauer direkt in der LGD-Schätzung
berücksichtigt. Materielle Abschläge ergeben sich dabei für den Retail und Corporate LGD. Die Verwertungsdauer wird
hierfür anhand interner empirischer Ausfalldaten hergeleitet. Der Verwertungsabschlag fließt anhand der Diskontierung
der erwarteten Recovery über die Verwertungsdauer und die durchschnittliche Portfolioverzinsung in die LGD-
Schätzung mit ein. Für die LGDs der anderen Kund:innengruppen führt die interne Analyse zu keiner materiellen
Verwertungsdauer. Das liegt im Wesentlichen an kurzfristigen Restrukturierungsmaßnahmen aufgrund rechtlicher
Rahmenbedingungen, um bei Sovereigns und Financial Institutions eine reibungslose Weiterführung von
systemrelevanten Tätigkeiten von entwickelten Gesellschaften zu gewährleisten. Für Financial Institutions wurde hierzu
ein eigenes Abwicklungsregime etabliert. Damit soll innerhalb kurzer Zeit über die Wandlung von Bail-in-fähigem
Fremdkapital in Eigenkapital die Geschäfts- oder Restrukturierungsfähigkeit wiederhergestellt werden.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Sicherheiten-LGD
Der EAD des Einzelgeschäfts wird in einen besicherten und unbesicherten Teil aufgeteilt. Es werden die anzusetzenden
Sicherheitenwerte (= Belehnwerte) dem EAD gegenübergestellt und bis zur maximalen Höhe des EAD angerechnet.
Abschließend wird der Sicherheiten-LGD dem jeweiligen Sicherheitenwert zugeordnet. Im HYPO NOE Konzern werden
Garantien, die nahe am Beginn des garantierten finanziellen Vermögenswerts abgeschlossen werden, als integraler
Vertragsbestandteil des finanziellen Vermögenswerts gesehen.
Die wesentlichen Sicherheiten der Bank sind Garantien und Bürgschaften sowie Hypotheken. Für Garantien und
Bürgschaften wird der LGD anhand eines mathematischen Modells unter Anwendung des Joint Default Ansatzes
ermittelt. Bei Hypotheken ist ein potenzieller Verkaufsabschlag bereits im Belehnwert der Sicherheit berücksichtigt. Als
Sicherheit dienende Immobilien können unterschiedlichste Belehnwerte aufweisen und diese werden in der
Belehnsatztabelle des Konzern-Sicherheitenkataloges festgelegt. Die Belehnsätze von Immobiliensicherheiten werden
unter Berücksichtigung der regulatorischen Vorgaben in Abhängigkeit von den unterschiedlichen
Besicherungsmöglichkeiten (z. B. Höchstbetragshypothek, Festbetragshypothek auf einer Liegenschaft oder einem
Superädifikat) unterschieden und nach der jeweiligen Immobilienart für Österreich und Deutschland sowie für das übrige
Ausland bestimmt. Bei Immobilien, deren Bewertung dem hedonischen Bewertungssystem unterliegt, ist der hedonische
Marktwert die Basis für den bankinternen Belehnwert. Bei Immobilien, die nicht der hedonischen Bewertung unterliegen,
ist im Falle der Kaufpreisfinanzierung der Liegenschaft grundsätzlich der bankinterne Belehnwert mit dem Kaufpreis
gedeckelt.
Die Verwertungsdauer wird bei den Sicherheiten direkt im LGD berücksichtigt. Dabei wird anhand der Verwertungsdauer
und der durchschnittlichen Verzinsung des entsprechenden Portfolios ein Abzinsungsfaktor ermittelt und angewendet.
Dies ist insbesondere bei Hypotheken von Relevanz. Die Verwertungsdauer wird hierbei anhand interner empirischer
Ausfalldaten ermittelt.
Hinsichtlich der COVID-19 Krise konnten bis zum 31.12.2021 keine negativen belastbaren Auswirkungen auf das
Immobilienportfolio des HYPO NOE Konzerns festgestellt werden. Um der hohen Unsicherheit in der Bemessung der
über die Laufzeit erwarteten Kreditverluste infolge der COVID-19 Pandemie entgegenzuwirken, wurden im Kapitel
„Szenarien und Sensitivitäten“ zusätzliche Sensitivitätsanalysen durchgeführt, die eine negative Wertentwicklung der
Immobiliensicherheiten berücksichtigen.
Credit Conversion Factor
Bei außerbilanziellen Posten (Eventualverbindlichkeiten und unwiderrufliche Kreditzusagen) wird das Kreditäquivalent
berechnet, indem der Wert des Einzelgeschäfts mit dem Umrechnungsfaktor (Kreditkonversionsfaktor) multipliziert wird.
Der CCF wird auf Basis einer internen empirischen Analyse ermittelt. Dabei wird die Entwicklung der Ausnutzung von
Kontokorrentrahmen in den letzten 12 Monaten vor Ausfall analysiert.
Vorzeitige Tilgungen
Der Einfluss von vorzeitigen Tilgungen auf Stage 1 ist aufgrund des einjährigen Betrachtungshorizonts unwesentlich.
Der Transfer von Stage 1 in Stage 2 beruht auf einer signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos und die damit
einhergehende Verschlechterung der Zahlungsfähigkeit der Schuldnerin oder des Schuldners macht eine vorzeitige
Tilgung unwahrscheinlich. Vielmehr ist in einem solchen Fall von keiner vorzeitigen Tilgungsfähigkeit auszugehen.
Deswegen werden im HYPO NOE Konzern in der Stage 1 und 2 keine Vorfälligkeitsprofile berücksichtigt.
Instrumente mit unbestimmter Laufzeit
Die Laufzeit für Non-Maturity Instrumente wird gemäß IFRS 9.5.5.20 iVm IFRS 9.B5.5.40 institutsspezifisch berechnet.
Das Zugangsdatum wird als Eröffnungsdatum angenommen, weshalb das Initialrating zum Zugangszeitpunkt erfasst
wird. Zur Bestimmung der Laufzeit wird ein Verfahren zur Analyse des empirischen historischen Tilgungsverhaltens
dieser Konten angewendet.
Klimarisiken
Im Zuge eines ersten Screenings bezüglich transitorischer Risiken wurde eine Evaluierung der Exponiertheit des
Kreditportfolios des HYPO NOE Konzerns gegenüber besonders CO2 intensiven Sektoren durchgeführt. Als Basis für
die Zuordnung diente in einem ersten Schritt die Einschätzung des CO2 Verbrauchs nach NACE-Kundenbranche
(Quelle: Technical Expert Group (TEG) Sustainable Finance, 2020, Scope 1). In einem zweiten Schritt erfolgte eine
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
differenziertere Betrachtung des Kreditportfolios, insbesondere der Finanzierungen in den Bereichen Immobilien und
Öffentliche Hand, da es sich bei diesen Positionen zu einem erheblichen Teil um Finanzierungen mit hohen
ökologischen und sozialen Standards handelt und diese einen wesentlichen Teil des Kreditportfolios des HYPO NOE
Konzerns darstellen. Diese Auswertungen ergaben, dass aktuell weniger als 1% des Kreditportfolios des HYPO NOE
Konzerns auf die CO2-intensivsten Branchen entfallen.
Im vierten Quartal 2021 waren rund 1/3 dieses Teilportfolios in Stage 1 zugeordnet. Im Zuge der Analyse der
betroffenen Geschäftsfälle durch operatives Kreditrisikomanagement konnten jedoch keine potenziell gefährdeten
Kund:innen identifiziert werden, die eine Migration in Stage 2 erfordern. Der restliche Teil des Portfolios befindet sich
bereits in Stage 2 und ist daher ausreichend mit Risikovorsorgen abgedeckt.
Als ein weiteres wesentliches, mittel- bis langfristig auftretendes Risiko wurde das physische Risiko eines ansteigenden
Meeresspiegels evaluiert. Der HYPO NOE Konzern hat daraufhin die Finanzierungen in den Niederlanden, die ca. 2%
des gesamten Kreditportfolios umfassen, speziell aus diesem Blickwinkel beurteilt. Unter Berücksichtigung einer
Darstellung zu dem erwarteten Meeresspiegel in 30 Jahren (Quelle: Travelbook) kam man zu dem Ergebnis, dass
aufgrund durchschnittlicher Kreditrestlaufzeiten von ca. 5 Jahren und der seit Langem sehr erfolgreichen Umsetzung
von Präventionsmaßnahmen in den Niederlanden kein akutes diesbezügliches Risiko und somit keine Grundlage für die
Bildung von zusätzlichen Risikovorsorgen besteht. Zukünftig ist geplant bei Neukreditanträgen eine Prüfung des
Standortes auf das Risiko eines ansteigenden Meeresspiegels zu prüfen und in den Kreditentscheidungsprozess mit
einzubeziehen. 2022 wird im Zuge der Reviews auf Einzelfallbasis über dieses Klimarisiko berichtet und auch das übrige
Kreditbestandsportfolio betreffend dieses Risikopotenzials durchleuchtet.
Aufgrund der umfangreichen ethischen Leitlinien und Geschäftsgrundsätze sowie des Geschäftsmodells des
HYPO NOE Konzerns mit Fokus auf der Finanzierung der öffentlichen Hand und des Wohnbaus in den Kernmärkten
Österreich und Deutschland sowie ausgewählten EU-Ländern wird aktuell daher von keinen materiellen transitorischen
und physischen Nachhaltigkeitsrisiken ausgegangen.
Szenarien und Sensitivitäten
Um Unsicherheiten aus der Verwendung von Prognosen und statistischen Modellen in der PD-Schätzung zu reduzieren
und transparent darzustellen, werden im HYO NOE Konzern verschiedene Szenarien berücksichtigt und analysiert.
Nachfolgend sind die Ergebnisse der einzelnen Szenarien zum 31.12.2021 und zum 31.12.2020 dargestellt. Eine
Überleitung der Risikovorsorge der einzelnen Szenarien auf das gewichtete Gesamtszenario ist nicht möglich, da die
unterschiedlichen Ausfallwahrscheinlichkeiten in den Szenarien zu unterschiedlichen quantitativen Stufentransfers
führen.
31.12.2021 in TEUR
optimistisch
Basisszenario
pessimistisch
Risikovorsorge im vollautomatisierten Verfahren (Stage 1 und Stage 2)
47.610
51.110
54.748
31.12.2020 in TEUR
optimistisch
Basisszenario
pessimistisch
Risikovorsorge im vollautomatisierten Verfahren (Stage 1 und Stage 2)
49.323
52.779
56.093
Die COVID-19 Pandemie erhöht die Unsicherheit in der Schätzung der erwarteten Kreditverluste. Um dieser
gestiegenen Unsicherheit entgegenzuwirken, wurden im HYPO NOE Konzern zusätzliche Sensitivitätsanalysen
durchgeführt. Diese zeigen die Auswirkungen und Sensitivitäten des qualitativen Stagings für wesentlich von COVID-19
betroffene Branchen, Kund:innengruppen und Kund:innen. Zudem wird ein Szenario dargestellt, das die Auswirkungen
einer relativen Erhöhung aller blanko Verlustquoten um 25% in Kombination mit dem gleichzeitigen Wertverfall der
Immobiliensicherheiten um 15% ermittelt. Abschließend wird die Risikovorsorge und die Sensitivität bei Verwendung der
im HYPO NOE Konzern festgelegten Standardgewichtung der drei Szenarien ausgewiesen.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
in TEUR
Risikovorsorge Stage 1&2
Sensitivität
Beschreibung der veränderten Parameter
Sensitivität 1
48.594
-3.203
Kein COVID-19 bedingtes qualitatives Staging
betroffener Branchen
Sensitivität 2
48.704
-3.094
Kein COVID-19 bedingtes qualitatives Staging
betroffener Spezialfinanzierungen
Sensitivität 3
50.902
-896
Kein COVID-19 bedingtes qualitatives Staging der
Privatkund:innen
Sensitivität 4
53.947
2.149
Erhöhung COVID-19 bedingtes Staging auf alle
Privatkund:innen
Sensitivität 5
70.266
18.468
Erhöhung Blanko LGD +25% (rel.) und Wertverfall
Immobiliensicherheiten um 15%
Sensitivität 6
51.116
-682
Szenariogewichtung: 80% Basis, 10% optimistisch,
10% pessimistisch
4.5.3 Details zur Risikovorsorge
Risikovorsorge nach Ratingklasse
Risikovorsorge
Bruttobuchwert/Nominalbetrag
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
in TEUR
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Gesamt
Gesamt
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Gesamt
Gesamt
Barreserve
-7
-16
-
-23
-13
1.409.007
264
-
1.409.271
1.463.955
Finanzielle
Vermögenswerte – AC
-9.639
-39.627
-38.868
-88.135
-79.068
10.715.770
3.313.966
111.883
14.141.619
13.310.025
Darlehen und Kredite
-9.473
-30.138
-38.868
-78.478
-68.741
9.520.891
3.192.377
111.883
12.825.151
12.098.894
Ratingklasse 1
-62
-236
-
-298
-300
3.816.296
916.762
-
4.733.058
4.635.934
Ratingklasse 2
-3.621
-5.210
-
-8.831
-7.945
4.378.457
1.017.716
-
5.396.173
4.981.726
Ratingklasse 3
-5.499
-14.763
-
-20.262
-26.120
1.297.323
1.052.471
-
2.349.794
2.112.071
Ratingklasse 4
-291
-9.928
-
-10.219
-5.274
28.816
205.428
-
234.244
273.744
Ratingklasse 5
-
-
-38.868
-38.868
-29.102
-
-
111.883
111.883
95.418
Schuldverschreibungen
-167
-9.489
-
-9.656
-10.327
1.194.879
121.589
-
1.316.468
1.211.131
Ratingklasse 1
-46
-43
-
-89
-92
763.146
43.624
-
806.771
753.743
Ratingklasse 2
-116
-52
-
-168
-200
424.419
24.901
-
449.320
393.710
Ratingklasse 3
-5
-9.394
-
-9.399
-502
7.314
53.063
-
60.377
24.210
Ratingklasse 4
-
-
-
-
-9.533
-
-
-
-
39.469
Finanzielle
Vermögenswerte –
FVOCI
-12
-
-
-12
-25
357.958
-
-
357.958
512.859
Schuldverschreibungen
-12
-
-
-12
-25
357.958
-
-
357.958
512.859
Ratingklasse 1
-6
-
-
-6
-7
297.151
-
-
297.151
370.849
Ratingklasse 2
-5
-
-
-5
-18
60.807
-
-
60.807
142.010
Forderungen aus
Lieferungen und
Leistungen
-
-49
-
-49
-47
-
4.196
-
4.196
2.036
Rückstellungen für
außerbilanzielle Risiken
-924
-1.523
-894
-3.342
-2.794
1.484.630
236.851
1.267
1.722.748
1.879.940
Ratingklasse 1
-
-29
-
-29
-33
469.869
78.467
-
548.336
737.019
Ratingklasse 2
-112
-108
-
-221
-170
229.491
50.822
-
280.313
313.430
Ratingklasse 3
-773
-600
-
-1.373
-2.139
779.757
92.132
-
871.890
789.871
Ratingklasse 4
-39
-787
-
-826
-416
5.513
15.429
-
20.941
39.341
Ratingklasse 5
-
-
-894
-894
-36
-
-
1.267
1.267
279
Gesamt
-10.582
-41.215
-39.762
-91.560
-81.947
13.967.365
3.555.276
113.150
17.635.791
17.168.816
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Risikovorsorge COVID-19 bedingtes Stundungsportfolio nach Ratingklasse
Die folgende Tabelle gibt einen Überblick, wie sich die Buchwerte und Risikovorsorgen des COVID-19 Portfolios auf die
Ratingklassen zum 31.12.2021 aufteilen.
Risikovorsorge
Bruttobuchwert / Nominalbetrag
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
in TEUR
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Gesamt
Gesamt
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Gesamt
Gesamt
Finanzielle
Vermögenswerte –
AC
-
2
110
112
4.083
231
136
205
572
111.677
Darlehen und Kredite
-
2
110
112
4.083
231
136
205
572
111.677
Ratingklasse 1
-
-
-
-
-
-
-
-
-
18.488
Ratingklasse 2
-
-
-
-
199
-
-
-
-
38.307
Ratingklasse 3
-
-
-
-
1.700
231
-
-
231
25.896
Ratingklasse 4
-
2
-
2
516
-
136
-
136
20.311
Ratingklasse 5
-
-
110
110
1.667
-
-
205
205
8.675
Rückstellungen für
außerbilanzielle
Risiken
-
-
-
-
6
4
7
1
11
434
Ratingklasse 1
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Ratingklasse 2
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Ratingklasse 3
-
-
-
-
-
4
7
-
10
232
Ratingklasse 4
-
-
-
-
5
-
-
-
-
202
Ratingklasse 5
-
-
-
-
-
-
-
1
1
-
Gesamt
-
2
111
112
4.089
235
142
206
583
112.112
COVID-19 Branchenanalyse
Die folgenden Tabellen zeigen die Details zur COVID-19 Branchenanalyse insbesondere zu den in den Ratingklassen
durchgeführten zusätzlichen systemischen Ratingdowngrades sowie den Buchwerten, der Risikovorsorge und dem
Stage 2 Anteil der Kund:innen zum 31.12.2021.
in TEUR
Übersicht „sehr stark“ betroffene COVID-19 Branchen
Ratingklasse
Downgrade in
Stufen
Buchwert
Risiko-
vorsorge
Stage 2
Anteil
Ratingklasse 1
-
37.276
43
100%
Ratingklasse 2
1
540
5
100%
Ratingklasse 3
1 - 2
24.688
801
100%
Ratingklasse 4
3 (bis max. 4E)
6.295
139
100%
Gesamt
68.799
989
in TEUR
Übersicht „stark“ betroffene COVID-19 Branchen
Ratingklasse
Downgrade in
Stufen
Buchwert
Risiko-
vorsorge
Stage 2
Anteil
Ratingklasse 1
-
163.647
71
100%
Ratingklasse 2
-
157.319
464
100%
Ratingklasse 3
1
96.398
1.202
100%
Ratingklasse 4
2 (bis max. 4E)
11.646
602
100%
Gesamt
429.010
2.339
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
in TEUR
Übersicht „moderat“ betroffene COVID-19 Branchen
Ratingklasse
Downgrade in
Stufen
Buchwert
Risiko-
vorsorge
Stage 2
Anteil
Ratingklasse 1
-
733.984
190
100%
Ratingklasse 2
-
159.962
336
100%
Ratingklasse 3
1
175.053
2.239
100%
Ratingklasse 4
1 (bis max. 4E)
53.328
569
100%
Gesamt
1.122.328
3.335
4.5.4 Details zur Wertminderung/-aufholung IFRS 9 ECL
Die folgende Tabelle zeigt die Veränderung der Risikovorsorge im Geschäftsjahr 2021 und die Zuordnung der GuV-
Posten zu den Veränderungen.
in TEUR
Veränderungen
der Risiko-
vorsorge 2021
Wertminderung/-
aufholung
finanzieller
Vermögenswerte
– IFRS 9 ECL
Zins-
aufwand
nicht
ergebnis-
wirksam
Veränderungen
der Risiko-
vorsorge 2020
Risikovorsorge Stand Beginn
Berichtsperiode
-81.947
-77.568
Erhöhung aufgrund Ausreichung und
Erwerb
-6.037
-6.037
-
-
-9.400
Reduktion aufgrund Ausbuchung und
substanzieller Modifikation
3.279
3.279
-
-
2.640
Verbrauch der Risikovorsorge
1.722
-
-
1.722
16.876
Zuführung und Auflösung aufgrund
Veränderungen des Kreditrisikos
-8.566
-7.894
-671
-
-14.457
Barreserve und Forderungen aus
Lieferungen und Leistungen
-12
-27
-
15
-37
Risikovorsorge Stand Ende
Berichtsperiode
-91.560
-10.679
-671
1.737
-81.947
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Wertminderungen/-aufholungen Stage 1
Die folgende Tabelle zeigt die Entwicklung der Veränderungen von Wertminderungen für Finanzielle Vermögenswerte
ohne signifikante Erhöhung des Kreditrisikos. Diese Wertminderungen werden als 12-Monats-Kreditverlust bemessen.
31.12.2021
1.1.2021
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Veränderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Veränderungen
31.12.2021
in TEUR
Barreserve
-4
-
3
-5
-
-7
Finanzielle Vermögenswerte –
AC
-10.889
-3.784
829
4.205
-
-9.640
Darlehen und Kredite
-10.765
-3.724
816
4.200
-
-9.473
Kreditinstitute
-
-6
-
-
-
-6
Staatssektor
-11
-29
9
23
-
-8
Sonstige
Finanzunternehmen
-940
-240
199
112
-
-869
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-8.580
-2.793
550
3.104
-
-7.719
Haushalte
-1.235
-655
58
962
-
-870
Schuldverschreibungen
-124
-61
13
5
-
-167
Kreditinstitute
-91
-48
12
7
-2
-123
Staatssektor
-6
-1
1
-1
-
-7
Sonstige
Finanzunternehmen
-25
-9
-
2
2
-30
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-2
-3
-
-3
1
-7
Finanzielle Vermögenswerte –
FVOCI
-18
-2
2
5
-
-12
Schuldverschreibungen
-18
-2
2
5
-
-12
Kreditinstitute
-13
-
1
3
-
-9
Staatssektor
-4
-
1
1
-
-2
Sonstige
Finanzunternehmen
-1
-
-
2
-1
-1
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-
-2
-
-
1
-
Rückstellungen für
außerbilanzielle Risiken
-885
-1.242
283
921
-
-924
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-885
-1.242
283
921
-
-924
Gesamt
-11.797
-5.028
1.117
5.126
-
-10.583
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
31.12.2020
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Veränderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Veränderungen
31.12.2020
in TEUR
1.1.2020
Barreserve
-6
-
4
-2
-
-4
Finanzielle Vermögenswerte –
AC
-9.999
-5.556
1.242
3.424
-
-10.889
Darlehen und Kredite
-9.836
-5.515
1.239
3.347
-
-10.765
Kreditinstitute
-
-
-
-
-
-
Staatssektor
-70
-123
8
174
-
-11
Sonstige
Finanzunternehmen
-1.177
-344
18
563
-
-940
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-7.252
-3.655
1.129
1.198
-
-8.580
Haushalte
-1.338
-1.393
84
1.412
-
-1.235
Schuldverschreibungen
-163
-41
3
78
-
-124
Kreditinstitute
-90
-23
1
25
-4
-91
Staatssektor
-4
-2
-
-1
-
-6
Sonstige
Finanzunternehmen
-2
-5
1
-23
4
-25
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-67
-11
-
77
-
-2
Finanzielle Vermögenswerte –
FVOCI
-30
-7
10
9
-
-18
Schuldverschreibungen
-30
-7
10
9
-
-18
Kreditinstitute
-22
-1
8
4
-1
-13
Staatssektor
-3
-
1
-2
-
-4
Sonstige
Finanzunternehmen
-1
-1
1
-
1
-1
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-3
-4
-
7
-
-
Rückstellungen für
außerbilanzielle Risiken
-1.076
-923
430
683
-
-885
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-1.076
-923
430
683
-
-885
Gesamt
-11.112
-6.486
1.686
4.115
-
-11.797
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Wertminderungen/-aufholungen Stage 2
Die folgende Tabelle zeigt die Entwicklung der Veränderungen von Wertminderungen für Finanzielle Vermögenswerte
mit signifikanter Erhöhung des Kreditrisikos. Diese Wertminderungen werden in der Höhe der über die Restlaufzeit
erwarteten Kreditverluste bemessen.
31.12.2021
1.1.2021
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Veränderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Veränderungen
31.12.2021
in TEUR
Barreserve
-9
-
-
-8
-
-16
Finanzielle Vermögenswerte –
AC
-39.077
-86
1.151
-1.615
-
-39.627
Darlehen und Kredite
-28.874
-86
1.146
-2.324
-
-30.138
Staatssektor
-938
-
63
111
-
-764
Sonstige
Finanzunternehmen
-182
-
1
-120
-
-302
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-17.989
-70
671
-5.691
-
-23.078
Haushalte
-9.764
-16
411
3.376
-
-5.994
Schuldverschreibungen
-10.203
-
5
709
-
-9.489
Staatssektor
-3
-
-
1
-
-2
Sonstige
Finanzunternehmen
-9.554
-
-
528
26
-9.000
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-647
-
5
180
-26
-488
Finanzielle Vermögenswerte –
FVOCI
-7
-
1
6
-
-
Schuldverschreibungen
-7
-
1
6
-
-
Kreditinstitute
-
-
-
-
-
-
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-7
-
1
6
-
-
Forderungen aus Lieferungen
und Leistungen
-17
-32
-
-
-
-49
Rückstellungen für
außerbilanzielle Risiken
-1.873
-22
668
-296
-
-1.523
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-1.873
-22
668
-296
-
-1.523
Gesamt
-40.982
-140
1.820
-1.913
-
-41.215
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
31.12.2020
1.1.2020
31.12.2020
in TEUR
Barreserve
-4
-
-
-5
-
-9
Finanzielle Vermögenswerte –
AC
-22.302
-2.554
528
-14.749
-
-39.077
Darlehen und Kredite
-12.650
-103
528
-16.649
-
-28.874
Staatssektor
-1.014
-61
-
136
-
-938
Sonstige
Finanzunternehmen
-30
-
8
-160
-
-182
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-6.132
-16
149
-11.989
-
-17.989
Haushalte
-5.474
-26
371
-4.636
-
-9.764
Schuldverschreibungen
-9.652
-2.451
-
1.900
-
-10.203
Staatssektor
-
-1.401
-
1.399
-
-3
Sonstige
Finanzunternehmen
-9.616
-912
-
934
41
-9.554
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-36
-138
-
-432
-41
-647
Finanzielle Vermögenswerte –
FVOCI
-4
-
-
-3
-
-7
Schuldverschreibungen
-4
-
-
-3
-
-7
Kreditinstitute
-4
-
-
4
-
-
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-
-
-
-7
-
-7
Forderungen aus Lieferungen
und Leistungen
-13
-
-
-9
5
-17
Rückstellungen für
außerbilanzielle Risiken
-268
-6
37
-1.635
-
-1.873
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-268
-6
37
-1.635
-
-1.873
Gesamt
-22.590
-2.560
565
-16.402
5
-40.982
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Wertminderungen/-aufholungen Stage 3
Die folgende Tabelle zeigt die Entwicklung der Veränderungen von Wertminderungen für Finanzielle Vermögenswerte.
Diese Wertminderungen werden in der Höhe der über die Restlaufzeit erwarteten Kreditverluste bemessen.
31.12.2021
1.1.2021
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Veränderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Veränderungen
31.12.2021
in TEUR
Finanzielle Vermögenswerte –
AC
-29.102
-900
2.057
-10.924
-
-38.868
Darlehen und Kredite
-29.102
-900
2.057
-10.924
-
-38.868
Staatssektor
-3.945
-
-
404
-
-3.541
Sonstige
Finanzunternehmen
-2.995
-
-
-4.574
-
-7.569
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-13.980
-673
1.071
-6.669
-
-20.251
Haushalte
-8.183
-226
986
-85
-
-7.508
Forderungen aus Lieferungen
und Leistungen
-30
-
15
15
-
-
Rückstellungen für
außerbilanzielle Risiken
-36
-
9
-867
-
-894
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-36
-
9
-867
-
-894
Gesamt
-29.168
-900
2.081
-11.776
-
-39.762
31.12.2020
1.1.2020
31.12.2020
in TEUR
Finanzielle Vermögenswerte –
AC
-42.476
-352
17.238
-3.511
-
-29.102
Darlehen und Kredite
-42.476
-352
17.238
-3.511
-
-29.102
Staatssektor
-4.322
-
-
377
-
-3.945
Sonstige
Finanzunternehmen
-
-
-
-2.995
-
-2.995
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-26.141
-
12.200
-39
-
-13.980
Haushalte
-12.013
-352
5.038
-854
-
-8.183
Forderungen aus Lieferungen
und Leistungen
-
-30
-
-
-
-30
Rückstellungen für
außerbilanzielle Risiken
-1.390
-1
31
1.324
-
-36
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-1.390
-1
31
1.324
-
-36
Gesamt
-43.866
-384
17.268
-2.187
-
-29.168
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
4.6 Derivate und Hedge Accounting
Derivative Finanzinstrumente werden immer mit dem Dirty Fair Value (also mit dem Clean Fair Value zuzüglich einer
allfälligen Zinsabgrenzung) bilanziert, welcher basierend auf der Fair Value Level Hierarchie ermittelt wird.
Derivative Finanzinstrumente, die nach IFRS 9 und im Einklang mit der Risikomanagementstrategie für Hedge
Accounting gewidmet werden, sind entsprechend den Richtlinien des HYPO NOE Konzerns als solche in den Posten
„Positive Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting)“ und „Negative Marktwerte aus
Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting)“ bilanziert. Alle übrigen derivativen Geschäfte werden in den Posten
„Finanzielle Vermögenswerte – HFT“ und „Finanzielle Verbindlichkeiten – HFT“ zum Fair Value bewertet und
ausgewiesen.
Einer der Haupttreiber für Schwankungen des Fair Values von festverzinslichen Finanzinstrumenten ist die Veränderung
der relevanten Referenzzinskurve (vornehmlich EURIBOR). Dieses Zinsänderungsrisiko wird im HYPO NOE Konzern im
Einklang mit der Risikomanagementstrategie durch den Abschluss von Sicherungsgeschäften innerhalb der definierten
Limite gehalten (siehe Kapitel „8 RISIKOMANAGEMENT“). Die Sicherungsinstrumente transferieren die Fixverzinsung
der abgesicherten Grundgeschäfte in eine variable, an den Referenzzins gebundene Verzinsung und ermöglichen
hierdurch eine Mitigation des zinsinduzierten Marktpreisrisikos. Im HYPO NOE Konzern wird das Zinsänderungsrisiko
von fixverzinslichen Finanzinstrumenten der Posten „Finanzielle Vermögenswerte – AC“ und „Finanzielle
Vermögenswerte – FVOCI“ sowie „Finanzielle Verbindlichkeiten – AC“ im Allgemeinen durch Zinsswaps abgesichert.
Für begebene Schuldverschreibungen in Fremdwährung (Posten „Finanzielle Verbindlichkeiten – AC“) werden das
Zinsänderungs- und das Fremdwährungsrisiko gemeinsam über Zinswährungsswaps geschlossen. Der fixe Leg des
Swaps repräsentiert jeweils die abgesicherte Risikokomponente aus dem Grundgeschäft. Daher werden für die
Sicherung von Vermögenswerten Swaps mit fixer Zahlerseite und variabler Empfängerseite gehandelt, für die Sicherung
von Verbindlichkeiten Swaps mit fixer Empfängerseite und variabler Zahlerseite. Zudem wird das Zinsänderungsrisiko
aus Zinsobergrenzen von variabel verzinslichen Finanzinstrumenten durch Zinsoptionen gesichert (gekaufte Caps für
Vermögenswerte) und, sofern die Bedingungen für Hedge Accounting erfüllt werden, als Fair Value Hedge abgebildet.
Allfällige vertragliche Nominalveränderungen oder Kündigungsrechte aus den Grundgeschäften werden im
Sicherungsinstrument analog dargestellt. Fallweise werden bilanzunwirksame, feste Verpflichtungen durch Forward
Starting Swaps gesichert und als Grundgeschäfte im Hedge Accounting designiert (Firm Commitments).
Potenzielle Ineffektivitäten von Sicherungsbeziehungen entstehen im HYPO NOE Konzern im Wesentlichen durch
-
Basisrisiken aus unterschiedlichen Diskontierungskurven
-
FX-Basisrisiken
-
Kreditrisiko der Sicherungsderivate
Bei Basisrisiken aus unterschiedlichen Diskontierungskurven handelt es sich grundsätzlich um reine Bewertungsrisiken,
die aufgrund der aktuell gängigen Marktpraxis in der Bewertung für das Hedge Accounting entstehen. Dabei werden
Cash besicherte Derivate (beispielsweise mittels Credit Support Annex – CSA) mit der risikolosen (OIS-)Zinskurve
diskontiert, die gesicherten Grundgeschäfte mit der Interbank Offered Rate (IBOR), die neben den risikolosen Zinsen
den Interbanken-Liquiditätsspread enthält.
Aufgrund der EU-Benchmarkverordnung ist neben anderen Zinssätzen auch der Euro Overnight Index Average (EONIA)
Benchmarkzinssatz nicht mehr verordnungskonform und wird schrittweise durch den neuen €STR-Zinssatz abgelöst. Im
Juli 2020 erfolgte die Umstellung der Diskontierungskurven von EONIA auf €STR von geclearten Derivaten, welche über
die European Exchange (Eurex) sowie LCH gehandelt wurden. Die daraus resultierenden Bewertungsdifferenzen
wurden mit einer Ausgleichszahlung kompensiert. In weiterer Folge kam es im heurigen Jahr sukzessiv zu einer
analogen Umstellung der Diskontkurven bei Derivaten mit bilateralen Verträgen und CSAs (Credit Support Annex). Auch
hier wurden resultierende Bewertungsdifferenzen mit Ausgleichszahlungen kompensiert. Der HYPO NOE Konzern
erfasste die Ausgleichszahlungen sofort erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Da im HYPO NOE Konzern ausschließlich fixverzinsliche Grundgeschäfte in Mikro Fair Value Hedges gemäß IFRS 9
gewidmet wurden, ist die Inanspruchnahme der in den Ergänzungen zu IFRS 9 und IAS 39 geregelten Erleichterungen
für Hedge Accounting im Zusammenhang mit der Interest Rate Benchmark Reform nicht erforderlich.
FX-Basisrisiken entstehen, wenn die FX-Basiskomponenten im gesicherten Grundgeschäft im bilanziellen Hedge
Accounting nicht angesetzt werden, obwohl diese in die Bewertung des Sicherungsderivats einfließen. Das führt zu der
widersprüchlichen Situation, dass bei einer adäquaten Absicherung des FX-Basisrisikos mit einem laufzeitkonformen
Zinswährungsswap ergebniswirksame Schwankungsrisiken aus der Veränderung des FX-Basisspreads durch die
Berücksichtigung in der Bewertung des FX-Derivats während der Laufzeit entstehen können. Ökonomisch besteht über
die Gesamtlaufzeit solcher FX-Sicherungsbeziehungen kein Risiko, die periodischen Ergebnisauswirkungen
neutralisieren sich vollständig. Bei Zinswährungsswaps besteht im Hedge Accounting nach IFRS 9 das Wahlrecht, die
Bewertung des FX-Basisspreads nicht unter den Posten „Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und
Verbindlichkeiten“ sondern in den sonstigen Rücklagen (OCI) auszuweisen. Dieses Wahlrecht wird im HYPO NOE
Konzern für mögliche Geschäfte ausgeübt, wonach die Bewertung des FX-Basisspreads als „cost of hedging“ in den
sonstigen Rücklagen aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting) erfasst wird. Die ausgewiesenen Ineffektivitäten
werden in der Gewinn- und Verlustrechnung unter dem Posten „Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und
Verbindlichkeiten“ reduziert.
Das Kreditrisiko der Sicherungsderivate als möglicher Grund für Ineffektivitäten wird durch den Abschluss von Collateral-
Vereinbarungen (CSA) sowie durch Central Counterpart Clearing weitgehend eliminiert.
Die Dokumentation der Sicherungsbeziehungen erfolgt im Wesentlichen für die Art der Sicherungsbeziehung, das
abgesicherte Risiko, den wirtschaftlichen Zusammenhang, die Risikomanagementzielsetzung sowie die Art und Weise
der Effektivitätsbeurteilung. Die Wirksamkeit der Sicherungsbeziehung ist eine wesentliche Bedingung zur Anwendung
von Hedge Accounting. Der wirtschaftliche Zusammenhang wird im HYPO NOE Konzern in vielen Fällen qualitativ und
zukunftsorientiert durch die Dokumentation der Übereinstimmung der wichtigsten risikorelevanten Parameter zwischen
Sicherungs- und Grundgeschäften (Critical Terms Match, kurz CTM) zum Designationszeitpunkt nachgewiesen. Sollten
die wesentlichen Geschäftsparameter der Sicherungsgeschäfte mit den an sich gegenläufigen Risikopositionen der
Grundgeschäfte nicht oder (bei wesentlichen Änderungen von Geschäftsdaten) nicht mehr im gewohnten Ausmaß einer
üblichen ökonomischen Absicherung ausreichend nahe aneinander ausgerichtet sein, wäre eine rein qualitative
Beurteilung mit hoher Unsicherheit verbunden. In diesen Fällen darf bei der finalen Beurteilung auf die Ergebnisse von
quantitativen Methoden abgestellt werden. Die quantitative Effektivitätsbeurteilung erfolgt im HYPO NOE Konzern
prospektiv über die Dollar-Offset-Methode mithilfe der linearen Regressionsanalyse.
Die Veränderung der Fair Values des gesicherten Risikos aus den Grundgeschäften wird monatlich über hypothetische
Derivate ermittelt, deren Vertragsbedingungen mit den wesentlichen Vertragsbedingungen (Critical Terms) der
Grundgeschäfte übereinstimmen. Für die korrekte Bewertung des abgesicherten Risikos im Falle von Fair Value Hedges
gegen das Zinsänderungsrisiko wird eine Risikokomponente des Grundgeschäfts in Bezug auf das
Referenzzinssatzrisiko (vornehmlich EURIBOR) im Hedge Accounting designiert. Dabei wird die Risikokomponente
entweder über die Anpassung des vertraglichen Fixzinssatzes und Bewertung mittels der risikolosen Referenzzinskurve
(sogenannte Margenbarwertmethode) oder über die Bewertung mittels der Referenzzinskurve einschließlich eines
Aufschlages und unter Verwendung des vertraglichen Fixzinssatzes (sogenannte Yield-Spread-Methode) identifiziert.
Sowohl Grund- als auch Sicherungsgeschäfte können nominell ganz oder nur teilweise ins Hedge Accounting gewidmet
werden. Die Sicherungsquote ergibt sich aus dem Anteil des Nominales im Hedge Accounting am Gesamtnominale des
Finanzinstruments. Gemäß IFRS 9 ist das Wiederherstellen der Effektivität durch Anpassung der Sicherungsquote bei
Änderung von Risikoparametern (beispielsweise von Basisrisiken zwischen Grund- und Sicherungsgeschäft)
vorgesehen. Im Berichtsjahr war ein derartiges Rebalancing im HYPO NOE Konzern nicht erforderlich.
In der Bilanz des HYPO NOE Konzerns zum 31.12.2021 sind im Hedge Accounting ausschließlich Mikro Fair Value
Hedges ausgewiesen. Eine Mikro-Beziehung liegt dann vor, wenn einem gesicherten Grundgeschäft (oder einer Gruppe
von Grundgeschäften) ein oder mehrere Sicherungsgeschäfte eindeutig zugeordnet werden können. Für eine Auswahl
an Fixzinskrediten kommt der Bottom-Layer-Hedge als Spezialform des Mikro Fair Value Hedges zum Einsatz. Hier wird
für eine Menge von gleichartigen Grundgeschäften ein Bodensatz (Bottom Layer) ins Hedge Accounting gewidmet, der
nach den erwarteten, vorzeitigen Rückzahlungen mit hoher Wahrscheinlichkeit bei Fälligkeit der Sicherungsgeschäfte
noch vorhanden sein wird. Eine genaue Zuordnung der einzelnen Grundgeschäfte zum verbleibenden Bottom Layer ist
in diesem Fall nicht erforderlich.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Das Bewertungsergebnis der Fair Value Hedges ist Teil des Ergebnisses aus finanziellen Vermögenswerten und
Verbindlichkeiten.
Die Bewertung für designierte Derivate in Sicherungsbeziehungen erfolgt zum Fair Value, dessen Ergebnis im
HYPO NOE Konzern unter „Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten“ ausgewiesen wird. Die
entsprechenden Zinsabgrenzungen sind im Zinsergebnis dargestellt. Details siehe Kapitel „4.2.1 Zinsüberschuss“ und
„4.2.2 Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten“.
Die Bewertung für designierte Grundgeschäfte in Sicherungsbeziehungen erfolgt zu fortgeführten Anschaffungskosten in
den Posten „Finanzielle Vermögenswerte – AC“ und „Finanzielle Verbindlichkeiten – AC“, die um die Fair Value
Bewertung des gesicherten Risikos korrigiert werden (Basis Adjustment). Für Grundgeschäfte im Bilanzposten
„Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI“ erfolgt eine ergebniswirksame Korrektur der OCI-Rücklage.
Wird ein Sicherungs- oder Grundgeschäft vorzeitig beendet oder erfüllt die Sicherungsbeziehung die Kriterien für die
Anwendung von Hedge Accounting nicht länger lückenlos, ist die Sicherungsbeziehung prospektiv aufzulösen. Eine
freiwillige Beendigung von Hedge Accounting ist unter IFRS 9 nicht vorgesehen.
Im Fall einer vorzeitigen Terminierung von Sicherungsinstrumenten im Mikro Fair Value Hedge wird der Anteil des
inneren Werts aus allfälligen Close-Out Fees sofort ergebniswirksam im Posten „Ergebnis aus finanziellen
Vermögenswerten und Verbindlichkeiten“ erfasst. Dasselbe gilt für die letztgültige Bewertung des ins Hedge Accounting
gewidmeten Risikos (Basis Adjustment) beim Abgang von Grundgeschäften.
Kommt es zu einer Beendigung von Hedge Accounting, obwohl das Grundgeschäft weiterhin bilanziert wird, wird das für
die betroffenen Grundgeschäfte letztgültige Basis Adjustment in den Posten „Finanzielle Vermögenswerte – AC“ und
„Finanzielle Verbindlichkeiten – AC“ über die Restlaufzeit des Grundgeschäfts im Zinsergebnis amortisiert. Analog
verhält es sich mit der durch das Hedge Accounting letztgültigen Korrektur der OCI-Rücklage für Grundgeschäfte aus
dem Posten „Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI“. Im vorliegenden Abschluss des HYPO NOE Konzerns sind keine
Amortisationen aus diesem Titel enthalten.
Eine bilanzielle Saldierung von Derivaten hat im HYPO NOE Konzern nicht stattgefunden, da die vorliegenden
Rahmenverträge für Nettingvereinbarungen (ISDA Master Agreements und sonstige deutsche und österreichische
Rahmenverträge für Finanztermingeschäfte) die diesbezüglichen Kriterien nicht erfüllen. Aufgrund der Verträge wäre
das Recht auf den Ausgleich aller Transaktionen durch einen einzigen Nettobetrag nur bei Eintritt bestimmter künftiger
Ereignisse, die zur Beendigung der Vereinbarungen führen (z. B. Verzug oder Insolvenz von Vertragspartner:innen),
durchsetzbar.
4.6.1 Buchwerte und Nominale von Derivaten
Zum Bilanzstichtag waren im HYPO NOE Konzern ausschließlich nicht börsengehandelte OTC-Derivate im Bestand.
Die folgende Tabelle gibt einen Überblick über Nominale und Buchwerte der zum 31.12.2021 bilanzierten Derivate.
31.12.2021
31.12.2020
Buchwert
Nominale
Buchwert
Nominale
in TEUR
Aktiv
Passiv
Aktiv
Passiv
Finanzielle Vermögenswerte und
Verbindlichkeiten – HFT
310.574
289.887
4.024.225
417.189
388.764
4.413.627
Zinsbezogene Derivate
285.171
262.252
3.314.621
392.269
364.457
3.686.255
Währungsbezogene Derivate
25.404
27.635
709.604
24.919
24.307
727.372
Positive und negative Marktwerte
aus Sicherungsgeschäften (Hedge
Accounting)
302.262
615.675
10.453.371
445.780
829.132
10.152.852
Zinsbezogene Derivate
292.833
596.834
10.236.440
439.632
809.316
9.945.667
Währungsbezogene Derivate
9.429
18.841
216.931
6.148
19.815
207.185
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Finanzielle
Vermögens-
werte /
Verbindlich-
keiten (brutto)
Aufgerechnete
bilanzierte
Beträge
(brutto) (-)
Bilanzierte
finanzielle
Vermögens-
werte (netto)
Effekt von
Aufrechnungs-
Rahmenverein-
barungen (-)
Sicherheit in
Form von
Finanz-
instrumenten (-)
Nettobetrag
31.12.2021
nicht saldiert
in TEUR
(a)
(b)
(c)=(a)+(b)
(d)(i)
(d)(ii)
(e)=(c)+(d)
Aktiva
Finanzielle Vermögenswerte –
HFT
310.574
-
310.574
-13.684
-10.413
286.478
Positive Marktwerte aus
Sicherungsgeschäften (Hedge
Accounting)
302.262
-
302.262
-214.937
-16.674
70.652
Summe Aktiva
612.836
-
612.836
-228.620
-27.087
357.129
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten –
HFT
289.887
-
289.887
-13.684
-213.035
63.168
Finanzielle Verbindlichkeiten –
FVO
6.061
-
6.061
-
-
6.061
Negative Marktwerte aus
Sicherungsgeschäften (Hedge
Accounting)
615.675
-
615.675
-214.937
-354.478
46.261
Summe Passiva
911.623
-
911.623
-228.620
-567.513
115.490
Finanzielle
Vermögens-
werte /
Verbindlich-
keiten (brutto)
Aufgerechnete
bilanzierte
Beträge
(brutto) (-)
Bilanzierte
finanzielle
Vermögens-
werte (netto)
Effekt von
Aufrechnungs-
Rahmenverein-
barungen (-)
Sicherheit in
Form von
Finanz-
instrumenten (-)
Nettobetrag
31.12.2020
nicht saldiert
in TEUR
(a)
(b)
(c)=(a)+(b)
(d)(i)
(d)(ii)
(e)=(c)+(d)
Aktiva
Finanzielle Vermögenswerte –
HFT
417.189
-
417.189
-21.893
-14.870
380.427
Positive Marktwerte aus
Sicherungsgeschäften (Hedge
Accounting)
445.780
-
445.780
-310.864
-46.296
88.620
Summe Aktiva
862.969
-
862.969
-332.756
-61.166
469.047
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten –
HFT
388.764
-
388.764
-21.893
-277.891
88.981
Finanzielle Verbindlichkeiten –
FVO
5.309
-
5.309
-
-
5.309
Negative Marktwerte aus
Sicherungsgeschäften (Hedge
Accounting)
829.132
-
829.132
-310.864
-466.191
52.077
Summe Passiva
1.223.205
-
1.223.205
-332.756
-744.082
146.367
4.6.2 Details zum Hedge Accounting
Ergebnis aus Sicherungsbeziehungen
In der folgenden Tabelle werden die aufgrund von Fair Value Hedge Accounting erfolgswirksam gebuchten Basis
Adjustments der Grundgeschäfte, die erfolgswirksam gebuchten Bewertungen der Sicherungsgeschäfte sowie die sich
ergebenden Ineffektivitäten getrennt nach dem Posten und dem Produkttyp der Grundgeschäfte angeführt.
Zu beachten ist, dass hier sowohl die relevanten Bewertungen der aktiven Grund- und Sicherungsgeschäfte als auch die
letztgültigen Bewertungen aus vorzeitigen Beendigungen von Sicherungsbeziehungen gezeigt werden.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
1.1.–31.12.2021
1.1.–31.12.2020
in TEUR
Ergebnis
aus
gesicherten
Grund-
geschäften
Ergebnis aus
Sicherungs-
geschäften
Ergebnis
aus
Sicherungs-
beziehungen
Ergebnis
aus
gesicherten
Grund-
geschäften
Ergebnis aus
Sicherungs-
geschäften
Ergebnis
aus
Sicherungs-
beziehungen
Aktiva
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI
-17.611
17.829
218
-2.924
3.373
449
Schuldverschreibungen
-17.611
17.829
218
-2.924
3.373
449
Finanzielle Vermögenswerte – AC
-220.229
222.061
1.832
80.670
-76.655
4.015
Darlehen und Kredite
-192.071
193.173
1.102
69.574
-65.526
4.048
Schuldverschreibungen
-28.158
28.888
731
11.095
-11.129
-33
Als Finanzinvestitionen gehaltene
Immobilien
-182
183
1
115
-124
-9
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC
182.129
-185.707
-3.579
-18.223
15.764
-2.460
Einlagen
721
-941
-220
172
-212
-40
Begebene Schuldverschreibungen
181.408
-184.766
-3.359
-18.395
15.976
-2.420
Gesamt
-55.893
54.366
-1.527
59.637
-57.642
1.995
Die Veränderung des Ergebnisses aus Sicherungsbeziehungen im Vergleich zum Bewertungsergebnis 1.1.–31.12.2020
ist hauptsächlich auf Basisrisiken aus unterschiedlichen Diskontierungskurven und auf FX-Basisrisiken – sofern diese
nicht ins OCI gebucht wurden - zurückzuführen.
Positive Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting)
Die folgende Tabelle zeigt eine Aufgliederung der positiven Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting)
nach dem Bilanzposten der abgesicherten Grundgeschäfte.
in TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Aktiva
25.536
3.138
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI
34
-
Finanzielle Vermögenswerte – AC
25.502
3.138
Passiva
276.726
442.642
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC
276.726
442.642
Gesamt
302.262
445.780
Negative Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting)
Die folgende Tabelle zeigt eine Aufgliederung der negativen Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting)
nach dem Bilanzposten der abgesicherten Grundgeschäfte.
in TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Aktiva
577.893
809.109
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI
46.667
68.707
Finanzielle Vermögenswerte – AC
531.063
740.056
Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien
163
346
Passiva
37.783
20.023
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC
37.783
20.023
Gesamt
615.675
829.132
Die Veränderung der positiven und negativen Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting) ist auf die Fair
Value Schwankungen der zugrunde liegenden Derivate zurückzuführen.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Grundgeschäfte im Fair Value Hedge
In der folgenden Tabelle werden die Buchwerte und die darin enthaltenen Basis Adjustments für die Grundgeschäfte im
Hedge Accounting zum Bilanzstichtag gezeigt.
31.12.2021
31.12.2020
in TEUR
Buchwert
Grund-
geschäfte
Im Buchwert der
Grundgeschäfte
enthaltene Basis
Adjustments
Buchwert
Grund-
geschäfte
Im Buchwert der
Grundgeschäfte
enthaltene Basis
Adjustments
Aktiva
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI
368.483
38.615
509.799
57.522
Schuldverschreibungen
368.483
38.615
509.799
57.522
Finanzielle Vermögenswerte – AC
4.194.280
480.097
4.150.786
707.854
Darlehen und Kredite
3.182.347
464.511
3.299.637
664.292
Schuldverschreibungen
1.011.932
15.585
851.149
43.561
Als Finanzinvestitionen gehaltene
Immobilien
3.870
195
4.160
376
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC
7.634.338
170.618
7.022.571
352.931
Einlagen
66.184
899
85.203
1.804
Begebene Schuldverschreibungen
7.568.155
169.719
6.937.368
351.127
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Restlaufzeitenprofil von Sicherungsgeschäften
Die Nominalbeträge der Sicherungsgeschäfte im Hedge Accounting verteilen sich aufgrund ihrer Restlaufzeiten wie
folgt:
in TEUR
31.12.2021 – Nominale
bis 3
Monate
3 Monate
bis 1 Jahr
1 Jahr bis
5 Jahre
über 5
Jahre
Gesamt
Aktiva
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI
18.000
54.000
188.000
52.000
312.000
Schuldverschreibungen
18.000
54.000
188.000
52.000
312.000
Finanzielle Vermögenswerte – AC
25.840
124.865
853.511
2.681.194
3.685.410
Darlehen und Kredite
13.840
98.365
397.818
2.203.950
2.713.973
Schuldverschreibungen
12.000
26.500
455.693
477.244
971.437
Als Finanzinvestitionen gehaltene
Immobilien
-
-
-
3.667
3.667
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC
153.475
559.070
3.188.904
2.550.844
6.452.294
Einlagen
-
16.000
23.000
24.000
63.000
Begebene Schuldverschreibungen
153.475
543.070
3.165.904
2.526.844
6.389.294
Gesamt
197.315
737.935
4.230.415
5.287.706
10.453.371
in TEUR
31.12.2020 – Nominale
bis 3
Monate
3 Monate
bis 1 Jahr
1 Jahr bis
5 Jahre
über 5
Jahre
Gesamt
Aktiva
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI
86.000
20.000
230.950
93.500
430.450
Schuldverschreibungen
86.000
20.000
230.950
93.500
430.450
Finanzielle Vermögenswerte – AC
24.184
56.098
669.398
2.680.746
3.430.426
Darlehen und Kredite
7.684
48.098
335.390
2.256.811
2.647.984
Schuldverschreibungen
16.500
8.000
334.007
423.935
782.442
Als Finanzinvestitionen gehaltene
Immobilien
-
-
-
3.826
3.826
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC
63.900
605.345
3.140.828
2.478.077
6.288.150
Einlagen
18.000
-
36.000
27.000
81.000
Begebene Schuldverschreibungen
45.900
605.345
3.104.828
2.451.077
6.207.150
Gesamt
174.084
681.443
4.041.176
5.256.149
10.152.852
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
4.7 Fair-Value-Angaben
Art und Ausmaß von Risiken, die sich aus Finanzinstrumenten ergeben, sowie Sensitivitätsanalysen und weitere
zusätzliche Erklärungen sind auch Teil des Kapitels „8 RISIKOMANAGEMENT“.
Der Fair Value entspricht dem beizulegenden Zeitwert nach IFRS 13 und demnach dem Preis, der im Zuge eines
geordneten Geschäftsvorfalls zwischen Marktteilnehmer:innen am Bemessungsstichtag für den Verkauf eines
Vermögenswerts eingenommen oder für die Übertragung einer Schuld gezahlt würde. Der Fair Value ist nach Level-
Hierarchien anzugeben, die wie folgt definiert wurden:
Level 1
Dabei handelt es sich nach IFRS 13.76 um auf aktiven Märkten für identische Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten
notierte Preise sowie Guthaben bei Zentralbanken.
Level 2
Dabei handelt es sich nach IFRS 13.81 um andere als die auf Stufe 1 genannten Marktpreisnotierungen, die für den
Vermögenswert oder die Schuld entweder unmittelbar (das heißt als Preis) oder mittelbar (das heißt abgeleitet aus
Preisen, inaktiven Märkten, ähnlichen Vermögenswerten oder Verbindlichkeiten sowie anderen beobachtbaren
bewertungsrelevanten Daten) zu beobachten sind. Dies gilt vor allem für OTC-Derivate („Finanzielle Vermögenswerte
und Verbindlichkeiten – HFT“ und „Positive und negative Marktwerte aus Sicherungsgeschäften“) sowie für nicht an
aktiven Märkten gehandelte Wertpapiere. Vermögenswerte im Bilanzposten „Barreserve“ sind, mit Ausnahmen der
Guthaben bei Zentralbanken, als Fair Value Level 2 ausgewiesen.
Im HYPO NOE Konzern erfolgt die Bewertung über marktpreisorientierte (Market Approach) und kapitalwertorientierte
Verfahren (Income Approach). Ersteres kommt bei der Bewertung von Wertpapierforderungen zur Anwendung und
stützt sich im Wesentlichen auf Marktpreise für das Bewertungsobjekt oder nutzt Analogien auf Basis von Marktpreisen
für ähnliche Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten. Letzteres Verfahren findet bei der Bewertung von
Wertpapierforderungen und OTC-Derivaten Anwendung und es wird dabei ein zum Bewertungsstichtag diskontierter
Betrag aller zukünftigen Zahlungsströme ermittelt (Barwertmethode). Als Preisparameter werden dabei
(a) direkt am Geld- und Kapitalmarkt beobachtbare Zinskurven und
(b) direkt am Kapitalmarkt beobachtbare Bewertungsaufschläge für ähnliche Vermögenswerte
verwendet. Bei der Bewertung von Optionen (vor allem Caps, Floors und in Emissionen und deren
Absicherungsgeschäften enthaltene Kündigungsrechte) kommen gängige Optionspreismodelle zur Anwendung, in
denen von etablierten Marktdatenanbieter:innen bezogene implizite Zinsvolatilitäten, abgeleitet aus Notierungen der
Optionsmärkte, als indirekt beobachtbare Parameter Eingang finden.
Level 3
Dabei handelt es sich nach IFRS 13.86 um Inputfaktoren für den Vermögenswert oder die Schuld, die zu einem
materiellen Anteil nicht auf beobachtbaren Marktdaten beruhen. In diesem Modell wird von Annahmen und
Einschätzungen ausgegangen, die von Preistransparenz und der Komplexität des Finanzinstruments abhängen.
Die Abteilung Strategisches Risikomanagement legt die für die Bewertung zu verwendenden Methoden gemäß den
einschlägigen Bewertungsrichtlinien fest. Die Bewertungsrichtlinien werden regelmäßig weiterentwickelt und enthalten
die prozessualen sowie operativen Vorgaben für die Ermittlung der Fair Values. Der HYPO NOE Konzern führt eine
monatliche Ermittlung der Fair Values von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten der Level-3-Kategorie durch. Die
Bewertung des „Bedingten Zusätzlichen Kaufpreis HETA“ wird vierteljährlich aktualisiert. Im Rahmen des monatlichen
Bewertungsprozesses werden die verwendeten Parameter auf Plausibilität überprüft. Eine regelmäßige
Berichterstattung an das Management ist installiert.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Level 3 Fair Values finden sich in folgenden Posten:
Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend FVTPL und FVOCI (Schuldinstrumente) sowie Finanzielle
Verbindlichkeiten – FVO
Hierbei werden das Ausfallrisiko, die Liquiditätskosten und das Epsilon als Bewertungsparameter berücksichtigt. Die
Bemessung des Ausfallrisikos erfolgt über die Parameter PD, LGD und anrechenbare Sicherheiten. Der
Liquiditätsaufschlag wird anhand des internen Liquiditätskostenmodells ermittelt. Das Delta zum Transaktionspreis wird
bei Geschäftsabschluss mittels Epsilon-Kalibrierung neutralisiert.
Für ausgefallene Vermögenswerte werden für die erwarteten Cashflows von dem besicherten und dem unbesicherten
Anteil unterschiedliche Annahmen hinsichtlich deren Fälligkeiten getroffen. Im Diskontfaktor werden neben dem
risikolosen Zinssatz die Senior Unsecured Liquiditätskosten gemäß der Laufzeit der einzelnen Cashflows und ein Netto-
Renditeanspruch, der auf Basis der Marktzinsmethode auf Grundlage von regelmäßig veröffentlichten Kennzahlen zu
europäischen Banken im EBA Dashboard festgelegt wird, berücksichtigt.
Für den „Bedingten Zusätzlichen Kaufpreis HETA“ (Contingent Additional Purchase Price, CAPP), der allen am KAF
Tender Offer II teilnehmenden Senior- und Junior-Gläubiger:innen zusteht, unabhängig davon, ob das Bar- oder das
Umtauschangebot gewählt wurde, erfolgt die Bewertung anhand eines internen Modells. Es existieren kein liquider
Markt und keine beobachtbaren Markttransaktionen. Die Parameter des Level 3 Modells wurden anhand verfügbarer
offizieller Informationen zur HETA und der FMA unter Anwendung einer Szenarioanalyse festgelegt. Dabei wurden
sämtliche Informationen und Annahmen berücksichtigt, die Marktteilnehmer:innen bei der Preisbildung anwenden
würden. Die Schwelle für den CAPP und die Auszahlungsbedingungen sind im KAF Tender Offer II geregelt.
Im zweiten Halbjahr 2021 wurden neben einem aktualisierten Abbauplan auch ad hoc Mitteilungen veröffentlicht, welche
eine Änderung in der Ausgestaltung der Szenarien des Bewertungsmodells im Vergleich zum Vorjahr notwendig
machten. Die Grundlage für die Neubewertung stellen folgende Dokumente dar:
-
HETA Jahresabschluss-Geschäftsbericht 2020
-
HETA Unternehmenspräsentation zum Abbauplan 2021, 20.5.2021
-
HETA Investoreninformation 2021 – Endverteilung, 28.10.2021
-
HETA Unternehmenspräsentation zum aktualisierten Abbauplan 2021, 16.12.2021
-
Pressemitteilung der FMA, 21.10.2021
-
Pressemitteilung HETA, 27.10.2021
-
Pressemitteilung Kärntner Ausgleichszahlungsfonds (KAF), 2.11.2021
-
KAF Tender Offer
-
HETA Mandatsbescheid III der FMA, 26.3.2019
Der HYPO NOE Konzern hat im Zuge der Annahme des KAF Tender Offer II die Option „Umtauschangebot“ gewählt.
Aufgrund der diesbezüglichen Vertragsbedingungen liegt die mögliche Bandbreite für den „Bedingten Zusätzlichen
Kaufpreis“ zwischen 0% und 10%.
Finanzielle Vermögenswerte – HFT
Der Posten „Finanzielle Vermögenswerte – HFT“ beinhaltet die Bewertung von Kund:innenderivaten ohne Besicherung
(z. B. ohne Vorhandensein eines CSA Annex zum ISDA-Vertrag). Diese erfolgt durch ein internes Bewertungsmodell auf
Grundlage der Discounted Cashflow-Methode unter Berücksichtigung aktueller Zins- und Basisspread-Kurven.
Eingebettete Optionen werden mithilfe geeigneter Optionsbewertungsmodelle bewertet. Grundsätzlich werden für alle
nicht besicherten Kund:innenderivate bei der Ermittlung des Fair Values das Kontrahent:innen- und das eigene
Kreditrisiko (Credit Value Adjustment und Debt Value Adjustment) berücksichtigt. Da vor allem im Kund:innenbereich
kaum bis überhaupt keine Emissionstätigkeit zu verzeichnen ist, wird mangels notierter Preise ableitbarer Credit
Spreads auf fristenkonforme Credit Spreads aus globalen CDS-Index-Kurven entsprechend dem internen
Kund:innenrating abgestellt. Der Bewertung von CVA/DVA liegt ein hybrides Hull/White-Modell zugrunde.
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI (Eigenkapitalinstrumente)
Der Prozess für die Ermittlung der Fair Values dieses Postens wird für den HYPO NOE Konzern federführend durch die
Abteilung Generalsekretariat – Beteiligungen, unter Einbindung weiterer organisatorischer Einheiten, koordiniert und
umgesetzt. Die Rahmenbedingungen dafür bilden die interne, verbindliche Arbeitsanweisung und das IFRS
Konzernhandbuch, welche regelmäßig weiterentwickelt werden. Diese umfassen insbesondere die Methoden, Prozesse
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
und den gesetzlichen Rahmen, welche für die Bewertung relevant sind. Sie bilden die Grundlage für die
Operationalisierung der internen Bewertungsprozesse und setzen dabei, ausgehend vom jeweiligen
Bewertungsanlassfall, die wesentlichen Grundsätze, Ziele und Rahmenbedingungen, an denen sich auch die
Geschäftsentscheidungen orientieren.
Die Abteilung Generalsekretariat – Beteiligungen führt eine quartalsweise Ermittlung der Fair Values des Postens
„Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI (Eigenkapitalinstrumente)“ durch und analysiert regelmäßig die erforderlichen
qualitativen und quantitativen Bewertungsfaktoren.
Finanzielle Vermögenswerte – AC
Als wesentlicher Bewertungsparameter wird im Falle von Schuldverschreibungen der Credit Spread in Anlehnung an
vergleichbare Vermögenswerte (Peer Group) abgeleitet. Bei allen anderen Forderungen des Bilanzpostens werden die
gleichen Bewertungsparameter verwendet wie in dem Posten „Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend FVTPL“.
4.7.1 Fair-Value -Hierarchie
Die folgende Tabelle gibt einen Überblick der Fair Value-Hierarchien aller Finanzinstrumente des HYPO NOE Konzerns:
Buchwert
Fair Value
Fair-Value-Ermittlung
31.12.2021 in TEUR
Level 1
Level 2
Level 3
Aktiva
Barreserve
1.409.248
1.409.248
1.391.013
18.236
-
Finanzielle Vermögenswerte – HFT
310.574
310.574
-
59.939
250.636
Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend
FVTPL
149.504
149.504
-
45.151
104.353
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI
370.575
370.575
368.483
-
2.092
Finanzielle Vermögenswerte – AC
14.053.484
14.410.188
1.083.649
151.803
13.174.736
Positive Marktwerte aus Sicherungsgeschäften
(Hedge Accounting)
302.262
302.262
-
302.262
-
Summe Aktiva
16.595.647
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten – HFT
289.887
289.887
-
289.887
-
Finanzielle Verbindlichkeiten – FVO
6.061
6.061
-
-
6.061
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC
14.920.835
14.989.463
2.147.971
7.579.077
5.262.415
Negative Marktwerte aus Sicherungsgeschäften
(Hedge Accounting)
615.675
615.675
-
615.675
-
Summe Passiva
15.832.458
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Buchwert
Fair Value
Fair-Value-Ermittlung
31.12.2020 in TEUR
Level 1
Level 2
Level 3
Aktiva
Barreserve
1.463.942
1.463.947
1.434.130
29.817
-
Finanzielle Vermögenswerte – HFT
417.189
417.189
-
75.458
341.731
Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend
FVTPL
171.312
171.312
-
45.467
125.845
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI
514.991
514.991
510.804
2.031
2.156
Finanzielle Vermögenswerte – AC
13.230.957
13.600.701
987.057
141.417
12.472.227
Positive Marktwerte aus Sicherungsgeschäften
(Hedge Accounting)
445.780
445.780
-
445.780
-
Summe Aktiva
16.244.170
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten – HFT
388.764
388.764
-
388.764
-
Finanzielle Verbindlichkeiten – FVO
5.309
5.309
-
-
5.309
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC
14.274.540
14.382.095
3.207.991
5.742.526
5.431.578
Negative Marktwerte aus Sicherungsgeschäften
(Hedge Accounting)
829.132
829.132
-
829.132
-
Summe Passiva
15.497.745
Im Jahr 2021 gab es keine Level-Transfers von zum Fair-Value bewerteten Finanzinstrumenten.
4.7.2 Fair-Value Level 3 Angaben
in TEUR
Stand
1.1.2021
Gewinne oder
Verluste
Zugang
Abgang
Übertrag
in / aus
Level 3
31.12.2021
Unrealisierte
Gewinne und
Verluste in
GuV
31.12.2021
Ergebnis
GuV
Ergebnis
erfolgs-
neutral
Aktiva
Finanzielle Vermögenswerte –
HFT
341.731
-91.095
-
-
-
-
250.636
-89.925
Finanzielle Vermögenswerte –
Verpflichtend FVTPL
125.845
4.034
-
10.943
-36.469
-
104.353
4.034
Finanzielle Vermögenswerte –
FVOCI
2.156
-
-24
-
-49
-
2.092
-
Summe Aktiva
469.732
-87.061
-24
10.943
-36.518
-
357.080
-85.890
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten –
FVO
5.309
752
-
-
-
-
6.061
752
Summe Passiva
5.309
752
-
-
-
-
6.061
752
Die wesentlichen GuV-Ergebnisse für bestehende Assets aus Level 3 finden sich in Kapitel „4.2.2 Ergebnis aus
finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten“.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
in TEUR
Stand
1.1.2020
Gewinne oder
Verluste
Zugang
Abgang
Übertrag
in / aus
Level 3
31.12.2020
Unrealisierte
Gewinne und
Verluste in
GuV
31.12.2020
Ergebnis
GuV
Ergebnis
erfolgs-
neutral
Aktiva
Finanzielle Vermögenswerte –
HFT
367.027
-25.432
-
-
-
136
341.731
-24.432
Finanzielle Vermögenswerte –
Verpflichtend FVTPL
156.083
5.264
-
20.262
-55.764
-
125.845
5.264
Finanzielle Vermögenswerte –
FVOCI
2.615
-
-415
-
-43
-
2.156
55
Summe Aktiva
525.725
-20.168
-415
20.262
-55.807
136
469.732
-19.113
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten –
FVO
4.432
877
-
-
-
-
5.309
-
Summe Passiva
4.432
877
-
-
-
-
5.309
-
Schätzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Nachfolgend werden die Ergebnisse der Sensitivitätsanalyse hinsichtlich der Posten „Finanzielle Vermögenswerte –
HFT“, „Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend FVTPL“ und „Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI“
(Eigenkapitalinstrumente) der Kategorie Level 3 beschrieben.
Alle Sensitivitäten werden mit einem historischen VaR-Ansatz (95% Konfidenzniveau, Haltedauer 1 Jahr, 5 Jahre
Historie) gemäß der internen Risikosteuerung dargestellt. Die Angaben in der nachfolgenden Tabelle beschreiben die
Auswirkungen der Änderung von wesentlichen, nicht beobachtbaren Inputparametern auf die Level 3 Fair Values. Die
vorliegenden Angaben sind keine Vorhersage oder Indikation für künftige Änderungen der Fair Values und stellen einen
potenziellen Verlust, welcher in ähnlichem Ausmaß in einem Gewinn resultieren kann, dar. Für den Posten „Finanzielle
Vermögenswerte und Verbindlichkeiten – HFT“ stellen globale CDS-Kurven den wesentlichen Inputparameter dar. Für
den Posten „Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend FVTPL“ sind die Aufschläge für Kredit- und Liquiditätsrisiko die
preistreibenden, nicht beobachtbaren Inputfaktoren. Der ausgewiesene VaR unterstellt eine Schwankung von 50
Basispunkten. Eine Erhöhung der Aufschläge resultiert in niedrigeren Fair Values. Für den Posten „Finanzielle
Vermögenswerte – FVOCI“ kommen klassische Methoden der Unternehmensbewertung wie z.B. Discounted Cashflow
oder adjusted Net Asset Value zur Ermittlung des Fair Value zum Einsatz. Diesem Posten gehören im Level 3
ausschließlich Eigenkapitalinstrumente an.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
31.12.2021 in TEUR
Fair
Value
Schwankung
(Value at
Risk)
Bewertungsart
Inputparameter
Finanzielle Vermögenswerte – HFT
242.048
388
Hybrides Hull-White
Model
Globale CDS-Kurven
Finanzielle Vermögenswerte –
Verpflichtend FVTPL (exkl. HETA)
72.400
1.828
Discounted Cashflow
Model
Aufschläge für Kredit- und
Liquidationsrisiko
Finanzielle Vermögenswerte –
FVOCI
2.092
n/a
adjusted Net Asset
Value Model; Discounted
Cashflow Model
adjustiertes Eigenkapital
(für adj. NAV Model);
WACC (für DCF Model);
Eigenkapitalkostensatz
(für beide Modelle)
Gesamt
316.540
2.216
31.12.2020 in TEUR
Fair
Value
Schwankung
(Value at
Risk)
Bewertungsart
Inputparameter
Finanzielle Vermögenswerte – HFT
332.096
612
Hybrides Hull-White
Model
Globale CDS Kurven
Finanzielle Vermögenswerte –
Verpflichtend FVTPL (exkl. HETA)
96.595
2.685
Discounted Cashflow
Model
Aufschläge für Kredit- und
Liquidationsrisiko
Finanzielle Vermögenswerte –
FVOCI
2.156
n/a
adjusted Net Asset
Value Model; Discounted
Cashflow Model
adjustiertes Eigenkapital
(für adj. NAV Model);
WACC (für DCF Model);
Eigenkapitalkostensatz
(für beide Modelle)
Gesamt
430.847
3.297
Die Bandbreiten der am Markt nicht beobachtbaren Bewertungsparameter für den Posten „Finanzielle
Vermögenswerte – FVOCI“ (Eigenkapitalinstrumente) in der Kategorie Level 3 sind in der folgenden Tabelle dargestellt:
Änderung Fair Value
in TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Änderung Höhe des adjustierten Eigenkapitals +10%
197
209
Änderung Höhe des adjustierten Eigenkapitals -10%
-197
-209
Änderung WACC +50bp
-2
-1
Änderung WACC -50bp
3
1
Änderung Eigenkapitalkosten +50bp
-12
6
Änderung Eigenkapitalkosten -50bp
14
-7
Bewertungsmodell für den „Bedingten Zusätzlichen Kaufpreis HETA“
Die außerordentliche Hauptversammlung der HETA Asset Resolution AG hat am 20. Oktober 2021 den Beschluss
gefasst die Restzahlung auf die Erfüllungsquote der FMA in Höhe von 86,32% durchzuführen. Damit gilt diese Zahlung
als im Wesentlichen gesichert, wenngleich der Zeitpunkt noch nicht feststeht. Nichtsdestotrotz gibt der KAF in einer
Presseaussendung im November 2021 bekannt, dass er Überlegungen über eine allfällige Zahlung des CAPPs vor
Fälligkeit anstellt, worüber der KAF in den nächsten Monaten berichten wird.
Zudem plant die HETA nach Erfüllung der Voraussetzungen des § 84 Abs. 10 BaSAG einen Auflösungsbeschluss zu
fassen, der Grundlage für einen Feststellungsbescheid der FMA als Abwicklungsbehörde über die Beendigung der
Eigenschaft der HETA als Abbaueinheit ist. Damit endet die Beaufsichtigung der HETA durch die FMA nach BWG und
BaSAG. Daran anschließend wird HETA in ein Liquidationsverfahren gemäß Aktiengesetz übergehen. Ein allfälliger am
Ende dieses Liquidationsverfahrens verbleibender Liquidationserlös soll an die Gläubiger:innen nicht nachrangiger
berücksichtigungsfähiger Verbindlichkeiten verteilt werden. Dazu hat die HETA am 16.12.2021 einen Abbauplan
veröffentlicht, wo sie von einer abschließenden Erfüllungsquote von 89,25% ausgeht.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Diese neuen Informationen wurden in der Bewertung des HETA CAPPs für den 31.12.2021 berücksichtigt. Dahingehend
werden zukünftig die erwarteten Zahlungen aus der Erfüllungsquote der FMA und dem weiterhin unsicheren Anteil,
welcher vom weiteren Abbau bzw. vom Erfolg des Liquidationsverfahren abhängt, als getrennte Szenarien simuliert und
dann wieder zu einer Gesamtquote zusammengefasst. Damit können unterschiedliche Laufzeitannahmen und
Renditeerwartungen genauer dargestellt werden.
Für die Bewertung des Anteils aus der Erfüllungsquote der FMA, welcher in der Höhe als relativ sicher angenommen
werden kann, werden 3 Szenarien (Base, Worse, Worst), welche sich in der Fälligkeit der Zahlung unterscheiden,
angenommen. Im Gegensatz zum Vormodell wird aufgrund der feststehenden Höhe der Recovery Rate, keine
abweichende Höhe in der Zahlung angenommen. Die Eintrittswahrscheinlichkeiten sind gleichgewichtet, da zum
Stichtag keine verdichtenden Hinweise auf einen Zahlungszeitpunkt veröffentlicht wurden. Daher wird als potenzielle
Bandbreite das nächste Jahr bis zum geplanten Ende der Liquidation gemäß Abbauplan herangezogen. Für die
Diskontierung der Zahlung auf den Bewertungsstichtag wird neben der aktuellen Zinskurve und den senior unsecured
Liquiditätskosten ein Renditeanspruch für relativ sichere Cashflows verwendet, der sowohl operative Kosten als auch
die Gewinnerwartung abdeckt und sich an den durchschnittlichen Erträgen zinsgebundener Geschäfte europäischer
Banken orientiert.
Der verbleibende unsichere Anteil ermittelt sich aus der Erfüllungsquote der HETA (89,25%) abzüglich der FMA
Erfüllungsquote, und dem Maximalwert des CAPPs iHv. 10%. In Anlehnung an den relativ sicheren Anteil werden auch
für den unsicheren Anteil 3 Szenarien gebildet, wobei die Höhe der Zahlungen zwischen dem Maximalwert von 2,7%
und 0% angenommen sowie unterschiedliche Zahlungszeitpunkte unterstellt werden. Die Eintrittswahrscheinlichkeiten
für alle drei Szenarien werden wieder gleichverteilt angenommen. Für die Diskontierung werden abermals die aktuelle
Zinskurve, die senior unsecured Liquiditätskosten und ein Renditeanspruch herangezogen. Bei risikobehafteten
Geschäften, wo ein Totalausfall des Cashflows möglich sein kann, wird der Renditeanspruch über die Marktrisikoprämie
für österreichische Equity-Instrumente und/oder von Vergleichswertpapieren abgeleitet. Dieser Renditeanspruch ist im
Vergleich zum Anspruch an einen relativ sicheren Cashflow deutlich höher, da damit auch wesentlich höhere Risiken
abgegolten werden.
Nach erfolgter Diskontierung der prognostizierten Zahlungen und der Multiplikation mit deren Gewichtungen ergibt sich
ein Bewertungspreis zum 31.12.2021 von 7,82%. Die Bandbreite an möglichen Bewertungspreisen gemäß Modell liegt
zwischen 6,35% und 8,81%.
Zwar wurden im Laufe des Abbaus die Unsicherheiten bei der Bewertung des Bedingten Zusätzlichen Kaufpreises
reduziert, jedoch ist die Bewertung nach wie vor mit Risiken und Unsicherheiten behaftet. Neben den
gesamtökonomischen Entwicklungen, den weiteren Entwicklungen des Abbaus der Assets und den ungewissen
Entscheidungen bei Rechtsstreitigkeiten wichen die Veröffentlichungen und Abbaupläne teils deutlich von den
Vorversionen ab. Daher ist die finale Recovery und auch der bzw. die Auszahlungszeitpunkte des Bedingten
Zusätzlichen Kaufpreises noch mit Unsicherheit verbunden, auch wenn die Bandbreite der möglichen Ergebnisse in den
letzten Jahren geringer geworden ist. Kommt es bei der weiteren Entwicklung rund um die HETA zu Änderungen bei
den dem Modell zugrundeliegenden und an dieser Stelle beschriebenen Parameterannahmen, kommt es auch beim
kalkulierten Bewertungspreis zu Änderungen. Die Auswirkungen von Änderungen der wesentlichen, nicht am Markt
beobachtbaren Parameter des Bewertungsmodells auf den Bewertungspreis sind in der nachfolgenden
Sensitivitätsanalyse dargestellt.
Diese zeigt die Auswirkung einzelner durchschnittlicher Parameteränderungen, bei Konstanthaltung der jeweils anderen
Inputfaktoren (ceteris paribus), auf den Preis des Bedingten Zusätzlichen Kaufpreises, welcher in Prozent der Nominale
der ursprünglichen HETA Forderung angegeben wird. Zusätzlich werden die Auswirkungen der Parameteränderungen
auf die Gewinn- und Verlustrechnung in TEUR absolut angegeben. Bei den drei Inputfaktoren handelt es sich um Level
3 Parameter, welche nicht beobachtbar sind. Sinkt die Recovery um EUR 100 Mio., so führt dies zu einer um 0,2%-
Punkte tieferen Bewertung bzw. zu einem Verlust von TEUR 460. Eine Senkung des Diskontierungszinses sowie eine
Verschiebung des Auszahlungszeitpunkts um ein Jahr nach vorne würden in einer höheren Bewertung resultieren.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
31.12.2021
Sensitivitätsanalyse Level-3-Parameter
Recovery in Mio. EUR
Diskontierungszins
Auszahlungs-
zeitpunkt in Jahren
+100
-100
+1%
-1%
+1
-1
Bewertungssensitivität auf Gewinn- und
Verlustrechnung (in %)
0,0%
-0,2%
-0,4%
0,4%
-0,1%
0,1%
Bewertungssensitivität auf Gewinn- und
Verlustrechnung (in TEUR)
-
-460
-1.089
1.178
-432
453
31.12.2020
Sensitivitätsanalyse Level-3-Parameter
Recovery in Mio. EUR
Diskontierungszins
Auszahlungs-
zeitpunkt in Jahren
+100
-100
+1%
-1%
+1
-1
Bewertungssensitivität auf Gewinn- und
Verlustrechnung (in %)
+0,3%
-0,4%
-0,3%
+0,3%
-0,3%
+0,4%
Bewertungssensitivität auf Gewinn- und
Verlustrechnung (in TEUR)
1.039
-1.063
-890
940
-1.025
1.079
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 5 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR GUV
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
5 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR GUV
5.1 Provisionsergebnis
Die Vereinnahmung von Provisionen für Leistungen, die über einen Zeitraum erbracht werden (vor allem Provisionen
aus dem Girogeschäft), erfolgt über die Periode der Leistungserbringung. Provisionen, die integraler Bestandteil des
Effektivzinssatzes eines Finanzinstruments sind, werden als Zinsertrag ausgewiesen. Transaktionsbezogene Leistungen
(Provisionen aus dem Wertpapiergeschäft und Provisionen aus der Vermittlung von Bausparverträgen und
Versicherungen) werden vereinnahmt, wenn die Dienstleistung vollständig erbracht wurde.
Treuhandgeschäfte, welche der HYPO NOE Konzern in eigenem Namen, aber auf fremde Rechnung abschließt,
werden nach IFRS nicht in der Bilanz ausgewiesen. In der Gesamtergebnisrechnung werden allfällige
Provisionszahlungen im Provisionsergebnis ausgewiesen.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 5 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR GUV
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
1.1.–31.12.2021 in TEUR
Öffentliche
Hand
Immobilien
Privat- und
Unter-
nehmens-
kunden
Treasury &
ALM
Corporate
Center
Gesamt
Provisionserträge
3.347
1.265
16.960
493
-92
21.974
aus dem Wertpapier- und Depotgeschäft
228
4
5.916
331
2
6.480
aus dem Girogeschäft und
Zahlungsverkehr
556
725
5.481
58
-34
6.786
aus dem Devisen-, Sorten- und
Edelmetallgeschäft
36
33
427
15
-9
502
aus dem sonstigen
Dienstleistungsgeschäft
2.678
21
4.154
89
-2
6.939
sonstige Provisionserträge
-150
481
983
-
-48
1.267
Provisionsaufwendungen
-115
-58
-2.238
-701
-
-3.112
aus dem Wertpapier- und Depotgeschäft
-37
-1
-1.110
-356
-
-1.504
aus dem Girogeschäft und
Zahlungsverkehr
-21
-22
-1.103
-345
-4
-1.497
aus dem sonstigen
Dienstleistungsgeschäft
-
-
-19
-
-
-19
sonstige Provisionsaufwendungen
-57
-34
-7
-
5
-93
Gesamt
3.232
1.208
14.722
-208
-91
18.862
1.1.–31.12.2020 in TEUR
Öffentliche
Hand
Immobilien
Privat- und
Unter-
nehmens-
kunden
Treasury &
ALM
Corporate
Center
Gesamt
Provisionserträge
2.872
1.413
15.326
925
75
20.611
aus dem Wertpapier- und Depotgeschäft
161
7
5.285
765
5
6.222
aus dem Girogeschäft und
Zahlungsverkehr
540
734
5.166
66
3
6.509
aus dem Devisen-, Sorten- und
Edelmetallgeschäft
14
10
228
1
-
253
aus dem sonstigen
Dienstleistungsgeschäft
2.354
1
3.606
89
76
6.126
sonstige Provisionserträge
-197
661
1.042
4
-9
1.502
Provisionsaufwendungen
-102
-33
-2.176
-937
6
-3.242
aus dem Wertpapier- und Depotgeschäft
-14
-1
-893
-531
6
-1.434
aus dem Girogeschäft und
Zahlungsverkehr
-17
-26
-1.245
-406
-11
-1.705
aus dem sonstigen
Dienstleistungsgeschäft
-
-
-28
-
-
-28
sonstige Provisionsaufwendungen
-70
-6
-10
-
10
-76
Gesamt
2.770
1.379
13.150
-12
82
17.369
Das Provisionsergebnis konnte trotz der COVID-19 Pandemie gesteigert werden.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 5 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR GUV
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
5.2 Sonstiges betriebliches Ergebnis
in TEUR
1.1.–31.12.2021
1.1.–31.12.2020
Sonstige Erträge
20.172
31.675
aus dem Abgang von immateriellen Vermögenswerten, Sachanlagen und sonstigen
nicht-finanziellen Vermögenswerten
114
329
aus der Auflösung von Rückstellungen
30
1.070
aus der Bewertung von Devisen und Valuten
3.455
-
aus der Entkonsolidierung
942
201
aus als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien
2.527
3.108
aus sonstigen Mieterträgen
316
342
aus Immobiliendienstleistungen und -entwicklungen
7.285
19.310
aus vorzeitigen Rückzahlungen
3.509
5.812
aus übrigen Posten
1.993
1.501
Sonstige Aufwendungen
-14.851
-19.922
aus dem Abgang von immateriellen Vermögenswerten, Sachanlagen und sonstigen
nicht-finanziellen Vermögenswerten
-
-143
aus Abschreibungen von Vorratsvermögen
-
-295
aus der Bildung von Rückstellungen
-10.312
-6.514
aus der Bewertung von Devisen und Valuten
-
-139
aus der Entkonsolidierung
-
-35
aus als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien
-1.910
-1.965
aus Immobiliendienstleistungen und -entwicklungen
-2.214
-9.617
aus übrigen Posten
-414
-1.215
Gesamt
5.322
11.752
Nähere Details zum Posten „Aufwendungen aus der Bildung von Rückstellungen“ finden sich im Kapitel „6.2
Rückstellungen“.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 5 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR GUV
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Ergebnis aus Entkonsolidierung
in TEUR
1.1.–31.12.2021
1.1.–31.12.2020
Barreserve
79
-
Finanzielle Vermögenswerte – AC
107
-
Positive Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting)
-
329
Immaterielle Vermögenswerte
40
-
Sachanlagen
829
38
Ertragsteueransprüche – laufend
-
3
Ertragsteueransprüche – latent
36
110
Sonstige Aktiva
2.930
2.569
Summe Vermögenswerte
4.021
3.050
Rückstellungen
642
214
Ertragsteuerverpflichtungen – laufend
77
-
Sonstige Passiva
2.758
2.652
Summe Verbindlichkeiten
3.477
2.866
Veräußerungserlös
1.477
291
- Abgang Vermögenswerte
-4.021
-3.050
+ Abgang Verbindlichkeiten
3.477
2.866
Entkonsolidierungsergebnis
934
108
Aufstellung der erfassten Erträge und Aufwendungen (IAS 19)
-
59
FVOCI – Rücklage
8
-
Entkonsolidierungsergebnis über Gewinn oder Verlust
942
167
in TEUR
1.1.–31.12.2021
1.1.–31.12.2020
Entgelt erhalten in Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten
1.477
291
Cashflow aus dem Verkauf von Tochterunternehmen
1.477
291
offene Forderung aus der Unternehmenstransaktion
-
-
Zum 31.5.2021 waren 70 Mitarbeiter:innen (31.12.2020: 86 Mitarbeiter:innen) im entkonsolidierten Unternehmen
beschäftigt. Weitere Details finden sich in Note „10 KONZERNSTRUKTUR UND BEZIEHUNGEN ZU
NAHESTEHENDEN UNTERNEHMEN UND PERSONEN“.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 5 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR GUV
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
5.3 Verwaltungsaufwand
5.3.1 Aufgliederung Verwaltungsaufwand
Aufgliederung Verwaltungsaufwand
in TEUR
1.1.–31.12.2021
1.1.–31.12.2020
Personalaufwand
-55.680
-56.463
Löhne und Gehälter
-43.410
-44.651
Altersvorsorge und Sozialaufwand
-12.270
-11.812
Andere Verwaltungsaufwendungen
-41.393
-43.740
Raumaufwand
-3.128
-3.365
Büro- und Kommunikationsaufwand
-1.218
-1.354
EDV-Aufwand
-11.192
-10.624
Rechts- und Beratungskosten
-2.080
-2.188
davon: für den Konzernabschlussprüfer: Prüfung des Jahres- und
Konzernabschlusses
-460
-457
davon: für den Konzernabschlussprüfer: andere Bestätigungsleistungen
-59
-59
davon: für den Konzernabschlussprüfer: Steuerberatungsleistungen
-164
-101
davon: für den Konzernabschlussprüfer: sonstige Leistungen
-181
-104
Werbe- und Repräsentationsaufwand
-4.120
-3.911
Sonstige Verwaltungsaufwendungen
-19.655
-22.297
davon: Stabilitätsabgabe (Bankensteuer)
-2.955
-8.602
davon: Einlagensicherung und Abwicklungsfonds
-11.214
-8.408
davon: Gesellschaftsrechtliche Aufwendungen
-586
-580
davon: Schulungskosten
-584
-416
davon: Kosten für Fahrzeuge und Fuhrpark
-338
-482
davon: Versicherungen
-488
-473
davon: Kosten Informationsbeschaffung und Zahlungsverkehr
-833
-699
Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen
-4.391
-4.642
Immaterielle Vermögenswerte
-175
-380
Konzerngenützte Gebäude
-1.560
-1.543
Betriebs- und Geschäftsausstattung (inkl. geringwertiger Wirtschaftsgüter)
-2.245
-2.146
Nutzungsrecht IFRS 16
-411
-572
Verwaltungsaufwand
-101.465
-104.844
Die Optimierung der Verwaltungsaufwendungen im Vergleich zur Vorjahresperiode ist auf die weiterhin konsequente
Umsetzung des Effizienzsteigerungsprogrammes zurückzuführen. Darüber hinaus trug die COVID-19 Pandemie zu
einer weiteren Reduktion des Verwaltungsaufwands bei.
Zusätzlich zur laufenden jährlichen Abgabenschuld der Stabilitätsabgabe hat jedes Kreditinstitut eine „Sonderzahlung
Stabilitätsabgabe 2016“ zu entrichten. Der HYPO NOE Konzern hat sich zum 31.12.2016 entschieden, die
Sonderzahlung gemäß §5 StabAbgG auf vier Jahre verteilt bis 2020 zu entrichten.
Aufgrund einer wesentlichen Unterdeckung des Einlagensicherungsfonds, wurde mit 22.12.2021 ein zusätzlicher
Fondsbeitrag in der Höhe von TEUR 2.069 zur Behebung der Unterdeckung des Einlagensicherungsfonds gemäß §34
Z1 ESAEG vorgeschrieben und ist im Posten „Sonstige Verwaltungsaufwendungen“ enthalten.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 5 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR GUV
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
5.3.2 Personalaufwand
Der Posten „Vergütung an Aufsichtsräte“ ist in den anderen Verwaltungsaufwendungen enthalten, wird jedoch aufgrund
der besseren Lesbarkeit in den Zusatzinformationen zum Personalaufwand mitdargestellt. Alle Angaben in den beiden
folgenden Tabellen beziehen sich auf den Personenkreis, der zum Stichtag oder im laufenden Geschäftsjahr in der
jeweiligen Funktion tätig war.
Die Mitarbeiter:innengruppe „Identified Staff“ umfasst im HYPO NOE Konzern jene Personen, die direkt oder indirekt für
Planung, Leitung und Überwachung von Tätigkeiten im Konzern zuständig und verantwortlich sind. Dies sind der
Vorstand, der Aufsichtsrat und das Key Management. Eine Liste des Key Managements mit Angabe von Namen,
Funktion und Konzernunternehmen wird zum jeweiligen Berichtsstichtag aktualisiert.
1.1.–31.12.2021
1.1.–31.12.2020
Durchschnittliche Zahl der Beschäftigten (Angestellte inkl. Karenzen)
718
730
in TEUR
1.1.–31.12.2021
1.1.–31.12.2020
Aufwendungen für Abfertigungen inkl. Mitarbeitervorsorgekasse
-1.012
-1.105
Vorstandsmitglieder
-15
-15
Key Management
-62
-88
sonstige Mitarbeiter:innen
-934
-1.002
Aufwendungen für Pensionen
-1.316
-1.162
Vorstandsmitglieder
-96
-93
Key Management
-150
-191
sonstige Mitarbeiter:innen (inklusive ehemalige Mitarbeiter:innen)
-1.070
-877
Aufwendungen für ehemalige Organe
-314
203
für ehemaligen Vorstand und Hinterbliebene: Dotierung/Auflösung Pensions-
Rückstellung
-
388
für ehemaligen Vorstand: Gesamtbezüge
-314
-360
für ehemaligen Aufsichtsrat: Dotierung/Auflösung Pensions-Rückstellung
-
200
für ehemaligen Aufsichtsrat: Gesamtbezüge
-
-25
in TEUR
1.1.–31.12.2021
1.1.–31.12.2020
Bezüge für Vorstandsmitglieder
-1.102
-1.064
Gesamtbezüge Vorstand
-1.102
-1.064
Vergütung an Aufsichtsräte (kein Dienstverhältnis)
-117
-117
Laufende Bezüge Aufsichtsräte
-464
-494
Vergütung an Key Management:
-5.739
-5.700
kurzfristig fällige Leistungen
-5.739
-5.419
Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses
-
-279
andere langfristig fällige Leistungen
-
-13
Leistungen aus Anlass der Beendigung des Arbeitsverhältnisses
-
13
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 6 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
6 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
6.1 Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien, immaterielle
Vermögenswerte und Sachanlagen
Als „Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien“ werden solche Grundstücke und Gebäude klassifiziert, die zur
Erzielung von Mieteinnahmen oder aus Gründen eines erwarteten Wertzuwachses gehalten werden. Auch wesentliche
fremdgenutzte Teile bei gemischt genutzten Immobilien werden „Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien“
ausgewiesen, sofern die Voraussetzung für eine gesonderte Vermietung oder Veräußerbarkeit gegeben ist. Unter
Sachanlagen werden die im Rahmen der eigenen Geschäftstätigkeit des HYPO NOE Konzerns genutzten Grundstücke
und Gebäude sowie die Betriebs- und Geschäftsausstattung ausgewiesen. Der HYPO NOE Konzern besitzt im Jahr
2021 nur entgeltlich erworbene und keine selbsterstellten immateriellen Vermögenswerte.
Planmäßige und außerplanmäßige Abschreibungen von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen sind im
Posten „5.3 Verwaltungsaufwand“ ausgewiesen. Gewinne und Verluste aus dem Abgang von Sachanlagen sowie
laufende Erträge und Aufwendungen aus „Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien“ sind erfolgswirksam in „5.2
Sonstiges betriebliches Ergebnis“ ausgewiesen.
Bei den vom HYPO NOE Konzern als Leasingnehmer abgeschlossenen Leasingverträgen handelt es sich um
Operating-Leasingverhältnisse. Die Abschreibung des Nutzungsrechts wird unter „5.3 Verwaltungsaufwand“ erfasst.
Leasingverbindlichkeiten gemäß IFRS 16 sind im Kapitel „6.3 Sonstige Aktiva und Passiva“, Zinsaufwendungen
bezüglich der Leasingverbindlichkeiten sind im Kapitel „4.2.1 Zinsüberschuss“ ausgewiesen.
Schätzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Die Bewertung der Posten „Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien“, „Immaterielle Vermögenswerte“ und
„Sachanlagen“ erfolgt zu Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Wertminderung. Abschreibungen werden linear
über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer vorgenommen, wobei folgende Nutzungsdauern zugrunde gelegt werden:
-
Gebäude, Umbauten 25–50 Jahre
-
Betriebs- und Geschäftsausstattung 3–15 Jahre
-
EDV Software/Hardware 3–5 Jahre
-
Nutzungsrecht IFRS 16 4-10 Jahre
Anhaltspunkte für eine Wertminderung werden nach IAS 36 einem Wertminderungstest zur Ermittlung des erzielbaren
Betrags unterzogen. Im Anlassfall wird eine Abschreibung vorgenommen. Im Jahr 2021 gab es keine Wertminderungen
in den Posten „Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien“, „Immaterielle Vermögenswerte“ und „Sachanlagen“
(2020: TEUR 0).
in TEUR
1.1.–31.12.2021
1.1.–31.12.2020
Sonstige Erträge aus als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien
2.527
3.108
Mieterlöse
2.144
2.562
Übrige Erlöse
383
546
Sonstige Aufwendungen aus als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien
-1.910
-1.965
Abschreibungen
-1.567
-1.657
Aufwendungen für vermietete als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien
-338
-304
Gesamt
617
1.144
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 6 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
in TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Buchwert
Fair Value
Buchwert
Fair Value
Grundstücke und Gebäude
55.940
69.756
57.155
69.154
Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien
33.518
46.674
36.693
46.262
Die folgende Tabelle zeigt den Anlagespiegel für immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen und als
Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien.
Anschaffungswerte
in TEUR
Stand
1.1.2021
Veränderung
Konsoli-
dierungskreis
Neuzu-
gänge
Abgänge
Umbu-
chungen
Sonstige
Veränder-
ungen
Stand
31.12.2021
Software
8.954
-365
172
-40
-
-
8.720
Firmenwert
877
-845
-
-
-
-
32
Immaterielle
Vermögenswerte
9.831
-1.210
172
-40
-
-
8.752
Grundstücke
13.004
-
-
-
-
-
13.004
Gebäude
61.959
-111
429
-2.126
-
-
60.151
EDV-Ausstattung
3.890
-129
362
-138
45
-
4.030
Betriebs- und
Geschäftsausstattung
31.650
-598
4.209
-401
-45
-
34.814
Nutzungsrecht IFRS 16
3.020
-1.028
369
-269
-172
80
2.001
Sonstige Sachanlagen
221
-
209
-49
-
-
382
Sachanlagen
113.743
-1.866
5.579
-2.983
-173
80
114.381
Als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
48.779
-
2.875
-5.458
-
-182
46.013
kumulierte Abschreibungen
Buchwert
in TEUR
Stand
1.1.2021
Veränderung
Konsoli-
dierungs-
kreis
Ab-
schrei-
bungen
Umbu-
chungen
Ab-
gänge
Stand
31.12.2021
Stand
1.1.2021
Stand
31.12.2021
Software
-8.713
325
-175
-
40
-8.523
241
197
Firmenwert
-877
845
-
-
-
-32
-
-
Immaterielle
Vermögenswerte
-9.590
1.170
-175
-
40
-8.556
241
197
Grundstücke
-19
-
-1
-
-
-19
12.985
12.984
Gebäude
-17.789
26
-1.559
-
2.126
-17.196
44.170
42.956
EDV-Ausstattung
-3.616
107
-195
-45
138
-3.611
273
419
Betriebs- und
Geschäftsausstattung
-25.522
375
-1.994
45
388
-26.707
6.128
8.107
Nutzungsrecht IFRS 16
-1.199
528
-411
172
135
-775
1.821
1.226
Sonstige Sachanlagen
-124
-
-57
-
49
-132
97
250
Sachanlagen
-48.269
1.037
-4.216
173
2.836
-48.439
65.475
65.942
Als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
-12.086
-
-1.567
-
1.158
-12.495
36.693
33.518
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 6 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Anschaffungswerte
in TEUR
Stand
1.1.2020
Veränderung
Konsoli-
dierungskreis
Neuzu-
gänge
Abgänge
Umbu-
chungen
Sonstige
Veränder-
ungen
Stand
31.12.2020
Software
8.873
-79
165
-4
-
-
8.954
Firmenwert
877
-
-
-
-
-
877
Immaterielle
Vermögenswerte
9.750
-79
165
-4
-
-
9.831
Grundstücke
13.080
-
-
-76
-
-
13.004
Gebäude
62.524
-
16
-580
-
-
61.959
EDV-Ausstattung
3.869
-31
123
-76
5
-
3.890
Betriebs- und
Geschäftsausstattung
31.969
-155
1.812
-1.866
-110
-
31.650
Nutzungsrecht IFRS 16
3.351
-
41
-373
-
-
3.020
Sonstige Sachanlagen
118
-
68
-69
105
-
221
Sachanlagen
114.910
-186
2.060
-3.041
-
-
113.743
Als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
48.664
-
-
-
-
115
48.779
kumulierte Abschreibungen
Buchwert
in TEUR
Stand
1.1.2020
Veränderung
Konsoli-
dierungs-
kreis
Ab-
schrei-
bungen
Umbu-
chungen
Ab-
gänge
Stand
31.12.2020
Stand
1.1.2020
Stand
31.12.2020
Software
-8.409
76
-380
-
-
-8.713
463
241
Firmenwert
-877
-
-
-
-
-877
-
-
Immaterielle
Vermögenswerte
-9.286
76
-380
-
-
-9.590
463
241
Grundstücke
-94
-
-1
-
76
-19
12.986
12.985
Gebäude
-16.826
-
-1.543
-
580
-17.789
45.698
44.170
EDV-Ausstattung
-3.455
24
-262
-
76
-3.616
414
273
Betriebs- und
Geschäftsausstattung
-25.686
124
-1.816
105
1.751
-25.522
6.283
6.128
Nutzungsrecht IFRS 16
-627
-
-572
-
-
-1.199
2.725
1.821
Sonstige Sachanlagen
-21
-
-68
-105
69
-124
97
97
Sachanlagen
-46.709
149
-4.262
-
2.553
-48.269
68.201
65.475
Als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
-10.429
-
-1.657
-
-
-12.086
38.235
36.693
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 6 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
6.1.1 Operating Leasing (Leasinggeber)
Die als „Operating Leasing“ dargestellten Mindestleasingzahlungen betreffen den in der Bilanz ausgewiesenen Posten
„Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien“. In den nächsten 5 Jahren bestehen künftige Mindestleasingzahlungen
unkündbarer Leasingverhältnisse von jährlich TEUR 1.708. Die Summe der künftigen Mindestleasingzahlungen über
5 Jahre beträgt zum 31.12.2021 TEUR 28.085 (31.12.2020: TEUR 30.654).
in TEUR
1.1.–31.12.2021
1.1.–31.12.2020
aus Operating-Leasingverhältnissen
Leasingerträge
2.460
2.904
6.1.2 Nutzungsrecht IFRS 16
in TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Nutzungsrecht IFRS 16
Buchwert
Zugänge
Abschreibung
Buchwert
Zugänge
Abschreibung
Grundstücke und Gebäude
1.226
369
-360
1.703
60
-469
Kraftfahrzeuge
-
-
-18
33
4
-51
Stellplätze
-
-
-23
75
-
-42
IT Equipment
-
-
-10
10
-
-11
Gesamt
1.226
369
-411
1.821
64
-572
in TEUR
1.1.–31.12.2021
1.1.–31.12.2020
Sonstige Angaben Leasingnehmer
Aufwand für Leasingverhältnisse über Vermögenswerte von geringem Wert
-3
-2
Aufwand für kurzfristige Leasingverhältnisse
-584
-596
Gesamte Zahlungsmittelabflüsse für Leasingverhältnisse
-925
-1.286
6.2 Rückstellungen
Personalrückstellungen
Im HYPO NOE Konzern bestehen sowohl beitrags- als auch leistungsorientierte Pläne. Im Rahmen der
beitragsorientierten Pläne wird ein definierter Beitrag an einen externen Versorgungsträger geleistet. Darüber hinaus
bestehen keine rechtlichen oder sonstigen Verpflichtungen des Arbeitgebers zu weiteren Zahlungen. Eine Rückstellung
ist nicht zu bilden.
Die beitragsorientierten Ansprüche werden seit 1.1.2019 von der APK Pensionskasse AG verwaltet. Auf Basis der seit
1.1.2019 in den Gesellschaften HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG und HYPO NOE Leasing
GmbH geltenden Betriebsvereinbarung werden für Mitarbeiter:innen 3,0%, für Abteilungsleiter:innen mit All-In-Verträgen
6% und für Bereichsleiter:innen sowie gleichgestellte Führungsebenen 9,76% des anrechenbaren Gehalts an die
Pensionskasse geleistet. Sofern in der Vergangenheit abweichende Vereinbarungen über die Beitragshöhe getroffen
wurden, gelten diese weiter. Die Unverfallbarkeit der Beiträge tritt nach Ablauf eines Zeitraums von fünf Jahren bei
Einbeziehung in die Pensionskasse bis zum 31.12.2012, bei Einbeziehung in die Pensionskasse ab 1.1.2013 nach drei
Jahren, jeweils ab Beginn der Beitragszahlung ein. Voraussetzung für die Beitragszahlung ist seit 1.1.2019 ein
mindestens zweijähriges Dienstverhältnis mit dem Dienstgeber, wobei Vordienstzeiten angerechnet werden können (für
Eintritte vor dem 1.1.2019 betrug die Wartefrist fünf Jahre). In der HYPO Officium GmbH war ein Geschäftsführer von
der Pensionskassenregelung umfasst, es wurden aber noch keine Beiträge eingezahlt.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 6 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Leistungsorientierte Zusagen betreffen Pensions- und Abfertigungsverpflichtungen sowie Jubiläumsgelder. Die Pläne
sind nicht über einen Fonds finanziert. Die langfristigen Personalrückstellungen werden gemäß IAS 19 nach dem
Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected-Unit-Credit-Methode) ermittelt. Die Bewertung der zukünftigen
Verpflichtungen basiert auf versicherungsmathematischen Gutachten eines externen Aktuars. Der Ansatz in der
Konzernbilanz erfolgt in der Höhe des Barwertes der leistungsorientierten Verpflichtungen (defined benefit obligation).
Sich ergebende versicherungsmathematische Gewinne und Verluste der Abfertigungs- und Pensionsrückstellung
werden erfolgsneutral im Posten „Sonstige Rücklagen aus versicherungsmathematischen Gewinnen und Verlusten“
erfasst. Die versicherungsmathematischen Gewinne und Verluste der Jubiläumsgeldrückstellung hingegen werden in
der Gewinn- und Verlustrechnung im Posten „5.3 Verwaltungsaufwand“ gezeigt.
Angaben zum Sozialkapital
Der Dienstzeitaufwand und der Zinsaufwand werden erfolgswirksam im Personalaufwand erfasst („5.3.2
Personalaufwand“). Die versicherungsmathematischen Gewinne und Verluste sind ausschließlich auf die Veränderung
der finanziellen Annahmen zurückzuführen.
Die leistungsorientierten Vorsorgepläne des HYPO NOE Konzerns umfassen Pensions-, Abfertigungs- und
Jubiläumsgeldverpflichtungen. IAS 19 definiert Pensions- und Abfertigungsverpflichtungen als Leistungen nach
Beendigung des Dienstverhältnisses. Jubiläumsgelder stellen andere langfristig fällige Leistungen an
Arbeitnehmer:innen dar. Aktuell gibt es keine leistungsorientierten Pensionsverpflichtungen im HYPO NOE Konzern, die
restlichen Ansprüche wurden in eine externe Pensionskasse übertragen. Weitere leistungsorientierte Ansprüche
bestehen nur mehr für bereits im Ruhestand befindliche Dienstnehmer:innen oder deren anspruchsberechtigte
Hinterbliebene. Die restlichen Ansprüche wurden in eine externe Pensionskasse übertragen. Die durchschnittliche
Restlaufzeit der Pensionsverpflichtung beträgt 10,2 Jahre, jene der Abfertigungsverpflichtung 11,3 Jahre. Im HYPO
NOE Konzern gibt es kein Planvermögen.
Abfertigungsverpflichtungen bestehen aus dem alten Abfertigungsrecht mit dem Titel „Abfertigung alt“ gegenüber jenen
Mitarbeiter:innen, die vor dem 1.1.2003 in den HYPO NOE Konzern eingetreten sind und nicht bereits im Zuge eines
Konzernübertritts abgefertigt wurden. Im neuen Abfertigungsrecht werden die Abfertigungen in eine Abfertigungskasse
ausgelagert (Aufwand Mitarbeitervorsorgekasse unter „5.3.2 Personalaufwand“). Die Jubiläumsgelder sind von der
Dauer des Dienstverhältnisses beim Dienstgeber abhängig und in dem für das jeweilige Dienstverhältnis gültigen
Kollektivvertrag geregelt.
Rückstellungen für Risiken aus dem Kreditgeschäft
Dieser Posten umfasst Rückstellungen für Kreditrisiken wie nicht ausgenützte, aber unwiderrufliche Kreditrahmen,
Bürgschaften und Haftungen.
Sonstige Rückstellungen
Dotierungen und Auflösungen der „Sonstigen Rückstellungen“ erfolgen verursachungsgerecht in den jeweiligen GuV-
Posten.
Schätzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Personalrückstellungen
Für die Berechnung der langfristigen Personalrückstellungen wurde das gesetzliche Pensionsantrittsalter (Frauen 60
Jahre oder Männer 65 Jahre) zugrunde gelegt. Bei Frauen wurde die schrittweise Erhöhung des Pensionsalters von 60
auf 65 Jahre berücksichtigt.
Als Rechnungszinsfuß (discount rate) wurde für die Stichtagsbewertung der Wert von 1,05% p. a. (2020: 0,85% p. a.)
angewendet. Als Basis für die Ermittlung wurden, wie in den Vorjahren, Industrieanleihen von Emittent:innen hoher
Bonität herangezogen und mit den Einschätzungen von Expert:innen im Euroraum plausibilisiert. Der verwendete
Zinssatz entspricht der Benchmark zum 31.12.2021 einer mittleren Restlaufzeit von rund 11 Jahren.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 6 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Künftige Gehaltssteigerungen wurden mit 2,5% p. a. (2020: 2,3% p. a.), künftige Pensionserhöhungen mit 2,0% p. a.
(2020: 2,0% p. a.) angenommen. Fluktuationsabschläge wurden bei der Jubiläumsgeldrückstellung bis 34 Jahre in Höhe
von 15,0% p. a. und ab 34 Jahre in Höhe von 8,0% p.a. ((2020: 7,0% p. a. altersunabhängig) in Ansatz gebracht.
Als Rechnungsgrundlage wurden die biometrischen Grundwerte der aktuellsten österreichischen
Pensionsversicherungstafel mit der Bezeichnung „AVÖ 2018 – P – Rechnungsgrundlagen für die Pensionsversicherung
– Pagler & Pagler, Angestelltenbestand“ verwendet. Diese Tafel wird von der Aktuarvereinigung Österreichs für
Sozialbewertungen empfohlen.
Sonstige Rückstellungen
Nachdem die Rechtslage hinsichtlich Negativzinsen im Zusammenhang mit Unternehmenskreditverträgen weiterhin
unverändert ist und auch keine oberstgerichtliche Entscheidung vorliegt, die unsere Risikoeinschätzung ändert, wurde
die Rückstellung dem Bewertungsmodell des HYPO NOE Konzerns entsprechend im Posten „Sonstige Rückstellungen“
angepasst.
Die Bewertung erfolgt auf Basis von Schätzungen von sachkundigen Expert:innen, bankinternen Erfahrungswerten und
finanzmathematischen Berechnungsmethoden. Die Höhe des bilanzierten Betrags spiegelt die wahrscheinlichste
voraussichtliche Inanspruchnahme (Vermögensabfluss) wider. Als Bewertungsbasis wurden Szenarien mit Annahmen
einer durchschnittlichen Vergleichsquote und erwartetem Vermögensabfluss ohne Vergleichsfälle herangezogen.
Aufgrund der Tatsache, dass gemäß IAS 37.46 durch den Zinseffekt die Belastungen zu einem späteren Zeitpunkt
weniger belastend sein sollen, wurde der in den Szenarien verwendete Diskontierungszinssatz gemäß IAS 37.45 mit
einer Untergrenze von 0% herangezogen. In Bezug auf die Sensitivität der Rückstellung würde eine angenommene
Erhöhung des Diskontierungszinssatzes um 0,5% eine Reduktion der Rückstellung um TEUR 364 bedeuten.
Die im Posten „Sonstige Rückstellungen“ enthaltene Rückstellung hinsichtlich Negativzinsen im Zusammenhang mit
Unternehmenskreditverträgen beträgt zum 31.12.2021 TEUR 43.292 (31.12.2020: TEUR 34.068). Da es sich bei dieser
Rückstellung um eine Rechtsrisikorückstellung handelt, erfolgt die Erfassung von Dotationen im sonstigen betrieblichen
Aufwand sowie etwaige Auflösungen im sonstigen betrieblichen Ertrag.
6.2.1 Rückstellungen - Entwicklung
in TEUR
Stand
1.1.2021
Ver-
änderung
Konsoli-
dierungs-
kreis
Zuführung
Verbrauch
Auflösung
Auf-
zinsungs-
effekt
Neu-
bewert
-ung
Stand
31.12.2021
Personal-
rückstellungen
31.803
-382
639
-1.803
-
641
-1.514
29.384
Pensions-
rückstellungen
19.262
-
-
-1.308
-
532
-573
17.913
Abfertigungs-
rückstellungen
9.822
-382
412
-461
-
84
-805
8.670
Jubiläumsgeld-
rückstellungen
2.719
-
227
-34
-
25
-136
2.801
Rückstellungen für
Risiken aus dem
Kreditgeschäft
2.794
-
3.372
-
-2.824
-
-
3.342
Sonstige
Rückstellungen
34.770
-260
10.353
-697
-30
-
-
44.136
Gesamt
69.367
-642
14.364
-2.500
-2.854
641
-1.514
76.862
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 6 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Die Reduktion der Personalrückstellungen im Ausmaß von TEUR 2.419 ist im Wesentlichen auf die jährliche
Neubewertung (Vergleich der Parameterannahmen zu den tatsächlich eingetroffenen Werten) zurückzuführen. Die
entsprechenden Details finden sich im Kapitel „6.2.2 Angaben zum Sozialkapital“. Die Spalte „Veränderung
Konsolidierungskreis“ beinhaltet die Auflösung von Personalrückstellungen aufgrund der Entkonsolidierung eines
vollkonsolidierten Tochterunternehmens.
6.2.2 Angaben zum Sozialkapital
Schätzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
In den weiteren Tabellen wird in Sensitivitätsberechnungen gezeigt, wie sich die Veränderung von Parametern
(Zinssatz, Gehaltssteigerung, Pensionssteigerung sowie Lebenserwartung) auf die Höhe der bilanzierten DBO der
Sozialkapitalrückstellungen auswirkt.
Die folgenden beiden Berechnungen zeigen die Sensitivität bei einer Zinssatzveränderung (+0,25%/-0,25%) und
unveränderten restlichen Parametern. Die weiteren Angaben zeigen Auswirkungen von nachfolgenden Annahmen:
Gehaltsveränderungen (+0,25%/-0,25%), Pensionsveränderungen (+0,25%/-0,25%) und eine Änderung der
Lebenserwartung von +/- 1 Jahr jeweils mit unveränderten restlichen Parametern.
Die letzte Tabellenzeile simuliert die Höhe der DBO bei unveränderten Parametern im Vergleich zum Vorjahr.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 6 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Pensionsrückstellung in TEUR
DBO
Bilanz 31.12.2021 +0,25 % Zinsen
Zinssatz 1,3 %, Gehaltssteigerung 2,5 %, Pensionssteigerung 2 %
17.466
Bilanz 31.12.2021 -0,25 % Zinsen
Zinssatz 0,8 %, Gehaltssteigerung 2,5 %, Pensionssteigerung 2 %
18.379
Bilanz 31.12.2021 +0,25 % Pensionssteigerung
Zinssatz 1,05 %, Gehaltssteigerung 2,5 %, Pensionssteigerung 2,25 %
18.379
Bilanz 31.12.2021 -0,25 % Pensionssteigerung
Zinssatz 1,05 %, Gehaltssteigerung 2,5 %, Pensionssteigerung 1,75 %
17.466
Bilanz 31.12.2021 + 1 Jahr Lebenserwartung
Zinssatz 1,05 %, Gehaltssteigerung 2,5 %, Pensionssteigerung 2 %
18.961
Bilanz 31.12.2021 - 1 Jahr Lebenserwartung
Zinssatz 1,05 %, Gehaltssteigerung 2,5 %, Pensionssteigerung 2 %
16.895
Bilanz 31.12.2021 Vorjahres-Zinssatz
Zinssatz 0,85 %, Gehaltssteigerung 2,5 %, Pensionssteigerung 2 %
18.284
Abfertigungsrückstellung in TEUR
DBO
Bilanz 31.12.2021 +0,25 % Zinsen
Zinssatz 1,3 %, Gehaltssteigerung 2,5 %, Pensionssteigerung 2 %
8.432
Bilanz 31.12.2021 -0,25 % Zinsen
Zinssatz 0,8 %, Gehaltssteigerung 2,5 %, Pensionssteigerung 2 %
8.918
Bilanz 31.12.2021 +0,25 % Gehaltssteigerung
Zinssatz 1,05 %, Gehaltssteigerung 2,75 %, Pensionssteigerung 2 %
8.924
Bilanz 31.12.2021 -0,25 % Gehaltssteigerung
Zinssatz 1,05 %, Gehaltssteigerung 2,25 %, Pensionssteigerung 2 %
8.425
Bilanz 31.12.2021 Vorjahres-Zinssatz
Zinssatz 0,85 %, Gehaltssteigerung 2,5 %, Pensionssteigerung 2 %
9.317
in TEUR
Pensions-
rück-
stellungen
Abfertigungs-
rück-
stellungen
Jubiläums-
rück-
stellungen
Gesamt
Barwert (DBO) der erworbenen Ansprüche 31.12.2019
21.936
10.923
2.711
35.571
Veränderung im Konsolidierungskreis
-
-241
-7
-248
Dienstzeitaufwand
-
370
244
614
Zinsaufwand
154
74
20
248
Zahlungen
-1.352
-809
-59
-2.219
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste
erfolgswirksam
-
-
-191
-191
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste
erfolgsneutral
-1.477
-496
-
-1.972
Barwert (DBO) der erworbenen Ansprüche 31.12.2020
19.262
9.822
2.719
31.803
Veränderung im Konsolidierungskreis
365
-382
-
-16
Dienstzeitaufwand
-
412
227
639
Zinsaufwand
167
84
25
276
Zahlungen
-1.308
-461
-34
-1.803
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste
erfolgswirksam
-
-
-136
-136
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste
erfolgsneutral
-573
-805
-
-1.378
Barwert (DBO) der erworbenen Ansprüche 31.12.2021
17.913
8.670
2.801
29.384
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 6 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Die folgende Tabelle beinhaltet die Höhe der zum 31.12.2021 bilanzierten Barwerte der leistungsorientierten
Verpflichtungen (DBO) der Sozialkapitalrückstellungen (Pensions-, Abfertigungs-, Jubiläumsgeldrückstellung) und die
Höhe des entsprechenden Dienstzeit- und Zinsaufwandes sowie die der Berechnung zugrundeliegenden Parameter
(Zinssatz, Gehaltssteigerung, Pensionssteigerung) für 2021. Es werden auch die sich auf den Aufsichtsrat und die
Mitglieder des Vorstandes bzw. die Mitglieder des Key Managements beziehenden Werte ausgewiesen.
Diese leistungsorientierten Verpflichtungen unterliegen dem Langlebigkeits- sowie dem Zinssatzrisiko.
31.12.2021 in TEUR
Pensions-
rück-
stellungen
Abfertigungs
-rück-
stellungen
Jubiläums-
rück-
stellungen
Gesamt
Zinssatz 1,05 %, Gehaltssteigerung 2,5 %,
Pensionssteigerung 2 %
DBO
17.913
8.670
2.801
29.384
Dienstzeitaufwand, Current Service Cost (CSC)
-
368
218
586
Zinsaufwand, Interest Cost (INT)
188
95
32
315
davon: für Mitglieder des Aufsichtsrates und für Mitglieder
des Vorstandes
DBO
-
337
59
396
Dienstzeitaufwand
-
15
3
17
Zinsaufwand
-
4
1
4
davon: für Mitglieder des Key Managements
DBO
-
675
112
787
Dienstzeitaufwand
-
28
6
34
Zinsaufwand
-
7
1
9
6.3 Sonstige Aktiva und Passiva
In den sonstigen Aktiva und Passiva werden im Wesentlichen sonstige nicht-bankgeschäftliche Forderungen und
Verbindlichkeiten ausgewiesen.
Sonstige Aktiva
in TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Rechnungsabgrenzungsposten & Aktive Vertragsposten IFRS 15
6.760
9.076
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
4.147
1.989
Verrechnungsforderungen Landesdarlehen Service
1.926
103
Verrechnungsforderungen sonstige
2.756
1.150
Anteile nicht konsolidierter Tochterunternehmen
673
808
Übrige sonstige Forderungen
884
3.765
Sonstige Aktiva
17.904
17.390
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 6 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Sonstige Passiva
in TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Rechnungsabgrenzungsposten & Passive Vertragsposten IFRS 15
24.059
25.357
UST und sonstige Steuerverbindlichkeiten (außer KÖSt)
6.200
7.174
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
34.775
30.694
Verrechnungsverbindlichkeiten Landesdarlehen Service
2.421
2.870
Verrechnungsverbindlichkeiten sonstige
1.810
29.684
Personalverbindlichkeiten
5.453
5.508
Leasingverbindlichkeiten IFRS 16
1.227
1.824
Übrige sonstige Verbindlichkeiten
2.536
3.126
Sonstige Passiva
78.481
106.237
Folgende Tabelle zeigt die Fälligkeitsanalyse gemäß IFRS 16.58 für die in den sonstigen Passiva enthaltenen
Leasingverbindlichkeiten. Weitere Informationen des HYPO NOE Konzerns als Leasingnehmer finden sich im Kapitel
„6.1.2 Nutzungsrecht IFRS 16“.
in TEUR
1.1.–31.12.2021
1.1.–31.12.2020
Laufzeitsplit Leasingverbindlichkeiten
bis 1 Jahr
283
504
von 1 bis 2 Jahre
266
434
von 2 bis 3 Jahre
153
387
von 3 bis 4 Jahre
144
162
von 4 bis 5 Jahre
110
112
über 5 Jahre
271
226
Gesamt
1.227
1.824
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 7 STEUERN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
7 STEUERN
Laufende Ertragsteueransprüche oder -verpflichtungen wurden mit den aktuellen Steuersätzen berechnet und in dem
Betrag der erwarteten Zahlungen an oder Erstattungen von Steuerbehörden bilanziert. Die HYPO NOE Landesbank für
Niederösterreich und Wien AG ist in Österreich steuerpflichtig, ab dem Wirtschaftsjahr 2008 wurde von der Möglichkeit
der Gruppenbesteuerung Gebrauch gemacht, wobei die HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG als
Gruppenträger fungiert. Zu diesem Zweck wurde ein Gruppenbesteuerungsvertrag mit jedem Gruppenmitglied errichtet,
in dem die Steuerumlage, Meldepflichten und Fälligkeiten geregelt wurden. Positive Steuerumlagen werden mit 25% des
positiven Ergebnisses des Gruppenmitgliedes, negative Steuerumlagen mit 20% des negativen Ergebnisses (Verlustes)
des Gruppenmitgliedes verrechnet.
Latente Ertragsteueransprüche oder -verpflichtungen wurden nach der bilanzorientierten Methode ermittelt. Dabei
wurden die steuerlichen Buchwerte der Bilanzposten mit den Wertansätzen nach IFRS verglichen und für die temporäre
Differenz eine Abgrenzung gebildet. Sind bei Auflösung von temporären Differenzen Steuerbelastungen zu erwarten,
erfolgt der Ansatz passiver latenter Steuern. Für temporäre Differenzen, die bei Auflösung zu Steuerentlastungen
führen, wurden aktive latente Steuern angesetzt. Eine Aufrechnung von latenten Steueransprüchen mit latenten
Steuerverpflichtungen wird je Gesellschaft vorgenommen. Abzinsungen für langfristige latente Steuern wurden gemäß
IAS 12 nicht vorgenommen. Zudem findet gemäß IAS 12.74 eine Verrechnung zwischen latenten Steueransprüchen und
-verpflichtungen innerhalb der Steuergruppe statt.
Die Bildung und Auflösung von latenten Steueransprüchen oder -verpflichtungen erfolgt entweder erfolgswirksam unter
dem Posten „Steuern vom Einkommen“ oder erfolgsneutral im Eigenkapital, wenn der zugrundeliegende Bilanzposten
erfolgsneutral behandelt wird (z. B. „Sonstige Rücklagen aus Schuldinstrumenten – FVOCI“).
Schätzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Aktive latente Steuern auf steuerliche Verlustvorträge wurden angesetzt, wenn mit hinreichender Sicherheit
angenommen werden kann, dass in Zukunft ausreichende steuerpflichtige Gewinne vorhanden sein werden. Die
Verlustvorträge im HYPO NOE Konzern fallen in Österreich an und haben eine unbegrenzte Verwertbarkeit. Als Basis
für die Ermittlung der verwertbaren Verlustvorträge dienen aktualisierte Planrechnungen jeder Gesellschaft, aufgrund
dieser zwischen verwertbaren und nicht verwertbaren steuerlichen Verlustvorträgen unterschieden wird. Dabei wird ein
Planungshorizont von fünf Jahren (bei Projektgesellschaften ein Planungshorizont auf die Vertragslaufzeit)
angenommen. Die Überprüfung der Werthaltigkeit aktivierter latenter Steuern aus Verlustvorträgen und temporären
Differenzen erfolgt zu jedem Bilanzstichtag. Für steuerliche Verlustvorträge in Höhe von TEUR 2.430 (2020:
TEUR 10.338) wurden keine latenten Steuerforderungen angesetzt.
7.1 Ertragsteuern
Der Posten beinhaltet sämtliche auf der Grundlage des laufenden Jahresergebnisses ermittelten Steuern.
in TEUR
1.1.–31.12.2021
1.1.–31.12.2020
tatsächliche Ertragsteuern
-12.766
-11.522
latente Ertragsteuern
393
2.241
Gesamt
-12.373
-9.281
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 7 STEUERN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
7.2 Steuerüberleitung
Die Überleitung vom rechnerisch ermittelten zum ausgewiesenen Steueraufwand stellt sich wie folgt dar:
in TEUR
1.1.–31.12.2021
1.1.–31.12.2020
Periodenüberschuss vor Steuern
54.228
41.156
x Ertragsteuersatz
25%
25%
= Erwarteter Ertragsteueraufwand im Geschäftsjahr
-13.557
-10.289
Verminderung Steuerbelastung
1.401
1.063
aus steuerbefreiten Beteiligungserträgen
244
187
aus sonstigen steuerfreien Erträgen
402
640
aus at-equity bewerteten Unternehmen
755
237
Erhöhung Steuerbelastung
-1.034
-864
aus sonstigen nicht steuerlich abzugsfähigen Aufwendungen
-1.034
-864
Steuereffekte aus sonstigen Unterschieden
817
808
aus Vorjahren
857
788
aus Vorauszahlungen
-6
-15
aus unterschiedlichem Steuersatz Gruppenbesteuerung
-
14
aus sonstigen Unterschieden
-35
22
Gesamt
-12.373
-9.281
Die Steuereffekte aus sonstigen Unterschieden betreffen im Wesentlichen latente Steuererträge aus der erstmaligen
Aktivierung von Steuerlatenzen auf nunmehr verwertbare Verlustvorträge in einer Projektgesellschaft, deren
Ertragssituation aufgrund des Neuabschlusses von Immobilienleasingprojekten wesentlich verbessert werden konnte.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 7 STEUERN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
7.3 Details zu latenten Steuern
in TEUR
Latente
Steuer
netto
1.1.2021
Ver-
änderung
Konsoli-
dierungs-
kreis
Bewegung 1.1.–31.12.2021
Latente
Steuer
netto
31.12.2021
davon:
Aktiv
davon:
Passiv
erfolgs-
wirksam
erfolgs-
neutral
Finanzielle Vermögenswerte – HFT
-88.164
-
23.714
-
-64.450
-
-64.450
Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend
FVTPL
-7.799
-
6.022
-
-1.778
-
-1.778
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI
-17.113
-
4.724
393
-11.997
1
-11.998
Finanzielle Vermögenswerte – AC
-194.983
-
51.150
-
-143.833
98
-143.931
Positive Marktwerte aus
Sicherungsbeziehungen (Hedge Accounting)
-96.841
-
33.644
-
-63.198
-
-63.198
Sonstige aktive Bilanzposten
183
24
-235
-
-28
1.554
-1.582
Finanzielle Verbindlichkeiten – HFT
86.163
-
-23.402
-
62.761
62.761
-
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC
86.446
-
-46.053
-
40.392
40.392
-
Negative Marktwerte aus
Sicherungsbeziehungen (Hedge Accounting)
200.027
-
-49.239
-
150.788
150.788
-
Sonstige passive Bilanzposten
1.025
-54
169
-256
884
4.007
-3.124
Verlustvortrag: unbeschränkt verwertbar
8.614
-
-101
-
8.513
8.513
-
Verrechnung mit passiven latenten Steuern
-
-
-
-
-
-267.764
267.764
Gesamt
-22.445
-30
393
137
-21.945
352
-22.297
in TEUR
Latente
Steuer
netto
1.1.2020
Ver-
änderung
Konsoli-
dierungs-
kreis
Bewegung 1.1.–31.12.2020
Latente
Steuer
netto
31.12.2020
davon:
Aktiv
davon:
Passiv
erfolgs-
wirksam
erfolgs-
neutral
Finanzielle Vermögenswerte – HFT
-100.422
-
12.258
-
-88.164
-
-88.164
Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend
FVTPL
-4.407
-
-3.392
-
-7.799
-
-7.799
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI
-19.460
-
1.332
1.015
-17.113
2
-17.115
Finanzielle Vermögenswerte – AC
-182.319
-
-12.664
-
-194.983
1.017
-196.001
Positive Marktwerte aus
Sicherungsbeziehungen (Hedge Accounting)
-96.214
-
-627
-
-96.841
-
-96.841
Sonstige aktive Bilanzposten
3.466
-4
-3.280
-
183
1.995
-1.812
Finanzielle Verbindlichkeiten – HFT
98.990
-
-12.827
-
86.163
86.163
-
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC
82.927
-
3.519
-
86.446
86.446
-
Negative Marktwerte aus
Sicherungsbeziehungen (Hedge Accounting)
186.677
-
13.349
-
200.027
200.027
-
Sonstige passive Bilanzposten
-3.033
-126
4.679
-496
1.025
4.161
-3.137
Verlustvortrag: unbeschränkt verwertbar
8.720
-
-106
-
8.614
8.614
-
Verrechnung mit passiven latenten Steuern
-
-
-
-
-
-388.016
388.016
Gesamt
-25.075
-130
2.241
519
-22.445
408
-22.853
Latente Steuerabgrenzungen im Ausmaß von TEUR 137 (1.1.–31.12.2020: TEUR 519) wurden direkt mit dem
Eigenkapital verrechnet. Die Basis für den Nichtansatz von latenten ergebniswirksamen Steuern für assoziierte und
Gemeinschaftsunternehmen beträgt TEUR -3.020 (31.12.2020: TEUR -947).
Die Summe der zu versteuernden temporären Differenzen in Zusammenhang mit Anteilen an verbundenen
Unternehmen, Gemeinschaftsunternehmen und assoziierten Unternehmen, für die gemäß IAS 12.39 keine latenten
Steuern angesetzt wurden („Outside Basis Differenzen“), beträgt TEUR 698 (2020: TEUR -1.449).
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
8 RISIKOMANAGEMENT
Unter Risiko versteht der HYPO NOE Konzern unerwartet ungünstige zukünftige Entwicklungen, die sich nachteilig auf
die Vermögens-, Ertrags- oder Liquiditätslage des Konzerns oder einzelner Konzerngesellschaften auswirken können.
Ausgehend von den strategischen Unternehmenszielen erfolgt die Entwicklung aller wesentlichen Geschäftsaktivitäten
unter risikostrategischen Gesichtspunkten und unter besonderer Beachtung der Risikotragfähigkeit. Die Bank legt
besonderen Wert auf die Bewertung der Risiken anhand des Risiko-Chancen-Verhältnisses. Risiken sollen nicht zum
Selbstzweck, sondern zur Schaffung eines Unternehmensmehrwerts und folglich einer erhöhten Risikotragfähigkeit
sowie einer adäquaten Risikokapitalverzinsung eingegangen werden. Eine Weiterentwicklung der Instrumentarien und
Prozesse zur Gewährleistung eines adäquaten Risiko-Chancen-Verhältnisses wird als eine nachhaltig strategische
Entwicklungskomponente erachtet.
Die Risikotragfähigkeit im HYPO NOE Konzern ist durch ein ausgewogenes Verhältnis von Risiken und
Deckungsmassen gewährleistet. Zu diesem Zweck werden die anrechenbaren Risikodeckungsmassen sehr sorgfältig
definiert und das Konfidenzniveau (also die Wahrscheinlichkeit für einen möglichen Verlust) bei der Risikoquantifizierung
konservativ festgelegt.
Die Offenlegung der Risiken erfolgt auf Basis der konzerninternen Risikomanagement- und Risikoinformationssysteme.
8.1 Organisation des Risikomanagements
Die Erzielung wirtschaftlichen Erfolgs ist notwendigerweise mit Risiko verbunden. Der HYPO NOE Konzern betreibt
aktive Risikotransformation, in deren Zusammenhang bewusst Risiken übernommen werden. Zielsetzung des Konzerns
im Bereich des Risikomanagements ist es, sämtliche Risiken des Bankbetriebs (Kredit-, Markt-, Liquiditätsrisiken,
operationelle Risiken, Reputationsrisiko sowie sonstige Risiken) zu identifizieren, zu messen, aktiv zu steuern sowie zu
überwachen.
Die Aufbauorganisation im HYPO NOE Konzern sieht eine klare funktionale Trennung (Vier-Augen-Prinzip) zwischen
Markt (Bereiche, die Geschäfte initiieren und über ein Votum verfügen) und Marktfolge (Bereiche, welche nicht dem
Bereich Markt zugeordnet sind und über ein weiteres, vom Markt unabhängiges Zweitvotum verfügen) bis einschließlich
Vorstandsebene vor. Für alle das Risikoprofil verändernde Entscheidungen zu Geschäftsabschlüssen ist gemäß interner
Kompetenzordnung ein übereinstimmendes Votum von Markt und Marktfolge erforderlich. Der
Übergenehmigungsprozess für Engagements, die dem Konzernaufsichtsrat des HYPO NOE Konzerns zur
Beschlussfassung vorgelegt werden müssen, ist ebenfalls geregelt.
Grundsätzlich unterliegen im HYPO NOE Konzern alle Risiken einer konzernweit einheitlichen Limitstruktur, die
permanent operativ überwacht wird. Ein zeitnahes, regelmäßiges und umfassendes Risikoberichtswesen ist in Form
eines Konzernrisikoreportings implementiert. Zusätzlich zum quartalsweisen Risikomanagementbericht, der eine
aggregierte Zusammenfassung aller materiellen und identifizierten Kapitalrisiken und deren Abdeckung mit verfügbaren
Deckungsmassen darstellt, sowie den monatlich durchgeführten Analysen zu Zahlungsunfähigkeitsrisiken, werden der
Vorstand und der Aufsichtsrat mittels separater regelmäßiger Risikoberichte je Risikokategorie umfassend über die
jeweils aktuellen risikorelevanten Entwicklungen informiert.
Die Offenlegung gemäß Teil 8 CRR erfolgt auf konsolidierter Basis des HYPO NOE Konzerns in einem eigenen
Dokument auf der Website www.hyponoe.at.
Entsprechend den Regelungen im Produkteinführungsprozess geht der Aufnahme neuer Geschäftsfelder, der
Einführung neuer Produkte sowie einem Eintritt in neue Märkte grundsätzlich eine adäquate Analyse der
geschäftsspezifischen Risiken voraus. Risikobehaftete Geschäfte sind ohne jede Ausnahme nur unter der
Voraussetzung erlaubt, dass diese in der Konzernrisikodokumentation ausdrücklich geregelt und somit genehmigt sind.
Der Konzern richtet sein Engagement grundsätzlich nur auf Geschäftsfelder aus, in denen er über eine entsprechende
Expertise zur Beurteilung sowie zum Management der spezifischen Risiken verfügt. Bei intransparenter Risikolage oder
methodischen Zweifelsfällen wird dem Vorsichtsprinzip der Vorzug gegeben.
Der HYPO NOE Konzern identifiziert, quantifiziert, überwacht und steuert die Risiken gemäß den rechtlichen und den
wirtschaftlichen Anforderungen. Trotz der verwendeten Risikomanagementmethoden und internen Kontrollverfahren
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
kann der HYPO NOE Konzern unbekannten und unerwarteten Risiken ausgesetzt sein. Die verwendeten
Risikomanagementtechniken und -strategien können in Zukunft den Eintritt von Risiken nicht gänzlich ausschließen.
8.2 Gesamtbankrisikomanagement und Risikotragfähigkeit (ICAAP)
Die Identifikation, Quantifizierung und Überwachung des Gesamtbankrisikos auf Portfolioebene findet in der Abteilung
Strategisches Risikomanagement statt und umfasst die Erkennung, Messung, Aggregation und Analyse der
eingegangenen Risiken, die Beurteilung der angemessenen Ausstattung mit ökonomischem Kapital im Verhältnis zum
Risikoprofil sowie die Anwendung und laufende Weiterentwicklung geeigneter Risikomanagementsysteme.
Das Mindesteigenmittelerfordernis wird gemäß Standardansatz Säule 1 des Basel Regelwerks ermittelt. Alle
wesentlichen Risiken werden aktiv im Rahmen eines internen Säule 2 Risikomanagements gesteuert, sowie die Säule 3
Offenlegungsverpflichtungen erfüllt.
Die Sicherstellung der Risikotragfähigkeit wird in zwei Steuerungskreisen überprüft:
1. Der ökonomische Gone Concern Steuerungskreis dient dem Gläubiger:innenschutz unter dem
Liquidationsgesichtspunkt. Hier werden Risiken unter einem hohen Konfidenzniveau von 99,9% und einer Haltedauer
von einem Jahr gemessen und den im Liquidationsfall zur Verfügung stehenden Risikodeckungsmassen
gegenübergestellt.
2. Der Going Concern Steuerungskreis dient der Sicherstellung des Fortbestands der Bank. Hier werden Risiken unter
einem geringeren Konfidenzniveau von 95% und einer Haltedauer von einem Jahr gemessen und mit den ohne
Existenzgefährdung realisierbaren Deckungsmassen verglichen.
Nachstehend sind Risiko und Risikodeckungsmassen im ökonomischen Steuerungskreis des HYPO NOE Konzerns
zum 31.12.2021 und im Vergleich zum Vorjahr dargestellt.
Risikoart
ökonomisches Risiko
31.12.2021
ökonomisches Risiko
31.12.2020
Kreditrisiko
359.669
354.795
Adressrisiko
290.787
283.421
FX-Risiko (Kund:innensicht)
1.694
2.289
Beteiligungsrisiko
8.984
8.872
Konzentrationsrisiko
18.789
20.151
Makroökonomisches Risiko
38.412
38.988
Tilgungsträgerrisiko
1.002
1.074
Marktrisiko
56.688
62.733
Zinsänderungsrisiko
21.519
24.908
Credit Spread-Risiko
33.605
35.763
Credit-Valuation-Adjustment-Risiko
873
1.365
FX-Risiko (Bankensicht)
41
47
Risiko kleines Handelsbuch
650
650
Liquiditätsrisiko
6.700
6.900
Operationelle Risiken
24.456
23.119
Risikopuffer
57.665
60.324
Modellrisiko
22.376
22.377
Reputationsrisiko
8.950
8.951
sonstige nicht quantifizierte Risiken
26.339
28.996
Gesamt
505.178
507.870
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Anrechnung ans RDP
31.12.2021
Anrechnung ans RDP
31.12.2020
Ökonom. Kernkapital
729.127
691.077
Stille Reserven / Lasten
26.184
32.219
ökon. Risikodeckungspotenzial (RDP)
755.311
723.296
Auslastung ökon. RDP
67%
70%
Die Auslastung der Risikotragfähigkeit des HYPO NOE Konzern betrug zum 31.12.2021 66,9% (unter Berücksichtigung
eines adäquaten Risikopuffers) und ist somit gegenüber 31.12.2020 (70,2%) gesunken.
8.2.1 Kapitalmanagement der internen Risikodeckungsmassen
Im Rahmen der Gesamtbankrisikosteuerung erfolgt die Ermittlung der Eigenmittel für den Konzern auf Basis des aus der
CRR abgeleiteten Konsolidierungskreises. Die aus der Eigenmittelmeldung „Common Reporting Framework – COREP“
stammenden Größen werden in ein ökonomisches Risikodeckungspotenzial überführt. Zusätzlich werden ökonomische
stille Reserven/Lasten aus Wertpapieren in die Risikodeckungsmassen aufgenommen. Veränderungen resultieren zum
einen aus der Volatilität der stillen Reserven/Lasten, zum anderen aus den jährlich in der Hauptversammlung
getroffenen Entscheidungen, wie Beschlüsse bezüglich der Ausschüttung von Dividenden, der Zuführung zu den
Rücklagen sowie eventuelle Kapitalerhöhungen.
Im HYPO NOE Konzern besteht das ökonomische Risikodeckungspotenzial im Wesentlichen aus den folgenden
Komponenten:
-
dem Kernkapital (Tier 1) und
-
den stillen Reserven/Lasten aus Wertpapieren (AC).
Der HYPO NOE Konzern zählt folgende Komponenten aktuell NICHT zu seiner ökonomischen Deckungsmasse:
-
das Nachrang- und Ergänzungskapital (Ausnahme: für definierte Stresssituationen),
-
den Zwischengewinn/-verlust des laufenden Geschäftsjahres.
Die Nichtberücksichtigung des Nachrang- und Ergänzungskapitals in der Risikodeckungsmasse entspricht dem Konzept
der Absicherung aller Gläubiger:innen. Im Liquidationsfall werden so ebenfalls die nachrangigen Gläubiger:innen
geschützt, was einem im Bankenvergleich konservativen Vorgehen entspricht.
Im Going Concern Steuerungskreis gilt die Erfüllung des Eigenmittelerfordernisses als strenge Nebenbedingung im
Rahmen der Sicherstellung des Fortbestandes der Bank.
8.2.2 Sanierungsplan
Im Rahmen des am 1.1.2015 in Kraft getretenen „Bundesgesetzes über die Sanierung und Abwicklung von Banken“
(BaSAG) hat der HYPO NOE Konzern einen Sanierungsplan zu erstellen. Die Verankerung des Sanierungsplans
gemäß BaSAG im laufenden Geschäftsbetrieb bildet einen integralen Bestandteil des Rahmenwerks für das Risiko- und
Kapitalmanagement des HYPO NOE Konzerns.
Im Kern der Erweiterung der Risiko- und Gesamtbanksteuerung durch den Sanierungsplan werden spezifische
Indikatoren, Sanierungs- und Kommunikationsmaßnahmen sowie im Rahmen der Sanierungsgovernance robuste
Eskalations- und Entscheidungsprozesse etabliert, die die bestehenden Steuerungselemente bei einem sich
anbahnenden oder in einem eingetretenen Krisenfall ergänzen.
Die Entwicklungen der Frühwarn- und Sanierungsindikatoren sind ein fixer Bestandteil der Berichterstattung in den
relevanten Gremien.
Der tourliche Review des Sanierungsplans gemäß BaSAG des HYPO NOE Konzerns für das Jahr 2021 wurde
planmäßig abgeschlossen und das genehmigte Dokument fristgerecht an die Aufsicht übermittelt. Der Review 2021
hatte wieder alle gesetzlich geforderten Elemente zu umfassen. COVID-19 Erleichterungen waren von der Aufsicht
grundsätzlich nicht mehr vorgesehen. Lediglich im Bereich der Sanierungsplanszenarien waren zwei, statt drei
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Stressszenarien darzustellen, mit der Anforderung, dass beide Szenarien im Zusammenhang mit den finanziellen und
ökonomischen Folgen der COVID-19 Krise stehen.
8.2.3 Gesamtbank-Stresstest
Ausgehend von einer umfangreichen volkswirtschaftlichen Analyse werden im Rahmen des internen Gesamtbank-
Stresstestings für das Geschäftsmodell des HYPO NOE Konzern relevante Szenarien jährlich festgelegt. Deren
Auswirkungen auf Kredit-, Beteiligungs- und Liquiditätsrisiko, auf den Nettozinsertrag und Credit Spreads sowie auf die
Bildung zusätzlicher Risikovorsorgen gemäß IFRS 9 und die erwarteten Ausfälle werden auf Konzernebene sowohl für
die regulatorische als auch für die ökonomische Risikotragfähigkeit simuliert. Die Ergebnisse des Stresstests werden
dem Vorstand gemeinsam mit potenziellen Gegenmaßnahmen berichtet und im Risk Management Committee (RICO)
sowie im Gremium Risikoausschuss präsentiert.
Zusätzlich werden jährlich ein Reverse Stresstest sowie bei Bedarf Ad-hoc Stresstests durchgeführt.
8.2.4 Basel III / IV
Mit 30.6. des Abschlussjahres wurden nach intensiven Tests die großteils am 28.6.2021 in Kraft getretenen Neuerungen
aus den zusammengefasst CRR II genannten Verordnungen in Produktion übernommen. Diverse Nacharbeiten und
technische Fertigstellungen waren im 3. und 4. Quartal noch notwendig und werden im Falle der neuen
Offenlegungsvorschriften, welche in vollem Umfang erst im Zusammenhang mit dem Jahresabschluss anzuwenden
sind, im 1. Quartal 2022 abgeschlossen sein. Hinsichtlich des bereits Ende 2017 veröffentlichten BCBS 424, welches
u.a. eine vollständige Revision des Kreditrisikostandardansatzes enthält, wurde Ende Oktober 2021 der erste Vorschlag
der EU-Kommission an das Europäische Parlament und den Rat der Europäischen Union zur Änderung der Verordnung
(EU) Nr. 575/213 (kurz CRR III) veröffentlicht. Umgehend begonnene Analysen flossen bereits in die noch vor dem
Jahresende gestartete Projektplanung ein.
8.2.5 Weiterentwicklungen im Bereich Risikomanagement
Der HYPO NOE Konzern wird 2022 die Infrastruktur, die Prozesse und die Methoden weiterentwickeln, um einerseits
aktuelle und zukünftig erforderliche regulatorische Anforderungen erfüllen zu können und um andererseits weiterhin die
Adäquanz der eingesetzten Risikokontrollsysteme hinsichtlich des genehmigten Ausmaßes an Risikobereitschaft und
der Geschäftsziele des Konzerns sicherzustellen.
8.2.6 Minimum Requirement for Own Funds and Eligible Liabilities (MREL)
Im Zuge der jährlichen Aktualisierung der MREL-Mindestquoten wurden dem HYPO NOE Konzern per FMA-Bescheid
im Juni 2021 folgende Mindesterfordernisse vorgeschrieben:
-
5,90% der Gesamtrisikopositionsmessgröße (Leverage Ratio Exposure) (31.12.2020: 5,90%) oder
-
20,92% des Gesamtrisikobetrages (31.12.2020: 24,63%)
-
EUR 850 Mio. an MREL-fähigen Verbindlichkeiten (31.12.2020: EUR 759 Mio.)
Der HYPO NOE Konzern hat von der Möglichkeit einer generellen Vorabgabegenehmigung (GPP) zur Verringerung von
Instrumenten berücksichtigungsfähiger Verbindlichkeiten Gebrauch gemacht. Aufgrund des positiven Bescheids durch
die Abwicklungsbehörde kann der HYPO NOE Konzern im Jahr 2022 bis zu 10% der berücksichtigungsfähigen
Verbindlichkeiten, ca. EUR 288 Mio., ohne weitere Genehmigung der Aufsicht, rückkaufen. Damit einhergehend darf der
vorabgenehmigte Rückkaufbetrag an berücksichtigungsfähigen Verbindlichkeiten, bzw. der noch offene Betrag, nicht
mehr in der MREL Berechnung berücksichtigt werden. Die von der Aufsicht festgelegten Mindestquoten werden
weiterhin deutlich eingehalten, da ausreichend berücksichtigungsfähige Verbindlichkeiten und Eigenmittel vorhanden
sind.
8.3 Kreditrisiko
Das Kreditrisiko ist im separaten Kapitel „4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO“ beschrieben.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
8.4 Marktrisiko
8.4.1 Marktrisikomanagement
Marktrisiken bezeichnen potenzielle Verluste aus nachteiligen Substanzwertänderungen von Positionen aufgrund von
marktinduzierten Preisänderungen.
Zu den bankspezifischen Marktrisiken zählen:
-
Zinsänderungsrisiko im Bankbuch
-
Credit Spread-Risiko
-
Fremdwährungsrisiko aus Bankensicht
-
Optionsrisiko (Volatilitätsrisiko)
-
Handelsbuchrisiko
-
Basisrisiko
-
Credit-Valuation-Adjustment-Risiko (CVA)
-
Konzentrationsrisiko im Marktrisiko
-
Warenrisiko
-
Aktienkursrisiko
-
Fondsrisiko
-
Nachhaltigkeitsrisiko
Die Marktrisikostrategie des HYPO NOE Konzerns gibt die strategischen Vorgaben zu den einzelnen bankspezifischen
Marktrisiken vor.
Die wesentlichsten Marktrisiken des HYPO NOE Konzerns sind das Zinsänderungsrisiko im Bankbuch und das
Credit Spread-Risiko (insbesondere des Nostroportfolios), die aufgrund natürlicher Bankgeschäftsaktivitäten, wie bspw.
Fixzinskreditvergabe oder Liquiditätsreservemanagement, entstehen. Für diese Risiken sind im HYPO NOE Konzern
Limits sowie detaillierte Überwachungs- und Steuerungsprozesse etabliert. Im Rahmen seiner Geschäftstätigkeit ist der
HYPO NOE Konzern Fremdwährungs- und Optionsrisiken (z. B. eingebettete Zinsober-/-untergrenzen) ausgesetzt, die
überwacht und gesteuert werden. Durch die Absicherung von Zinsrisiken mittels Derivaten können Basisrisiken
entstehen, welche ebenfalls im Fokus stehen. Für das mit Derivaten verbundene CVA-Risiko sind ebenfalls
Risikomanagementverfahren und -methoden implementiert. Das Konzentrationsrisiko im Marktrisiko tritt vordergründig in
der Eigenveranlagung zur Steuerung der Liquiditätsreserve auf und wird im Rahmen dessen gesteuert und begrenzt.
Daneben nutzt die Bank den Rahmen des kleinen Handelsbuchs für den Eigenhandel. Für die Einhaltung der
rechtlichen Bestimmungen und der internen Risikosteuerung sind geeignete und transparente Limits zur Darstellung des
Risikoappetits und Überwachungsprozesse etabliert.
Für das Warenrisiko, das Aktienkursrisiko und das Fondsrisiko wird im HYPO NOE Konzern kein internes Risikokapital
zur Verfügung gestellt. Deshalb dürfen keine wesentlichen Risiken in diesen Marktrisikosubkategorien eingegangen
werden. Das Nachhaltigkeitsrisiko wird unter anderem durch Positiv- und Ausschlusskriterien begrenzt und gesteuert.
Die Marktrisikostrategie des HYPO NOE Konzerns baut auf den folgenden risikopolitischen Grundsätzen auf, die in der
Konzern-Risikostrategie festgelegt werden. Diese Grundsätze gewährleisten die jederzeitige Kapitaltragfähigkeit von
eingegangenen Marktrisiken und stellen die damit einhergehende Überwachung, Steuerung und Transparenz der
einzelnen Marktrisikopositionen sicher:
-
Identifikation und regelmäßige Beurteilung von Marktrisiken
-
Festlegung und regelmäßige Überprüfung der Eignung von Modellen und Verfahren zur Messung identifizierter
Marktrisiken
-
Quantifizierung des Marktrisikos auf Basis der festgelegten Verfahren
-
Festlegung des Risikoappetits und der Risikotoleranz durch die Geschäftsführung für die einzelnen
Marktrisikoarten unter Einbeziehung von Risiko- und Ertragswartungen
-
Feststellung und Umsetzung von gesetzlichen Vorschriften und Rahmenbedingungen
-
Angemessene Begrenzung und Überwachung des Marktrisikos auf Basis der festgelegten Risikotoleranz
-
Zweckgerichtete Berichterstattung
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
8.4.2 Zinsänderungsrisiko im Bankbuch
Bei der Messung, Steuerung und Begrenzung von Zinsrisiken unterscheidet der HYPO NOE Konzern zwischen dem
periodenorientierten Nettozinsertragsrisiko, das vor allem das Risiko von Nettozinsertragsschwankungen innerhalb einer
bestimmten Periode betrachtet, und dem barwertigen Risiko, das den Substanzwertverlust eines bestimmten Portfolios
aufgrund von zinsinduzierten Barwertänderungen misst.
Als wichtiges Ziel überwacht und steuert der HYPO NOE Konzern Zinsrisiken für den Nettozinsertrag auf
Gesamtbankebene sowie Zinsrisiken aus IFRS- ergebnis- oder eigenkapitalrelevanten Portfolien als primäre periodische
bilanzielle Erfolgskennzahlen. Daneben wird für die Einhaltung der gesamthaften Risikotragfähigkeit und zur Erfüllung
aufsichtsrechtlicher Vorgaben (OeNB-Zinsrisikostatistik sowie die Kennzahl zur Identifikation eines Outlier Instituts) das
barwertige Zinsrisiko für das gesamte Bankbuch gesteuert.
Zinsrisikomanagement
Die Beobachtung, Quantifizierung und Überwachung des Zinsrisikos erfolgt in der vom Markt unabhängigen Abteilung
Strategisches Risikomanagement. Die Auswertungen umfassen Zins-Gap-Strukturen, Barwertermittlungen und
Sensitivitätsanalysen. Positionen mit unkonkreten Zinsbindungen sowie Vorfälligkeitsannahmen werden anhand von
statistischen Modellen und/oder Expert:innenschätzungen abgebildet und regelmäßig überprüft. Zusätzlich werden
regelmäßige Analysen für das gesamte Bankbuch und für Teilportfolien erstellt.
Die Steuerung von unterjährigen Zinsrisikopositionen erfolgt in der Abteilung Treasury/Kapitalmarkt/FI, die überjährige
Zinssteuerung und die Umsetzung der Zinssteuerungsstrategie der Bank wird im Team ALM durchgeführt. Vorrangiges
Ziel ist es, langfristig stabile Strukturbeiträge für das Nettozinsergebnis zu erzielen und das ergebnisrelevante
barwertige Zinsrisiko zu steuern.
Strategische überjährige zinsreagible Positionen des Bankbuchs werden auf Empfehlung von ALM im ALM-Board
diskutiert und nach Vorstandsgenehmigung durch die Abteilung Treasury/Kapitalmarkt/FI disponiert. Offene Positionen
zur mittel- bis langfristigen Positionierung der Bank auf die Zinserwartung dürfen nur innerhalb vergebener Pouvoirs und
vorgegebener Limite eingegangen werden. Sind noch keine passenden Limits für eine gewünschte Position installiert,
erarbeitet die Abteilung Strategisches Risikomanagement gemeinsam mit der risikotragenden Einheit einen Vorschlag
für ein Limit und einen Überwachungsprozess, der vor Abschluss vom Vorstand zu genehmigen ist.
Zur Absicherung von Zinsrisiken aus strukturierten Positionen oder größeren Fixzinspositionen nutzt der HYPO NOE
Konzern den bilanziellen Fair Value Hedge. Kleinteiliges Geschäft wird zusammengefasst und mittels Layer Hedge
abgesichert (siehe Kapitel „4.6 Derivate und Hedge Accounting“). Als Steuerungsinstrumente kommen grundsätzlich
Zinsswaps zum Einsatz. Alternativ nutzt die Bank ihre Ver anlagungs- und Refinanzierungsneugeschäftsaktivitäten, um
strukturelle Fixzinsrisikopositionen zu steuern.
Gesamtes Bankbuch
Die Begrenzung des barwertigen Zinsrisikos für das gesamte Bankbuch erfolgt einerseits über ein absolutes Limit für die
interne Risikomessung, das im Rahmen der jährlichen Risikobudgetierung auf Basis der Gesamtbankrisikotragfähigkeit
und des Risikoappetits der Bank allokiert wird, sowie andererseits aufgrund der Limitvorgaben aus der OeNB-
Zinsrisikostatistik und den Bestimmungen zur Identifikation eines Outlier Instituts.
Das barwertige Zinsänderungsrisiko wird über alle zinsreagiblen Positionen, d. h. ohne unverzinstes Eigenkapital und
unverzinste Beteiligungen des Bankbuchs gesamthaft gemessen, limitiert, überwacht und unter Einhaltung der
vorgegebenen Limits gesteuert. Als Grundlage der Messung dient dabei der Effekt auf den Substanzwert aufgrund
unterschiedlicher Zinsszenarien und Zinsshifts.
Die Risikomessung entsprechend der OeNB-Zinsrisikostatistik erfolgt gemäß den aufsichtsrechtlichen Vorgaben.
Die Analyse des internen Zinsänderungsrisikos basiert auf Zinsablaufbilanzen und Zinssensitivitäten. Die Worst-Case-
Barwertänderung wird für das gesamte Bankbuch auf Grundlage der sechs EBA-Szenarien ermittelt, wobei die vier vom
EBA-Zinsfloor betroffenen Szenarien zusätzlich ohne Zinsfloor berücksichtigt werden. Die sich daraus ergebenden zehn
Szenarien werden auf ein Konfidenzniveau von 99,9% für die Liquidationssicht sowie auf 95% für die Going-Concern-
Sicht bei einer Haltedauer von einem Jahr skaliert. Die verwendeten Zinsszenarien decken sowohl Parallelshifts als
auch Drehungen der Zinskurve (sowohl Geldmarkt als auch Kapitalmarkt) ab. Bei der Aggregation von Zinsrisiken der
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
einzelnen Währungen werden negative Barwertänderungen mit 100% gewichtet und positive Barwertänderungen mit
50%.
Die Messung des Risikos von Nettozinsertragsschwankungen wird mittels Repricing Risiko durchgeführt. Das Repricing
Risiko misst Schwankungen im Nettozinsertrag, die aufgrund unterschiedlicher variabler Referenzzinssätze oder bei
gleichen Referenzzinssätzen durch unterschiedliche Zinsfeststellungszeitpunkte entstehen. Das Repricing Risiko wird
währungs-, szenario-, indikator- und produktindividuell festgestellt und für eine 12-Monats-Periode ermittelt.
Ausgangsbasis sind wie im internen Zinsänderungsrisiko die sechs EBA-Szenarien, sowie die vier EBA-Szenarien ohne
Berücksichtigung des Zinsfloors, und die Annahme einer konstanten stabilen Bilanzstruktur. Es wird unterstellt, dass
auslaufende Positionen am selben Indikator neu abgeschlossen werden. Bei Fixzinspositionen wird angenommen, dass
sie am 6M-EURIBOR neu abgeschlossen werden, da Entscheidungen zu Fixzinsneupositionierungen je nach Marktlage-
und -erwartung im ALM getroffen werden und nicht aufgrund auslaufender Fixzinspositionen.
Einzelportfolien
Neben dem gesamten Bankbuch werden die zinssensitiven Portfolien, deren Bewertungseffekte sich in der IFRS GuV
oder im IFRS Eigenkapital niederschlagen, limitiert, überwacht und in der Steuerung berücksichtigt. Die
Risikobeurteilung und -limitierung erfolgt anhand von Barwertsensitivitäten auf Grundlage der sechs EBA-Szenarien
ohne Zinsfloor, skaliert auf ein Konfidenzniveau von 95%.
Aktuelle Situation im Zinsrisiko gesamtes Bankbuch
Auf Basis der OeNB-Zinsrisikostatistik liegt das Zinsrisiko, verglichen mit aufsichtsrechtlichen Grenzen (20% der
anrechenbaren Eigenmittel), weiterhin auf einem niedrigen Niveau. Die folgende Tabelle zeigt die Ergebnisse der
aufsichtsrechtlichen OeNB-Zinsrisikostatistik und die Kennzahl zur Identifikation eines Outlier Instituts zum 31.12.2021
und zum 31.12.2020. Bei der Ermittlung der Werte zum 31.12.2020 wurden die Eigenmittel ohne thesaurierten Gewinn
herangezogen. Für die Kennzahlen zum 31.12.2021 wurden die Eigenmittel inkl. des thesaurierten Gewinns verwendet:
Aufsichtsrechtliche OeNB-Zinsrisikokennzahlen
31.12.2021
31.12.2020
OeNB-Zinsrisikostatistik
4,61%
4,92%
Supervisory Outlier Test
2,68%
3,42%
Die folgenden Tabellen zeigen die Zinsrisikopositionen des HYPO NOE Konzerns zum 31.12.2021 und zum 31.12.2020:
Zinsrisikopositionen (aktiv – passiv) 31.12.2021 in TEUR
On Balance
Off Balance
Gesamt
bis 1 Monat
1.859.402
-584.646
1.274.756
>1–3 Monate
-1.134.659
108.250
-1.026.409
>3–6 Monate
2.422.130
-2.471.444
-49.314
>6 Monate–1 Jahr
308.827
210.082
518.908
>1 Jahr–2 Jahre
-1.057.540
1.221.025
163.485
>2 Jahre–3 Jahre
-500.996
453.588
-47.409
>3 Jahre–4 Jahre
-453.753
395.987
-57.767
>4 Jahre–5 Jahre
-663.909
343.160
-320.750
>5 Jahre–7 Jahre
-631.058
270.883
-360.174
>7 Jahre–10 Jahre
23.968
228.567
252.534
>10 Jahre–15 Jahre
220.970
-70.059
150.911
>15 Jahre–20 Jahre
336.606
-229.540
107.066
über 20 Jahre
39.254
-10.069
29.185
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Zinsrisikopositionen (aktiv – passiv) 31.12.2020 in TEUR
On Balance
Off Balance
Gesamt
bis 1 Monat
2.560.719
-738.607
1.822.111
>1–3 Monate
637.194
-108.956
528.238
>3–6 Monate
2.024.248
-2.543.010
-518.762
>6 Monate–1 Jahr
-2.136.975
566.377
-1.570.598
>1 Jahr–2 Jahre
-635.050
640.679
5.629
>2 Jahre–3 Jahre
-930.177
1.139.195
209.018
>3 Jahre–4 Jahre
-523.932
477.224
-46.708
>4 Jahre–5 Jahre
-444.479
441.430
-3.049
>5 Jahre–7 Jahre
-674.893
420.706
-254.187
>7 Jahre–10 Jahre
400.794
-124.880
275.914
>10 Jahre–15 Jahre
159.130
-22.410
136.719
>15 Jahre–20 Jahre
320.484
-274.346
46.137
über 20 Jahre
18.657
1.167
19.823
Die interne Risikoauslastung betrug zum 31.12.2021 39% bei einem Limit in der Höhe von insgesamt EUR 55 Mio.
(2020: 45% bei einem Limit in der Höhe von insgesamt EUR 55 Mio.). Die folgenden Tabellen zeigen die Ergebnisse der
einzelnen Zinsszenarien sowie deren Berücksichtigung in der internen Limitierung zum 31.12.2021 und zum 31.12.2020
für den HYPO NOE Konzern. Bei der internen Risikomessung werden die sechs EBA-Szenarien mit Zinsfloor sowie die
vier EBA-Szenarien ohne Zinsfloor herangezogen und auf ein Konfidenzniveau von 99,9% hochskaliert:
Interne Zinsszenarioanalyse Bankbuch gesamt in TEUR zum
31.12.2021
Barwertänderung
Skaliert auf 99,9%
Szenario I: EBA Parallel Up
-13.955
-15.351
Szenario II: EBA Parallel Down
12.497
13.747
Szenario III: EBA Steepener
-19.562
-21.519
Szenario IV: EBA Flattener
14.739
16.213
Szenario V: EBA Short Rate Up
6.710
7.381
Szenario VI: EBA Short Rate Down
-4.052
-4.457
Szenario VII: EBA Parallel Down ohne Zinsfloor
63.450
69.795
Szenario VIII: EBA Steepener ohne Zinsfloor
19.775
21.753
Szenario IX: EBA Flattener ohne Zinsfloor
17.706
19.477
Szenario X: EBA Short Rate Down ohne Zinsfloor
1.831
2.014
Internes Risiko
-19.562
-21.519
Warning Level (95% vom Limit)
-52.250
Limit / Ausnutzung (%)
-55.000
39,12%
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Interne Zinsszenarioanalyse Bankbuch gesamt in TEUR zum
31.12.2020
Barwertänderung
Skaliert auf 99,9%
Szenario I: EBA Parallel Up
-10.572
-11.629
Szenario II: EBA Parallel Down
2.093
2.302
Szenario III: EBA Steepener
-22.644
-24.908
Szenario IV: EBA Flattener
13.283
14.612
Szenario V: EBA Short Rate Up
13.254
14.579
Szenario VI: EBA Short Rate Down
1.240
1.363
Szenario VII: EBA Parallel Down ohne Zinsfloor
64.007
70.408
Szenario VIII: EBA Steepener ohne Zinsfloor
18.345
20.180
Szenario IX: EBA Flattener ohne Zinsfloor
23.932
26.325
Szenario X: EBA Short Rate Down ohne Zinsfloor
-9.221
-10.143
Internes Risiko
-22.644
-24.908
Warning Level (95% vom Limit)
-52.250
Limit / Ausnutzung (%)
-55.000
45,29%
Auswirkungen der IBOR Reform auf das Risikomanagement
Der HYPO NOE Konzern hat zur Umsetzung und Implementierung der Anforderungen, die sich aus der EU Benchmark
Verordnung und der Umstellung auf risikolose Zinssätze ergeben, bereits Ende 2019 ein fachbereichsübergreifendes
Projektteam installiert. Darüber hinaus gibt es zur Umsetzung der technischen Anforderungen ein übergreifendes
Projekt in der ARZ-Buchungsgemeinschaft, in der die HYPO NOE Landesbank aktiv mitwirkt.
Der HYPO NOE Konzern ist vorrangig durch indikatorgebundene Fremdwährungskredite, welche im Abbau begriffen
sind, von der Reform betroffen. Der überwiegende Anteil an betroffenen Geschäften ist im Schweizer Franken. Kleinere
Bestände sind im Japanischen Yen und im Britischen Pfund vorhanden. Für die an US-Dollar Libor gebundenen
Geschäfte werden noch bis zum Einstellungsdatum am 30.6.2023 die diesbezüglichen Libor-Referenzzinssätze
verwendet.
Im Vorfeld der Umstellung ist der HYPO NOE Konzern auf seine Kund:innen zugegangen und hat sie über die Reform
informiert und Angebote für bspw. Konvertierungen in EUR oder Fixzinsvereinbarungen gestellt. Für alle nach dem
31.12.2021 verbleibenden Geschäfte bestehen aufgrund der IBOR-Reform Risiken, die im Notfallplan gemäß EU
Benchmarkverordnung angeführt sind. So kann sich durch den Umstieg ein unterschiedlicher Bewertungspreis des
Finanzinstruments ergeben oder ein Basisrisiko bei abgesicherten Positionen entstehen, falls unterschiedliche
Zinskonventionen zwischen Grund- und Sicherungsgeschäft bestehen. Neben Marktrisiken bestehen auch noch
rechtliche Risiken für Geschäfte, wo es keinen gesetzlich geregelten Nachfolgereferenzzinssatz gibt.
Nachdem der HYPO NOE Konzern nur immateriell von der Reform betroffen ist und sie vorwiegend Geschäfte betrifft,
die sich im Abbau befinden, wurden keine maßgeblichen Änderungen an der Risikostrategie und im Risikomanagement
aufgrund der IBOR Reform durchgeführt.
8.4.3 Credit Spread-Risiko
Das Credit Spread-Risiko bezeichnet die nachteilige Veränderung von Risikoprämien von Wertpapieren und den damit
verbundenen Substanzwertverlust. Das Credit Spread-Risiko spielt insbesondere im Rahmen der Eigenveranlagung
eine Rolle. Der Kapitalbedarf aus dem Credit Spread-Risiko wird im Rahmen eines historischen Value -at-Risk-Modells
für den gesamten Nostrobestand im Bankbuch sowie für den Wertpapierbestand im kleinen Handelsbuch ermittelt. Der
VaR wird auf Grundlage von historisch ermittelten Credit Spread-Szenarien berechnet, welche über IBoxx-Indizes
geschätzt werden. Die so erhaltenen Veränderungen werden entsprechend aggregiert, und aus dieser Verlustverteilung
wird ein Verlustquantil von 99,9% und 95% errechnet. Für die Methodik der historischen Simulation wird ein fünf Jahre
rollierendes Zeitfenster verwendet. Die Kennzahl beschreibt den potenziellen Wertverlust einer Spreadausweitung, der
bei Verkauf des gesamten Wertpapierportfolios im Rahmen der Liquidationssicht realisiert würde. Die folgende Tabelle
zeigt die Ergebnisse der Credit Spread-VaR -Analyse bei einer angenommenen Haltedauer von einem Jahr und einem
Konfidenzniveau von 99,9% des HYPO NOE Konzerns zum 31.12.2021 und zum 31.12.2020:
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Credit Spread VaR in TEUR (Haltedauer 1 Jahr, Konfidenzniveau 99,9%)
31.12.2021
31.12.2020
Nostroportfolio gesamt
-33.605
-35.763
Im abgelaufenen Jahr gab es keine wesentlichen Änderungen bei der dargestellten Messung und Überwachung des
Credit Spread-Risikos.
8.4.4 Fremdwährungsrisiko
Die konservative Risikopolitik des HYPO NOE Konzerns spiegelt sich in der strengen Limitierung für die offene
Devisenposition wider. Durch währungskonforme Refinanzierung sowie durch die Nutzung von FX-Derivaten werden
Währungsrisiken im Konzern de facto eliminiert. Der HYPO NOE Konzern trägt daher zum 31.12.2021 gemäß Capital-
Requirements-Regulation-Vorgaben kein Mindesteigenmittelerfordernis für Fremdwährungspositionen, da die
berechnete Gesamtwährungsposition im Konzern kleiner als 2% der anrechenbaren Eigenmittel ist. Das interne
Volumenslimit für Fremdwährungspositionen ist unterhalb dieser 2% festgelegt.
Das verbleibende Fremdwährungsrisiko wird anhand eines Value-at-Risk-Modells auf Grundlage von historisch
ermittelten Fremdwährungskursschwankungen für die gesamte offene Devisenposition regelmäßig bestimmt und
überwacht. Dabei fließen Korrelationen zwischen den Währungen im Sinne eines Varianz/Kovarianz-Ansatzes mit ein.
Jüngere Entwicklungen der Zeitreihe werden über einen Decay-Faktor von 0,94 stärker berücksichtigt als weiter in der
Vergangenheit liegende. Die folgende Tabelle zeigt die Ergebnisse des Devisenpositions-VaR bei einer angenommenen
Haltedauer von einem Jahr und einem Konfidenzniveau von 99,9% des HYPO NOE Konzerns zum 31.12.2021 und zum
31.12.2020:
Devisenpositions-VaR in TEUR (Haltedauer 1 Jahr, Konfidenzniveau 99,9%)
31.12.2021
31.12.2020
Devisenpositionsrisiko gesamt
-41
-47
Im abgelaufenen Jahr gab es keine wesentlichen Änderungen bei der dargestellten Messung und Überwachung des
Fremdwährungsrisikos.
8.4.5 Optionsrisiko
Volatilitätsrisiken bestehen im HYPO NOE Konzern vor allem aus eingebetteten Zinsober- und Zinsuntergrenzen bei
Krediten und Einlagen. Die Steuerung und Überwachung dieser Positionen erfolgt innerhalb des Zinsrisikomanagements
im Bankbuch.
Die Bank verfolgt grundsätzlich das Ziel keine wesentlichen IFRS Fair Value relevanten Optionspositionen zuzulassen.
Optionsderivate werden daher nur in sehr eingeschränktem Ausmaß zur Steuerung des Zinsrisikos sowie zur
Optimierung des Zinsstrukturbeitrags eingesetzt. Die Limitierung erfolgt durch die implementierten Fair Value
Zinsrisikolimits
8.4.6 Handelsbuchrisiken
Der Konzern betreibt keine Geschäfte, welche die Führung eines großen Handelsbuchs gemäß Capital Requirements
Regulation erforderlich machen. Im HYPO NOE Konzern wird ein kleines Handelsbuch gemäß Art. 94 CRR geführt und
dies ist hinsichtlich des Geschäftsvolumens entsprechend eingeschränkt. Daneben wurden Sensitivitätslimits und ein
maximales Verlustlimit (31.12.2021: TEUR 650, 31.12.2020: TEUR 650) inklusive einer Frühwarnstufe (31.12.2021:
TEUR 300, 31.12.2020: TEUR 300), die bei Erreichung zur Halbierung der Sensitivitätslimits führt, festgelegt. Die
Überwachung erfolgt täglich im Strategischen Risikomanagement. Im Jahr 2021 kam es zu keiner Positionierung im
kleinen Handelsbuch.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
8.4.7 Basisrisiko
Die Beschreibung zu den Basisrisiken im Hedge Accounting befindet sich im Kapitel „4.6 Derivate und Hedge
Accounting“.
8.4.8 CVA/DVA -Risiko
In der Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts bei der Bewertung derivativer Instrumente ist für das
Kontrahentenrisiko das Credit-Valuation-Adjustment (CVA) und für das eigene Kreditrisiko das Debt-Valuation-
Adjustment (DVA) zu berücksichtigen. Die Ermittlung des Credit-Value-Adjustment (CVA) erfolgt auf Basis
marktgängiger Methoden. Dabei fließt das Expected Exposure über Monte Carlo Simulation und die
Ausfallwahrscheinlichkeiten anhand von passenden, globalen CDS-Kurven in die Berechnung ein. Die Zuordnung der
CDS-Kurve auf das Instrument erfolgt anhand Kund:innenrating und -sektor. Die Auswirkungen aus dem CVA und DVA
sind in der Konzern-Gesamtergebnisrechnung erfasst.
Das CVA-Risiko bezeichnet die negativen Barwertänderungen aufgrund von Schwankungen der CVAs für OTC Derivate
mit CVA -Adjustment, die zu Schwankungen im Bewertungsergebnis in der GuV führen. Das CVA -Risiko wird monatlich
gemessen und überwacht. Im Rahmen der ökonomischen Gesamtbankrisikobetrachtung wird die historische
Schwankung des CVA von relevanten Positionen gemessen und fließt als Risikowert in die Risikotragfähigkeitsrechnung
ein. Als Basis für die Schwankung dienen die täglichen Veränderungen der globalen CDS-Kurven. Die Risikomessung
wird mittels historischem Value -at-Risk Ansatz mit einer Haltedauer von einem Jahr und einer beobachteten Zeitreihe
von fünf Jahren durchgeführt. Von der Messung sind alle Derivate ohne Besicherungsvereinbarung umfasst. Im
HYPO NOE Konzern werden Derivate vorrangig über zentrale Clearingstellen oder mit Credit Support Annex (CSA)
abgeschlossen um das Kreditrisiko sowie das Risiko aus CVA-Schwankungen zu reduzieren.
8.4.9 Bilanzielle Sensitivitätsanalyse Marktrisiko
Schätzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Die eingesetzten Risikomessmethoden entsprechen den rechtlichen und wirtschaftlichen Anforderungen und werden
darüber hinaus intern validiert. Jede Risikomessmethode weist Grenzen auf und höhere Verluste, als in den
Risikomessgrößen dargestellt, können nicht ausgeschlossen werden. Die angeführten Werte stellen keine Vorhersage
oder Indikation dar, wie sich diese in Zukunft entwickeln werden. Nachfolgend werden die wesentlichen Grenzen der
angewendeten Methoden dargestellt.
Bei den verwendeten Sensitivitätsanalysen für die Bestimmung des Risikos sind folgende Faktoren in Betracht zu
ziehen:
-
Die Definition der Szenarien ist unter Umständen kein guter Indikator für zukünftige Ereignisse, vor allem wenn
die Szenarien positive oder negative Extrema darstellen. Die Szenarien können in diesen Fällen zu einer
Unterbewertung oder Überschätzung der Risiken führen.
-
Die Annahmen in Bezug auf die Änderungen der Risikofaktoren und auf die Zusammenhänge zwischen
verschiedenen Risikofaktoren (bspw. gleichzeitige Drehung der EUR- und CHF-Zinskurve) können sich als falsch
erweisen, insbesondere bei extremen Marktereignissen. Es gibt für die Definition von Zinsszenarien keine
Standardmethoden, und die Zugrundelegung anderer Szenarien würde zu anderen Ergebnissen führen.
-
Die zugrunde gelegten Szenarien geben keinen Hinweis auf den potenziellen Verlust jenseits der definierten
Szenarien.
Bei den verwendeten Value-at-Risk Methoden sind u.a. folgende Nachteile der Methodik zu berücksichtigen:
-
Der angegebene Risikowert für ein angegebenes Konfidenzniveau gibt keine Auskunft über den potenziellen
Verlust über dem unterstellten Konfidenzniveau.
-
Das verwendete Modell berücksichtigt historische Daten innerhalb der angegebenen Zeitreihe von 5 Jahren. Die
Wahl einer anderen Periode würde die Ergebnisse ändern.
-
Die aus der Zeitreihe abgeleiteten Korrelationen und die Risikoverteilung können sich in Zukunft ändern.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Neben der dargelegten Risikoermittlung werden Stresstests durchgeführt, um Risiken abseits der tourlichen
Risikomessung aufzuzeigen.
Nachfolgend werden die Marktrisikosensitivitäten hinsichtlich der Gesamtergebnisrechnung sowie des Eigenkapitals
dargelegt. Alle Sensitivitäten werden durch einen wie in den Kapiteln zu den jeweiligen Risikoarten zuvor beschriebenen
VaR-Ansatz (95% Konfidenzniveau, Haltedauer 1 Jahr) dargestellt. Das Repricing Risiko zeigt die Auswirkungen auf
den Zinsüberschuss.
IFRS-Marktwertsensitivitäten in
TEUR zum 31.12.2021
GuV-Sensitivitäten
OCI-Sensitivitäten
VaR
Limit
Ausnutzung
VaR
Limit
Ausnutzung
Barwertiges Zinsrisiko
-1.126
4.000
28%
-1.025
4.000
26%
Credit Spread-Risiko
-3.406
7.000
49%
-2.581
7.000
37%
CVA-Risiko
-388
FX-Basis-Risiko
-1.038
3.000
35%
5.000
Gesamtrisiko Bankbuch
-5.958
-3.607
Zinsrisiko Handelsbuch
-
IFRS-Marktwertsensitivitäten in
TEUR zum 31.12.2020
GuV-Sensitivitäten
OCI-Sensitivitäten
VaR
Limit
Ausnutzung
VaR
Limit
Ausnutzung
Barwertiges Zinsrisiko
-1.611
7.000
23%
-1.271
5.000
25%
Credit Spread-Risiko
-4.693
12.000
39%
-3.705
15.000
25%
CVA-Risiko
-612
FX-Basis-Risiko
-1.429
5.000
29%
5.000
Gesamtrisiko Bankbuch
-8.344
-4.977
Zinsrisiko Handelsbuch
-
Zinsertragssensitivitäten in TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Szenario I: EBA Parallel Up
8.132
32.843
Szenario II: EBA Parallel Down
3.301
3.262
Szenario III: EBA Steepener
4.002
3.020
Szenario IV: EBA Flattener
4.563
27.407
Szenario V: EBA Short Rate Up
8.197
40.005
Szenario VI: EBA Short Rate Down
3.506
3.257
Szenario VII: EBA Parallel Down ohne Zinsfloor
19.400
21.286
Szenario VIII: EBA Steepener ohne Zinsfloor
13.929
10.772
Szenario IX: EBA Flattener ohne Zinsfloor
2.709
28.613
Szenario X: EBA Short Rate Down ohne Zinsfloor
22.516
19.614
Worst-Case-Szenario
2.709
3.020
8.5 Liquiditätsrisiko
Der HYPO NOE Konzern definiert das Liquiditätsrisiko als Gefahr, seine gegenwärtigen und zukünftigen
Zahlungsverpflichtungen nicht vollständig, nicht fristgerecht oder nur zu überhöhten Kosten erfüllen zu können.
Der HYPO NOE Konzern unterscheidet dabei zwischen Intraday-Liquiditätsrisikomanagement, der operativen
einjährigen Liquiditätssteuerung und der Planung und Umsetzung der mittel- bis langfristigen strukturellen
Refinanzierungs- und Liquiditätsrisikostrategie.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Die folgende Tabelle zeigt eine Fälligkeitsanalyse für finanzielle Verbindlichkeiten einschließlich zugesagter finanzieller
Garantien für derivative finanzielle Verbindlichkeiten und für nicht in Anspruch genommene unwiderrufliche
Kreditzusagen des HYPO NOE Konzerns zum 31.12.2021 sowie zum 31.12.2020. Die Darstellung basiert auf folgenden
Annahmen:
-
Dargestellt werden nicht abgezinste vertragliche Cashflows (darunter fallen Tilgungs- sowie Zinszahlungen).
-
Für Verbindlichkeiten mit variablen Cashflows werden die zukünftig anfallenden Cashflows auf Basis von
Forward-Sätzen ermittelt.
-
Verbindlichkeiten werden zum frühestmöglichen Zeitpunkt der Fälligstellung durch die Gegenpartei dargestellt
(Sichteinlagen und Spareinlagen werden daher unabhängig von ihrer Laufzeit im frühesten Laufzeitband
abgebildet).
-
Finanzielle Garantien werden dem frühesten Laufzeitband zugeordnet.
-
Verpflichtungen aus Finanzierungsleasing werden zum Zeitpunkt der erwarteten Auszahlung eingestellt.
-
Berücksichtigung von nicht in Anspruch genommenen unwiderruflichen Kreditzusagen zum Zeitpunkt der
frühestmöglichen Inanspruchnahme.
-
Verbindlichkeiten aus Derivategeschäften innerhalb von Rahmenverträgen werden ohne Berücksichtigung von
Nettingvereinbarungen dargestellt.
-
Cashflows aus Zinsderivaten fließen auf Nettobasis ein.
-
Bei Verpflichtungen aus Fremdwährungsderivaten sowie aus Fremdwährungstermingeschäften wird die
Bruttorückzahlung dargestellt.
-
Die Verbindlichkeiten werden zwecks konsistenter Darstellung im Einklang mit der IFRS-Bilanzstruktur
abgebildet. Die aus Liquiditätssicht wesentlichsten Positionen werden gemäß internen Kategorien erweiternd
aufgelistet. 2021 kam es zu einer Anpassung der Darstellung, folglich wurde die Vergleichstabelle 2020
dementsprechend untergliedert dargestellt.
Fälligkeitsanalyse finanzielle
Verbindlichkeiten per 31.12.2021 in
TEUR
Passiva
(Notes) bzw. interne
Liquiditätskategorien
0-1M
1-3M
3-12M
1-5Y
Finanzielle Verbindlichkeiten – HFT
4.4
80.523
103.098
-
561.612
Derivative Verbindlichkeiten
80.523
103.098
-
561.612
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC
4.4
2.940.906
311.567
1.402.818
7.649.190
OeNB Tender / GC Pooling Repo
-
-
50.000
1.984.000
Einlagen von Finanzinstituten
19.527
25.296
86.287
48.872
Verbindlichkeiten aus erhaltenen
Sicherheiten für Derivate
42.355
-
-
-
Kundeneinlagen
2.846.944
98.104
515.351
142.201
Verbindlichkeiten gegenüber
Förderbanken und multilateralen
Entwicklungsbanken
3.761
721
10.324
156.690
Unbesicherte Eigene Emissionen
4.334
134.452
153.564
2.510.357
Besicherte Eigene Emissionen
23.986
52.993
587.292
2.807.070
Eventualverbindlichkeiten
1.713.739
-
-
-
Finanzielle Garantien
70.213
-
-
-
Kreditzusagen
1.643.526
-
-
-
weitere liquiditätsrelevante
Positionen
8.000
35.000
103.500
180.000
Verpflichtungen aus
Finanzierungsleasing
8.000
35.000
103.500
180.000
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Fälligkeitsanalyse finanzielle
Verbindlichkeiten zum 31.12.2020 in
TEUR
Passiva
(Notes) bzw. interne
Liquiditätskategorien
0-1M
1-3M
3-12M
1-5Y
Finanzielle Verbindlichkeiten – HFT
4.4
7.623
177.472
42.488
513.535
Derivative Verbindlichkeiten
7.623
177.472
42.488
513.535
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC
4.4
2.845.100
301.525
1.759.407
6.966.325
OeNB Tender / GC Pooling Repo
-
-
-
1.849.000
Einlagen von Finanzinstituten
4.987
63.585
59.881
-
Verbindlichkeiten aus erhaltenen
Sicherheiten für Derivate
75.747
-
-
-
Kundeneinlagen
2.711.009
164.325
945.466
188.208
Verbindlichkeiten gegenüber
Förderbanken und multilateralen
Entwicklungsbanken
2.168
464
13.002
164.658
Unbesicherte Eigene Emissionen
27.653
64.270
71.475
2.193.805
Besicherte Eigene Emissionen
23.537
8.880
669.584
2.570.653
4.4
-
-
-
-
Eventualverbindlichkeiten
1.078.697
-
-
-
Finanzielle Garantien
128.231
-
-
-
Kreditzusagen
950.466
-
-
-
weitere liquiditätsrelevante
Positionen
9.418
27.000
87.000
300.000
Verpflichtungen aus
Finanzierungsleasing
9.418
27.000
87.000
300.000
Ein erheblicher Teil der derivativen Verbindlichkeiten ist mit Cash besichert oder entsteht aufgrund der
Bruttobetrachtung bei Fremdwährungsderivaten oder Fremdwährungstermingeschäften. Die tatsächlichen Netto-
Liquiditätsabflüsse werden daher geringer sein als in der Fälligkeitsanalyse dargestellt. Das generelle Risiko aus
Nachschusspflichten bei Derivaten im Clearing oder mit CSA wird in internen operativen Liquiditätsstresstests für die
Time-to-Wall Ermittlung auf Basis der größten Nettobestandsveränderung der vergangenen zwei Jahre anhand täglicher
Bestandsdaten und einer Zinsuntergrenze bei 0% für den zehnjährigen EUR-Swapsatz inklusive eines Modellpuffers
berücksichtigt. Die folgende Tabelle zeigt den ermittelten Worst-Case-Abfluss aus Nachschusspflichten bei Derivaten
mit CSA zum 31.12.2021 und 31.12.2020 für ein Jahr in TEUR:
31.12.2021
31.12.2020
184.441
175.245
„Unwiderrufliche Kreditzusagen“ sind einerseits nicht ausgenutzte Kredit- und Darlehensrahmen und andererseits
revolvierende Kreditlinien wie Kontokorrentkredite oder Barvorlagen, wobei die Ziehung von nicht ausgenutzten Krediten
innerhalb eines vertraglich festgelegten Zeitraums mit sehr hoher Wahrscheinlichkeit erfolgen wird. Kreditlinien hingegen
können jederzeit ausgenutzt werden, und somit besteht hinsichtlich der Ausnutzung und des Fälligkeitsdatums eine
höhere Unsicherheit. Einen maßgeblichen Anteil bei den nicht ausgenutzten Kreditrahmen haben Kund:innen der
Öffentlichen Hand mit engen Kund:innenbeziehungen. Die geplante Ausnutzung vonseiten der Kundin bzw. des Kunden
wird regelmäßig mit den bankverantwortlichen Markteinheiten abgestimmt. Damit ist hierbei eine vorausschauende
Planung der Refinanzierungsbedürfnisse der Bank möglich.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Die maßgeblichen Finanzierungsquellen des HYPO NOE Konzerns sind neben besicherten und unbesicherten
Emissionen Kund:inneneinlagen von Privaten, KMUs und institutionellen Kund:innen. Zur Feinaussteuerung der
Liquiditätsposition werden hauptsächlich der OeNB Tender und GC Pooling Repos genutzt.
Volumenskonzentrationen bei einzelnen Kund:innen von Privateinlagen sind in der Regel gering. Das
Konzentrationsrisiko in dieser Kund:innengruppe ist für die Bank daher unbedeutend. Bei institutionellen Kund:innen
dagegen, die über hohe Veranlagungsvolumina verfügen können, sind kund:innenspezifische Konzentrationen möglich.
Grundsätzlich wird versucht, durch entsprechendes Angebot hier eine gewisse Verteilung auf unterschiedliche und
längere Laufzeitbänder zu gewährleisten. Im Liquiditätsrisikomanagement wird das Risiko, dass institutionelle
Kund:inneneinlagen nach Ablauf nicht verlängert werden, in den internen operativen Liquiditätsstresstests für die Time–
to–Wall–Ermittlung szenariospezifisch auf Basis von Erfahrungen aus vergangenen Krisen berücksichtigt.
Die zehn größten Festgeldeinlagen institutioneller Kund:innen sind nachfolgend für den 31.12.2021 und 31.12.2020
dargestellt (in TEUR):
31.12.2021
31.12.2020
1
115.000
130.000
2
90.000
125.000
3
50.000
100.000
4
49.450
90.000
5
41.000
82.000
6
35.000
80.000
7
30.000
50.000
8
26.000
50.000
9
25.000
49.450
10
19.025
35.000
Der HYPO NOE Konzern ist auf einen ausgewogenen Refinanzierungsmix bedacht. Besicherte und unbesicherte
Kapitalmarktemissionen stellen derzeit und zukünftig einen festen Bestandteil der Refinanzierungsstruktur dar. Durch
Emissionen können im Gegensatz zum übrigen Einlagengeschäft langfristige Refinanzierungen realisiert und das
Fristentransformationsrisiko, welches durch langfristige Kreditvergabe entsteht, ausgeglichen werden. Dabei wird darauf
geachtet, dass es im Ablaufprofil zu keinen Fälligkeitskonzentrationen kommt.
Der besicherte Kapitalmarkt, der einen wesentlichen Teil der gesamten Refinanzierung des HYPO NOE Konzerns
ausmacht und zukünftig ausmachen soll, zeigt ebenfalls in Krisenzeiten hohe Stabilität. Weiters besteht der wesentliche
Vorteil darin, dass die freien Sicherheiten in den Deckungsstöcken in OeNB-Tender –fähige Sicherheiten umgewandelt
und derart zur Liquiditätsbeschaffung in Krisenzeiten genutzt werden können.
Eine weitere Refinanzierungsquelle, mit geringerer Bedeutung, sind Festgeld-Interbankeinlagen. Nachfolgende Tabelle
zeigt die sieben größten Einlagen (in TEUR):
31.12.2021
31.12.2020
1
35.002
25.000
2
25.000
25.000
3
20.000
20.000
4
15.000
20.000
5
10.000
15.000
6
5.000
13.700
7
2.000
10.000
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Neben Cash-Beständen und Overnight-Veranlagungen stellt die verfügbare Liquiditätsreserve des HYPO NOE
Konzerns das wesentlichste Instrument zur Steuerung und Deckung von kurzfristigen Fälligkeiten dar. Dabei
unterscheidet der HYPO NOE Konzern zwischen hochwertigen und hoch liquiden Aktiva (HQLA) und sonstigen EZB-
oder GC-Pooling-Repo-fähigen Sicherheiten. Die strategisch festgelegte Liquiditätsgenerierung erfolgt dabei primär
durch OeNB Tender und GC Pooling Repo. Durch die Teilnahme am TLTRO III Programm der Europäischen
Zentralbank wurde ein wesentlicher Teil der Liquiditätsreserve in täglich fälliges Guthaben bei der OeNB getauscht. Der
Bestand der frei verfügbaren Liquiditätsreserve ist in folgenden Tabellen zum 31.12.2021 und 31.12.2020 dargestellt.
Frei verfügbare Liquiditätsreserve zum 31.12.2021 in MEUR
T0
1M
3M
12M
HQLA
347
335
323
304
Sonstige EZB-Tender- oder GC-Pooling-Repo-fähige Sicherheiten
1.154
1.110
1.121
1.234
Zentralbank Cash Bestand
1.355
-
-
-
Frei verfügbare Liquiditätsreserve zum 31.12.2020 in MEUR
T0
1M
3M
12M
HQLA
336
293
240
183
Sonstige EZB-Tender- oder GC-Pooling-Repo-fähige Sicherheiten
1.275
1.219
1.209
1.368
Zentralbank Cash Bestand
1.404
-
-
-
In der Analyse der frei verfügbaren Liquiditätsreserve sind die zum Stichtag bereits genutzten Sicherheiten
herausgerechnet. Dadurch kann es nach Ablauf der damit besicherten Verbindlichkeiten zu einer Bestandserhöhung in
den Ablaufprofilen kommen.
Der Investmentfokus für die Liquiditätsreserve ist per Definition (HQLA bzw. OeNB-Tender- oder GC-Pooling-Repo-
fähige Wertpapiere) bereits eingeschränkt. Der Fokus für Neuinvestitionen liegt hierbei auf HQLA der Stufe 1 aus dem
Euroraum.
Reichen die dargestellten Refinanzierungsmöglichkeiten nicht aus, um die bestehenden finanziellen Verbindlichkeiten zu
bedienen, werden die existierenden Notfallprozesse und -maßnahmen der Bank aktiviert. Die Aktivierung erfolgt
ausgehend von den internen Liquiditätsrisikosteuerungsprozessen bereits wesentlich vor tatsächlichem Eintritt der
existenzbedrohenden Situation.
In den nachfolgenden Ausführungen zum Liquiditätsrisikomanagement des HYPO NOE Konzerns sind die einzelnen
Elemente des umfassenden internen Liquiditätsrisikomanagementrahmenwerks und ihr Zusammenwirken näher
beschrieben. Dabei werden alle wesentlichen Säulen des Liquiditätsrisikomanagements berücksichtigt. Darunter fallen
die Erstellung und Umsetzung einer zum Geschäftsmodell und Risikoappetit passenden Refinanzierungs- und
Risikostrategie, der Einsatz und die regelmäßige Überprüfung von geeigneten Methoden und Prozessen zur
Bestimmung, Messung, Überwachung und Steuerung von Liquiditätsrisiken sowie das Vorhandensein tauglicher
Eskalationsprozesse und Notfallpläne.
8.5.1 Strategische Liquiditätsrisikomanagementvorgaben
Aufgabe des Liquiditätsrisikomanagements ist es, die Liquiditätsrisikoposition des HYPO NOE Konzerns zu
identifizieren, zu analysieren und zu steuern, mit dem Ziel, zu jedem Zeitpunkt eine angemessene Liquiditätsdeckung
bei einer effizienten Kostenstruktur zu gewährleisten.
Daraus leiten sich folgende grundsätzliche Ziele für das Liquiditätsrisikomanagement im HYPO NOE Konzern ab:
-
Sicherstellung der jederzeitigen Zahlungsfähigkeit durch einen angemessenen Liquiditätspuffer auf Basis
geeigneter Stresstestkonzepte und Limitsysteme
-
Optimierung der Refinanzierungsstruktur im Hinblick auf Risikobereitschaft, Fristentransformation und Kosten
-
Umfassende Planung der mittel- bis langfristigen Refinanzierungsstrategie
-
Koordination der Emissionstätigkeit auf dem Geld- und Kapitalmarkt
-
Risiko- und kostenadäquates Pricing
-
Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und Rahmenbedingungen
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Aus diesen grundsätzlichen Zielen werden folgende risikopolitischen Grundsätze für das Liquiditätsrisikomanagement
abgeleitet, welche im operativen Liquiditätsmanagement umgesetzt werden:
-
Identifikation und regelmäßige Beurteilung von Liquiditätsrisiken
-
Festlegung und regelmäßige Überprüfung der Eignung von Modellen und Verfahren zur Messung identifizierter
Liquiditätsrisiken
-
Quantifizierung des Liquiditätsrisikos auf Basis der festgelegten Verfahren
-
Feststellung und Umsetzung von gesetzlichen Vorschriften und Rahmenbedingungen
-
Festlegung des Risikoappetits/der Risikotoleranz der Geschäftsführung
-
Vorhalten eines zu jeder Zeit angemessenen Liquiditätspuffers
-
Angemessene Begrenzung und Überwachung des Liquiditätsrisikos auf Basis der festgelegten Risikotoleranz
-
Zweckgerichtete Berichterstattung
-
Vorhandensein von Notfallkonzepten und -prozessen und deren regelmäßige Überprüfung auf Aktualität und
Angemessenheit
-
Effiziente und zeitnahe Steuerung operativer Liquidität
-
Freigabe und Überwachung der Umsetzung der mittel- bis langfristigen Refinanzierungsstrategie
-
Einsatz von Verfahren und Prozessen zur risikoadäquaten Verrechnung von Liquiditätskosten
8.5.2 Umsetzung Liquiditätsrisikomanagement
Die Überwachung und die Steuerung der täglichen Liquiditätsbedürfnisse basieren auf Grundlage täglicher Reports,
welche die Abteilung Strategisches Risikomanagement erstellt.
Zur Analyse und Steuerung der operativen und strukturellen Liquidität und zur Überwachung der Liquiditätsrisikolimits
erstellt die Abteilung Strategisches Risikomanagement monatlich einen umfangreichen Liquiditätsrisikobericht. Dabei
wird das operative Liquiditätsrisiko über eine Periode von 12 Monaten für ein Normalszenario (Volatilitätsszenario) und
für drei Stressszenarien (Namenskrise, Marktweite Krise, Kombinierte Krise) und das strukturelle Liquiditätsrisiko im
Normalszenario dargestellt und analysiert. Zusätzlich wird monatlich ein umfassender Liquiditätsablaufbericht unter
Berücksichtigung von Planungsannahmen und Liquiditätsrisikokennzahlen, sowie Informationen zur aktuellen
Liquiditätssituation erstellt und dem Gesamtvorstand zur Verfügung gestellt. Daneben wird der Vorstand regelmäßig im
ALM-Board und RICO über die Liquiditätssituation und die Limitauslastungen unterrichtet.
Für die Erstellung von Liquiditätscashflows und für die Berechnung der unterschiedlichen Liquiditätsszenarien werden
alle bilanziellen und außerbilanziellen (inklusive Eventualverbindlichkeiten) Positionen berücksichtigt, sofern sie
liquiditätswirksam sind. Bei den liquiditätswirksamen Geschäften wird für die Aufstellung der Liquiditätscashflows
zwischen deterministischen und stochastischen Geschäften unterschieden. Für die stochastischen Positionen werden
Ablauffiktionen aus statistischen Modellen, Benchmarks und/oder Expertenschätzungen für die einzelnen Szenarien
abgeleitet, um die erwartete Kapitalbindung darzustellen.
Neben dem Bestandsgeschäft werden Annahmen für das erwartete Neugeschäft und für die erwarteten Prolongationen
für jedes einzelne Szenario erhoben. Prolongationen sind hierbei als Verlängerung fälliger Positionen aus dem
Bestandsgeschäft zu sehen. Neugeschäft hingegen stellt neues Geschäftsvolumen von Bestands- und Neukund:innen
dar.
Die Beurteilung und Überwachung der operativen Liquiditätstragfähigkeit des HYPO NOE Konzerns erfolgt monatlich
über die Feststellung der Überlebensdauer („Time-to-Wall“) der Bank. Dabei wird den Nettozahlungsabflüssen aus dem
Normalszenario und den drei Stressszenarien die jeweils verfügbare Liquiditätsreserve gegenübergestellt und der
Zeitpunkt ermittelt, an dem die Liquiditätsreserve zur Deckung der Nettozahlungsabflüsse nicht mehr ausreicht. Die
früheste Time-to-Wall wird dann für die Ermittlung der Limitausnutzung verwendet. Hierbei gilt die Grundannahme, dass
für die Bestimmung der Überlebensdauer in den Stressszenarien noch keine wesentlichen Änderungen im
Geschäftsmodell oder der Risikostrategie angestoßen wurden, um der Illiquidität zu entgehen. Das Limit ist so
dimensioniert, dass gegebenenfalls zeitgerecht standardisierte Eskalationsprozesse ausgelöst werden können, um
schnell auf mögliche Liquiditätsengpässe zu reagieren, indem rechtzeitig geeignete Maßnahmen eingeleitet werden. Der
Stresstesthorizont beträgt ein Jahr. Die Grundannahmen für die einzelnen Stressszenarien sind im Folgenden kurz
dargestellt:
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
-
Im Stressszenario
Namenskrise
HYPO NOE Konzerns simuliert. Andere Marktteilnehmer:innen sind zunächst nicht von dieser Krise betroffen,
sondern reagieren mittelbar gegenüber dem HYPO NOE Konzern, beispielsweise durch einen Abzug ihrer
Einlagen. Daneben sind die Refinanzierungsmöglichkeiten auf den Geld- und Kapitalmärkten sehr eingeschränkt
bis nicht vorhanden.
-
Im Szenario
Marktweite Krise
Geld- und Kapitalmärkten ausgegangen. In marktweiten Krisen kann ebenfalls generell von einem
eingeschränkten Zugang zu Geld- und Kapitalmarktrefinanzierungen ausgegangen werden. Zusätzlich wird die
freie Liquiditätsreserve aufgrund sinkender Marktwerte infolge einer steigenden Risikoaversion der
Marktteilnehmer:in an Wert verlieren. Die Effekte auf Kund:inneneinlagen sind im Vergleich zur Namenskrise
geringer anzunehmen und können aufgrund des Eigentümers Land Niederösterreich, der bei einem erhöhten
Sicherheitsbedürfnis der Kund:innen in einer Krise vorteilhaft erscheint, durchaus positiv sein.
-
Das Szenario
Kombinierte Krise
ist zu betonen, dass dies nicht durch eine einfache Addition der Stressparameter geschieht, sondern eine
gesonderte Parametrisierung vorgenommen wird. In solchen Krisen ist davon auszugehen, dass die
Refinanzierung über die Geld- und Kapitalmärkte kaum möglich sein wird, der Liquiditätspuffer aufgrund
sinkender Marktwerte abnimmt und Kund:inneneinlagen vermehrt – vermutlich nicht derart stark wie in der
Namenskrise, da andere Marktteilnehmer:innen ebenfalls von der Krise betroffen sind – abfließen.
-
Daneben wird ein Normalszenario simuliert, das neben normalen Geschäftsentwicklungen auch übliche
Schwankungen von Einlagen und Abflüsse aus Eventualverbindlichkeiten abdecken soll. Deshalb wird das
Szenario Volatilitätsszenario genannt.
Die Time-to-Wall des HYPO NOE Konzerns lag bei einem Limit von 8 Wochen (Frühwarnung bei 12 Wochen) zum
31.12.2021 sehr solide bei über 52 Wochen (31.12.2020: 52 Wochen). Neben der Time-to-Wall ist die
aufsichtsrechtliche Liquidity Coverage Ratio (LCR) eine wichtige Steuerungsgröße für die operative Liquidität. Die LCR
wird monatlich gemeldet und ist in der operativen Liquiditätssteuerung und in den Planungsprozessen integriert. Die an
die Aufsicht gemeldete LCR lag zum 31.12.2021 bei 202% (31.12.2020: 200%). Für 2021 lag das aufsichtsrechtliche
Limit bei 100% und das interne Limit bei 120%. Daneben existieren zur Begrenzung des unbesicherten Banken-
Geldmarkt-Exposures laufzeitabhängige Volumenslimits. Die Limits „bis 30 Tage“ EUR 250 Mio., „bis 90 Tage“
EUR 400 Mio. und „bis 1 Jahr“ EUR 500 Mio. wurden über den gesamten Überwachungszeitraum im Jahr 2021
eingehalten.
Für das strukturelle Liquiditätsrisiko werden für Laufzeitbänder über ein Jahr in jährlichen Schritten die periodischen und
kumulativen Liquiditätsgaps dargestellt. Hierbei werden überwiegend vertraglich fixierte Cashflows aus dem
Bestandsgeschäft berücksichtigt. Modellierte Zahlungsströme spielen nur eine geringe Rolle. Zusätzlich fließen hier
Neugeschäfts- und Prolongationsannahmen mit ein.
Der HYPO NOE Konzern hat als wesentliche Risikokennzahl für das strukturelle Liquiditätsrisiko das ökonomische
Kapital festgelegt. Das ökonomische Kapital misst den maximal möglichen Nettozinsertragsverlust über ein Jahr. Zur
Berechnung des ökonomischen Kapitals für das Liquiditätsrisiko werden höhere Kosten aufgrund möglicher höherer
Refinanzierungsspreads für ein Jahr kumuliert. Anhand der historischen Entwicklung der Fundingkosten für jedes
wesentliche Fundinginstrument wird die maximal erwartete Erhöhung der Refinanzierungskosten innerhalb eines Jahres
und für ein bestimmtes Konfidenzniveau ermittelt und überwacht. Das ökonomische Kapital beträgt bei einem Limit in
Höhe von EUR 15 Mio. zum 31.12.2021 EUR 6,7 Mio. (31.12.2020: EUR 6,9 Mio. bei einem Limit von EUR 15 Mio.).
Neben dem ökonomischen Kapital ist ein strukturelles Einjahresgaplimit in Höhe von EUR 1 Mrd. sowie der
Sanierungsindikator Strukturelle Funding Ratio (SFR) installiert. Die SFR stellt eine Kennzahl für das
Fristentransformationsrisiko dar. Hierbei wird das Verhältnis des einjährigen Liquiditätsgaps aus dem Bestandsablauf
inklusive der freien Liquiditätsreserve zu einem vordefinierten Anteil des Einlagenbestands ermittelt. Die SFR liegt zum
31.12.2021 deutlich über der internen Frühwarnschwelle von 125% und beträgt aktuell 520% (31.12.2020: 506%).
Zum 30.6.2021 wurde erstmalig die strukturelle Liquiditätsquote (NSFR) nach CRR II gemeldet. Zum 31.12.2021 betrug
diese 120,40% und lag deutlich über der aufsichtsrechtlichen Mindestquote von 100%.
Neben diesen Limits sind Frühwarnindikatoren implementiert, die dazu dienen, das Bevorstehen einer kritischen
Liquiditätssituation so früh wie möglich zu erkennen und dadurch der Bank die frühzeitige Einleitung von
Gegenmaßnahmen zu ermöglichen.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
8.5.3 Liquiditätsnotfallplan
Der Liquiditätsnotfallplan dient einem effizienten Liquiditätsmanagement in einem krisenhaften Marktumfeld. Der
Konzern verfügt über einen Liquiditätsnotfallplan, der für den Notfall die Verantwortlichkeiten und die Zusammensetzung
von Krisengremien, die internen und externen Kommunikationswege sowie gegebenenfalls die zu ergreifenden
Maßnahmen regelt. In einem Notfall übernimmt ein Krisengremium die Liquiditätssteuerung. Im Einzelfall entscheidet
das Krisengremium über die zu treffenden Maßnahmen. Der Liquiditätsnotfallplan enthält ein Bündel an tauglichen
Maßnahmen zur Bewältigung von Liquiditätskrisen, die in einem mehrstufigen Auswahlprozess identifiziert, sowie im
Detail analysiert und dokumentiert wurden. Dabei wurde für jede Liquiditätsnotfallmaßnahme im Einzelnen die
Durchführbarkeit und die Tauglichkeit in verschiedenen Grundtypen von Belastungsszenarien bewertet, die quantitativen
und qualitativen Auswirkungen kalkuliert und die einzelnen Prozessschritte zur Umsetzung der Maßnahme festgelegt.
8.5.4 Aktuelle Situation im Liquiditätsrisiko
Der HYPO NOE Konzern ist in Bezug auf seine Refinanzierungssituation solide positioniert und bezieht seine Liquidität
weiterhin aus dem klassischen Kapitalmarkt- und Einlagengeschäft und aus marktüblichen Repotransaktionen sowie
EZB-Tender. Darüber hinaus werden Geschäfte mit Förderbanken als Refinanzierungsquelle genutzt.
Im zweiten Jahr der COVID-19 Pandemie zeigte sich ein deutlicher Anstieg von Giro- und Spareinlagen bei Privat-
sowie institutionellen Kund:innen. Aufgrund dieser positiven Einlagenentwicklung wurden Termineinlagen
zwischenzeitlich zugunsten eines kosteneffizienten Refinanzierungsmixes reduziert.
Der HYPO NOE Konzern wird wie in den vergangenen Jahren als stabiler Partner auf den internationalen
Kapitalmärkten wahrgenommen. Auch in der COVID-19 Krise konnten 2021 alle geplanten Kapitalmarktemissionen
realisiert werden:
-
EUR 500 Mio. Senior Unsecured Benchmarkemission im März
-
EUR 500 Mio. öffentlich besicherter Pfandbrief im Juni
-
EUR 500 Mio. hypothekarisch besicherter Pfandbrief im September
Alle Kapitalmarkttransaktionen waren deutlich überzeichnet.
Das im Zuge der COVID-19 Pandemie implementierte TLTRO III Programm der Europäischen Zentralbank wurde auch
2021 seitens des HYPO NOE Konzerns genutzt.
Die aufsichtsrechtlichen Kennzahlen zur Begrenzung des Liquiditätsrisikos wurden im laufenden Berichtsjahr anhand
der publizierten Standards ermittelt und an die nationale Aufsicht gemeldet. Soweit vorhanden, wurden die
aufsichtsrechtlichen Vorgaben zu Mindestquoten trotz COVID-19 Krise problemlos eingehalten. Die zukünftige
Einhaltung der gesetzlichen Vorgaben wird durch die bestehende Integration in das interne Liquiditätsrisikomanagement
und die Planungsprozesse sowie durch strenge interne Vorgaben und etablierte operative Steuerungsprozesse
sichergestellt. Der HYPO NOE Konzern entwickelt das Liquiditätsrisikomanagement laufend weiter. Dabei werden vor
allem Ergebnisse aus den Modell- und Parameter-Validierungen, Stresstests und Notfallübungen berücksichtigt.
Im Liquiditätsrisikomeldewesen wurden im abgelaufenen Jahr prozessuale, fachliche und technische Verfeinerungen
durchgeführt, sowie die Meldeverarbeitung weiterentwickelt.
8.6 Operationelles Risiko
Beim Operationellen Risiko (OpRisk) handelt es sich um die Gefahr von unmittelbaren oder mittelbaren Verlusten, die
infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch
externe Ereignisse eintreten. In jeder genannten Risikokategorie des OpRisk können Rechtsrisiken zu Verlusten führen.
Dies liegt darin begründet, dass der HYPO NOE Konzern in jeder Kategorie Forderungen oder Gerichtsverfahren
aufgrund vermeintlicher Verstöße gegen vertragliche, gesetzliche oder aufsichtsrechtliche Bestimmungen unterliegen
kann. Das IKT-Risiko (Informations- und Kommunikationstechnologie-Risiko) und das Reputationsrisiko stehen in enger
Verbindung mit dem Operationellen Risiko. Geschäftsrisiken hingegen gehören nicht dazu.
Das Management von Operationellen Risiken erfolgt im HYPO NOE Konzern nach einem konzernweiten konsistenten
Rahmenwerk. Dabei werden folgende Verfahren zur Identifizierung, Beurteilung und Minderung genutzt:
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
-
Kontinuierliche Erfassung von Ereignissen aus Operationellen Risiken, einschließlich Ableitung von Maßnahmen
zur frühzeitigen Erkennung oder Vermeidung von ähnlichen Ereignissen sowie regelmäßiger Bericht an den
Vorstand
-
Laufende Überwachung der Umsetzung der abgeleiteten Maßnahmen bis zum Zeitpunkt der
Maßnahmenerledigung und quartalsweiser Statusbericht an den Vorstand
-
Vorausschauende Überwachung des operationellen Risikoprofils mithilfe von Key Risk Indicators
-
Bewertung von Auswirkungen, die das Risikoprofil verändern können, wie z. B. Neuproduktimplementierung und
Outsourcing-Aktivitäten
-
Laufende Adaptierungen und Verbesserungen der internen Richtlinien
-
Steuerung der Risiken der Geschäftsunterbrechung durch Notfallkonzepte, die im Business Continuity
Management (BCM) verankert sind
-
Konsequente Einhaltung des Vier-Augen-Prinzips als Steuerungsinstrument zur Reduktion der
Eintrittswahrscheinlichkeit von Risiken
-
Laufende Aus- und Weiterbildungsmaßnahmen im Rahmen der Personalentwicklung
-
Versicherung diverser Risiken
Weiters steht die laufende Verbesserung der Effektivität und Effizienz betrieblicher Abläufe bei der Steuerung der
Operationellen Risiken im Vordergrund. Der Betrieb und die laufende Weiterentwicklung eines effektiven Internen
Kontrollsystems (IKS) sollen zur Verringerung der Eintrittswahrscheinlichkeit und der Auswirkungen etwaiger
operationeller Risiken beitragen. Dazu werden systematisch Risiken identifiziert und bewertet, Kontrollen identifiziert und
erarbeitet, sowie gegebenenfalls Adaptierungen der wesentlichen Prozesse vorgenommen.
Aktuelle Situation im Operationellen Risiko
Die OpRisk-Ereignisse des Geschäftsjahres wurden systematisch in der zentralen Datenbank erfasst. Als ein
wesentliches Instrument zur Steuerung von Operationellen Risiken werden Verbesserungsmaßnahmen gesehen. Diese
wurden konsequent beim Auftreten von OpRisk-Ereignissen und Beinahe-Schadensfällen definiert und umgesetzt.
Die Maßnahmen in Reaktion auf die COVID-19 Pandemie werden seit März 2020 aktiv von einem eigenen Krisenstab
gesteuert, der unter anderem im Verlauf der Pandemie folgende Regelungen festgelegt hat: Stockwerkstrennung in den
beiden Institutsstandorten, laufende Informationen an die Mitarbeiter:innen, Home-Office in breitem Umfang, Aufstellung
von Plexiglastrennwänden im Filialbereich und Aufteilung der Mitarbeiter:innen in Teams mit abwechselnder
Anwesenheit in den strategisch relevanten Einheiten. Für den Vorstand wurde während der Anfangsphase der
Pandemie ein entsprechendes Reporting implementiert. Durch die ergriffenen Maßnahmen gab es keine bekannten
Ansteckungen innerhalb der Bank und der Betrieb konnte durchgehend aufrechterhalten werden. Die bisher
unwesentlichen operationellen Verluste aus der COVID-19 Pandemie werden gemäß den EBA-Vorgaben erfasst. Im
Wesentlichen kann festgehalten werden, dass der laufende Betrieb der HYPO NOE Landesbank ungeachtet der
Pandemie-Entwicklung gesichert ist.
Die Frühwarn- und Schlüsselrisikoindikatoren haben zufriedenstellende Ergebnisse gezeigt.
Das Interne Kontrollsystem wurde im Zuge des jährlichen Reviews aktualisiert. Hierbei wurden die durch COVID-19
bedingten Umstände des intensiven Home-Office eingearbeitet.
Die Erhebung des Risikogehalts von Neuprodukten erfolgte routinemäßig mittels eines standardisierten
Bewertungstools, welches in den Produkteinführungsprozess integriert ist.
Das IKT-Risiko (Informations- und Kommunikationsrisiko) ist aufgrund der Digitalisierungsbestrebungen des HYPO NOE
Konzerns von großer Bedeutung und wird von der Abteilung Organisation & IT in enger Zusammenarbeit mit dem
Strategischen Risikomanagement behandelt. An der Identifizierung, Bewertung, Mitigation und Dokumentation der IKT-
Risiken in einem dafür spezialisierten Risiko-Tool wird gearbeitet. Im Fokus stehen folgende 3 Risikoverursacher: Das
ARZ als Entwicklerin und Betreiberin des Kernbankensystems, die HYPO NOE Landesbank mit ihren Mitarbeiter:innen
und Prozessen sowie den von ihr selbst entwickelten und betriebenen IT-Systemen/-Anwendungen und schließlich
externe Dritte, an welche IKT-Dienstleistungen ausgelagert sind. Es hat eine OeNB-Prüfung IKT-Sicherheit sowohl beim
HYPO NOE Konzern als auch beim Allgemeinen Rechenzentrum stattgefunden. Die getroffenen Feststellungen werden
vom HYPO NOE Konzern und vom Allgemeinen Rechenzentrum analysiert und adressiert.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
8.7 Reputationsrisiko
Die Begrenzung und Steuerung des Reputationsrisikos wird im HYPO NOE Konzern als bedeutend erachtet und daher
als eigene Risikokategorie geführt. Geschäftsentscheidungen werden unter besonderer Berücksichtigung möglicher
negativer Folgen für die Reputation des HYPO NOE Konzerns äußerst sorgfältig getroffen. Ein entsprechender Prozess
zur Evaluierung des Reputationsrisikos ist umgesetzt.
Das Reputationsrisiko beschreibt die Gefahr eines direkten oder indirekten Schadens durch Rufschädigung des
Unternehmens und die damit verbundenen Opportunitätskosten. Eine Rufschädigung kann das für den HYPO NOE
Konzern so wichtige Ansehen und Vertrauen bei seinen Anspruchsgruppen – wie Kund:innen, Fremdkapitalgeber:innen,
Mitarbeiter:innen, Geschäftspartner:innen oder das gesellschaftliche Umfeld – beeinträchtigen. Ursachen hierfür können
in der Nichterfüllung der Erwartungshaltung dieser Anspruchsgruppen liegen.
Die Basis für die Erfüllung der Erwartungshaltung wird in funktionierenden Geschäftsabläufen und einem soliden
Risikocontrolling und -management gesehen. Der Verhaltenskodex legt die gemeinsamen Werte und Grundsätze für die
Mitarbeiter:innen des HYPO NOE Konzerns fest. Der HYPO NOE Konzern vermeidet darüber hinaus geschäftspolitische
Maßnahmen und Geschäfte, die mit besonderen rechtlichen oder steuerlichen Risiken sowie mit erheblichen
Umweltrisiken verbunden sind. Der HYPO NOE Konzern hat klare ethische Leitlinien und Geschäftsgrundsätze für seine
Finanzierungen, um ein ganzheitliches Nachhaltigkeitskonzept in Bezug auf Umwelt- und Sozialfragen bei der
Kreditvergabe stringent umzusetzen. Auf diese Weise stellt die Bank sicher, dass nur Kredite vergeben werden, die mit
ihrer Philosophie und Nachhaltigkeitsausrichtung vereinbar sind. Die ethischen Leitlinien und Geschäftsgrundsätze
bestehen aus Ausschlusskriterien sowie einem besonderen Vorsichtsprinzip bei Finanzierungen in sensiblen
ökologischen und sozialen Sektoren und bilden die Grundlage der Geschäftsanbahnung innerhalb des HYPO NOE
Konzerns. Ebenso wird im „Fragebogen Reputationsrisiko“ des Kreditantrags explizit auf diese Kriterien Rücksicht
genommen.
Durch die unabhängige, agierende Ombudsstelle werden Kund:innenanliegen (z. B. Beschwerden, Missverständnisse)
rasch und effizient abgewickelt und zufriedenstellende Lösungen gemeinsam mit den Kund:innen gesucht. Ziel ist neben
der Erfüllung gesetzlicher Erfordernisse die Verbesserung der Kund:innenbeziehung sowie die Reduktion des
Reputationsrisikos.
8.8 Sonstige Risiken
Unter „sonstige Risiken“ fallen folgende Risikoarten:
-
Geschäftsrisiko (Gefahr eines Verlustes infolge einer negativen Entwicklung des wirtschaftlichen Umfelds und
der Geschäftsbeziehungen des HYPO NOE Konzerns)
-
Strategisches Risiko (Gefahr von Verlusten aus Entscheidungen zur grundsätzlichen Ausrichtung und
Entwicklung der Geschäftstätigkeit des HYPO NOE Konzerns)
-
Makroökonomisches Risiko (Verlustpotenziale, die durch das Exposure gegenüber makroökonomischen
Risikofaktoren bedingt sind)
-
Konzentrationsrisiko – risikoartenübergreifend (mögliche nachteilige Folgen, die sich aus Konzentrationen oder
Wechselwirkungen gleichartiger und verschiedenartiger Risikofaktoren oder Risikoarten ergeben können)
-
Risiko einer übermäßigen Verschuldung/Leverage Risk (Risiko, das aus einer faktischen oder möglichen
Verschuldung des eigenen Instituts für dessen Stabilität entsteht)
-
Immobilienpreisrisiko (mögliche Verluste aufgrund von (negativen) Schwankungen der Immobilienpreise und die
damit einhergehenden negativen Auswirkungen auf den beizulegenden Zeitwert (Fair Value) einer Immobilie)
-
Modellrisiko (mögliche Verluste aus den Konsequenzen von Entscheidungen, die auf den Ergebnissen von
internen Ansätzen basieren und die auf Fehler in der Entwicklung, Umsetzung und Anwendung solcher Ansätze
zurückgehen)
-
Risiko aus Out-/Insourcing (Risiko, das aus der Auslagerung oder der Einlagerung von bankbetrieblichen
Tätigkeiten entsteht)
-
Risiko aus Datenschutz (Risiken, die aus einer Datenverarbeitung resultieren und zu einem physischen,
materiellen oder immateriellen Schaden führen können)
-
Risiko aus dem Wertpapierbereich – Wertpapieraufsichtsgesetz (WAG)-Risiko (Risiken, die aus der Erbringung
von Wertpapierdienstleistungen resultieren)
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Der HYPO NOE Konzern identifiziert, überwacht und unterlegt solche potenziellen Risiken mit Eigenkapital und
berücksichtigt frühzeitig negative Veränderungen.
8.9 Nachhaltigkeitsrisiken
Entsprechend den Empfehlungen aus dem FMA-Leitfaden „Zum Umgang mit Nachhaltigkeitsrisiken“ hat der
HYPO NOE Konzern Nachhaltigkeitsrisiken im Rahmen der Risikoinventur als jeweilige Risikounterart in die
bestehenden Hauptrisikokategorien der Risikolandkarte des HYPO NOE Konzerns aufgenommen (Einwirkung auf
bestehende Risikoarten). Die Risikohandbücher und Risikostrategien wurden entsprechend überarbeitet.
Als neue Methoden und Instrumente wurden, wie im FMA-Leitfaden angeregt, eine „Heat-Map“ zur Klassifizierung des
Klimarisikos der getätigten Finanzierungen sowie klare Ausschluss- und Positivkriterien in der Kreditvergabe
implementiert. Nachteilige Auswirkungen durch Extremwetterereignisse werden zusätzlich im Rahmen des jährlichen
Gesamtbank-Stresstests analysiert. Weiters erfolgt laufend ein bankenübergreifender fachlicher Austausch der
Rechenzentrumsmitglieder des Allgemeinen Rechenzentrums (ARZ) mit dem Ziel, Synergien zu schaffen, sowie durch
eine gemeinsame Umsetzung im Kernbankensystem die Effizienz zu erhöhen und Kosten zu minimieren.
Es werden die potenziellen Nachhaltigkeitsrisiken innerhalb der einzelnen Risikokategorien eingehend evaluiert und
aufgearbeitet. Die Ergebnisse dieser Evaluierung sind in weiterer Folge in den strategischen Risikozielen des
HYPO NOE Konzerns und in den operativen Geschäfts- und Risikoprozessen zu berücksichtigen.
Der HYPO NOE Konzern hat erstmalig sein gesamtes, aktivseitiges Kredit- und Wertpapierportfolio dahingehend
überprüft, welche Finanzierungen den Überkategorien der technischen Bewertungskriterien gemäß DelVO EU zur
Ergänzung der Verordnung (EU) 2020/852 (Taxonomie VO) entsprechen, anhand deren bestimmt wird, unter welchen
Bedingungen davon auszugehen ist, dass eine Wirtschaftstätigkeit einen wesentlichen Beitrag zum Klimaschutz und zur
Anpassung an den Klimawandel leistet, aber gleichzeitig keine anderen Umweltziele erheblich beeinträchtigt (siehe auch
Kapitel „9.7 Management von Nachhaltigkeitsrisiken“ im Bereich Nichtfinanzielle Erklärung).
8.10 Risikopuffer
Zur Abdeckung von nicht quantifizierten Risiken, die gemäß Festlegung im Rahmen der Risikoinventur in der
Risikotragfähigkeitsrechnung mit Eigenmitteln zu unterlegen sind, hält der HYPO NOE Konzern einen Risikopuffer
bereit, dessen Ermittlung auf Basis der quantifizierten Risiken erfolgt. Der Risikopuffer wird als Risikoposition im
Rahmen des Gesamtbankrisikos der Risikotragfähigkeitsrechnung dargestellt und gliedert sich in die Bestandteile für
Modellrisiko, Reputationsrisiko und sonstige nicht quantifizierte Risiken. Der Risikopuffer kann umso kleiner gehalten
werden, je fortgeschrittener und genauer die implementierte Risikomessung und je geringer der Anteil an nicht
quantifizierten Risiken ist.
8.11 Schwebende Rechtsrisiken
Generell werden Rückstellungen für jene Verfahren gebildet, bei denen eine zuverlässige Vorhersage des Ausgangs
oder der potenziellen Verluste möglich ist. In diesen Fällen werden Rückstellungen in jener Höhe gebildet, die
angesichts der jeweiligen Umstände und in Übereinstimmung mit den Rechnungslegungsgrundsätzen als angemessen
beurteilt werden.
Im Posten „Nicht ausgenutzte Kreditrahmen“ sind einerseits nicht ausgenutzte Kredit- und Darlehensrahmen und
andererseits revolvierende Kreditlinien (z. B. Kontokorrentkredite) enthalten, wobei die Ziehung von nicht ausgenutzten
Krediten/Darlehen innerhalb eines vertraglich festgelegten Zeitraums mit sehr hoher Wahrscheinlichkeit erfolgen wird.
Kreditlinien hingegen können jederzeit ausgenutzt werden, und somit besteht hinsichtlich der Ausnutzung und des
Fälligkeitsdatums eine höhere Unsicherheit. In den angeführten Werten der nicht ausgenutzten Kreditrahmen sind auch
jene Werte enthalten, die im Kapitel „10.4 Angaben über Geschäftsbeziehungen mit nahestehenden Unternehmen und
Personen“ aufgelistet werden.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
in TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen
1.652.535
1.751.709
9 ERLÄUTERUNGEN ZUR
GELDFLUSSRECHNUNG
Die Cashflows für die Konzerngeldflussrechnung nach IAS 7 werden im HYPO NOE Konzern indirekt ermittelt. Die
Posten „Cashflow aus Investitionen“ und „Cashflow aus Finanzierung“ wurden direkt ermittelt.
Der „Cashflow aus
operativer Geschäftstätigkeit“
„Finanziellen Vermögenswerten – AC“, „Finanziellen Vermögenswerten – Verpflichtend FVTPL“, „Finanziellen
Vermögenswerten – FVOCI“ sowie „Finanziellen Verbindlichkeiten – AC“.
In der Überleitung vom Periodenüberschuss nach Steuern vor nicht beherrschenden Anteilen werden die
zahlungsunwirksamen Posten übergeleitet, diese betreffen Abschreibungen und Zuschreibungen auf Sachanlagen,
immaterielle Vermögenswerte und als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien, Dotierung und Auflösung von
Rückstellungen und Risikovorsorgen sowie das Bewertungsergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und
Verbindlichkeiten.
Zinserträge und Zinsaufwendungen des HYPO NOE Konzerns werden im Posten „Anpassungen für Zinsertrag und
Zinsaufwendungen“ aus dem Periodenüberschuss nach Steuern herausgerechnet, um diese durch die tatsächlich
erhaltenen und bezahlten Zinsen im „Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit“ zu ersetzen.
Der „Cashflow aus
Investitionstätigkeit“
sowie aus als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien.
Die Bestandteile des „Cashflow aus
Finanzierungstätigkeit“
der Tilgungsanteil für Leasingverbindlichkeiten dar gemäß IFRS 16.50a.
Der
Zahlungsmittelbestand
Zentralnotenbanken und entspricht dem Bilanzposten Barreserve.
Die folgende Tabelle stellt die Entwicklung der Verbindlichkeiten aus Finanzierungstätigkeit dar.
in TEUR
Stand 1.1.2021
Zahlungs-
wirksam
Zahlungs-
unwirksam
Stand
31.12.2021
Nachrangige Verbindlichkeiten
-
-
-
-
Verbindlichkeiten aus Finanzierungstätigkeit
-
-
-
-
in TEUR
Stand 1.1.2020
Zahlungs-
wirksam
Zahlungs-
unwirksam
Stand
31.12.2020
Nachrangige Verbindlichkeiten
1.453
-
-1.453
-
Verbindlichkeiten aus Finanzierungstätigkeit
1.453
-
-1.453
-
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 10 KONZERNSTRUKTUR UND BEZIEHUNGEN ZU NAHESTEHENDEN
UNTERNEHMEN UND PERSONEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
10 KONZERNSTRUKTUR UND BEZIEHUNGEN
ZU NAHESTEHENDEN UNTERNEHMEN UND
PERSONEN
10.1 Konsolidierungskreis
Im Konsolidierungskreis des HYPO NOE Konzerns sind alle Tochtergesellschaften enthalten, die direkt oder indirekt
beherrscht werden und für die Darstellung der Vermögens -, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von Bedeutung sind.
Der Konsolidierungskreis unterliegt einer laufenden Überprüfung. Der Konzern umfasst – neben der HYPO NOE
Landesbank für Niederösterreich und Wien AG als Mutterunternehmen – 55 (31.12.2020: 60) inländische
Tochterunternehmen, an denen die HYPO NOE Landesbank die Definition der Beherrschung nach IFRS 10 erfüllt. 12
Unternehmen werden nach der at-equity-Methode bewertet (31.12.2020: 11).
Soweit die Stimmrechte als maßgeblich für die Beurteilung der Beherrschungsmöglichkeit angesehen werden, wird im
Regelfall eine Beherrschung des HYPO NOE Konzerns bezüglich des Unternehmens angenommen, wenn dieser direkt
oder indirekt mehr als die Hälfte der Stimmrechte innehat oder über diese verfügen kann. Neben den Stimmrechten
werden auch sonstige Rechte und faktische Gegebenheiten berücksichtigt. Soweit der HYPO NOE Konzern nicht über
die Mehrheit der Stimmrechte verfügt, aber die praktische Möglichkeit hat, relevante Tätigkeiten zu bestimmen, wird
ebenfalls von einer Beherrschung des Unternehmens durch den HYPO NOE Konzern ausgegangen.
Alle wesentlichen konzerninternen Geschäftsfälle werden im Rahmen der Konsolidierung vollständig eliminiert. Die
Quotenkonsolidierung wird im HYPO NOE Konzern nicht angewendet, da es keine Anteile an Unternehmen mit
gemeinschaftlichen Tätigkeiten gibt.
Gemeinschaftsunternehmen (IFRS 11) und assoziierte Unternehmen (IAS 28) werden nach der At-equity-Methode in
den Konzernabschluss einbezogen. Für die Beurteilung, ob gemeinschaftliche Führung vorliegt, wird in einem ersten
Schritt ermittelt, wer Beherrschungsmacht über die relevanten Tätigkeiten ausübt. Wird diese von zwei oder mehreren
Parteien auf vertraglicher Grundlage ausgeübt, liegt gemeinschaftliche Führung vor. Assoziierte Unternehmen sind
Unternehmen, bei denen der HYPO NOE Konzern direkt oder indirekt über einen maßgeblichen Einfluss verfügt.
Maßgeblicher Einfluss über ein Unternehmen liegt im Regelfall vor, wenn mindestens 20% der Stimmrechte gehalten
werden. Neben der Höhe der Stimmrechte berücksichtigt der HYPO NOE Konzern auch andere Einflussfaktoren,
welche einen maßgeblichen Einfluss begründen. Hierzu zählen beispielsweise die Vertretung der Bank in den Leitungs-
und Aufsichtsgremien der Unternehmen oder Zustimmungserfordernisse bei wesentlichen Entscheidungen des
Unternehmens. Bei Vorliegen entsprechender Fälle wird auch bei einem Stimmrechtsanteil unter 20% geprüft, ob ein
maßgeblicher Einfluss vorliegt.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 10 KONZERNSTRUKTUR UND BEZIEHUNGEN ZU NAHESTEHENDEN
UNTERNEHMEN UND PERSONEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Gesellschaftsname
Einbezug
31.12.2021
Einbezug
31.12.2020
Datum der
Änderung
Begründung
PPP Campus RAP + LGG GmbH
at-equity
n/a
21.04.2021
Neugründung
PPP Campus RAP + LGG GmbH & Co KG
at-equity
n/a
21.04.2021
Neugründung
HYPO NOE First Facility GmbH
n/a
vollkons.
31.05.2021
Verkauf *)
AELIUM Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. in Liqu.
n/a
vollkons.
07.08.2021
Liquidation
NEMUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. in Liqu.
n/a
vollkons.
28.09.2021
Liquidation
Viminal Grundstückverwaltungs Gesellschaft m.b.H. in Liqu.**)
n/a
at-equity
01.12.2021
Liquidation
PROVENTUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
n/a
vollkons.
02.12.2021
Liquidation
NÖ. HYPO LEASING NITOR Grundstücksvermietungs
Gesellschaft m.b.H. in Liqu.
n/a
vollkons.
16.12.2021
Liquidation
*) Die zuvor vollkonsolidierte Gesellschaft HYPO NOE First Facility GmbH wurde von der HYPO Officium GmbH zu 100% an die PKE Holding AG verkauft.
**) Liquidiert 2021
10.2 Vollkonsolidierte Unternehmen
In den Konzernabschluss nach IFRS zum 31.12.2021 der HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG
waren folgende direkte und indirekte Tochterunternehmen mittels Vollkonsolidierungsmethode einbezogen.
Gesellschaftsname
Sitz
Anteil
davon indirekt
HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG
St. Pölten
Adoria Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
51,00%
26,00%
ALARIS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
100,00%
75,00%
ARTES Grundstückvermietungs GmbH
St. Pölten
100,00%
100,00%
Aventin Grundstückverwaltungs Gesellschaft m.b.H. in Liqu.
St. Pölten
51,00%
51,00%
Benkerwiese Verwaltungs- und Verwertungsgesellschaft m.b.H.
St. Pölten
100,00%
100,00%
BSZ Eisenstadt Immobilien GmbH
St. Pölten
100,00%
100,00%
"CALCULATOR Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H."
St. Pölten
100,00%
75,00%
CALLIDUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
100,00%
100,00%
CLIVUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
100,00%
100,00%
COMITAS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
100,00%
100,00%
CONATUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
51,00%
26,00%
CURIA Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
100,00%
75,00%
Esquilin Grundstücksverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
51,00%
51,00%
FAVIA Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
100,00%
100,00%
FORIS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
51,00%
26,00%
HBV Beteiligungs-GmbH
St. Pölten
100,00%
-
HOSPES-Grundstückverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
66,67%
66,67%
HYPO Alpha Immobilienerrichtungs- und Verwertungs GmbH
St. Pölten
100,00%
100,00%
HYPO Beta Immobilienerrichtungs- und Verwertungs GmbH
St. Pölten
100,00%
100,00%
HYPO Gamma Immobilienerrichtungs- und Verwertungs GmbH
St. Pölten
100,00%
100,00%
HYPO Niederösterreich-Immobilienleasinggesellschaft m.b.H.
St. Pölten
90,00%
90,00%
HYPO Niederösterreichische Liegenschaft GmbH
St. Pölten
100,00%
100,00%
HYPO Officium GmbH
St. Pölten
100,00%
-
HYPO NOE Leasing GmbH
St. Pölten
100,00%
-
HYPO NOE Versicherungsservice GmbH
St. Pölten
100,00%
-
HYPO Omega Holding GmbH
St. Pölten
100,00%
-
HYPO-REAL 93 Mobilien-Leasinggesellschaft m.b.H.
St. Pölten
100,00%
100,00%
Landeskrankenhaus Tulln-Immobilienvermietung
St. Pölten
100,00%
56,42%
Gesellschaft m.b.H.
LITUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
51,00%
26,00%
METIS Grundstückverwaltungs GmbH
St. Pölten
90,00%
90,00%
NEUROM Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
100,00%
100,00%
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 10 KONZERNSTRUKTUR UND BEZIEHUNGEN ZU NAHESTEHENDEN
UNTERNEHMEN UND PERSONEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
NÖ. HYPO LEASING AGILITAS Grundstücksvermietung
St. Pölten
100,00%
75,00%
Gesellschaft m.b.H.
NÖ. HYPO LEASING ASTEWOG Grundstückvermietungs
St. Pölten
100,00%
75,00%
Gesellschaft m.b.H.
NÖ. HYPO LEASING FIRMITAS Grundstückvermietungs
St. Pölten
100,00%
100,00%
Gesellschaft m.b.H.
NÖ. HYPO LEASING GERUSIA Grundstückvermietungs
St. Pölten
100,00%
75,00%
Gesellschaft m.b.H.
NÖ. HYPO LEASING Landeskliniken Equipment GmbH
St. Pölten
100,00%
100,00%
NÖ. HYPO LEASING MEATUS Grundstückvermietungs
St. Pölten
100,00%
75,00%
Gesellschaft m.b.H.
NÖ. HYPO LEASING MENTIO Grundstücksvermietungs
St. Pölten
100,00%
100,00%
Gesellschaft m.b.H.
NÖ. HYPO LEASING STRUCTOR Grundstückvermietungs
St. Pölten
100,00%
75,00%
Gesellschaft m.b.H.
NÖ. HYPO LEASING URBANITAS Grundstückvermietungs
St. Pölten
100,00%
100,00%
Gesellschaft m.b.H.
NÖ. Verwaltungszentrum - Verwertungsgesellschaft m.b.H.
St. Pölten
100,00%
100,00%
PINUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
90,10%
90,10%
Sana Grundstückverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
100,00%
100,00%
SATORIA Grundstückvermietung GmbH
St. Pölten
100,00%
100,00%
Strategic Equity Beteiligungen GmbH
St. Pölten
100,00%
-
Telos Mobilien-Leasinggesellschaft m.b.H. in Liqu.
St. Pölten
100,00%
100,00%
Treisma Grundstücksverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
100,00%
100,00%
Unternehmens-Verwaltungs- und
St. Pölten
100,00%
100,00%
Verwertungsgesellschaft m.b.H.
VALET-Grundstückverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
51,00%
51,00%
VESCUM Grundstückvermietungs GmbH
St. Pölten
100,00%
100,00%
VIA-Grundstückverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
100,00%
100,00%
VIRTUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
100,00%
100,00%
VITALITAS Grundstückverwaltung GmbH
St. Pölten
100,00%
100,00%
VOLUNTAS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
65,00%
65,00%
ZELUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
100,00%
100,00%
10.3 at-equity bewertete Unternehmen
Anteile an assoziierten Unternehmen und Unternehmen mit gemeinschaftlicher Führung werden zum Zeitpunkt der
Erlangung eines maßgeblichen Einflusses zu Anschaffungskosten in der Konzernbilanz angesetzt. In den Folgejahren
wird der Buchwert um die anteiligen Eigenkapitalveränderungen des Beteiligungsunternehmens fortgeschrieben.
Der Konzern beendet die Anwendung der at-equity-Methode ab dem Zeitpunkt, an dem seine Beteiligung kein
assoziiertes Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen mehr darstellt oder die Beteiligung nach IFRS 5 als zur
Veräußerung gehalten zu klassifizieren ist.
Im Falle von Umrechnungsdifferenzen aus at-equity bewerteten Unternehmen werden diese in der Währungsrücklage
im Konzerneigenkapital ausgewiesen.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 10 KONZERNSTRUKTUR UND BEZIEHUNGEN ZU NAHESTEHENDEN
UNTERNEHMEN UND PERSONEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
in TEUR
1.1.–31.12.2021
1.1.–31.12.2020
Ergebnis aus at-equity bewerteten Unternehmen
3.207
4.237
davon: NOE Immobilien Development GmbH (Konzernabschluss)
411
2.125
davon: Niederösterreichische Vorsorgekasse AG
989
737
davon: EWU Wohnbau Unternehmensbeteiligungs-GmbH (Konzernabschluss)
-415
492
davon: Gemdat Niederösterreichische Gemeinde-Datenservice Gesellschaft m.b.H.
813
760
davon: NÖ. Landeshauptstadt - Planungsgesellschaft m.b.H.
1.084
154
Gesamt
3.207
4.237
Die Anteile der at-equity bilanzierten Unternehmen teilen sich wie folgt auf:
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 10 KONZERNSTRUKTUR UND BEZIEHUNGEN ZU NAHESTEHENDEN
UNTERNEHMEN UND PERSONEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
in TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Kreditinstitute
5.577
4.588
Nicht-Kreditinstitute
28.114
26.485
Gesamt
33.692
31.074
31.12.2021 in TEUR
Sitz
Anteil
davon
indirekt
Buchwert
Gewinn
oder Verlust
aus fortzu-
führenden
Geschäfts-
bereichen
Segment /
Corporate
Center
Datum des
einbezogenen
Abschlusses
Gemeinschaftsunternehmen
6.786
1.349
Palatin
Grundstückverwaltungs
Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
50,00%
50,00%
74
-9
Öffentliche
Hand
31.12.2021
Viminal
Grundstückverwaltungs
Gesellschaft m.b.H. in Liqu.
Wien
0,00%
0,00%
-
-2
Öffentliche
Hand
Liquidiert
NÖ. HYPO Leasing und
Raiffeisen-Immobilien-
Leasing Traisenhaus
GesmbH & Co OG
St. Pölten
50,00%
50,00%
712
-5
Öffentliche
Hand
31.12.2021
Niederösterreichische
Vorsorgekasse AG
St. Pölten
49,00%
-
5.577
989
Treasury &
ALM
31.12.2021
PPP Campus AM + SEEA
GmbH
St. Pölten
50,00%
50,00%
15
-
Öffentliche
Hand
31.12.2021
PPP Campus AM + SEEA
GmbH & Co KG
St. Pölten
50,00%
50,00%
393
393
Öffentliche
Hand
31.12.2021
PPP Campus RAP + LGG
GmbH
St. Pölten
45,00%
45,00%
14
-2
Öffentliche
Hand
31.12.2021
PPP Campus RAP + LGG
GmbH & Co KG
St. Pölten
45,00%
45,00%
-
-16
Öffentliche
Hand
31.12.2021
Assoziierte Unternehmen
26.905
1.858
EWU Wohnbau
Unternehmensbeteiligungs-
GmbH
St. Pölten
48,00%
-
2.157
-415
Immobilien
31.12.2021
Gemdat
Niederösterreichische
Gemeinde-Datenservice
Gesellschaft m.b.H.
Korneuburg
32,50%
-
2.865
813
Öffentliche
Hand
31.12.2021
Hotel- und Sportstätten-
Beteiligungs-, Errichtungs-
und Betriebsgesellschaft
m.b.H. Leasing KG
St. Pölten
45,41%
45,41%
638
-34
Öffentliche
Hand
31.12.2021
NÖ. Landeshauptstadt -
Planungsgesellschaft
m.b.H.
St. Pölten
39,00%
39,00%
1.846
1.084
Öffentliche
Hand
31.12.2021
NOE Immobilien
Development GmbH *
St. Pölten
48,00%
48,00%
19.399
411
Immobilien
30.09.2021
Gesamt
33.692
3.207
* Gemäß IAS 28.34 erfolgten Berichtigungen bedeutender Geschäftsvorfälle oder anderer Ereignisse, die zwischen diesem Stichtag und dem 31.12.2021 vorgefallen
sind
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 10 KONZERNSTRUKTUR UND BEZIEHUNGEN ZU NAHESTEHENDEN
UNTERNEHMEN UND PERSONEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
31.12.2020 in TEUR
Sitz
Anteil
davon
indirekt
Buchwert
Gewinn
oder Verlust
aus fortzu-
führenden
Geschäfts-
bereichen
Segment /
Corporate
Center
Datum des
einbezogenen
Abschlusses
Gemeinschaftsunternehmen
5.408
707
Palatin
Grundstückverwaltungs
Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
50,00%
50,00%
83
-9
Öffentliche
Hand
31.12.2020
Viminal
Grundstückverwaltungs
Gesellschaft m.b.H.
Wien
50,00%
50,00%
3
-2
Öffentliche
Hand
31.12.2020
NÖ. HYPO Leasing und
Raiffeisen-Immobilien-
Leasing Traisenhaus
GesmbH & Co OG
St. Pölten
50,00%
50,00%
717
-19
Öffentliche
Hand
31.12.2020
Niederösterreichische
Vorsorgekasse AG
St. Pölten
49,00%
-
4.588
737
Treasury &
ALM
31.12.2020
PPP Campus AM + SEEA
GmbH
St. Pölten
50,00%
50,00%
16
-1
Öffentliche
Hand
31.12.2020
PPP Campus AM + SEEA
GmbH & Co KG
St. Pölten
50,00%
50,00%
-
-
Öffentliche
Hand
31.12.2020
Assoziierte Unternehmen
25.666
3.530
EWU Wohnbau
Unternehmensbeteiligungs-
GmbH
St. Pölten
48,00%
-
2.572
492
Immobilien
31.12.2020
Gemdat
Niederösterreichische
Gemeinde-Datenservice
Gesellschaft m.b.H.
Korneuburg
32,50%
-
2.672
760
Öffentliche
Hand
31.12.2020
Hotel- und Sportstätten-
Beteiligungs-, Errichtungs-
und Betriebsgesellschaft
m.b.H. Leasing KG
St. Pölten
45,41%
45,41%
672
-1
Öffentliche
Hand
31.12.2020
NÖ. Landeshauptstadt -
Planungsgesellschaft
m.b.H.
St. Pölten
39,00%
39,00%
763
154
Öffentliche
Hand
31.12.2020
NOE Immobilien
Development GmbH *
St. Pölten
48,00%
48,00%
18.988
2.125
Immobilien
30.09.2020
Gesamt
31.074
4.237
* Gemäß IAS 28.34 erfolgten Berichtigungen bedeutender Geschäftsvorfälle oder anderer Ereignisse, die zwischen diesem Stichtag und dem 31.12.2020 vorgefallen
sind.
Insgesamt wurden Verluste in Höhe von TEUR 28 (31.12.2020: TEUR 50) nicht erfolgswirksam erfasst, im Vergleich
zum Vorjahr entwickelten sich diese kumulierten Verluste mit TEUR 22 negativ (2020: TEUR 224 positiv).
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 10 KONZERNSTRUKTUR UND BEZIEHUNGEN ZU NAHESTEHENDEN
UNTERNEHMEN UND PERSONEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Detailangaben zu wesentlichen assoziierten und Gemeinschaftsunternehmen, welche at-equity bewertet werden
Niederösterreichische
Vorsorgekasse AG
NOE Immobilien
Development GmbH
(Konzernabschluss) *
Prozentsatz an Eigentumsanteilen
49,00%
49,00%
48,00%
48,00%
in TEUR – Datum Abschluss
31.12.2021
31.12.2020
30.9.2021
30.9.2020
Langfristige Vermögenswerte
9.221
7.336
76.849
63.996
Kurzfristige Vermögenswerte
3.684
3.066
8.770
30.034
davon: Zahlungsmitteläquivalente
341
326
5.145
29.171
Langfristige Verbindlichkeiten
-156
-159
-34.287
-45.839
davon: langfristige finanzielle Verbindlichkeiten
-
-
-34.221
-45.495
Kurzfristige Verbindlichkeiten
-1.367
-879
-10.917
-8.632
davon: kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten
-
-
-2.081
-2.151
Nettovermögen (100%)
11.382
9.364
40.414
39.559
Anteil des Konzerns am Nettovermögen
5.577
4.588
19.399
18.989
Unterschiedsbetrag allokiert auf Vermögenswerte
5.577
4.588
19.399
18.989
in TEUR – Gewinn/Verlust Basis für den Einbezug
in den Geschäftsbericht
1.1.–
31.12.2021
1.1.–
31.12.2020
1.1.-30.9.2021
1.1.-30.9.2020
Zinserträge
253
34
676
401
Zinsaufwendungen
-847
-605
Sonstige Erträge
4.391
3.978
24.507
29.662
Betriebsaufwendungen
-1.952
-2.007
-22.559
-24.357
davon: Abschreibungen
-29
-13
-362
-288
Periodenüberschuss vor Steuern
2.693
2.005
1.777
5.101
Steuern vom Einkommen
-675
-500
-921
-674
Periodenüberschuss nach Steuern 100%
2.018
1.504
856
4.427
Anteil des Konzerns am Gewinn/Verlust
989
737
411
2.125
* Gemäß IAS 28.34 erfolgten Berichtigungen bedeutender Geschäftsvorfälle oder anderer Ereignisse, die zwischen diesem Stichtag und dem 31.12.2021 vorgefallen
sind
Schätzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Die Zugehörigkeit von Mitgliedern des Key Management zur Geschäftsleitung von assoziierten und
Gemeinschaftsunternehmen sowie weitere Detailangaben dazu werden gesammelt im Kapitel „10.4 Angaben über
Geschäftsbeziehungen mit nahestehenden Unternehmen und Personen“ dargestellt.
Die
Niederösterreichische Vorsorgekasse AG
Abfertigungsansprüche für Mitarbeiter:innen als Mitarbeiter:innenvorsorgekasse. Die gesetzlichen Beiträge werden von
Dienstgeber:innen entrichtet. Die Bestellung des Vorstandes und die notwendige Einstimmigkeit bei
Beschlussfassungen führen zur Einstufung als Unternehmen unter gemeinschaftlicher Leitung.
Für die Zwecke des Impairment Tests nach IAS 36 wurde für die NÖVK der beizulegende Zeitwert nach IFRS 13 mittels
Dividendendiskontierungsmodell (DDM) berechnet. Beim DDM – als Form der Discounted Cash Flow Methode – werden
die erwarteten Dividenden mittels Eigenkapitalkostensatz diskontiert. Der so ermittelte Barwert der finanziellen
Überschüsse stellt den Marktwert dar.
Zur Ermittlung des Barwerts der erwarteten Dividenden der NÖVK wurden die geplanten ausschüttbaren Beträge der
NÖVK – insbesondere unter Berücksichtigung der gesetzlichen Vorgaben (insbesondere Eigenmittelerfordernis,
Dotierung der Kapitalgarantierücklage) - mit dem Diskontierungszinssatz (Eigenkapitalkostensatz nach CAPM)
abgezinst.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 10 KONZERNSTRUKTUR UND BEZIEHUNGEN ZU NAHESTEHENDEN
UNTERNEHMEN UND PERSONEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Der für die Bewertung herangezogene Planungshorizont ist länger als fünf Jahre, da in der Grobplanungsphase
Sondereffekte zu berücksichtigen sind, bis eine Prognose nachhaltiger Überschüsse möglich ist.
Aus heutiger Sicht sind die Auswirkungen von COVID-19 auf die NÖVK kaum spürbar. Sowohl am Kapitalmarkt als auch
im Geschäftsaufkommen zeigte sich im Jahr 2021 eine deutliche Erholung, was zu einem besseren Ergebnis als geplant
in der NÖVK im Jahr 2021 geführt hat. Sofern keine externen Störfaktoren (z.B. Einbruch am Kapitalmarkt oder
neuerliche COVID-19 Wellen mit massiven Auswirkungen am Arbeitsmarkt) hinzukommen, geht die NÖVK weiterhin von
einer positiven Entwicklung der Planergebnisse aus.
Auf Basis der durchgeführten Prüfung auf Wertminderung ergibt sich kein Wertminderungsbedarf des NÖVK at-equity
Ansatzes zum 31.12.2021.
in TEUR
Änderung des Fair Value
31.12.2021
31.12.2020
Sensitivitätsanalyse
Änderung der Eigenkapitalkosten +50bp
-412
-288
Änderung der Eigenkapitalkosten -50bp
433
320
Änderung der Netto Marge in % der Anwartschaften nach der Detailplanungsphase +1bp
258
219
Änderung der Netto Marge in % der Anwartschaften nach der Detailplanungsphase -1bp
-277
-397
Die
NOE Immobilien Development GmbH
(NID)
als Konzern beschäftigt sich mit der Immobilienentwicklung, dem
Wohnbau und der Stadtteilentwicklung mit Fokus auf Niederösterreich und Wien. Die Investitionen werden
schwerpunktmäßig in generationsübergreifende Wohnbauprojekte im Rahmen kommunaler Stadtentwicklungsprojekte
getätigt. Der maßgebliche Einfluss des HYPO NOE Konzerns in der NID wird durch die Stimmrechte sowie der
Besetzung von Aufsichtsratsfunktionen durch Mitglieder des Konzern-Key-Managements ausgeübt.
Für die Zwecke des Impairment Tests nach IAS 36 wurde für die NID der erzielbare Betrag ermittelt. Da keine
wesentlichen Synergieeffekte zu erwarten sind, ist von einem höheren Nutzungswert als beizulegenden Zeitwert
abzüglich Veräußerungskosten nicht auszugehen. Daher erfolgt die Bewertung des erzielbaren Betrags zum
beizulegenden Zeitwert nach IFRS 13 mittels Discounted Cash Flow (DCF) Methode nach Bruttoverfahren (WACC).
Beim WACC-Verfahren wird der Marktwert des Gesamtkapitals (Enterprise Value) durch Diskontierung der Free
Cashflows mit dem gewichteten Mischzinssatz (WACC) aus Eigenkapitalkosten und Fremdkapitalkosten ermittelt. Der
Marktwert des Eigenkapitals (Equity Value) ergibt sich, indem vom Marktwert des Gesamtkapitals der Marktwert des
verzinslichen Fremdkapitals abgezogen wird.
Zur Ermittlung des Barwerts der Cashflows wurden die Free Cashflows der NID auf der Grundlage einer integrierten
Unternehmensplanung herangezogen und mit dem Diskontierungszinssatz (WACC) abgezinst. Bei der WACC
Berechnung für die NID wird der Eigenkapitalkostensatz nach CAPM bestimmt und der Fremdkapitalkostensatz mittels
Überleitung von Kreditratings der Peer Group Mitglieder (Median) auf die diesem Rating entsprechende
Zinsstrukturkurve (Laufzeit 30 Jahre) für Unternehmensanleihen in Europa herangezogen. Die im Planungszeitraum
realisierbare Zielkapitalstruktur wird nach Verschuldungsgrad zu Marktwerten der Peer Groups (Median) gemessen und
ist über den gesamten Planungshorizont konstant.
Der für die Bewertung herangezogene Planungshorizont ist länger als fünf Jahre, da in der Grobplanungsphase
Sondereffekte zu berücksichtigen sind, bis eine Prognose nachhaltiger Überschüsse möglich ist.
Eine genaue Abschätzung der Unsicherheiten in Zusammenhang mit der COVID-19 Pandemie ist nicht zuverlässig
möglich. In der Planung, welche als Basis für die Fair Value Ermittlung dient, wurden zeitliche Verzögerungen bei
einigen Immobilienprojekten, sowie eine geringere Anzahl an Neuakquisitionen aufgrund bestehender und erwarteter
längerer Baugenehmigungsverfahren angenommen. Um den Baupreisschwankungen aufgrund der COVID-19
Pandemie gerecht zu werden, wurden sowohl bei bestehenden Projekten als auch bei den Akquisitionen in der
Mittelfristplanung entsprechende Vorkehrungen getroffen.
Auf Basis der durchgeführten Prüfung auf Wertminderung ergibt sich kein Wertminderungsbedarf des NID at-equity
Ansatzes zum 31.12.2021.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 10 KONZERNSTRUKTUR UND BEZIEHUNGEN ZU NAHESTEHENDEN
UNTERNEHMEN UND PERSONEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
in TEUR
Änderung des Fair Value
31.12.2021
31.12.2020
Sensitivitätsanalyse (Barwert der erwarteten Cashflows aus dem zusätzlichen
Kreditgeschäft)
Änderung unlevered Betafaktor +0,01
-543
-633
Änderung unlevered Betafaktor -0,01
555
649
Änderung Marktrisikoprämie +25bp
-1.291
-1.255
Änderung Marktrisikoprämie -25bp
1.363
1.317
Änderung Diskontierungszinssatz (WACC) +25bp
-1.949
-2.132
Änderung Diskontierungszinssatz (WACC) -25bp
2.121
2.320
10.4 Angaben über Geschäftsbeziehungen mit nahestehenden
Unternehmen und Personen
Das Land Niederösterreich ist an der HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG indirekt mit 70,49%
über die
Niederösterreich ist daher in der unten angeführten Tabelle „gegenüber Mutterunternehmen“ dargestellt. Weitere
Angaben zum Key Management sind im Kapitel „5.3.2 Personalaufwand“ beschrieben.
Die ausgewiesenen Werte zum Identified Staff des HYPO NOE Konzerns beinhalten:
-
Vorstand und Aufsichtsrat der HYPO NOE Landesbank sowie deren nächste Familienangehörige
-
Geschäftsführer:innen von wesentlichen Tochtergesellschaften
-
Senior- und Key Management der HYPO NOE Landesbank
-
Geschäftsführer:innen der NÖ Landes-Beteiligungsholding GmbH sowie NÖ BET GmbH
Die interne Zusammensetzung des Senior- und Key Managements im HYPO NOE Konzern wurde im Jahr 2021 an die
Verschlankung der Organisationsstruktur angepasst. Eine Vergleichbarkeit zum Vorjahr ist daher nicht gegeben.
Schätzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Verrechnungspreise zwischen dem HYPO NOE Konzern und nahestehenden Unternehmen entsprechen den
marktüblichen Gegebenheiten. Ebenso sind die in der Tabelle angeführten Haftungen und Garantien des Landes
Niederösterreich für bestehende Forderungen der HYPO NOE Landesbank gegenüber Dritten alle zu marktüblichen
Bedingungen abgeschlossen.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 10 KONZERNSTRUKTUR UND BEZIEHUNGEN ZU NAHESTEHENDEN
UNTERNEHMEN UND PERSONEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
31.12.2021
Mutter-
unternehmen
nicht
konsolidierte
Tochter-
gesellschaften
assoziierte
Unternehmen
Gemeinschafts-
unternehmen
sonstige
nahestehende
Unternehmen
und Personen
Identified
Staff *
in TEUR
Offene Salden
Ausgewählte finanzielle Vermögenswerte
2.343.585
120.568
461.583
11.840
6.308
2.422
Eigenkapitalinstrumente
-
89
26.905
6.787
325
-
Schuldverschreibungen
32.658
-
-
-
-
-
Darlehen und Kredite
2.310.927
120.479
434.678
5.054
5.983
2.422
Ausgewählte finanzielle Verbindlichkeiten
185.068
96
67.792
993
19.086
2.585
Einlagen
185.068
96
67.792
993
19.086
2.585
Nominalbetrag der erteilten Kreditzusagen,
Finanzgarantien und sonstigen Zusagen
795.784
34.011
10.892
2.404
5.828
265
Empfangene Kreditzusagen,
Finanzgarantien und sonstige Zusagen
177.665
-
-
-
-
-
Nominalwert von Derivaten
941.294
85.000
-
-
-
-
Laufende Periode
Zinserträge
42.028
2.054
7.816
94
66
3
Zinsaufwendungen
-14.313
-
-25
-1
-2
-2
Dividendenerträge
-
-
619
-
80
-
Gebühren- und Provisionserträge
2.583
1
241
20
19
12
Aufwendungen für Gebühren und Provisionen
-
-
-
-
-1
-6
31.12.2020
in TEUR
Offene Salden
Ausgewählte finanzielle Vermögenswerte
2.574.524
119.234
416.384
5.604
163
2.728
Eigenkapitalinstrumente
-
71
25.666
5.408
-
-
Schuldverschreibungen
-
-
-
-
-
-
Darlehen und Kredite
2.574.524
119.163
390.718
197
163
2.728
Ausgewählte finanzielle Verbindlichkeiten
32.019
3
114.549
3.959
1.249
2.782
Einlagen
32.019
3
114.549
3.959
1.249
2.782
Nominalbetrag der erteilten Kreditzusagen,
Finanzgarantien und sonstigen Zusagen
880.763
35.667
12.033
7.593
-
-
Empfangene Kreditzusagen,
Finanzgarantien und sonstige Zusagen
-
-
-
-
-
-
Nominalwert von Derivaten
928.955
85.000
-
-
-
-
Laufende Periode
Zinserträge
46.150
2.055
8.335
1
-
3
Zinsaufwendungen
-12.930
-
-33
-1
-2
-3
Dividendenerträge
-
-
670
-
-
-
Gebühren- und Provisionserträge
133
2
181
21
-
1
Aufwendungen für Gebühren und Provisionen
-28
-
-1
-
-
-
* Vorschüsse, Kredite und Haftungen gemäß §237 Abs 1 Z3 UGB zum 31.12.2021 für den Vorstand TEUR 285 (31.12.2020: TEUR 284); für den Aufsichtsrat
TEUR 711 (31.12.2020: TEUR 709) – diese Bankgeschäfte wurden zu marktüblichen Bedingungen und Konditionen abgeschlossen.
Geschäftsvorfälle gegenüber den Mutterunternehmen werden im Segment Öffentliche Hand ausgewiesen. Eine
Beschreibung der Geschäfte findet sich im Kapitel „2.1 Segment Öffentliche Hand". Gegenüber dem Land NÖ gab es im
Jahr 2021 eine signifikante Transaktion iZm Wohnbauförderdarlehen, welche zu marktüblichen Bedingungen
abgeschlossen wurde. Details zur Transaktion finden sich im Kapitel „4.3 Finanzielle Vermögenswerte“.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 10 KONZERNSTRUKTUR UND BEZIEHUNGEN ZU NAHESTEHENDEN
UNTERNEHMEN UND PERSONEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Beziehungen zu Tochterunternehmen
Das Vorstandsmitglied Wolfgang Viehauser ist Vorsitzender des Aufsichtsrates der NÖ Kulturwirtschaft GesmbH., St.
Pölten. Ein Mitglied des Aufsichtsrates ist Mitglied des Aufsichtsrates der Gesellschaft NÖ Kulturwirtschaft GesmbH., St.
Pölten. Das Vorstandsmitglied Wolfgang Viehauser ist Mitglied des Aufsichtsrates der VIA DOMINORUM
Grundstückverwertungs Gesellschaft m.b.H.
Beziehungen zu at-equity bewerteten Unternehmen
Niederösterreichische Vorsorgekasse AG
Ein Mitglied des Key Managements des HYPO NOE Konzerns ist Mitglied des Aufsichtsrates der Niederösterreichischen
Vorsorgekasse AG (St. Pölten).
EWU Wohnbau Unternehmensbeteiligungs-GmbH mit ihren Töchtern
Ein Mitglied des Key Managements des HYPO NOE Konzerns ist Mitglied des Aufsichtsrates der EWU Wohnbau
Unternehmensbeteiligungs-GmbH (St. Pölten).
Das Vorstandsmitglied Wolfgang Viehauser ist Aufsichtsratsvorsitzender der EWU Wohnbau
Unternehmensbeteiligungs-GmbH (St. Pölten) sowie der Gesellschaften Gemeinnützige Wohnungsgesellschaft „Austria“
Aktiengesellschaft, „Wohnungseigentümer“ Gemeinnützige Wohnbaugesellschaft m.b.H. und GEBAU-NIOBAU
Gemeinnützige Baugesellschaft m.b.H. (jeweils mit Sitz in Mödling).
Ein Mitglied des Key Managements des HYPO NOE Konzerns ist Mitglied des Aufsichtsrates der Gesellschaften
Gemeinnützige Wohnungsgesellschaft „Austria“ Aktiengesellschaft, „Wohnungseigentümer“ Gemeinnützige
Wohnbaugesellschaft m.b.H. und GEBAU-NIOBAU Gemeinnützige Baugesellschaft m.b.H. (jeweils mit Sitz in Mödling).
NOE Immobilien Development GmbH mit ihren Töchtern
Ein Mitglied des Key Managements des HYPO NOE Konzerns ist Stellvertreter des Vorsitzenden des Aufsichtsrates der
NOE Immobilien Development GmbH (St. Pölten).
Ein Mitglied des Key Managements des HYPO NOE Konzerns ist Mitglied des Aufsichtsrates der NOE Immobilien
Development GmbH (St. Pölten).
Beziehungen zu Muttergesellschaften
Der stellvertretende Vorsitzende des Aufsichtsrates ist Vorsitzender des Aufsichtsrates und ein weiteres Mitglied des
Aufsichtsrates ist stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrates der NÖ Landes-Beteiligungsholding GmbH
(St. Pölten).
11 WESENTLICHE EREIGNISSE NACH DEM
BILANZSTICHTAG
Das am 20.01.2022 veröffentlichte OGH-Urteil (3Ob189/21x) vom 22.12.2021 im Zusammenhang mit der Verrechnung
von Zinsen an Kund:innen während der gesetzlichen COVID-19 bedingten Stundung (gesetzliches Moratorium) stellt ein
werterhellendes Ereignis dar. Details dazu finden sich im Kapitel „4.2.1 Zinsüberschuss“.
Die am 15.12.2021 vom Ministerrat eingebrachte Regierungsvorlage zum Ökosozialen Steuerreformgesetz 2022 Teil I
wurde am 20.01.2022 vom Nationalrat in dritter Lesung angenommen. Dieses wertbegründende Ereignis sieht im Artikel
2 – Änderung des Körperschaftssteuergesetzes 1988 – vor , den KÖSt-Satz für das Jahr 2023 auf 24 % und für die
Jahre ab 2024 auf 23 % zu senken. Eine wesentliche Entlastung wird vom HYPO NOE Konzern nicht erwartet.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 12 ORGANE DER HYPO NOE LANDESBANK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
12 ORGANE DER HYPO NOE LANDESBANK
Während der Berichtsperiode waren folgende Personen als Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates tätig:
Mitglieder des Vorstandes
DI Wolfgang Viehauser, MSc, Vorstand Markt und Sprecher des Vorstandes
MMag. Dr. Udo Birkner, MBA (LBS), Vorstand Marktfolge
Mitglieder des Aufsichtsrates
Prof. Dr. Günther Ofner, Vorsitzender des Aufsichtsrates
Dr. Michael Lentsch, Vorsitzender-Stellvertreter
Mag. Birgit Kuras
Ing. Johann Penz
Mag. Ulrike Prommer
Mag. Karl Schlögl
KR Dr. Hubert Schultes
Mag. Sabina Fitz-Becha
Vom Betriebsrat entsandt
Franz Gyöngyösi
Mag. Claudia Mikes
Rainer Gutleder
Peter Böhm
Staatskommissäre
Hofrat Hans-Georg Kramer, MBA CFP, Bundesministerium für Finanzen
AD RR Josef Dorfinger, Bundesministerium für Finanzen
Aufsichtskommissäre
Vortr. Hofrat Mag. Georg Bartmann, Amt der NÖ Landesregierung
Wirkl. Hofrat Mag. Helmut Frank, Amt der NÖ Landesregierung
St. Pölten, am 23. Februar 2022
Der Vorstand
DI Wolfgang Viehauser, MSc MMag. Dr. Udo Birkner, MBA (LBS)
Vorstand Markt und Sprecher des Vorstandes Vorstand Marktfolge
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
WEITERE
INFORMATIONEN
zum 31. DEZEMBER 2021
nach IFRS der HYPO NOE Landesbank
für Niederösterreich und Wien AG
TEIL I: JAHRESFINANZBERICHT DES HYPO NOE KONZERNS 1
KONZERNLAGEBERICHT 10
KONZERNABSCHLUSS 44
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS 49
WEITERE INFORMATIONEN 185
1 ERKLÄRUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER 186
2 BESTÄTIGUNGSVERMERK 187
3 BERICHT DES AUFSICHTSRATES 192
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 1 ERKLÄRUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
1 ERKLÄRUNG DER GESETZLICHEN
VERTRETER
Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards
aufgestellte Konzernabschluss 2021 des HYPO NOE Konzerns ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz-
und Ertragslage des Konzerns vermittelt, dass der Konzernlagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis
und die Lage des Konzerns so darstellt, dass ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
entsteht und die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt, denen der Konzern ausgesetzt ist.
St. Pölten, am 23. Februar 2022
Der Vorstand
DI Wolfgang Viehauser, MSc
MMag. Dr. Udo Birkner, MBA (LBS)
Vorstand Markt und Sprecher des Vorstandes
Vorstand Marktfolge
mit der Verantwortung für
mit der Verantwortung für
M&A, Business Development,
Vertriebsstrategie & Digitalisierung,
Marketing & Kommunikation,
Öffentliche Hand, Privatkunden,
Unternehmenskunden, Immobilienkunden,
Treasury & ALM, Pressesprecher.
Generalsekretariat & Recht,
Compliance, AML & Regulatory, Personal,
Finanzen, Risiko, Betrieb / Org. & IT,
Interne Revision.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 2 BESTÄTIGUNGSVERMERK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
2 BESTÄTIGUNGSVERMERK
Bericht zum Konzernabschluss
Prüfungsurteil
Wir haben den Konzernabschluss der HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG, St. Pölten, und ihrer
Tochterunternehmen (der Konzern), bestehend aus der Konzern-bilanz zum 31. Dezember 2021, der Gesamtergebnis-
rechnung, der Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung und der Konzerngeldflussrechnung für das an diesem
Stichtag endende Geschäftsjahr sowie dem Konzernanhang, geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der beigefügte Konzernabschluss den gesetzlichen Vor-schriften und vermittelt ein
möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31. Dezember 2021 sowie der Ertragslage und der
Zahlungsströme des Konzerns für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den
International Financial Reporting Standards, wie sie in der EU anzuwenden sind (IFRS), den zusätzlichen Anforde-
rungen des § 245a UGB und dem Bankwesengesetz.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der Verordnung (EU) Nr. 537/2014 (im Folgenden EU-VO)
und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungs-mäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze
erfordern die Anwendung der International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vor-
schriften und Standards sind im Abschnitt „Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des
Konzernabschlusses“ unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind vom Konzern unabhängig in
Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und wir haben
unsere sonstigen beruflichen Pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung,
dass die von uns bis zum Datum des Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet
sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen.
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am
bedeutsamsten für unsere Prüfung des Konzernabschlusses des Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im
Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlusses als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils
hierzu berücksichtigt, und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.
Ermittlung von Kreditrisikovorsorgen
Sachverhalt und Problemstellung
Zum 31. Dezember 2021 betragen die Finanziellen Vermögensgegenstände - AC nach Abzug der Wertberichtigungen
EUR 14.053 Mio, davon entfallen auf Darlehen und Kredite an Kunden EUR 12.192 Mio.
Die Bank hat zur Bestimmung der erwarteten Kreditverluste Prozesse zur Identifikation von Verlustereignissen und von
signifikanten Kreditrisikoerhöhungen implementiert.
Die Risikovorsorgen werden wie folgt ermittelt:
-
Für ausgefallene Kreditforderungen, die auf Kundenebene als signifikant eingestuft sind, werden die erwarteten
Kreditverluste individuell bestimmt. Die erwarteten Kapital- und Zinscashflows sowie die Cash Flows aus der
Verwertung von Sicherheiten werden auf Basis aller verfügbaren Informationen szenariogewichtet geschätzt.
-
Für ausgefallene Kreditforderungen von nicht signifikanten Kunden kommt ein parameterbasiertes Verfahren zur
Ermittlung der Risikovorsorgen zum Einsatz.
-
Für nicht ausgefallene Kreditforderungen werden erwartete Kreditverluste modell-basiert mittels geschätzten
Ausfallwahrscheinlichkeiten und Verlustquoten berechnet. Wenn keine signifikante Verschlechterung des
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 2 BESTÄTIGUNGSVERMERK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Kreditrisikos seit der Ersterfassung eingetreten ist, werden diese Risikovorsorgen in Höhe der in den nächsten
zwölf Monaten erwarteten Kreditverluste gebildet (Stage 1). Ist eine signifikante Verschlechterung des
Kreditrisikos seit Ersterfassung eingetreten, dann werden die erwarteten Kreditverluste für die Restlaufzeit der
Forderungen geschätzt (Stage 2). Die Bank hat die im Vorjahr nach Ausbruch der COVID-19-Pandemie
vorgenommenen Modellanpassungen betreffend die nicht ausgefallenen Kreditforderungen analysiert und im
Laufe des Jahres 2021 folgende Modellverfeinerungen vorgenommen:
●
Auf Basis einer durchgeführten Einzelfallanalyse wurden bestimmte Kredit-nehmer mit Projektfinanzierungen
in Büroimmobilien, Hotels und Einkaufs-zentren, die wirtschaftlich nachhaltig von den zu erwartenden
Verhaltens-änderungen der COVID-19-Pandemie betroffen sind, von Stage 1 in Stage 2 transferiert.
●
Da die veröffentlichten Prognosen zur Entwicklung von makroökonomischen Parametern zur Schätzung der
Ausfallswahrscheinlichkeiten die Auswirkungen der Omikron-Variante noch nicht abbilden, wurde die
Gewichtung pessimistischer Szenarien im Modell erhöht.
Wir verweisen auf die Angaben in den Notes im Kapitel „Erläuterungen zur Risikovorsorge“.
Die Ermittlung der Kreditrisikovorsorgen ist in allen angeführten Ausprägungen mit erheblichen Unsicherheiten und
Ermessensspielräumen verbunden. Diese ergeben sich bei der Identifikation eines Verlustereignisses oder einer
signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos sowie bei der Schätzung der erwarteten Cashflows bzw. bei der Ermittlung und
Aktualisierung von Rechenparametern, die diese abbilden. Daher haben wir die Ermittlung von Kreditrisikovorsorgen als
besonders wichtigen Prüfungssachverhalt identifiziert.
Prüferisches Vorgehen
Wir haben die wesentlichen Prozesse und Kontrollen im Kreditrisikomanagement und im Sanierungsmanagement
erhoben und im Hinblick auf ihre Ausgestaltung und Implementierung sowie ihre Effektivität überprüft.
Wir haben für eine Stichprobe von ausgefallenen Kreditforderungen die Angemessenheit der Ermittlung der Höhe der
Risikovorsorge überprüft.
Wir haben für eine Stichprobe von nicht ausgefallenen Kreditforderungen, bei welchen jedoch bestimmte
Frühwarnindikatoren eingetreten sind (Watch Loans), die Angemessenheit der Ausübung der Ermessensspielräume im
Zusammenhang mit der Übergabe an das Sanierungsmanagement kritisch hinterfragt.
Wir haben die Einzelfallanalyse der Kreditnehmer in den Branchen Büroimmobilien, Hotels und Einkaufszentren
gewürdigt und geprüft, ob die wirtschaftlich nachhaltig betroffenen Kreditnehmer in Stage 2 transferiert wurden.
Wir haben die Herangehensweise zur Adjustierung der makroökonomischen Parameter zur Schätzung der
Ausfallwahrscheinlichkeiten gewürdigt und die Auswirkung auf die Ausfall-wahrscheinlichkeiten plausibilisiert. Wir haben
geprüft, ob die adjustierten Ausfallwahrscheinlichkeiten Eingang in die Berechnung der Risikovorsorgen gefunden
haben.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen
alle Informationen im Geschäftsbericht, ausgenommen den Konzernabschluss, Konzernlagebericht, Jahresabschluss,
Lagebericht und die zugehörigen Bestätigungsvermerke. Den Geschäftsbericht (mit Ausnahme des Vorworts und des
Berichts des Aufsichtrates) haben wir bis zum Datum des Bestätigungsvermerks erhalten, das Vorwort und der Bericht
des Aufsichtrates werden uns voraussichtlich nach diesem Datum zur Verfügung gestellt.
Unser Prüfungsurteil zum Konzernabschluss erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und wir geben keine
Art der Zusicherung darauf ab. Bezüglich der Informationen im Konzernlagebericht verweisen wir auf den Abschnitt
„Bericht zum Konzernlagebericht“.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlusses ist es unsere Verantwortung, die oben angeführten
sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob sie wesentliche Unstimmigkeiten zum Konzernabschluss
oder zu unseren bei der Abschluss-prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig wesentlich falsch
dargestellt erscheinen.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 2 BESTÄTIGUNGSVERMERK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Falls wir, auf der Grundlage der Arbeiten, die wir zu den vor dem Datum dieses Bestätigungsvermerks erhaltenen
sonstigen Informationen durchgeführt haben, zur Schlussfolgerung gelangen, dass diese sonstigen Informationen
wesentlich falsch dargestellt sind, müssen wir dies berichten. Wir haben diesbezüglich nichts zu berichten.
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Prüfungsausschusses für den
Konzernabschluss
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses und dafür, dass dieser in
Übereinstimmung mit den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, den zusätzlichen Anforderungen des § 245a UGB
und dem Bankwesengesetz ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns
vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig
erachten, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen
Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des
Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der
Fortführung der Unternehmenstätigkeit – sofern einschlägig – anzugeben, sowie dafür, den
Rechnungslegungsgrundsatz der Fort-führung der Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen
Vertreter beabsichtigen, entweder den Konzern zu liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen, oder haben
keine realistische Alternative dazu.
Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungs-prozesses des Konzerns.
Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses
Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von
wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und einen
Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil bein-haltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an
Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen
Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte
Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen
können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen
einzeln oder insgesamt vernünftiger-weise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses
Konzernabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.
Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen
ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der gesamten
Abschlussprüfung pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.
Darüber hinaus gilt:
-
Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen
Handlungen oder Irrtümern im Abschluss, planen Prüfungs-handlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen
sie durch und erlangen Prüfungs-nachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser
Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche
Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen
kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder
das Außerkraft-setzen interner Kontrollen beinhalten können.
-
Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um
Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem
Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems des Konzerns abzugeben.
-
Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten
Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten
geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängende Angaben.
-
Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 2 BESTÄTIGUNGSVERMERK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
der Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der
erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder
Gegebenheiten besteht, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der
Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir die Schlussfolgerung ziehen, dass eine wesentliche
Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in unserem Bestätigungs-vermerk auf die dazugehörigen Angaben im
Konzernabschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil
zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres
Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch
die Abkehr des Konzerns von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zur Folge haben.
-
Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der
Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer
Weise wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild erreicht wird.
-
Wir erlangen ausreichende geeignete Prüfungsnachweise zu den Finanzinformationen der Einheiten oder
Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns, um ein Prüfungsurteil zum Konzernabschluss abzugeben. Wir sind
verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die
Alleinverantwortung für unser Prüfungsurteil.
Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche
Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungs-feststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer
Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus.
Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruflichen
Verhaltensanforderungen zur Unabhängigkeit eingehalten haben, und tauschen uns mit ihm über alle Beziehungen und
sonstigen Sachverhalte aus, von denen vernünftiger-weise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere
Unabhängigkeit und – sofern einschlägig – damit zusammenhängende Schutzmaßnahmen auswirken.
Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben, diejenigen
Sachverhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des Konzernabschlusses des Geschäftsjahres waren und daher
die besonders wichtigen Prüfungssach-verhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte in unserem
Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des
Sachverhalts aus oder wir bestimmen in äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in unserem
Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird, dass die negativen Folgen einer
solchen Mitteilung deren Vorteile für das öffentliche Interesse übersteigen würden.
Bericht zum Konzernlagebericht
Der Konzernlagebericht ist aufgrund der österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er
mit dem Konzernabschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde.
Zu der im Konzernlage-bericht enthaltenen konsolidierten nichtfinanziellen Erklärung ist es unsere Verantwortlichkeit zu
prüfen, ob sie aufgestellt wurde, sie zu lesen und dabei zu würdigen, ob sie wesentliche Unstimmigkeiten zum
Konzernabschluss oder zu unseren bei der Abschluss-prüfung erlangten Kenntnissen aufweist oder anderweitig
wesentlich falsch dargestellt erscheint.
Die gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts in
Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften.
Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des Konzernlageberichts
durchgeführt.
Urteil
Nach unserer Beurteilung ist der beigefügte Konzernlagebericht nach den geltenden rechtlichen Anforderungen
aufgestellt worden, enthält zutreffende Angaben nach § 243a UGB und steht in Einklang mit dem Konzernabschluss.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 2 BESTÄTIGUNGSVERMERK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Erklärung
Angesichts der bei der Prüfung des Konzernabschlusses gewonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen
Verständnisses über den Konzern und sein Umfeld wurden wesentliche fehlerhafte Angaben im Konzernlagebericht
nicht festgestellt.
Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 der EU-VO
Wir wurden von der Hauptversammlung am 3. März 2020 als Abschlussprüfer für das am 31. Dezember 2021 endende
Geschäftsjahr gewählt und am 3. März 2020 vom Aufsichtsrat mit der Durchführung der Abschlussprüfung beauftragt.
Wir sind ununterbrochen seit dem am 31. Dezember 1992 endenden Geschäftsjahr Abschlussprüfer des Konzerns.
Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt „Bericht zum Konzernabschluss“ mit dem zusätzlichen Bericht an den
Prüfungsausschuss nach Art 11 der EU-VO in Einklang steht.
Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Art 5 Abs 1 der EU-VO erbracht haben und dass
wir bei der Durchführung der Abschlussprüfung unsere Unabhängigkeit von dem Konzern gewahrt haben.
Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer
Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Mag. Thomas Becker.
Wien, am 23. Februar 2022
Deloitte Audit Wirtschaftsprüfungs GmbH
Mag. Thomas Becker e.h.
ppa. Mag. Christoph Tiefenböck e.h.
Wirtschaftsprüfer
Wirtschaftsprüfer
Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Konzernabschlusses mit unserem Bestätigungsvermerk darf nur in der von
uns bestätigten Fassung erfolgen. Dieser Bestätigungsvermerk bezieht sich ausschließlich auf den deutschsprachigen
und vollständigen Konzernabschluss samt Konzernlagebericht. Für abweichende Fassungen sind die Vorschriften des
§ 281 Abs 2 UGB zu beachten.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 3 BERICHT DES AUFSICHTSRATES
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
3 BERICHT DES AUFSICHTSRATES
Der Aufsichtsrat setzte sich im Geschäftsjahr 2021 aus Prof. Dr. Günther Ofner, Dr. Michael Lentsch, Mag. Birgit Kuras,
Peter Böhm, Mag. Sabina Fitz-Becha, Rainer Gutleder, Franz Gyöngyösi, Mag. Claudia Mikes, Ing. Johann Penz, Mag.
Ulrike Prommer, Mag. Karl Schlögl und Dr. Hubert Schultes zusammen. Die Kapitalvertreter wurden in der
Hauptversammlung am 3. März 2020 bis zur Beendigung der Hauptversammlung, die über die Entlastung für das
Geschäftsjahr 2024 beschließt, gewählt.
Im Jahr 2021 fanden vier Aufsichtsrats-, Kreditausschuss- und Prüfungsausschusssitzungen sowie zwei Sitzungen des
Nominierungs-, Risiko- und Vergütungsausschusses statt. Alle Sitzungen wurden gemäß den gesetzlichen und
satzungsmäßigen Vorschriften ordnungsgemäß abgehalten. Über die wesentlichen Inhalte in den Ausschüssen wurde
der Aufsichtsrat laufend vom jeweiligen Vorsitzenden informiert.
Der Aufsichtsrat und seine Ausschüsse überwachten im Zuge ihrer Tätigkeiten die Geschäftsentwicklung der Bank
umfassend. Aufgrund der anhaltenden COVID-19 Pandemie wurde im Geschäftsjahr 2021 wiederum verstärkter Fokus
auf das Risikomanagement sowie die wirtschaftlichen Entwicklungen gelegt, um einen reibungslosen Bankenbetrieb
sicherzustellen. Dabei wurden die Geschäftsabläufe kritisch hinterfragt und unter anderem mithilfe von Berichten seitens
der Internen Revision auf deren Funktionsfähigkeit überwacht sowie etwa Berichte der Risikomanagementabteilung zur
Bewertung der Risikolage beigezogen.
Der Aufsichtsrat hat daher im Jahr 2021 die ihm nach Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben wahrgenommen und
wurde vom Vorstand über den Gang der Geschäfte und die Lage der Bank und des Konzerns regelmäßig informiert.
Die Buchführung, der
Jahresabschluss 2021 und der Lagebericht
und Wien AG, soweit er den Jahresabschluss erläutert, wurde durch die zum Abschlussprüfer bestellte Deloitte Audit
Wirtschaftsprüfungs GmbH geprüft. Die Prüfung hat zu keinen Beanstandungen Anlass gegeben, den gesetzlichen
Vorschriften wurde voll entsprochen, weshalb der uneingeschränkte Bestätigungsvermerk erteilt wurde. Der Aufsichtsrat
hat sich dem Ergebnis der Prüfung, sowie der Empfehlung des Prüfungsausschusses angeschlossen, erklärt sich mit
dem vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss zum 31. Dezember 2021 samt Lagebericht einschließlich
Gewinnverwendungsvorschlag einverstanden und billigt den Jahresabschluss 2021, der damit gemäß § 96 Abs. (4)
Aktiengesetz festgestellt ist.
Der
Konzernabschluss 2021
auf Übereinstimmung mit den vom International Accounting Standards Board herausgegebenen International Financial
Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, und der Konzernlagebericht auf Übereinstimmung mit
den österreichischen handelsrechtlichen Vorschriften geprüft. Die Prüfung hat zu keinen Einwendungen Anlass gegeben
und den gesetzlichen Vorschriften wurde voll entsprochen. Nach Beurteilung der Abschlussprüfer vermittelt der
Konzernabschluss ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2021
sowie der Ertragslage und der Zahlungsströme des Geschäftsjahres vom 1. Jänner 2021 bis 31. Dezember 2021 in
Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, und
den zusätzlichen Anforderungen des § 59a BWG. Der Abschlussprüfer bestätigt, dass der Konzernlagebericht mit dem
Konzernabschluss in Einklang steht, sowie dass die gesetzlichen Voraussetzungen für die Befreiung von der
Verpflichtung zur Aufstellung eines Konzernabschlusses nach österreichischem Recht erfüllt sind, und erteilt den
uneingeschränkten Bestätigungsvermerk. Dem Ergebnis der Prüfung hat sich der Aufsichtsrat angeschlossen.
St. Pölten, 4. März 2022
Der Aufsichtsrat
Prof. Dr. Günther Ofner
Vorsitzender
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
LAGEBERICHT
zum 31. DEZEMBER 2021 nach UGB/BWG der
HYPO NOE Landesbank für
Niederösterreich und Wien AG
TEIL II: JAHRESFINANZBERICHT DER HYPO NOE LANDESBANK193
LAGEBERICHT 194
1 WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN 195
2 FINANZENTWICKLUNG 199
3 BETEILIGUNGEN UND ZWEIGNIEDERLASSUNGEN 201
4 PERSONALMANAGEMENT 202
5 RISIKOBERICHT 206
6 INTERNES KONTROLL- UND RISIKOMANAGEMENT (IKS) 225
7 FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG 228
8 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG 228
9 AUSBLICK 238
JAHRESABSCHLUSS 240
ANHANG 245
WEITERE INFORMATIONEN 288
LAGEBERICHT | 1 WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
1 WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN
1.1 Globale Wirtschafts- und Kapitalmarktentwicklungen
Die Pandemieentwicklung bestimmte auch im Jahr 2021 die Nachrichten. Der Einfluss auf die Konjunktur und die
Kapitalmärkte ließ jedoch merklich nach. Die Erforschung und Herstellung von wirksamen Vakzinen, die gegen
Jahresende 2020 sukzessive in vielen Ländern von den Gesundheitsbehörden zur Anwendung zugelassen wurden,
waren ein wichtiger Meilenstein im Kampf gegen COVID-19. Im Jahresverlauf 2021 stellte sich jedoch heraus, dass
allein durch den Einsatz der Impfstoffe die Pandemie nicht beendet werden oder in eine endemische Lage übergeführt
werden konnte. Die Gründe dafür sind im Wesentlichen in den Mutationen des Virus, vornehmlich die Delta- und
Omikronvariante, sowie in der vergleichsweise niedrigen Impfbereitschaft in Teilen der Bevölkerung zu finden. Zum
Jahresende bestimmte die erst im November von der Weltgesundheitsorganisation (WHO) als besorgniserregend
eingestufte Omikronvariante bereits in vielen Ländern das Pandemiegeschehen. Diese besonders infektiöse
Virusmutation ließ die Neuinfektionszahlen in wenigen Wochen auf neue Höchstwerte steigen, selbst in Ländern mit
hoher Impfquote.
Nach dem schweren Einbruch im Vorjahr, verlief die Erholung der Weltwirtschaft regional bezogen nicht synchron, das
Ausmaß entsprach jedoch in weiten Teilen der zu Jahresbeginn 2021 vorherrschenden Erwartungshaltung. Der
Internationale Währungsfonds (IWF) ging in seiner Herbst-Prognose von einer Zunahme der Weltwirtschaftsleistung von
5,9% im Kalenderjahr 2021 aus (-3,1% in 2020). Während die chinesische Wirtschaft zum Jahresauftakt 2021 die
höchste Wachstumsdynamik aufwies, die sich im weiteren Jahresverlauf spürbar abschwächte, verlief die konjunkturelle
Erholung in den Vereinigten Staaten (USA) stetig und sehr dynamisch. Die Wirtschaft in der Eurozone startete bedingt
durch einen zögerlichen Start des Impfprozesses, eine dynamisch verlaufende zweite und dritte Infektionswelle und
damit einhergehenden restriktiven Corona-Schutzmaßnahmen der Regierungen schwach ins Jahr. Nach einer kurzen
Rezession über den Jahreswechsel 2020/2021 startete die Wirtschaft ab dem Frühjahr durch und erreichte gemäß
Eurostat im zweiten und dritten Quartal 2021 jeweils einen Zuwachs von 2,2% zum Vorquartal. Bedingt durch die vierte
Infektionswelle und das Auftreten der Omikronvariante schwächte sich die europäische Konjunkturdynamik im vierten
Quartal 2021 erneut ab.
Die historisch hohen Stimmungsindikatoren im verarbeitenden Gewerbe schlugen sich nicht in einem entsprechend
starken Anstieg der Industrieproduktion nieder. Vielfältige Probleme bei Lieferketten und vor allem der Mangel an
Microchips behinderten die Produktion erheblich. Nie zuvor in der Geschichte der Unternehmensumfragen meldete ein
so hoher Anteil an Betrieben – nahezu über alle Branchen hinweg – unter Versorgungsengpässen unterschiedlichster
Natur zu leiden. Insbesondere der Mangel an Microchips führte laut Statista dazu, dass der Autoabsatz in Europa –
nach einem Einbruch von etwa -24% im pandemiegeschwächten Jahr 2020 – auch im Jahr 2021 leicht rückläufig war.
Während sich die Auftragsbücher immer weiter füllten und ein historisch hohes Ausmaß erreichten, konnten die Aufträge
nicht zeitnah abgearbeitet werden, wodurch die Lieferzeiten immer länger wurden. Zum Jahresende 2021 lag der Index
für die Industrieproduktion immer noch unter dem Niveau vor Ausbruch der Pandemie.
Erfreulicher gestaltete sich die private Konsumnachfrage. Die Stimmung der Verbraucher:innen erreichte gemäß einer
regelmäßigen Umfrage der EU-Kommission zur Jahresmitte 2021 fast wieder den Rekordwert aus dem Jahr 2017, bevor
es in der zweiten Jahreshälfte zu einer Eintrübung bedingt durch die vierte Pandemiewelle und hohe Inflationsraten
kam. Die hohen Überersparnisse aus dem Jahr 2020, eine gute Entwicklung am Arbeitsmarkt sowie die
zwischenzeitlichen Lockerungen von COVID-19-Maßnahmen ließen die Verbraucher:innennachfrage sowohl nach
Gütern als auch nach Dienstleistungen anschwellen. Die Einzelhandelsumsätze stiegen über das gesamte Jahr
hindurch an und lagen gemäß Eurostat per November um 7,7% über dem Vorjahresmonat. Im Jahresdurchschnitt 2021
lag dieser Wert um etwa 5% über jenem des Vorjahres.
Besser als zunächst erwartet lief es für den Arbeitsmarkt in der Eurozone. Bereits im September 2021 konnte wieder an
das Beschäftigungsniveau vor Ausbruch der Pandemie aufgeschlossen werden. Somit entwickelte sich die Situation in
Europa besser als in den USA, wo Ende 2021 immer noch rund 3,5 Millionen weniger Menschen (außerhalb der
Landwirtschaft) beschäftigt waren als zu Beginn des Jahres 2020. Die Arbeitslosenquote sank in der Eurozone über den
Jahresverlauf stetig auf 7,3% per Oktober 2021 und lag somit nur noch um 0,2 Prozentpunkte über dem Tiefpunkt von
Anfang 2020 (Quellen: USA: Bureau of Labor Statistics; Eurozone: Eurostat). Auch am Arbeitsmarkt zeichnet sich in
LAGEBERICHT | 1 WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
vielen Branchen ein Mangel an Arbeitskräften, insbesondere an Facharbeiter:innen und Spezialist:innen, ab. Ein
Rückgang der Arbeitslosenquote auf neue Tiefstände in den kommenden Monaten scheint vorprogrammiert.
Die Schattenseite der dynamischen Erholung der Weltwirtschaft wurde im Jahresverlauf 2021 offensichtlich. Nicht nur,
dass die Gesamtverschuldung weiter angewachsen ist, auch die Inflationsraten erreichten in den zurückliegenden
Monaten wieder Niveaus, die noch vor kurzer Zeit kaum für möglich gehalten wurden. Neben negativ wirkenden
statistischen Basis- und Sondereffekten, wie beispielsweise die Einführung eines CO2-Preises und die Normalisierung
der zwischenzeitlich gesenkten Mehrwertsteuer, führten Probleme in den globalen Lieferketten, der Mangel an
Rohstoffen, Frachtkapazitäten und Microchips zu einem enormen Preisanstieg auf allen Ebenen. Insbesondere
steigende Energiepreise – ab Herbst setzte eine exponentielle Preisentwicklung bei Erdgas ein – verteuerten viele
Produkte. Die vorerwähnten Probleme hielten bis zum Jahresende 2021 an und eine schnelle Entspannung war zuletzt
nicht absehbar. In Folge dieser Entwicklungen stieg die Inflationsrate in der Eurozone per Dezember auf 5% (Eurostat),
in den USA auf 6,8% (Bureau of Labor Statistics).
Die Reaktion der Zentralbanken auf die unerwartet hoch ausgefallene Entwicklung der Verbr aucherpreise blieb bisher
weitgehend aus. Lange Zeit gingen die Notenbanken davon aus, dass der Inflationsanstieg lediglich temporär und
transitorisch wäre und somit kein unmittelbarer Handlungsdruck gegeben sei. Erst als sich im Herbst abzeichnete, dass
die Inflation weiter steigt und der Lohndruck immer größer wird, vollzogen die Zentralbanken einen Kurswechsel.
Angesichts beständig hoher Inflation, der Perspektive eines weiteren guten Konjunkturverlaufs im Jahr 2022 und immer
enger werdender Arbeitsmärkte ist der Handlungsdruck unter den großen Zentralbanken bei der Bank of England (BoE)
und der Federal Reserve (FED) besonders hoch. Dementsprechend nahm die BoE bereits im Dezember eine erste
Zinserhöhung im Umfang von 15 Basispunkten vor. Die FED hingegen verlautbarte die Einstellung ihres
Wertpapierkaufprogramms per Ende März 2022 und stellte bis zu drei Zinserhöhungen im Jahresverlauf in Aussicht. Auf
Seiten der Europäischen Zentralbank (EZB) ist der Handlungsdruck nicht so stark ausgeprägt wie bei ihren
angelsächsischen Pendants und im Hinblick auf die unvollendete Wirtschafts- und Fiskalunion eingeschränkter.
Nichtsdestotrotz scheint nun auch die EZB die Akteur:innen in der Wirtschaft und an den Kapitalmärkten auf ein Ende
der lockeren Geldpolitik vorzubereiten. Der EZB-Rat beschloss im Dezember 2021, dass das speziell für die
Bekämpfung der pandemiebedingten wirtschaftlichen Folgen ins Leben gerufene Wertpapierkaufprogramm PEPP
(Pandemic Emergency Purchase Programme) per Ende März 2022 eingestellt werden soll. Allerdings wurde auch eine
Verlängerung und temporäre Aufstockung des APP-Programms (Asset Purchase Programme) vereinbart. Auch wenn
sich die geldpolitische Wende in der Europäischen Union vergleichsweise langsamer vollzieht, so zeichnet sich auch
hier das Ende einer langen Ära des extrem billigen Geldes ab.
Für die Kapitalmärkte war das Jahr 2021 erneut ein sehr erfolgreiches. Getragen von hohem Wirtschaftswachstum und
Unternehmensgewinnen sowie der anhaltenden Unterstützung durch die Fiskalpolitik und die Geldpolitik der
Zentralbanken verzeichneten die wichtigsten Aktienindizes meist prozentual zweistellige Zugewinne. Die Kreditmärkte
profitierten ebenfalls von den genannten Entwicklungen, auch wenn der Zugewinn deutlich kleiner ausfiel. Die großen
Gewinner im Jahr 2021 waren aber eindeutig die Rohstoffmärkte, mit Ausnahme von Gold und Silber. Auch der Markt
für digitale Vermögenswerte hat sich weiter etabliert und seine Marktkapitalisierung erheblich ausgebaut. Jedoch sind
die Kursschwankungen in diesem Nischensegment immer noch außerordentlich hoch. Weniger gut lief es hingegen für
Staatsanleihen und andere sichere Anleihen. Obwohl sich das Zinsniveau über lange Zeit im Jahr in relativ engen
Grenzen bewegte und gerade im Sommer noch einmal spürbar sank, führte der erneute Zinsanstieg am Jahresende
doch zu einem Performanceverlust für Anleihegläubiger:innen. Aufgrund des niedrigen Zinsniveaus zu Jahresbeginn
führte bereits ein moderater Zinsanstieg zu Verlusten. Durch die höhere Inflation sank im Jahr 2021 das Realzinsniveau
in vielen Währungsräumen auf ein historisch tiefes Niveau, was die Attraktivität von Anleihen stark beeinträchtigte.
LAGEBERICHT | 1 WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
1.2 Wirtschaftsentwicklung in den Kernmärkten der HYPO NOE
Landesbank
1.2.1 Österreich und Deutschland
Das Jahr 2021 war durch die anhaltende Coronavirus-Pandemie in Form von erneuten Infektionswellen geprägt.
Nichtsdestotrotz setzte in Österreich und Deutschland – den Kernmärkten der HYPO NOE Landesbank – ab dem
zweiten Quartal des Jahres eine konjunkturelle Erholung ein. In ihrer Prognose vom Dezember rechnete die
Oesterreichische Nationalbank (OeNB) für das Jahr 2021 mit einem Anstieg des realen Bruttoinlandsprodukts von 4,9%
in Österreich und von 2,5% in Deutschland (Eurozonen-Durchschnitt: 5,1%). Nach einem Rückgang der
Wirtschaftsleistung im ersten Quartal kam es ab Anfang April bis Ende Oktober 2021 zu einer überaus starken
Erholungsdynamik, die sich ab dem vierten Quartal aufgrund von verschärften Bestimmungen rund um COVID-19
jedoch abbremste. Signifikante Rohstoff- und Energiepreissteigerungen, globale Lieferengpässe und ein zunehmender
Arbeitskräftemangel führten zu Inflationsanstiegen sowie einer Angebots- und Kapazitätsverknappung.
Verglichen mit dem Vorjahr manifestierte sich die wirtschaftliche Erholung in Österreich am höheren Exportaufkommen
(10,5%), der gestiegenen Konsumlaune der Privathaushalte (1,8%) sowie der Investitionsbereitschaft der Unternehmen
(Anlageinvestitionen: 5,7%). Die Wohnbauinvestitionen stiegen im Jahr 2021 erneut um 2,9% an. Die Sparquote
reduzierte sich von 14,3% auf 9,6%. Die Arbeitslosigkeit ging gemäß der nationalen Definition des Arbeitsmarktservice
(AMS) um 1,9 Prozentpunkte auf 8,2% zurück. Im November waren 81.805 Personen von der mehrmals verlängerten
Kurzarbeitsregelung umfasst, das waren um 83% weniger als zum bisherigen Höchststand im Februar 2021. Die
Tourismusbranche verzeichnete im Jahresvergleich erneut einen Nächtigungsrückgang von 36,6%.
Die Budgetsituation hat sich laut OeNB angesichts höherer Steuereinnahmen im Jahresvergleich verbessert, obgleich –
infolge weiterhin notwendiger antizyklischer Stützungsmaßnahmen sowie pandemischer Mehrkosten – ein Budgetdefizit
für Österreich von 5,9% des Bruttoinlandsprodukts für 2021 prognostiziert wird. Die öffentliche Verschuldung wird mit
82,7% des Bruttoinlandsprodukts im Jahresvergleich nahezu stabil ausfallen. In Deutschland zeigt sich mit einem
Budgetdefizit von 6,6% und einer öffentlichen Schuldenquote von 71,8% des Bruttoinlandsproduktes ein ähnliches Bild.
Das Verschuldungsniveau der privaten Haushalte als auch der nichtfinanziellen Unternehmen liegt im Kernmarkt der
HYPO NOE Landesbank weiterhin unter dem Niveau der Eurozone.
1.2.2 Bundesländer
Auf Ebene der österreichischen Bundesländer konnten vor allem Bundesländer mit höheren Export- und
Industrieanteilen konjunkturell reüssieren, hingegen erholten sich Bundesländer mit ausgeprägten Tourismusanteilen
aufgrund der stark eingeschränkten Wintersaison 2020/2021 nur schleppend. Die prognostizierte Wachstumsrate der
Bundesländer reichte gemäß Prognose von UniCredit Research vom Juni 2021 von 2% in Tirol bis 4,1% in
Oberösterreich, wobei Niederösterreich mit 3,5% im oberen Mittelfeld lag. Laut der Prognose des Instituts für Höhere
Studien (IHS) vom Oktober 2021 wird die Wirtschaftserholung in Niederösterreich für 2021 mit 4,8% erwartet.
Auch im Jahr 2021 belastete die Pandemie die Budgetsituation der Länder, wodurch in vielen Bundesländern erneut
Nettofinanzierungsdefizite und Versc huldungsanstiege veranschlagt wurden. Im Vergleich zu 2020 dürften die erzielten
Defizite jedoch niedriger ausfallen, da die an die Länder ausbezahlten Ertragsanteile konjunkturell bedingt höher
ausfielen. Nach einer Erhöhung der Finanzschulden aller Bundesländer um 12% auf EUR 26,3 Mrd. im Jahr 2020,
werden sich diese 2021 basierend auf internen Schätzungen auf bis zu EUR 28 Mrd. erhöht haben. Die Bewältigung der
Gesundheits- und Wirtschaftskrise steht weiterhin im Mittelpunkt der jeweiligen Landespolitik, die Zielvorgaben des
Stabilitätspaktes sind vorerst ausgesetzt.
LAGEBERICHT | 1 WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
1.3 Entwicklung der Bankenlandschaft in der Eurozone
Die COVID-19 Pandemie stellte die Weltwirtschaft und damit auch den Bankensektor vor große Herausforderungen.
Insbesondere auf europäischer Ebene übernahm der Bankensektor – unterstützt durch Maßnahmen der Europäischen
Zentralbank (EZB) sowie durch staatliche Stabilisierungsprogramme – eine zentrale Rolle im Rahmen der
Liquiditätsbereitstellung für Unternehmen und wirkt auch an der Bekämpfung der makroökonomischen Folgen der
Pandemie mit. Die als Konsequenz der globalen Finanzkrise 2008 erlassenen regulatorischen Maßnahmen führten zu
einer Erhöhung der Widerstandsfähigkeit des Sektors gegenüber potenziellen Krisen.
In diesem Zusammenhang attestiert die Oesterreichische Nationalbank (OeNB) dem heimischen Bankensektor
weiterhin ein insgesamt robustes Geschäftsmodell, wie sie in ihrem im November 2021 publizierten
Finanzmarktstabilitätsbericht hervorhebt. Eine durchschnittliche Eigenkapitalquote (CET1) von 16,1% zum 30. Juni 2021
stellt eine gute Grundlage der österreichischen Banken gegen nachteilige Entwicklungen dar. Die Quote notleidender
Kredite (NPL) verringerte sich im Vergleich Juni 2021 gegenüber Ende 2020 von 2,2% auf 1,9%. Die Reduktion der
Risikovorsorgen führte im heimischen Bankensektor im ersten Halbjahr 2021 zu einer deutlichen Steigerung des
Ergebnisses vor Steuern. Es ist zu erwarten, dass sich dieser Trend auch in der zweiten Jahreshälfte 2021 fortgesetzt
hat. Die solide Eigenkapitalsituation des österreichischen Bankensektors wirkt weiterhin stabilisierend.
Österreichs Banken profitierten auch von den Restrukturierungen der vergangenen Jahre. Im Zuge eines mehrjährigen
Konsolidierungsprozesses reduzierte sich die Anzahl der Banken (Hauptanstalten) seit 2012 um rund ein Viertel. Auch
wenn zuletzt eine Entschleunigung dieses Prozesses zu beobachten war, ist eine Fortsetzung dieses Trends europaweit
zu erwarten.
Auf europäischer Ebene stellte das vorherrschende Niedrigzinsumfeld weiterhin eine Herausforderung für den gesamten
Finanzsektor dar, die auch in den kommenden Jahren fortbestehen dürfte. Die Eigenkapitalquoten der Finanzinstitute
innerhalb der Europäischen Union konnten zuletzt auf hohem Niveau stabilisiert werden. Eine weiter fortschreitende
Digitalisierung des Angebotes für Kund:innen war im abgelaufenen Jahr ebenfalls als einer der maßgeblichen Trends zu
beobachten. Multi-Kanal-Ansätze, die bei Universalbanken weiterhin Filialen beinhalten und um digitale Angebote
ergänzt werden, wurden in diesem Zusammenhang als allgemein übliche, strategische Ausrichtung in Europa
identifiziert.
LAGEBERICHT | 2 FINANZENTWICKLUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
2 FINANZENTWICKLUNG
2.1 Highlights
˗
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit erhöhte sich um 3,33% auf EUR 61,0 Mio. (1.1.–31.12.2020:
EUR 59,0 Mio.)
˗
Kernerträge – Nettozinsertrag und Provisionsergebnis – erhöhten sich um 8,13% auf EUR 154,5 Mio.
(1.1.–31.12.2020: EUR 142,9 Mio.)
˗
Allgemeine Verwaltungsaufwendungen um 11,42% über Vorjahreswert
˗
Anrechenbare Eigenmittel um 7,13% auf EUR 616,2 Mio. gestiegen (31.12.2020: EUR 575,2 Mio.)
˗
Gesamtrisikobetrag für das Kreditrisiko, Gegenparteiausfallrisiko und operationelle Risiko verminderten sich um
1,77% auf EUR 3.701,8 Mio. (31.12.2020: EUR 3.768,6 Mio.)
2.2 Ertragslage
Der Unternehmenserfolg spiegelte sich in den wesentlichen
Ertragskennzahlen
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2019
ROE 1
Betriebsergebnis/ᴓ-Kernkapital
12,77%
13,54%
9,40%
ROE 2
EGT/ᴓ-Kernkapital
10,24%
10,61%
7,37%
Gesamtkapitalrentabilität
Jahresüberschuss/Bilanzsumme
0,29%
0,28%
0,20%
Folgende Tabellen zeigen jene GuV-Posten mit den größten Veränderungen im Vergleich zur Vorjahresperiode. Weitere
Erläuterungen zum Ergebnis der HYPO NOE Landesbank finden sich im Kapitel „5 ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN-
UND VERLUSTRECHNUNG“ wieder.
Posten mit den größten Veränderungen innerhalb der Betriebserträge
1.1.-31.12.2021
1.1.-31.12.2020
Veränderung
in EUR
in EUR
in EUR
in %
Nettozinsertrag
131.139.171
117.833.933
13.305.238
11,29%
Erträge aus Wertpapieren und
Beteiligungen
11.793.629
8.805.331
2.988.298
33,94%
Nettoprovisionsertrag
23.369.733
25.056.925
-1.687.191
-6,73%
Sonstige betriebliche Erträge
13.130.544
14.382.879
-1.252.335
-8,71%
180.216.347,88
166.860.586,44
13.355.761,44
8,00%
Posten mit den größten Veränderungen innerhalb der Betriebsaufwendungen
1.1.-31.12.2021
1.1.-31.12.2020
Veränderung
in EUR
in EUR
in EUR
in %
Personalaufwand
-50.139.870
-46.131.800
-4.008.071
8,69%
Sachaufwand
-41.154.395
-35.805.715
-5.348.680
14,94%
Sonstige betriebliche Aufwendungen
-10.446.224
-7.135.813
-3.310.412
46,39%
LAGEBERICHT | 2 FINANZENTWICKLUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Posten mit den größten Veränderungen innerhalb des Ergebnisses der gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit
1.1.-31.12.2021
1.1.-31.12.2020
Veränderung
in EUR
in EUR
in EUR
in %
Betriebsergebnis
76.095.395
75.371.091
724.305
0,96%
Ertrags- Aufwandssaldo aus
Wertberichtigungen
-15.092.871
-16.332.029
1.239.158
-7,59%
2.3 Vermögenslage
Folgende Tabellen zeigen jene Bilanzposten mit den größten Veränderungen im Vergleich zur Vorjahresperiode.
Weitere Erläuterungen zur Bilanz der HYPO NOE Landesbank finden sich im Kapitel „4 ERLÄUTERUNGEN ZUR
BILANZ“ wieder.
Posten mit den größten Veränderungen innerhalb der Aktiva
31.12.2021
31.12.2020
Veränderung
in EUR
in EUR
in EUR
in %
Schuldtitel öffentlicher Stellen
777.580.990
836.128.328
-58.547.338
-7,00%
Forderung an Kreditinstitute
663.378.529
825.091.133
-161.712.605
-19,60%
Forderungen an Kunden
11.115.528.094
10.053.888.826
1.061.639.269
10,56%
Festverzinsliche und nicht festverzinsliche
Wertpapiere
779.945.269
712.329.112
67.616.157
9,49%
Sonstige Vermögensgegenstände
873.388.252
575.198.057
298.190.195
51,84%
Posten mit den größten Veränderungen innerhalb der Passiva
31.12.2021
31.12.2020
Veränderung
in EUR
in EUR
in EUR
in %
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
3.009.894.285
2.517.977.769
491.916.515
19,54%
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
3.667.938.280
4.098.827.613
-430.889.333
-10,51%
Verbriefte Verbindlichkeiten
8.259.901.490
7.187.119.618
1.072.781.872
14,93%
Sonstige Verbindlichkeiten
44.430.612
77.325.849
-32.895.237
-42,54%
Eigenkapital
624.208.837
583.112.869
41.095.968
7,05%
LAGEBERICHT | 2 FINANZENTWICKLUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Investitionen
Die Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens des Unternehmens
im Geschäftsjahr 2021 gliedern sich wie folgt:
31.12.2021
31.12.2020
Veränderungen
in EUR
in EUR
in EUR
in %
Kraftfahrzeuge
272.300
486.772
-214.472
-44,06%
Einrichtung/Möbel
600.897
209.937
390.960
186,23%
Gebäude (inkl. Einbauten in fremden
Gebäuden)
2.344.812
396.316
1.948.496
491,65%
EDV-Ausstattung
354.209
78.538
275.672
351,00%
Büromaschinen und -geräte, Haustechnik
676.863
504.384
172.479
34,20%
Immaterielle Wirtschaftsgüter
82.399
187.506
-105.107
-56,06%
Geleistete Anzahlungen IMV und BGA
224.005
-
224.005
100,00%
Sonstiges
59.515
15.935
43.580
273,48%
Investitionen
4.615.001
1.879.388
2.735.613
145,56%
3 BETEILIGUNGEN UND
ZWEIGNIEDERLASSUNGEN
Die HYPO NOE Landesbank hält Beteiligungen, die ihre strategische Ausrichtung unterstützen. Diese Beteiligungen
werden dann eingegangen und gehalten, wenn sie den vorrangigen geschäftspolitischen Zielen der HYPO NOE
Landesbank dienen. Aus der Rolle des Eigentümervertreters heraus wird die strategische Entwicklung der einzelnen
Beteiligungsunternehmen gefördert, gesteuert und unterstützt.
Details zu den Änderungen sind in „2 ANLAGE 2 ZUM ANHANG: BETEILIGUNGSSPIEGEL“ zu finden.
Im Inland betreibt die HYPO NOE Landesbank seit 2008 eine Zweigniederlassung in 1010 Wien, Wipplingerstraße 4.
Zum 31. Dezember 2021 betreibt die HYPO NOE Landesbank 27 Filialen in Niederösterreich und Wien.
LAGEBERICHT | 4 PERSONALMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
4 PERSONALMANAGEMENT
Als Dienstleistungsunternehmen wird der Erfolg wesentlich von der fachlichen Kompetenz, Leistung, Erfahrung sowie
dem Engagement und der Einsatzbereitschaft der Mitarbeiter:innen beeinflusst. Ohne diesen Beitrag wäre die
nachhaltige positive Entwicklung der HYPO NOE Landesbank in den letzten Jahren nicht möglich gewesen. Das
Management legt daher großes Augenmerk auf die Gestaltung einer positiven Unternehmenskultur sowie transparente
und rasche Kommunikation bei allen getroffenen Entscheidungen.
Die Ableitung zentraler Maßnahmen aus der Ende 2019 durchgeführten Mitarbeiter:innenbefragung und die Umsetzung
der definierten Handlungsfelder standen weiterhin im Fokus des personalpolitischen Handelns in der Berichtsperiode. Im
Herbst 2021 wurde eine weitere HYPO NOE Mitarbeiter:innenumfrage umgesetzt. Die ausgezeichneten Ergebnisse
bestätigen uns die Wirksamkeit unserer gesetzten Maßnahmen und Initiativen.
Als verantwortungsbewusster Arbeitgeber legt die HYPO NOE Landesbank besondere Sorgfalt auf die Gesundheit und
das Wohlbefinden der Mitarbeiter:innen. Die HYPO NOE Landesbank ist bestrebt, den Mitarbeiter:innen ein positives
und wertschätzendes Arbeitsklima mit einem hohen Maß an Eigenverantwortung in Kombination mit Kreativität und
Flexibilität zu bieten. Aus- und Weiterbildung, betriebliche Gesundheitsvorsorge, die Vereinbarkeit von Beruf und
Privatleben und die Sicherung von Arbeitsplätzen stehen dabei im Vordergrund.
4.1 Human Resources 2021 in Zahlen
Zum Stichtag 31.12.2021 waren 597 Mitarbeiter:innen (inkl. 9 Lehrlinge) in der HYPO NOE Landesbank beschäftigt,
gegenüber 2020 bedeutet das eine Erhöhung des Personalstandes um 2 Mitarbeiter:innen. 27 Mitarbeiter:innen waren
zum Ultimo 2021 in Karenz/Mutterschutz, davon 4 in Bildungskarenz. 47 Mitarbeiter:innen waren in Elternteilzeit. Das
Geschlechterverhältnis ist mit 47,1% Frauen und 52,9% Männern nahezu ausgewogen. Der Mitarbeiter:innenstand zum
Jahresende entspricht einem Vollzeitäquivalent, exklusive Mitarbeiter:innen mit ruhender Arbeitsverpflichtung, von 463,7
(2020: 498,3).
4.2 Organisatorisches
Eine Kernaufgabe der Abteilung Personal ist es, die richtigen Mitarbeiter:innen mit der entsprechenden Qualifikation für
die offenen Positionen zu finden, diese im Unternehmen zu integrieren, ihre Potenziale zu erkennen und entsprechend
zu fördern und darüber hinaus neue Fähigkeiten zu entwickeln. Die Organisations- & Personalentwicklung wurde im
vergangenen Geschäftsjahr stark durch den Unternehmensentwicklungsprozess „FOKUS25“ und die erarbeiteten Werte
und Führungsgrundsätze geprägt.
Ab 2021 wird das jährliche Mitarbeiter:innenentwicklungsgespräch mit dem digitalen Performance- und
Entwicklungsdialog umgesetzt. Das Gespräch bietet Platz, um Entwicklungs- und Karrieremöglichkeiten zu erörtern, die
Leistung des vergangenen Jahres zu analysieren und die Ziele für das laufende Jahr zu vereinbaren. Aus den
Entwicklungsvereinbarungen wird der konkrete Bildungsbedarf abgeleitet und daraus ein zielgruppengerechtes Aus- und
Weiterbildungsangebot erstellt. Neben den fachspezifischen Ausbildungen haben auch persönlichkeitsbezogene
Trainings einen hohen Stellenwert in der HYPO NOE Landesbank. Es gibt zahlreiche Angebote zu Themen wie
Kommunikation, Gesundheit und Teamentwicklung.
Als nächster logischer Schritt in der Unternehmensentwicklung hat im September 2021 das neue HYPO NOE
Leadership Development Programm in Kooperation mit der LIMAK Austrian Business School gestartet. Die Konzeption
dieses Programms orientierte sich stark an FOKUS25 und an den Werten sowie den Führungsgrundsätzen und -
kompetenzen der HYPO NOE Landesbank.
Das Leadership Development Programm besteht aus dem Core Stream für neue Führungskräfte bzw. Führungskräfte
die noch keine HYPO NOE Führungskräfteausbildung absolviert haben und dem Advanced Stream für erfahrene
Führungskräfte, Bereichsleiter:innen sowie Leadership High Potenzials. Begleitet werden diese beiden Lehrgänge durch
ein für alle Führungskräfte offenes Angebot an Wahlmodulen zu aktuellen Führungsthemen.
LAGEBERICHT | 4 PERSONALMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Zur besseren Integration neuer Kolleg:innen wurde das HYPO NOE Mentoring Programm eingeführt. Die Mentor:innen
werden professionell durch die Personalabteilung unterstützt und betreut. Wichtige Instrumente sind dabei ein
Einführungsgespräch zur Vorbereitung auf die Mentorenrolle und regelmäßige „Erfahrungsaustausch-Meetings“.
Weiterführende Bildungsangebote in den Bereichen Gesprächsführung, Kommunikation und zuletzt im Remote-
Mentoring runden das Mentoring-Programm ab.
Mit Einführung der E-Learning Plattform Masterplan wurde die Digitalisierung für unsere Mitarbeiter:innen greifbar.
Masterplan ermöglichte einen großen Schritt in die moderne Lernwelt und damit in das orts- und zeitunabhängige
Lernen. 50 Mitarbeiter:innen der HYPO NOE Landesbank bekamen über einen objektiven Auswahlprozess die Chance,
praxisorientiertes Wissen, z.B. in den Bereichen digitale Unternehmenskultur, New Work und innovative
Arbeitsmethoden zu erwerben. Die Einführung der Plattform erfolgte im Rahmen des Transformationsprojektes 2021
unter organisationsübergreifender Zusammenarbeit der Abteilung Personal und der Organisationseinheit Digitalisierung.
Ausbildungsschwerpunkt fachlicher Natur war neben den Bankbasisausbildungen HYPO 1 und HYPO 2 die
Expertenausbildung HYPO 3 Privatfinanzierung. Diese Fachausbildungen wurden im Distance-Learning umgesetzt.
Das Organigramm zum 31.12.2021 stellt sich wie folgt dar:
LAGEBERICHT | 4 PERSONALMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
LAGEBERICHT | 4 PERSONALMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
4.3 Nachhaltigkeitsauftrag im Bereich Human Resources
Die HYPO NOE Landesbank ist bemüht, ihre Mitarbeiter:innen beim Erkennen und Vermeiden von Gesundheitsrisiken
zu unterstützen. Um zielgenau Maßnahmen zu setzen, haben wir 2021 die Evaluierung psychischer Belastungen
durchgeführt. Auf Basis der Ergebnisse wurden in Workshops konkrete Verbesserungsmöglichkeiten für den
Arbeitsalltag entwickelt.
Dem Risiko von Stress und Überforderung wirkt die HYPO NOE Landesbank mit diversen Maßnahmen entgegen. So
steht allen Mitarbeiter:innen ein kostenloses „Employee Assistance Service“ zur Verfügung. Dieses umfasst anonymes
Coaching und Beratung bei beruflichen und privaten Fragestellungen. Das Seminar „Körpersignale und Stress“ für
Mitarbeiter:innen bleibt fixer Bestandteil des jährlichen Ausbildungsprogramms, um beim Erkennen persönlicher
Belastungs- und Stressmuster zu unterstützen und individuelle Methoden zum Umgang mit Stress und
Spannungssituationen zu erarbeiten.
Die Vereinbarkeit von Familie und Beruf ist der HYPO NOE Landesbank schon immer ein wichtiges Anliegen. Um die
familienfreundliche Personalpolitik nachhaltig und strukturiert stetig zu verbessern, hat sich die HYPO NOE Landesbank
für Niederösterreich und Wien AG 2020 dem Audit berufundfamilie unterzogen und arbeitet seitdem konsequent an der
Umsetzung des erarbeiteten Zielkatalogs.
2021 haben wir ein Frauennetzwerk Frauen@hyponoe ins Leben gerufen. Ziel ist es, Kolleg:innen bei der Erreichung
ihrer Karriereziele zu unterstützen und Maßnahmen, die zu einem ausgewogenen Verhältnis von Männern und Frauen
in den Führungsfunktionen führen, zu entwickeln.
LAGEBERICHT | 5 RISIKOBERICHT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
5 RISIKOBERICHT
Unter Risiko versteht die HYPO NOE Landesbank unerwartet ungünstige zukünftige Entwicklungen, die sich nachteilig
auf die Vermögens-, Ertrags- oder Liquiditätslage auswirken können.
Ausgehend von den strategischen Unternehmenszielen erfolgt die Entwicklung aller wesentlichen Geschäftsaktivitäten
unter risikostrategischen Gesichtspunkten und unter besonderer Beachtung der Risikotragfähigkeit. Die Bank legt
besonderen Wert auf die Bewertung der Risiken anhand des Risiko-Chancen-Verhältnisses. Risiken sollen nicht zum
Selbstzweck, sondern zur Schaffung eines Unternehmensmehrwerts und folglich einer erhöhten Risikotragfähigkeit
sowie einer adäquaten Risikokapitalverzinsung eingegangen werden. Eine Weiterentwicklung der Instrumentarien und
Prozesse zur Gewährleistung eines adäquaten Risiko-Chancen-Verhältnisses wird als eine nachhaltig strategische
Entwicklungskomponente erachtet.
Die Risikotragfähigkeit in der HYPO NOE Landesbank ist durch ein ausgewogenes Verhältnis von Risiken und
Deckungsmassen gewährleistet. Zu diesem Zweck werden die anrechenbaren Risikodeckungsmassen sehr sorgfältig
definiert und das Konfidenzniveau (also die Wahrscheinlichkeit für einen möglichen Verlust) bei der Risikoquantifizierung
konservativ festgelegt.
Die Offenlegung der Risiken erfolgt auf Basis der konzerninternen Risikomanagement- und Risikoinformationssysteme.
5.1 Organisation des Risikomanagements
Die Erzielung wirtschaftlichen Erfolgs ist notwendigerweise mit Risiko verbunden. Die HYPO NOE Landesbank betreibt
aktive Risikotransformation, in deren Zusammenhang bewusst Risiken übernommen werden. Zielsetzung der Bank im
Bereich des Risikomanagements ist es, sämtliche Risiken des Bankbetriebs (Kredit-, Zins-, Markt-, Liquiditätsrisiken,
operationelle Risiken, Reputationsrisiko sowie sonstige Risiken) zu identifizieren, zu messen, aktiv zu steuern, sowie zu
überwachen.
Die Aufbauorganisation in der HYPO NOE Landesbank sieht eine klare funktionale Trennung (Vier-Augen-Prinzip)
zwischen Markt (Bereiche, die Geschäfte initiieren und über ein Votum verfügen) und Marktfolge (Bereiche, welche nicht
dem Bereich Markt zugeordnet sind und über ein weiteres, vom Markt unabhängiges Zweitvotum verfügen) bis
einschließlich Vorstandsebene vor. Für alle das Risikoprofil verändernde Entscheidungen zu Geschäftsabschlüssen ist
gemäß interner Kompetenzordnung ein übereinstimmendes Votum von Markt und Marktfolge erforderlich. Der
Übergenehmigungsprozess für Engagements, die dem Konzernaufsichtsrat des HYPO NOE Konzerns zur
Beschlussfassung vorgelegt werden müssen, ist ebenfalls geregelt.
Grundsätzlich unterliegen in der HYPO NOE Landesbank alle Risiken einer konzernweit einheitlichen Limitstruktur, die
kontinuierlich operativ überwacht wird. Ein zeitnahes, regelmäßiges und umfassendes Risikoberichtswesen ist in Form
eines Risikoreportings implementiert. Zusätzlich zum monatlichen Risikomanagementbericht, der eine aggregierte
Zusammenfassung aller materiellen und identifizierten Kapitalrisiken und deren Abdeckung mit verfügbaren
Deckungsmassen darstellt, sowie den monatlich durchgeführten Analysen zu Zahlungsunfähigkeitsrisiken, werden der
Vorstand und der Aufsichtsrat mittels separater regelmäßiger Risikoberichte je Risikokategorie umfassend über die
jeweils aktuellen risikorelevanten Entwicklungen informiert.
Die Offenlegung gemäß Teil 8 CRR wird zeitnah auf konsolidierter Basis in einem eigenen Dokument auf der Website
ir.hyponoe.at veröffentlicht.
Entsprechend den Regelungen im Produkteinführungsprozess geht der Aufnahme neuer Geschäftsfelder, der
Einführung neuer Produkte sowie dem Eintritt in neue Märkte grundsätzlich eine adäquate Analyse der
geschäftsspezifischen Risiken voraus. Risikobehaftete Geschäfte sind ohne jede Ausnahme nur unter der
Voraussetzung erlaubt, dass diese in der Risikodokumentation ausdrücklich geregelt und somit genehmigt sind. Die
Bank richtet ihr Engagement grundsätzlich nur auf Geschäftsfelder aus, in denen sie über eine entsprechende Expertise
zur Beurteilung sowie zum Management der spezifischen Risiken verfügt. Bei intransparenter Risikolage oder
methodischen Zweifelsfällen wird dem Vorsichtsprinzip der Vorzug gegeben.
LAGEBERICHT | 5 RISIKOBERICHT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Die HYPO NOE Landesbank identifiziert, quantifiziert, überwacht und steuert die Risiken gemäß den rechtlichen und
den wirtschaftlichen Anforderungen. Trotz der verwendeten Risikomanagementmethoden und internen Kontrollverfahren
kann die HYPO NOE Landesbank unbekannten und unerwarteten Risiken ausgesetzt sein. Die verwendeten
Risikomanagementtechniken und -strategien können in Zukunft den Eintritt von Risiken nicht gänzlich ausschließen.
5.2 Gesamtbankrisikomanagement und Risikotragfähigkeit (ICAAP)
Die Identifikation, Quantifizierung und Überwachung des Gesamtbankrisikos auf Portfolioebene findet in der Abteilung
Strategisches Risikomanagement statt und umfasst die Erkennung, Messung, Aggregation und Analyse der
eingegangenen Risiken, die Beurteilung der angemessenen Ausstattung mit ökonomischem Kapital im Verhältnis zum
Risikoprofil sowie die Anwendung und laufende Weiterentwicklung geeigneter Risikomanagementsysteme.
Das Mindesteigenmittelerfordernis wird gemäß Standardansatz Säule 1 des Basel Regelwerks ermittelt. Alle
wesentlichen Risiken werden aktiv im Rahmen eines internen Säule 2 Risikomanagements gesteuert, sowie die Säule 3
Offenlegungsverpflichtungen erfüllt.
Die Sicherstellung der Risikotragfähigkeit wird in zwei Steuerungskreisen überprüft:
1) Der ökonomische Steuerungskreis dient dem Gläubiger:innenschutz unter dem Liquidationsgesichtspunkt. Hier
werden Risiken unter einem hohen Konfidenzniveau von 99,9% mit einer Haltedauer von einem Jahr gemessen und den
im Liquidationsfall zur Verfügung stehenden Risikodeckungsmassen gegenübergestellt.
2) Der Going Concern Steuerungskreis dient der Sicherstellung des Fortbestands der Bank. Hier werden Risiken unter
einem geringeren Konfidenzniveau von 95% mit einer Haltedauer von einem Jahr gemessen und mit den ohne
Existenzgefährdung realisierbaren Deckungsmassen verglichen.
Nachstehend sind Risiko und Risikodeckungsmassen im ökonomischen Steuerungskreis der HYPO NOE Landesbank
in TEUR zum 31.12.2021 und im Vergleich zum Vorjahr dargestellt.
LAGEBERICHT | 5 RISIKOBERICHT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Risikoart
ökonomisches Risiko
31.12.2021
ökonomisches Risiko
31.12.2020
Kreditrisiko
359.070
355.861
Adressrisiko
284.948
277.068
FX-Risiko (Kund:innensicht)
1.694
2.289
Beteiligungsrisiko
14.224
15.492
Konzentrationsrisiko
18.789
20.151
Makroökonomisches Risiko
38.412
39.788
Tilgungsträgerrisiko
1.002
1.074
Marktrisiko
56.518
62.578
Zinsänderungsrisiko
21.349
24.753
Credit Spread-Risiko
33.605
35.763
Credit-Valuation-Adjustment-Risiko
873
1.365
FX-Risiko (Bankensicht)
41
47
Risiko kleines Handelsbuch
650
650
Liquiditätsrisiko
6.700
6.900
Operationelle Risiken
24.861
23.215
Risikopuffer
57.640
60.394
Modellrisiko
22.357
22.428
Reputationsrisiko
8.943
8.971
sonstige nicht quantifizierte Risiken
26.339
28.996
Gesamt
504.789
508.949
Risikodeckungsmasse
Anrechnung ans RDP
31.12.2021
Anrechnung ans RDP
31.12.2020
Ökonom. Kernkapital
615.437
574.666
Stille Reserven / Lasten
21.279
29.506
ökon. Risikodeckungspotential (RDP)
636.716
604.171
Auslastung ökon. RDP
79,3%
84,2%
Die Auslastung der Risikotragfähigkeit der HYPO NOE Landesbank betrug zum 31.12.2021 79,3% (unter
Berücksichtigung eines adäquaten Risikopuffers) und ist somit gegenüber 31.12.2020 (84,2%) gesunken.
5.2.1 Kapitalmanagement der internen Risikodeckungsmassen
Für die Einzelbankensicht werden die BWG/UGB-Bilanzierungsgrundsätze für die Ermittlung der Eigenmittel verwendet.
Zudem gilt die Erfüllung des Eigenmittelerfordernisses als strenge Nebenbedingung im Rahmen der Sicherstellung des
Fortbestands der Bank. Die aus der Eigenmittelmeldung „Common Reporting Framework – COREP“ stammenden
Größen werden in ein ökonomisches Risikodeckungspotenzial überführt. Zusätzlich werden ökonomische stille
Reserven/Lasten aus Wertpapieren in die Risikodeckungsmassen aufgenommen. Veränderungen resultieren zum einen
aus der Volatilität der stillen Reserven/Lasten, zum anderen durch die jährlich in der Hauptversammlung getroffenen
Entscheidungen, wie Beschlüsse bezüglich der Ausschüttung von Dividenden, der Zuführung zu den Rücklagen sowie
eventuelle Kapitalerhöhungen.
In der HYPO NOE Landesbank besteht das ökonomische Risikodeckungspotenzial im Wesentlichen aus den folgenden
Komponenten:
LAGEBERICHT | 5 RISIKOBERICHT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
-
dem Kernkapital (Tier 1) und
-
den stillen Reserven/Lasten von Wertpapieren.
Die HYPO NOE Landesbank zählt folgende Komponenten aktuell NICHT zu ihrer ökonomischen Deckungsmasse:
-
das Nachrang- und Ergänzungskapital (Ausnahme: für definierte Stresssituationen),
-
den Zwischengewinn/-verlust des laufenden Geschäftsjahres.
Die Nichtberücksichtigung des Nachrang- und Ergänzungskapitals in der Risikodeckungsmasse entspricht dem Konzept
der Absicherung aller Gläubiger:innen. Im Liquidationsfall werden so ebenfalls die nachrangigen Gläubiger:innen
geschützt, was einem im Bankenvergleich eher konservativen Vorgehen entspricht.
Im Going Concern Steuerungskreis gilt die Erfüllung des Eigenmittelerfordernisses als strenge Nebenbedingung im
Rahmen der Sicherstellung des Fortbestandes der Bank.
5.2.2 Basel III/IV
Mit 30.6. des Abschlussjahres wurden nach intensiven Tests die großteils am 28.6.2021 in Kraft getretenen Neuerungen
aus den zusammengefasst CRR II genannten Verordnungen in Produktion übernommen. Diverse Nacharbeiten und
technische Fertigstellungen waren im 3. und 4. Quartal noch notwendig und werden im Falle der neuen
Offenlegungsvorschriften, welche in vollem Umfang erst im Zusammenhang mit dem Jahresabschluss anzuwenden
sind, im 1. Quartal 2022 abgeschlossen sein. Hinsichtlich des bereits Ende 2017 veröffentlichten BCBS 424, welches
u.a. eine vollständige Revision des Kreditrisikostandardansatzes enthält, wurde Ende Oktober 2021 der erste Vorschlag
der EU-Kommission an das Europäische Parlament und den Rat der Europäischen Union zur Änderung der Verordnung
(EU) Nr. 575/213 (kurz CRR III) veröffentlicht. Umgehend begonnene Analysen flossen bereits in die noch vor dem
Jahresende gestartete Projektplanung ein.
5.2.3 Weiterentwicklung im Bereich Risikomanagement
Die HYPO NOE Landesbank wird 2022 die Infrastruktur, die Prozesse und die Methoden weiterentwickeln, um
einerseits aktuelle und zukünftig erforderliche regulatorische Anforderungen erfüllen zu können und um andererseits
weiterhin die Adäquanz der eingesetzten Risikokontrollsysteme hinsichtlich des genehmigten Ausmaßes an
Risikobereitschaft und der Geschäftsziele der HYPO NOE Landesbank sicherzustellen.
5.3 Kreditrisiko
Die Kreditrisikostrategie gibt die strategischen Vorgaben zu den einzelnen bankspezifischen Kreditrisiken vor. Zu den
bankspezifischen Kreditrisiken zählen das
-
Adressrisiko
-
Wiedereindeckungsrisiko
-
Emittent:innenrisiko
-
Beteiligungsrisiko
-
Fremdwährungsrisiko aus Kund:innensicht (fremdwährungsinduziertes Kreditrisiko)
-
Fixzinsrisiko aus Kund:innensicht
-
Tilgungsträgerrisiko
-
Leasing Restwertrisiko
-
Länderrisiko/Transferrisiko und Konvertierungsrisiko
-
Restrisiko aus kreditrisikomindernden Techniken
-
Settlementrisiko (Vorleistungs- und Abwicklungsrisiko)
-
Verbriefungsrisiko
-
Verwässerungsrisiko
-
Central Counterparty (CCP)-Risiko
-
Konzentrationsrisiko im Kreditrisiko inkl. Bankbuch
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
-
Migrationsrisiko
-
Nachhaltigkeitsrisiken
Die wesentlichsten Kreditrisiken der HYPO NOE Landesbank sind das Adressrisiko (Kredite), das
Wiedereindeckungsrisiko (Derivate), das Emittent:innenrisiko (Wertpapiere) und das Konzentrationsrisiko im Kreditrisiko.
Weiters sind für die HYPO NOE Landesbank das Beteiligungsrisiko, das Fremdwährungskreditrisiko aus
Kund:innensicht, das Tilgungsträgerrisiko und das Länderrisiko relevant und werden entsprechend limitiert und
überwacht.
Nachhaltigkeitsrisiken gewinnen stark an Bedeutung und sind daher als eigene Unterkategorie in den Hauptrisikoarten
verankert. Aufgrund der eigenen hohen Ansprüche der HYPO NOE Landesbank hinsichtlich einer verantwortungsvollen
und nachhaltigen Geschäftspraxis sind wesentliche Aspekte von Nachhaltigkeitsrisiken bereits in den
Kreditvergabeprozessen berücksichtigt. Diese sollen auch zukünftig weiterentwickelt werden. Ergänzend dazu werden
weitere, für das Kreditrisiko relevante, Nachhaltigkeitsaspekte eingehend evaluiert und aufgearbeitet.
Strategische Vorgaben bilden den Rahmen für das Engagement und das Management der einzelnen Kreditrisiken,
indem sie Grundsätze für das Kreditrisikomanagement aus den strategischen Zielen der Konzern-Risikostrategie
ableiten. Die Umsetzung dieser Grundsätze erfolgt im operativen Kreditrisikomanagement und im Strategischen
Risikomanagement durch ein geeignetes Berichtswesen, abgestimmte Limits, adäquate Prüf- und Messmethoden und
transparente Prozesse.
Die Kreditrisikostrategie der HYPO NOE Landesbank baut auf folgende risikopolitische Grundsätze auf:
-
Identifikation und regelmäßige Beurteilung von Kreditrisiken
-
Festlegung und regelmäßige Überprüfung der Eignung von Modellen und Verfahren zur Messung identifizierter
Kreditrisiken
-
Quantifizierung des Kreditrisikos auf Basis der festgelegten Verfahren
-
Feststellung und Umsetzung von gesetzlichen Vorschriften und Rahmenbedingungen
-
Festlegung des Risikoappetits/der Risikotoleranz der Geschäftsführung
-
Angemessene Begrenzung und Überwachung des Kreditrisikos auf Basis der festgelegten Risikotoleranz
-
Zweckgerichtete und regelmäßige Berichterstattung
-
Einsatz von Verfahren und Prozessen zur risikoadäquaten Kalkulation von Kreditrisikokosten
Kreditrisiko im engeren Sinn (Adressrisiko, Wiedereindeckungsrisiko, Emittent:innenrisiko)
Der Begriff des Kreditrisikos ist im Sinne eines Bonitätsänderungsrisikos zu verstehen, das heißt, es wird das Risiko
einer möglichen Bonitätsverschlechterung mit dem Spezialfall des Ausfalls der Vertragspartnerin bzw. des
Vertragspartners oder der Garantiegeberin bzw. des Garantiegebers betrachtet.
Die Unterteilung des Kreditrisikos erfolgt nach den betroffenen Produktgruppen:
Das Adressrisiko bezeichnet das Risiko des vollständigen oder teilweisen Verlustes aufgrund eines Ausfalls oder einer
Bonitätsverschlechterung der Gegenpartei bei Kreditgeschäften. Hier besteht Kreditrisiko aus Sicht des Kreditinstituts
vom Zeitpunkt des Geschäftsabschlusses bis zum Ende des Geschäftes, d.h. während der gesamten Laufzeit.
Ein Wiedereindeckungsrisiko besteht bei Derivaten (einschließlich Termingeschäfte und Kreditderivate), die mit einer
festen Preisvereinbarung abgeschlossen wurden und bei denen sich während ihrer Laufzeit marktbedingte
Preisänderungen ergeben können. Fällt ein:e Kontraktpartner:in innerhalb der Laufzeit aus, muss sich die Bank am
Markt zu dem dann gültigen Marktpreis mit einem neuen Kontrakt für die Restlaufzeit eindecken. Sofern dieser aktuelle
Preis für die Bank ungünstig ist, entstehen dadurch Kosten oder Verluste aus dem Wiedereindeckungsgeschäft. Ein
Kontrahent:innenrisiko besteht für die Bank während der gesamten Laufzeit eines Geschäftes.
Das Emittent:innenrisiko beschreibt analog das Risiko des vollständigen oder teilweisen Verlustes aufgrund eines
Ausfalls der Gegenpartei bei Emittent:innen von Wertpapieren. Ein Emittent:innenrisiko besteht für das Kreditinstitut vom
Zeitpunkt des Geschäftsabschlusses bis zum Ende des Geschäftes, d.h. ebenfalls während der gesamten Laufzeit.
Die HYPO NOE Landesbank ermittelt die Eigenmittelunterlegung für das Kreditrisiko (Adressrisiko,
Wiedereindeckungsrisiko und Emittent:innenrisiko) für aufsichtsrechtliche Zwecke (Säule 1) nach dem Kreditrisiko-
LAGEBERICHT | 5 RISIKOBERICHT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Standardansatz gemäß Teil 3 Titel II Kapitel 2 CRR und wendet dabei die einfache Methode der kreditrisikomindernden
Techniken an.
Die Ermittlung des Eigenmittelbedarfs (unerwarteter Verlust) für Adressrisiko, Wiedereindeckungsrisiko und
Emittent:innenrisiko im Rahmen der Risikotragfähigkeitsrechnung (ICAAP) in Säule 2 erfolgt anhand des Formelwerks
des Internal Ratings Based (IRB)-Ansatzes gemäß Art. 153 ff CRR. Der Eigenmittelbedarf bei einer angenommenen
Haltedauer von einem Jahr und einem Konfidenzniveau von 99,9% beträgt für die HYPO NOE Landesbank zum
31.12.2021 EUR 284,9 Mio. (31.12.2020 EUR 277,1 Mio.).
5.3.1 Kreditrisikoanalyse
Das Kreditgeschäft ist ein wesentlicher Teil des Kerngeschäfts der HYPO NOE Landesbank. Dementsprechend gehören
das Eingehen von Kreditrisiken sowie deren Steuerung und Begrenzung zu den Kernkompetenzen der HYPO NOE
Landesbank. Die Vergabe von Krediten, die Bewertung von Sicherheiten sowie die Bonitätsbeurteilung und
Sicherheiteneinstufung sind strategischen, organisatorischen und inhaltlichen Regelungen unterworfen. Grundlegend ist
dieses Regelwerk im Konzernrisikohandbuch verankert. Weiters zählen dazu insbesondere Pouvoirordnungen,
Vorgaben zur Bonitäts- und Sicherheiteneinstufung sowie Richtlinien zur Kreditrisikopolitik und zum Ablauf bei
Kreditvergabe und Gestionierung.
Die Aufgaben der operativen Kreditrisikomanagementeinheit umfassen sämtliche Aktivitäten zur Prüfung, Überwachung,
Steuerung und Begrenzung von Risiken aus bilanziellen und außerbilanziellen Geschäften im Zusammenhang mit
Forderungen auf Einzelkund:innenebene.
Den Schwerpunkt der Tätigkeit bilden die formale und materielle Prüfung der Kreditanträge und die Abgabe des
Zweitvotums. Ebenfalls ist ausschließlich diese Einheit für die Ratingbestätigungen zuständig.
Eine weitere Tätigkeit der operativen Kreditrisikomanagementeinheit besteht darin, durch Überprüfung von
Frühwarnindikatoren (v. a. aus der Kontengestion) potenzielle Problemkund:innen möglichst frühzeitig zu erkennen, um
rechtzeitig aktive Gegensteuerungsmaßnahmen einleiten zu können. Bei Eintreten bestimmter Frühwarnindikatoren (wie
z.B. wirtschaftliche oder politische Unsicherheit, negative Ad-hoc-Mitteilungen u. a. m.) wird eine Kundin oder ein Kunde
als Watch Loan gekennzeichnet, und im Fall einer signifikanten, nachhaltigen Verschlechterung der Bonität, im
Vergleich zum Zugangszeitpunkt, erhält die Kundin oder der Kunde zusätzlich das Kennzeichen „Intensivbetreuung“.
Zusätzlich werden Kund:innen mit einem Rating von 4C bis 4E als Watch Loans eingestuft. Alle Watch Loan Kund:innen
unterliegen einem verstärkten Monitoring und werden im Rahmen des Ausschusses für Problemengagements
zumindest 3 mal jährlich bzw. quartalsweise vorgelegt. Weiters werden hier allfällige Entscheidungen hinsichtlich der
Engagementstrategie getroffen. Zum 31.12.2021 beträgt das als Watch Loan und Intensivbetreuung gekennzeichnete
Kreditvolumen EUR 225,8 Mio. (31.12.2020: EUR 147,7 Mio.). Der Anstieg der Watch Loans beruht insbesondere auf
den COVID-19 Entwicklungen.
Für Engagements, die der Intensivbetreuung zugeordnet wurden, liegt die primäre Zuständigkeit für die Kund:innen bei
der jeweiligen Marktabteilung und der operativen Kreditrisikomanagementeinheit. Die Einheit Sanierungsmanagement
unterstützt in Einzelfällen bei der Gestion, in Form von Maßnahmenplänen, Teilnahme an Kund:innengesprächen usw.
Ziel der Intensivbetreuung ist es, die Unsicherheit hinsichtlich der Risikosituation zu beseitigen und eine Entscheidung
darüber zu treffen, ob das Engagement in die Normalbetreuung zurückgeführt werden kann oder aufgrund erhöhten
Risikos in das Sanierungsmanagement zu übergeben ist.
Sind die erhöhten Risikomerkmale des Engagements als nachhaltig anzusehen, sodass diese unter Umständen den
Bestand der Kreditnehmerin oder des Kreditnehmers akut gefährden, oder ist das Engagement insbesondere aufgrund
seiner Größe geeignet, die Risikoposten der Bank wesentlich zu beeinflussen, so wird die Einheit
Sanierungsmanagement durch die jeweilige Marktabteilung umgehend informiert.
In die Verantwortung des Sanierungsmanagements fallen die Agenden betreffend Gestionierung von notleidend
gewordenen Kreditengagements und die Verantwortung für die Stage-3-Risikovorsorge.
5.3.2 Risikovorsorge
Die Beschreibung zur Ermittlung der Risikovorsorge ist im Anhang unter Punkt „3.4 Forderungen an Kreditinstitute und
Kunden“ zu finden.
LAGEBERICHT | 5 RISIKOBERICHT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
5.3.3 Kreditrisikoüberwachung
Auf Einzelkund:innenebene erfolgt die Risikoüberwachung durch die operative Kreditrisikomanagementeinheit im Zuge
der Ratingbestätigung, der Überwachung der Negativlisten aus der Kontengestion sowie der Bearbeitung von
risikorelevanten Kreditanträgen. Zusätzlich ist bei Kund:innen, unabhängig vom Obligo oder der Bonitätsbeurteilung, von
der jeweiligen Kund:innenbetreuerin oder vom jeweiligen Kund:innenbetreuer anlassbezogen, zumindest aber einmal
jährlich ein Review zu erstellen, bei dem die aktuelle Situation umfassend darzustellen ist (ausgenommen von dieser
Regelung sind lediglich Geschäfte mit niedriger Risikorelevanz). Der Review wird der jeweils zuständigen Pouvoirstufe
zur Kenntnisnahme vorgelegt. Auffällige Kund:innen werden, soweit vom Risikogehalt relevant, als Watch Loans
gekennzeichnet und durch die operative Kreditrisikomanagementeinheit überwacht. Bei einer deutlichen
Verschlechterung der Risikosituation ist sichergestellt, dass die Engagements von Spezialist:innen im
Sanierungsmanagement, die nicht dem Marktbereich zugeordnet sind, übernommen werden.
Im Anlassfall wird umgehend geprüft, ob die Risikovorsorgen für das betroffene Engagement aufgrund der
Signifikanzgrenze in Zukunft in der Stage 3 mittels sogenannter vollautomatisierter Verfahren oder Expected-Cashflow-
Verfahren (ECF) berechnet werden. Wenn für das betroffene Engagement in der Stage 3 die Risikovorsorgen im ECF-
Verfahren zu berechnen sind, so ist zu entscheiden, ob ein ECF-Verfahren unmittelbar und damit außerhalb des
quartalsweisen Prozesses durchgeführt werden muss. Falls nicht, werden die Risikovorsorgen für das betroffene
Engagement in der Stage 3 bis zum nächsten turnusmäßigen Lauf des ECF-Verfahrens mittels vollautomatisierten
Verfahrens berechnet. Kund:innen mit Rating 5A werden spätestens zum Monatsultimo nach Erhalt des 5A-Ratings an
das Sanierungsmanagement übergeben.
Rahmen für Eigenveranlagungen, Geldmarktveranlagungen sowie Derivate werden halbjährlich im Aufsichtsrat
beantragt. Die Einhaltung dieser Rahmen wird laufend überwacht und regelmäßig im Aufsichtsrat berichtet. Solche
Rahmen werden hauptsächlich für Staaten, Regionen sowie österreichische und internationale Bankkonzerne beantragt.
Die Ermittlung und Überwachung von Risikokonzentrationen erfolgt in der HYPO NOE Landesbank anhand von Länder-
und Branchenlimits, durch interne Eigenmittelunterlegung für Namenskonzentrationen, durch Wertpapier-, Derivate- und
Geldmarktrahmen sowie durch das Limit für Gruppen verbundener Kund:innen.
Die Überwachung des Kreditrisikos wird auf Portfolioebene durch das Strategische Risikomanagement wahrgenommen.
Im Rahmen eines monatlichen Kreditrisikoberichts sowie regelmäßiger oder anlassbezogener Reports zu
risikorelevanten Sachverhalten wird die Geschäftsführung über die Entwicklung des Kreditrisikos informiert. Im Risk
Management Committee (RICO) werden der Vorstand und das Management über die Risikosituation umfassend
informiert, ausgewählte Themen ausführlich diskutiert sowie gegebenenfalls Maßnahmen besprochen, vereinbart und
überwacht.
5.3.4 Aktuelle Situation im Kreditrisiko
Das Kredit- und Eigenveranlagungsportfolio der Bank besteht zu einem großen Teil aus risikobewussten Ausleihungen
an Bereiche des öffentlichen Sektors, d.h. an Staaten, Bund sowie Länder und Gemeinden (mit verbundenen
Unternehmen) vor allem in Niederösterreich, aus Ausleihungen an Banken mit gutem externen Rating (vor allem im
Rahmen der Eigenveranlagung, Derivative und Geldmarktveranlagung) sowie aus großteils gut besicherten
Ausleihungen an Wohnbauunternehmungen (gemeinnütziger Großwohnbau und privater Wohnbau).
Einen erheblichen Teil des Kreditvolumens stellt der Ankauf von Wohnbauförderungsdarlehen des Landes
Niederösterreich dar. Als Sicherheit für diese Kreditengagements dient eine Haftung des Landes Niederösterreich für
das gesamte Volumen.
Weiters werden in der HYPO NOE Landesbank Immobilienprojekte mit sehr guter und guter Bonität,
Infrastrukturbetriebe, Unternehmen sowie Privatkund:innen und KMU finanziert.
Das gesamte Kreditportfolio weist aus Sicht der Bank, abgesehen von den oben erwähnten Ausleihungen, keine
nennenswerten Risikokonzentrationen auf. Der Hauptanteil der Geschäftstätigkeit entfällt auf Finanzierungen der
Öffentlichen Hand in Niederösterreich.
LAGEBERICHT | 5 RISIKOBERICHT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
CHF-Kredite mit Fremdwährungskreditrisiko für Kreditnehmer:innen
Den größten Anteil am Fremdwährungsportfolio mit Fremdwährungskreditrisiko für Kreditnehmer:innen haben CHF-
Kredite. Die Kredite weisen die folgende Ratingstruktur auf:
in TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Investmentgrade
161.335
175.244
Non-Investmentgrade
60.074
73.269
Default
7.574
9.179
Gesamt
228.984
257.691
Die größte Position im Investmentgrade-Bereich besteht bei einer landesnahen Gesellschaft. Der Non-Investmentgrade-
Bereich enthält überwiegend private Wohnbaufinanzierungen. Das Volumen mit CHF-Fremdwährungskreditrisiko wurde
im Jahr 2021 weiter reduziert.
Sonstiges
Im Kreditrisikomanagement der HYPO NOE Landesbank werden regelmäßig auf Einzelinstitutsebene die Non
Performing Loans (NPL)-Quote und die NPL-Deckung ermittelt. Die NPL-Quote ist definiert als die Summe der
Bruttobuchwerte der ausgefallenen Kredite der Stage 3 dividiert durch die Bruttobuchwerte der Forderungen an
Kund:innen. Die NPL-Quote liegt zum 31.12.2021 in der HYPO NOE Landesbank bei 1,01% (31.12.2020: 0,96%). Die
NPL-Deckung, definiert als Risikovorsorge Stage 3 zuzüglich ökonomische Sicherheiten dividiert durch die Summe der
Bruttobuchwerte der ausgefallenen Kredite, beträgt zum 31.12.2021 in der HYPO NOE Landesbank 89,5% (31.12.2020:
76,1%).
Die Weiterentwicklung des Kreditrisikomanagements beinhaltet die ablauforganisatorische Verbesserung der
Behandlung von Risikofällen (Watch List, laufende Wertberichtigungsevaluierung, Forbearance), ein engeres Monitoring
sowie die gestaltende aktive Steuerung des Portfolios (Erhöhung der Granularität des Portfolios, Risikotransfer,
Risikokonzentrationen, Sicherheitenstruktur und -konzentrationen).
5.4 Marktrisiko
Marktrisiken bezeichnen potenzielle Verluste aus nachteiligen Substanzwertänderungen von Positionen aufgrund von
marktinduzierten Preisänderungen.
Zu den bankspezifischen Marktrisiken zählen:
-
Zinsänderungsrisiko im Bankbuch
-
Credit Spread-Risiko
-
Fremdwährungsrisiko aus Banksicht
-
Optionsrisiko (Volatilitätsrisiko)
-
Handelsbuchrisiko
-
Basisrisiko
-
Credit-Valuation-Adjustment (CVA)-Risiko
-
Konzentrationsrisiko im Marktrisiko
-
Warenpositionsrisiko
-
Aktienkursrisiko
-
Fondsrisiko
-
Nachhaltigkeitsrisiko
Die Marktrisikostrategie der HYPO NOE Landesbank gibt die strategischen Vorgaben zu den einzelnen
bankspezifischen Marktrisiken vor.
LAGEBERICHT | 5 RISIKOBERICHT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Die wesentlichsten Marktrisiken der HYPO NOE Landesbank sind das Zinsänderungsrisiko im Bankbuch und das Credit
Spread-Risiko, (insbesondere des Nostroportfolios) die aufgrund natürlicher Bankgeschäftsaktivitäten, wie bspw.
Fixzinskreditvergabe, Liquiditätsreservemanagement entstehen. Für diese Risiken sind in der HYPO NOE Landesbank
Limits sowie detaillierte Überwachungs- und Steuerungsprozesse etabliert. Im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit ist die
HYPO NOE Landesbank Fremdwährungs- und Optionsrisiken (z.B. eingebettete Zinsober-/-untergrenzen) ausgesetzt,
die überwacht und gesteuert werden. Durch die Absicherung von Zinsrisiken mittels Derivaten können Basisrisiken
entstehen, welche ebenfalls im Fokus stehen. Für das mit Derivaten verbundene CVA-Risiko sind ebenfalls
Risikomanagementverfahren und -methoden implementiert. Das Konzentrationsrisiko im Marktrisiko tritt vordergründig in
der Eigenveranlagung zur Steuerung der Liquiditätsreserve auf und wird im Rahmen dessen gesteuert und begrenzt.
Daneben nutzt die Bank den Rahmen des kleinen Handelsbuches für den Eigenhandel. Für die Einhaltung der
rechtlichen Bestimmungen und der internen Risikosteuerung sind geeignete und transparente Limits zur Darstellung des
Risikoappetits und Überwachungsprozesse etabliert.
Für das Warenpositionsrisiko, das Aktienkursrisiko und das Fondsrisiko wird in der HYPO NOE Landesbank kein
internes Risikokapital zur Verfügung gestellt. Deshalb dürfen keine wesentlichen Risiken in diesen
Marktrisikosubkategorien eingegangen werden. Das Nachhaltigkeitsrisiko wird unter anderem durch Positiv- und
Ausschlusskriterien begrenzt und gesteuert.
Die Marktrisikostrategie der HYPO NOE Landesbank baut auf den folgenden risikopolitischen Grundsätzen auf, die in
der Konzern-Risikostrategie festgelegt werden. Diese Grundsätze gewährleisten die jederzeitige Kapitaltragfähigkeit von
eingegangenen Marktrisiken und stellen die damit einhergehende Überwachung, Steuerung und Transparenz der
einzelnen Marktrisikopositionen sicher:
-
Identifikation und regelmäßige Beurteilung von Marktrisiken.
-
Festlegung und regelmäßige Überprüfung der Eignung von Modellen und Verfahren zur Messung identifizierter
Marktrisiken.
-
Quantifizierung des Marktrisikos auf Basis der festgelegten Verfahren.
-
Festlegung des Risikoappetits/der Risikotoleranz der Geschäftsführung für die einzelnen Marktrisikoarten unter
Einbeziehung von Risiko- und Ertragserwartungen.
-
Feststellung und Umsetzung von gesetzlichen Vorschriften und Rahmenbedingungen.
-
Angemessene Begrenzung und Überwachung des Marktrisikos auf Basis der festgelegten Risikotoleranz.
-
Zweckgerichtete Berichterstattung.
5.4.1 Zinsänderungsrisiko im Bankbuch
Bei der Messung, Steuerung und Begrenzung von Zinsrisiken unterscheidet die HYPO NOE Landesbank zwischen dem
periodenorientierten Nettozinsertragsrisiko, das vor allem das Risiko von Nettozinsertragsschwankungen innerhalb einer
bestimmten Periode betrachtet, und dem barwertigen Risiko, das den Substanzwertverlust eines bestimmten Portfolios
aufgrund von zinsinduzierten Barwertänderungen misst.
Als wichtiges Ziel überwacht und steuert die HYPO NOE Landesbank Zinsrisiken für den Nettozinsertrag sowie
Zinsrisiken aus IFRS ergebnis- oder eigenkapitalrelevanten Portfolien, als primäre periodische bilanzielle
Erfolgskennzahlen. Daneben wird für die Einhaltung der gesamthaften Risikotragfähigkeit und zur Erfüllung
aufsichtsrechtlicher Vorgaben (OeNB Zinsrisikostatistik sowie die Kennzahl zur Identifikation eines Outlier Instituts) das
barwertige Zinsrisiko für das gesamte Bankbuch gesteuert.
5.4.2 Zinsrisikomanagement
Die Beobachtung, Quantifizierung und Überwachung des Zinsrisikos erfolgt in der vom Markt unabhängigen Abteilung
Strategisches Risikomanagement. Die Auswertungen umfassen Zins-Gap-Strukturen, Barwertermittlungen und
Sensitivitätsanalysen. Positionen mit unkonkreten Zinsbindungen sowie Vorfälligkeitsannahmen werden anhand von
statistischen Modellen und/oder Expert:innenschätzungen abgebildet und regelmäßig überprüft. Zusätzlich werden
regelmäßige Analysen für das gesamte Bankbuch und für Teilportfolien erstellt.
Die Steuerung von unterjährigen Zinsrisikopositionen erfolgt in der Abteilung Treasury/Kapitalmarkt/FI, die überjährige
Zinssteuerung obliegt dem Team ALM. Vorrangiges Ziel ist es, langfristig stabile Strukturbeiträge für das
Nettozinsergebnis zu erzielen und gleichzeitig das barwertige Zinsrisiko zu steuern.
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Strategische überjährige zinsreagible Positionen des Bankbuchs werden auf Empfehlung von ALM im ALM-Board
diskutiert und nach Vorstandsgenehmigung durch die Abteilung Treasury/Kapitalmarkt/FI disponiert. Offene Positionen
zur mittel- bis langfristigen Positionierung der Bank auf die Zinserwartung dürfen nur innerhalb vergebener Pouvoirs und
vorgegebener Limite eingegangen werden. Sind noch keine passenden Limits für eine gewünschte Position installiert,
erarbeitet die Abteilung Strategisches Risikomanagement gemeinsam mit der risikotragenden Einheit einen Vorschlag
für ein Limit und einen Überwachungsprozess, der vor Abschluss vom Vorstand zu genehmigen ist.
Zinsänderungsrisiken aus strukturierten Positionen oder größeren Fixzinspositionen aus dem Kund:innengeschäft
werden weitgehend bei Abschluss vollständig über derivative Finanzinstrumente ökonomisch auf Mikroebene
abgesichert und bilanziell als funktionale Bewertungseinheiten behandelt. Ein etwaiger ineffektiver Anteil eines
negativen Marktwertes eines Derivats wird als Drohverlustrückstellung ausgewiesen. Als Steuerungsinstrumente
kommen grundsätzlich Zinsswaps zum Einsatz. Alternativ nutzt die Bank ihre Veranlagungs- und
Refinanzierungsneugeschäftsaktivitäten, um strukturelle Fixzinsrisikopositionen zu steuern.
Gesamtes Bankbuch
Die Begrenzung des barwertigen Zinsrisikos über das gesamte Bankbuch erfolgt einerseits über ein absolutes Limit für
die interne Risikomessung, das im Rahmen der jährlichen Risikobudgetierung auf Basis der
Gesamtbankrisikotragfähigkeit und des Risikoappetits der Bank allokiert wird sowie andererseits aufgrund der
Limitvorgaben aus der OeNB Zinsrisikostatistik und den Bestimmungen zur Identifikation eines Outlier Instituts.
Das barwertige Zinsänderungsrisiko wird über alle zinsreagiblen Positionen (d.h. ohne unverzinstes Eigenkapital und
unverzinste Beteiligungen) des Bankbuches gesamthaft gemessen, limitiert, überwacht und unter Einhaltung der
vorgegebenen Limits gesteuert. Als Grundlage der Messung dient dabei der Effekt auf den Substanzwert aufgrund
unterschiedlicher Zinsszenarien und Zinsshifts.
Die Risikomessung entsprechend der OeNB-Zinsrisikostatistik erfolgt gemäß den aufsichtsrechtlichen Vorgaben.
Die Analyse des internen Zinsänderungsrisikos basiert auf Zinsablaufbilanzen und Zinssensitivitäten. Die Worst-Case-
Barwertänderung wird für das gesamte Bankbuch auf Grundlage der sechs EBA-Szenarien ermittelt, wobei die vier vom
EBA-Zinsfloor betroffenen Szenarien zusätzlich ohne Zinsfloor berücksichtigt werden. Die sich daraus ergebenden zehn
Szenarien werden auf ein Konfidenzniveau von 99,9% für die Liquidationssicht sowie auf 95% für die Going-Concern-
Sicht bei einer Haltedauer von einem Jahr skaliert. Die verwendeten Zinsszenarien decken sowohl Parallelshifts als
auch Drehungen der Zinskurve (sowohl Geldmarkt als auch Kapitalmarkt) ab. Bei der Aggregation von Zinsrisiken der
einzelnen Währungen werden negative Barwertänderungen mit 100% gewichtet und positive Barwertänderungen mit
50%.
Die Messung des Risikos von Nettozinsertragsschwankungen wird mittels Repricing Risiko durchgeführt. Das Repricing
Risiko misst Schwankungen im Nettozinsertrag, die aufgrund unterschiedlicher variabler Referenzzinssätze oder bei
gleichen Referenzzinssätzen durch unterschiedliche Zinsfeststellungszeitpunkte entstehen. Das Repricing Risiko wird
währungs-, szenario-, indikator- und produktindividuell festgestellt und für eine 12 Monats-Periode ermittelt.
Ausgangsbasis sind wie im internen Zinsänderungsrisiko die sechs EBA-Szenarien, sowie die vier EBA-Szenarien ohne
Berücksichtigung des Zinsfloors, und die Annahme einer konstanten stabilen Bilanzstruktur. Es wird unterstellt, dass
auslaufende Positionen am selben Indikator neu abgeschlossen werden. Bei Fixzinspositionen wird angenommen, dass
sie am 6M-EURIBOR neu abgeschlossen werden. Entscheidungen zu Fixzinsneupositionierungen werden je nach
Marktlage und -erwartung im ALM getroffen und nicht aufgrund auslaufender Fixzinspositionen.
Einzelportfolien
Neben dem gesamten Bankbuch werden die zinssensitiven Portfolien, deren Bewertungseffekte sich entweder direkt in
der IFRS GuV oder im IFRS Eigenkapital niederschlagen limitiert, überwacht und in der Steuerung berücksichtigt. Die
Risikobeurteilung und -limitierung erfolgt anhand von Barwertsensitivitäten auf Grundlage der sechs EBA-Szenarien
ohne Zinsfloor, skaliert auf ein Konfidenzniveau von 95%.
5.4.3 Aktuelle Situation im Zinsrisiko
Die interne Risikoauslastung betrug zum 31.12.2021 39% bei einem Limit in der Höhe von insgesamt EUR 55 Mio.
(31.12.2020: 45% bei einem Limit in der Höhe von insgesamt EUR 55 Mio.).
Auf Basis der OeNB Zinsrisikostatistik liegt das Zinsrisiko zum 31.12.2021, verglichen mit aufsichtsrechtlichen Grenzen
(20% der anrechenbaren Eigenmittel) weiterhin auf einem niedrigen Niveau von 5,5% (31.12.2020 6,2% der
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anrechenbaren Eigenmittel). Bei der Ermittlung des Werts zum 31.12.2020 wurden die Eigenmittel ohne thesaurierten
Gewinn herangezogen. Für die Kennzahl zum 31.12.2021 wurden die Eigenmittel inkl. des thesaurierten Gewinns
verwendet.
Auswirkungen der IBOR Reform auf das Risikomanagement
Die HYPO NOE Landesbank hat zur Umsetzung und Implementierung der Anforderungen, die sich aus der EU
Benchmark Verordnung und der Umstellung auf risikolose Zinssätze ergeben, bereits Ende 2019 ein
fachbereichsübergreifendes Projektteam installiert. Darüber hinaus gibt es zur Abarbeitung von technischen
Anforderungen ein übergreifendes Projekt in der ARZ-Buchungsgemeinschaft, in der die HYPO NOE Landesbank aktiv
mitwirkt.
Die HYPO NOE Landesbank ist vorrangig durch indikatorgebundene Fremdwährungskredite, welche im Abbau begriffen
sind, von der Reform betroffen. Der überwiegende Anteil an betroffenen Geschäften ist im Schweizer Franken. Kleinere
Bestände sind im Japanischen Yen und im Britischen Pfund vorhanden. Für die an US-Dollar Libor gebundenen
Geschäfte werden noch bis zum Einstellungsdatum am 30.06.2023 die diesbezüglichen Libor-Referenzzinssätze
verwendet.
Im Vorfeld der Umstellung ist die HYPO NOE Landesbank auf ihre Kund:innen zugegangen und hat sie über die Reform
informiert und Angebote für bspw. Konvertierungen in EUR oder Fixzinsvereinbarungen gestellt. Für alle nach dem
31.12.2021 verbleibenden Geschäfte bestehen aufgrund der IBOR-Reform Risiken, die im Notfallplan gemäß EU
Benchmarkverordnung angeführt sind. So kann sich durch den Umstieg ein unterschiedlicher Bewertungspreis des
Finanzinstruments ergeben oder ein Basisrisiko bei abgesicherten Positionen entstehen, falls unterschiedliche
Zinskonventionen zwischen Grund- und Sicherungsgeschäft bestehen. Neben Marktrisiken bestehen auch noch
rechtliche Risiken für Geschäfte, wo es keinen gesetzlich geregelten Nachfolgereferenzzinssatz gibt.
Nachdem die HYPO NOE Landesbank nur in geringem Ausmaß von der Reform betroffen ist und sie vorwiegend
Geschäfte betrifft, die sich im Abbau befinden, wurden keine maßgeblichen Änderungen an der Risikostrategie und im
Risikomanagement aufgrund der IBOR Reform durchgeführt.
5.4.4 Credit Spread-Risiko
Das Credit Spread-Risiko bezeichnet die nachteilige Veränderung von Risikoprämien von Wertpapieren und dem damit
verbundenen Substanzwertverlust. Das Credit Spread-Risiko spielt insbesondere im Rahmen der Eigenveranlagung
eine Rolle. Der Kapitalbedarf aus dem Credit Spread-Risiko wird im Rahmen eines historischen Value -at-Risk-Modells
für den gesamten Nostrobestand im Bankbuch sowie für den Wertpapierbestand im kleinen Handelsbuch ermittelt. Der
VaR wird auf Grundlage von historisch ermittelten Credit Spread-Szenarien berechnet, welche über IBoxx-Indizes
geschätzt werden. Die so erhaltenen Veränderungen werden entsprechend aggregiert, und aus dieser Verlustverteilung
wird ein Verlustquantil von 99,9% und 95% errechnet. Für die Methodik der historischen Simulation wird ein 5 Jahre
rollierendes Zeitfenster verwendet. Die Kennzahl beschreibt den potenziellen Wertverlust durch Spreadausweitung, der
bei Verkauf des gesamten Wertpapierportfolios im Rahmen der Liquidationssicht realisiert würde. Der Credit Spread
VaR bei einer angenommenen Haltedauer von einem Jahr und einem Konfidenzniveau von 99,9% beträgt für die
HYPO NOE Landesbank zum 31.12.2021 EUR 33,6 Mio. (31.12.2020 EUR 35,8 Mio.).
Im abgelaufenen Jahr gab es keine wesentlichen Änderungen bei der dargestellten Messung und Überwachung des
Credit Spread-Risikos.
5.4.5 Fremdwährungsrisiko
Die konservative Risikopolitik der HYPO NOE Landesbank spiegelt sich in der strengen Limitierung für die offene
Devisenposition wider. Durch währungskonforme Refinanzierung sowie durch die Nutzung von FX-Derivaten werden
Währungsrisiken in der Bank de facto eliminiert.
Die HYPO NOE Landesbank trägt daher zum 31.12.2021 gemäß Capital Requirements Regulation Vorgaben kein
Mindesteigenmittelerfordernis für Fremdwährungspositionen, da die berechnete Gesamtwährungsposition in der Bank
kleiner als 2% der anrechenbaren Eigenmittel ist. Das interne Volumenslimit für Fremdwährungspositionen ist unterhalb
dieser 2% festgelegt.
Das verbleibende Fremdwährungsrisiko wird anhand eines Value-at-Risk-Ansatzes auf Grundlage von historisch
ermittelten Fremdwährungskursschwankungen für die gesamte offene Devisenposition regelmäßig bestimmt und
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überwacht. Dabei fließen Korrelationen zwischen den Währungen im Sinne eines Varianz/Kovarianz Ansatzes mit ein.
Jüngere Entwicklungen der Zeitreihe werden über einen Decay-Faktor von 0,94 stärker berücksichtigt als weiter in der
Vergangenheit liegende. Der Devisenpositions VaR bei einer angenommenen Haltedauer von einem Jahr und einem
Konfidenzniveau von 99,9% beträgt für die HYPO NOE Landesbank zum 31.12.2021 TEUR 41 (31.12.2020 TEUR 47).
Im abgelaufenen Jahr gab es keine wesentlichen Änderungen bei der dargestellten Messung und Überwachung des
Fremdwährungsrisikos.
5.4.6 Optionsrisiko
Volatilitätsrisiken bestehen in der HYPO NOE Landesbank vor allem aus eingebetteten Zinsober- und Zinsuntergrenzen
bei Krediten und Einlagen. Optionsderivate werden nur in sehr eingeschränktem Ausmaß zur Steuerung eingesetzt. Die
Steuerung und Überwachung dieser Positionen erfolgt innerhalb des Zinsrisikomanagements im Bankbuch.
5.4.7 Handelsbuchrisiken
Die HYPO NOE Landesbank betreibt keine Geschäfte, welche die Führung eines großen Handelsbuchs gemäß Capital
Requirements Regulation erforderlich machen. In der Bank wird ein kleines Handelsbuch gemäß Art. 94 CRR geführt
und ist hinsichtlich des Geschäftsvolumens entsprechend eingeschränkt. Daneben wurden Sensitivitätslimits und ein
maximales Verlustlimit (31.12.2021: TEUR 650, 31.12.2020: TEUR 650) inklusive einer Frühwarnstufe (31.12.2021:
TEUR 300, 31.12.2020: TEUR 300), die bei Erreichung zur Halbierung der Sensitivitätslimits führt, festgelegt. Die
Überwachung erfolgt täglich im Strategischen Risikomanagement. Im Jahr 2021 kam es zu keiner Positionierung im
kleinen Handelsbuch.
5.4.8 Basisrisiko in ökonomischen Sicherungsbeziehungen
Ineffektivitäten in ökonomischen Sicherungsbeziehungen können sich aus unterschiedlichen Konditionen, spezifischen
Merkmalen oder anderen Basisrisiken (z. B. Multiple-Curve-Ansätze oder OIS-Diskontierung bei besicherten Derivaten)
ergeben. Diese Effekte werden regelmäßig analysiert und überwacht.
Die für die HYPO NOE Landesbank wesentlichen Risiken in ökonomischen Sicherungsbeziehungen sind
-
Basisrisiken aus unterschiedlichen Diskontierungskurven
-
FX-Basisrisiken
-
Kreditrisiko der Sicherungsderivate
Bei Basisrisiken aus unterschiedlichen Diskontierungskurven handelt es sich grundsätzlich um reine Bewertungsrisiken,
die aufgrund der aktuell gängigen Marktpraxis in der Bewertung von funktionalen Bewertungseinheiten entstehen. Dabei
werden besicherte Derivate (z. B. mittels Credit Support Annex – CSA) mit der risikolosen (OIS-)Zinskurve diskontiert,
die gesicherten Grundgeschäfte mit der Interbank Offered Rate (IBOR), die neben den risikolosen Zinsen den
Interbanken-Liquiditätsspread enthält.
FX-Basisrisiken entstehen, wenn die FX-Basiskomponenten im gesicherten Grundgeschäft in der Bewertungseinheit
nicht angesetzt werden, obwohl sie in die Bewertung des Sicherungsderivats einfließen. Das führt zu der
widersprüchlichen Situation, dass bei einer adäquaten Absicherung des FX-Basisrisikos mit einem laufzeitkonformen
Zinswährungsswap ergebniswirksame Schwankungsrisiken aus der Veränderung des FX-Basisspreads durch die
Berücksichtigung in der Bewertung des FX-Derivats während der Laufzeit entstehen können. Ökonomisch besteht über
die Gesamtlaufzeit solcher FX-Sicherungsbeziehungen kein Risiko, allfällige periodische Ergebnisauswirkungen
neutralisieren sich im Zeitverlauf vollständig.
5.4.9 CVA/DVA -Risiko
In der Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts bei der Bewertung derivativer Instrumente ist für das
Kontrahent:innenrisiko das Credit-Valuation-Adjustment (CVA) und für das eigene Kreditrisiko das Debt-Valuation-
Adjustment (DVA) zu berücksichtigen. Die Ermittlung des Credit-Value-Adjustment (CVA) erfolgt im Strategischen
Risikomanagement auf Basis marktgängiger Methoden. Dabei fließt das Expected Exposure über eine Monte-Carlo-
Simulation und die Ausfallwahrscheinlichkeiten anhand von passenden, globalen CDS-Kurven in die Berechnung ein.
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Die Zuordnung der CDS-Kurve auf das Instrument erfolgt anhand Kund:innenrating und -sektor. Die Auswirkungen aus
dem CVA und DVA sind in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.
Das CVA-Risiko bezeichnet die negativen Barwertänderungen aufgrund von Schwankungen der CVAs für OTC Derivate
mit CVA Adjustment, die zu Schwankungen im Bewertungsergebnis in der GuV führen. Das CVA-Risiko wird monatlich
gemessen und überwacht. Im Rahmen der ökonomischen Gesamtbankrisikobetrachtung wird die historische
Schwankung des CVA von relevanten Positionen gemessen und fließt als Risikowert in die Risikotragfähigkeitsrechnung
ein. Als Basis für die Schwankung dienen die täglichen Veränderungen der globalen CDS-Kurven. Die Risikomessung
wird mittels historischem Value at Risk Ansatz mit einer Haltedauer von einem Jahr und einer beobachteten Zeitreihe
von fünf Jahren durchgeführt. Von der Messung sind alle Derivate ohne Besicherungsvereinbarung umfasst. In der
HYPO NOE Landesbank werden Derivate vorrangig über zentrale Clearingstellen oder mit Credit Support Annex (CSA)
abgeschlossen, um das Kreditrisiko sowie das Risiko aus CVA-Schwankungen zu reduzieren.
Die im Marktrisiko eingesetzten Risikomessmethoden entsprechen den rechtlichen und wirtschaftlichen Anforderungen
und werden darüber hinaus intern validiert. Jede Risikomessmethode weist Grenzen auf und höhere Verluste als in den
Risikomessgrößen dargestellt, können nicht ausgeschlossen werden. Die angeführten Werte stellen keine Vorhersage
oder Indikation dar, wie sich diese in Zukunft entwickeln werden. Nachfolgend werden die wesentlichen Grenzen der
angewendeten Methoden dargestellt.
Bei den verwendeten Sensitivitätsanalysen für die Bestimmung des Risikos sind folgende Faktoren in Betracht zu
ziehen:
-
Die Definition der Szenarien ist unter Umständen kein guter Indikator für zukünftige Ereignisse, vor allem wenn
die Szenarien positive oder negative Extrema darstellen. Die Szenarien können in diesen Fällen zu einer
Unterbewertung oder Überschätzung der Risiken führen.
-
Die Annahmen in Bezug auf die Änderungen der Risikofaktoren und auf die Zusammenhänge zwischen
verschiedenen Risikofaktoren (bspw. gleichzeitige Drehung der EUR- und CHF-Zinskurve) können sich als falsch
erweisen, insbesondere bei extremen Marktereignissen. Es gibt für die Definition von Zinsszenarien keine
Standardmethoden, und die Zugrundelegung anderer Szenarien würde zu anderen Ergebnissen führen.
-
Die zugrunde gelegten Szenarien geben keinen Hinweis auf den potenziellen Verlust jenseits der definierten
Szenarien.
Bei den verwendeten Value-at-Risk Methoden sind u.a. folgende Nachteile der Methodik zu berücksichtigen:
-
Der angegebene Risikowert für ein angegebenes Konfidenzniveau gibt keine Auskunft über den potenziellen
Verlust über dem unterstellten Konfidenzniveau
-
Das verwendete Modell berücksichtigt historische Daten innerhalb der angegebenen Zeitreihe von 5 Jahren. Die
Wahl einer anderen Periode würde die Ergebnisse ändern.
-
Die aus der Zeitreihe abgeleiteten Korrelationen und die Risikoverteilung können sich in Zukunft ändern.
Neben der dargelegten Risikoermittlung werden Stresstests durchgeführt, um Risiken abseits der tourlichen
Risikomessung aufzuzeigen.
5.5 Liquiditätsrisiko
Die HYPO NOE Landesbank definiert das Liquiditätsrisiko als Gefahr, ihre gegenwärtigen und zukünftigen
Zahlungsverpflichtungen nicht vollständig, nicht fristgerecht oder nur zu überhöhten Kosten erfüllen zu können.
Die HYPO NOE Landesbank unterscheidet dabei zwischen Intraday-Liquiditätsrisikomanagement, der operativen,
einjährigen Liquiditätssteuerung und der Planung und Umsetzung der mittel- bis langfristigen strukturellen
Refinanzierungs- und Liquiditätsstrategie.
Die HYPO NOE Landesbank refinanziert sich insbesondere über den besicherten sowie unbesicherten Geld- und
Kapitalmarkt.
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5.5.1 Liquiditätsrisikomanagement Allgemein
Aufgabe des Liquiditätsrisikomanagements ist es, die Liquiditätsrisikoposition der HYPO NOE Landesbank zu
identifizieren, zu analysieren und zu steuern, mit dem Ziel, zu jedem Zeitpunkt eine angemessene Liquiditätsdeckung
bei einer effizienten Kostenstruktur zu gewährleisten.
Daraus leiten sich folgende grundsätzliche Ziele für das Liquiditätsrisikomanagement in der HYPO NOE Landesbank ab:
-
Sicherstellung der jederzeitigen Zahlungsfähigkeit durch einen angemessenen Liquiditätspuffer, auf Basis
geeigneter Stresstestkonzepte und Limitsysteme
-
Optimierung der Refinanzierungsstruktur im Hinblick auf Risikobereitschaft, Fristentransformation und Kosten
-
Umfassende Planung der mittel- bis langfristigen Refinanzierungsstrategie
-
Koordination der Emissionstätigkeit auf dem Geld- und Kapitalmarkt
-
Risiko- und kostenadäquates Pricing
-
Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und Rahmenbedingungen.
Aus diesen grundsätzlichen Zielen werden folgende risikopolitischen Grundsätze für das Liquiditätsrisikomanagement
abgeleitet, welche im operativen Liquiditätsmanagement umgesetzt werden:
-
Identifikation und regelmäßige Beurteilung von Liquiditätsrisiken
-
Festlegung und regelmäßige Überprüfung der Eignung von Modellen und Verfahren zur Messung identifizierter
Liquiditätsrisiken
-
Quantifizierung des Liquiditätsrisikos auf Basis der festgelegten Verfahren
-
Feststellung und Umsetzung von gesetzlichen Vorschriften und Rahmenbedingungen
-
Festlegung des Risikoappetits/der Risikotoleranz der Geschäftsführung
-
Vorhalten eines zu jeder Zeit angemessenen Liquiditätspuffers
-
Angemessene Begrenzung und Überwachung des Liquiditätsrisikos auf Basis der festgelegten Risikotoleranz
-
Zweckgerichtete Berichterstattung
-
Vorhandensein von Notfallkonzepten und -prozessen und deren regelmäßige Überprüfung auf Aktualität und
Angemessenheit
-
Effiziente und zeitnahe Steuerung operativer Liquidität
-
Freigabe und Überwachung der Umsetzung der mittel- bis langfristigen Refinanzierungsstrategie
-
Einsatz von Verfahren und Prozessen zur risikoadäquaten Verrechnung von Liquiditätskosten
5.5.2 Umsetzung Liquiditätsrisikomanagement
Die Überwachung und die Steuerung der täglichen Liquiditätsbedürfnisse basieren auf Basis täglicher Reports, welche
die Abteilung Strategisches Risikomanagement erstellt.
Zur Analyse und Steuerung der operativen und strukturellen Liquidität und zur Überwachung der Liquiditätsrisikolimits
erstellt die Abteilung Strategisches Risikomanagement monatlich einen umfangreichen Liquiditätsrisikobericht. Dabei
wird das operative Liquiditätsrisiko über eine Periode von 12 Monaten für ein Normalszenario und für drei
Stressszenarien (Namenskrise, Marktweite Krise, Kombinierte Krise) und das strukturelle Liquiditätsrisiko im
Normalszenario dargestellt und analysiert. Zusätzlich wird monatlich ein umfassender Liquiditätsablaufbericht unter
Berücksichtigung von Planungsannahmen und Liquiditätsrisikokennzahlen, sowie Informationen zur aktuellen
Liquiditätssituation erstellt und dem Gesamtvorstand zur Verfügung gestellt. Daneben wird der Vorstand regelmäßig im
ALM-Board und RICO über die Liquiditätssituation und die Limitauslastungen unterrichtet.
Für die Erstellung von Liquiditäts-Cashflows und für die Berechnung der unterschiedlichen Liquiditätsszenarien werden
alle bilanziellen und außerbilanziellen (inklusive Eventualverbindlichkeiten) Positionen berücksichtigt, sofern sie
liquiditätswirksam sind. Bei den liquiditätswirksamen Geschäften wird für die Aufstellung der Liquiditäts-Cashflows
zwischen deterministischen und stochastischen Geschäften unterschieden. Für die stochastischen Positionen werden
Ablauffiktionen aus statistischen Modellen, Benchmarks und/oder Expert:innenschätzungen für die einzelnen Szenarien
abgeleitet, um die erwartete Kapitalbindung darzustellen.
Neben dem Bestandsgeschäft werden Annahmen für das erwartete Neugeschäft und für die erwarteten Prolongationen
für jedes einzelne Szenario erhoben. Prolongationen sind hierbei als Verlängerung fälliger Positionen aus dem
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Bestandsgeschäft zu sehen. Neugeschäft hingegen stellt neues Geschäftsvolumen von Bestands- und Neukund:innen
dar.
Die Beurteilung und Überwachung der operativen Liquiditätstragfähigkeit der HYPO NOE Landesbank erfolgt monatlich
über die Feststellung der Überlebensdauer („Time-to-Wall“) der Bank. Dabei wird den Nettozahlungsabflüssen aus dem
Normalszenario und den drei Stressszenarien die jeweils verfügbare Liquiditätsreserve gegenübergestellt und der
Zeitpunkt ermittelt, an dem die Liquiditätsreserve zur Deckung der Nettozahlungsabflüsse nicht mehr ausreicht. Die
früheste Time-to-Wall wird dann für die Ermittlung der Limitausnutzung verwendet. Hierbei gilt die Grundannahme, dass
für die Bestimmung der Überlebensdauer in den Stressszenarien noch keine wesentlichen Änderungen im
Geschäftsmodell oder der Risikostrategie angestoßen wurden, um der Illiquidität zu entgehen. Das Limit ist so
dimensioniert, dass gegebenenfalls zeitgerecht standardisierte Eskalationsprozesse ausgelöst werden können, um
schnell auf mögliche Liquiditätsengpässe zu reagieren, indem rechtzeitig geeignete Maßnahmen eingeleitet werden. Der
Stresstesthorizont beträgt ein Jahr. Die Grundannahmen für die einzelnen Stressszenarien sind im Folgenden kurz
dargestellt:
-
Im Stressszenario
Namenskrise
HYPO NOE Landesbank simuliert. Andere Marktteilnehmer:innen sind zunächst nicht von dieser Krise betroffen,
sondern reagieren mittelbar gegenüber der HYPO NOE Landesbank, beispielsweise durch einen Abzug ihrer
Einlagen. Daneben sind die Refinanzierungsmöglichkeiten auf den Geld- und Kapitalmärkten sehr eingeschränkt
bis nicht vorhanden.
-
Im Szenario
Marktweite Krise
wird von einer allgemeinen Verschlechterung der Liquiditätssituation auf den
Geld- und Kapitalmärkten ausgegangen. In marktweiten Krisen kann ebenfalls generell von einem
eingeschränkten Zugang zu Geld- und Kapitalmarktrefinanzierungen ausgegangen werden. Zusätzlich wird die
freie Liquiditätsreserve aufgrund sinkender Marktwerte infolge einer steigenden Risikoaversion der
Marktteilnehmer:innen an Wert verlieren. Die Effekte auf Kund:inneneinlagen sind im Vergleich zur Namenskrise
geringer anzunehmen und können aufgrund des Eigentümers Land Niederösterreich, der bei einem erhöhten
Sicherheitsbedürfnis der Kund:innen in einer Krise vorteilhaft erscheint, durchaus positiv sein.
-
Das Szenario
Kombinierte Krise
stellt eine Verbindung der Namenskrise und der Marktweiten Krise dar. Dabei
ist zu betonen, dass dies nicht durch eine einfache Addition der Stressparameter geschieht, sondern eine
gesonderte Parametrisierung vorgenommen wird. In solchen Krisen ist davon auszugehen, dass die
Refinanzierung über die Geld- und Kapitalmärkte kaum möglich sein wird, der Liquiditätspuffer aufgrund
sinkender Marktwerte abnimmt und Kund:inneneinlagen vermehrt – vermutlich nicht derart stark wie in der
Namenskrise, da andere Marktteilnehmer:innen ebenfalls von der Krise betroffen sind – abfließen.
-
Daneben wird ein
Normalszenario
Schwankungen von Einlagen und Abflüsse aus Eventualverbindlichkeiten abdecken soll. Deshalb wird das
Szenario Volatilitätsszenario genannt.
Die Time -to-Wall der HYPO NOE Landesbank lag bei einem Limit von 8 Wochen (Frühwarnung bei 12 Wochen) zum
31.12.2021 sehr solide bei über 52 Wochen (31.12.2020 bei über 52 Wochen). Neben der Time-to-Wall ist die
aufsichtsrechtliche Liquidity Coverage Ratio (LCR) eine wichtige Steuerungsgröße für die operative Liquidität. Die LCR
wird monatlich gemeldet und ist in der operativen Liquiditätssteuerung und in den Planungsprozessen integriert. Die an
die Aufsicht gemeldete LCR lag zum 31.12.2021 bei 202% (31.12.2020 200%). Für die LCR besteht ein
aufsichtsrechtliches Limit von 100%, in der HYPO NOE Landesbank ist ein internes Limit von 120% vorgesehen.
Daneben existieren zur Begrenzung des unbesicherten Banken-Geldmarkt-Exposures laufzeitabhängige
Volumenslimits. Die Überwachung und das Reporting erfolgt täglich in der Abteilung Strategisches Risikomanagement.
Die Limits „bis 30 Tage“ EUR 250 Mio., „bis 90 Tage“ EUR 400 Mio. und „bis 1 Jahr“ EUR 500 Mio. wurden über den
gesamten Überwachungszeitraum im Jahr 2021 eingehalten.
Für das strukturelle Liquiditätsrisiko werden für Laufzeitbänder über ein Jahr in jährlichen Schritten die periodischen und
kumulativen Liquiditätsgaps dargestellt. Hierbei werden überwiegend vertraglich fixierte Cashflows aus dem
Bestandsgeschäft berücksichtigt. Modellierte Zahlungsströme spielen nur eine geringe Rolle. Zusätzlich fließen hier
Neugeschäfts- und Prolongationsannahmen mit ein.
Die HYPO NOE Landesbank hat als wesentliche Risikokennzahl für das strukturelle Liquiditätsrisiko das ökonomische
Kapital festgelegt. Das ökonomische Kapital misst den maximal möglichen Nettozinsertragsverlust über ein Jahr. Zur
Berechnung des ökonomischen Kapitals für das Liquiditätsrisiko werden höhere Kosten aufgrund möglicher höherer
Refinanzierungsspreads für ein Jahr kumuliert. Anhand der historischen Entwicklung der Fundingkosten für jedes
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wesentliche Fundinginstrument wird die maximal erwartete Erhöhung der Refinanzierungskosten innerhalb eines Jahres
und für ein bestimmtes Konfidenzniveau ermittelt und überwacht. Das ökonomische Kapital beträgt bei einem Limit in
Höhe von EUR 15 Mio. zum 31.12.2021 EUR 6,7 Mio. (31.12.2020 EUR 6,9 Mio. bei einem Limit von EUR 15 Mio.).
Neben dem ökonomischen Kapital ist ein strukturelles Einjahresgaplimit in Höhe von EUR 1 Mrd. sowie der
Sanierungsindikator Strukturelle Funding Ratio (SFR) installiert. Die SFR stellt eine Kennzahl für das
Fristentransformationsrisiko dar. Hierbei wird das Verhältnis des einjährigen Liquiditätsgaps aus dem Bestandsablauf
inklusive der freien Liquiditätsreserve zu einem vordefinierten Anteil des Einlagenbestands ermittelt. Die SFR liegt zum
31.12.2021 deutlich über der internen Frühwarnschwelle von 125% und beträgt aktuell 520% (31.12.2020: 506%).
Zum 30.6.2021 wurde erstmalig die strukturelle Liquiditätsquote (NSFR) nach CRR II gemeldet. Zum 31.12.2021 betrug
diese 122,54% und lag deutlich über der aufsichtsrechtlichen Mindestquote von 100%.
Neben diesen Limits sind Frühwarnindikatoren implementiert, die dazu dienen, das Bevorstehen einer kritischen
Liquiditätssituation so früh wie möglich zu erkennen und dadurch der Bank die frühzeitige Einleitung von
Gegenmaßnahmen zu ermöglichen.
5.5.3 Liquiditätsnotfallplan
Der Liquiditätsnotfallplan dient einem effizienten Liquiditätsmanagement in einem krisenhaften Marktumfeld. Die Bank
verfügt über einen Liquiditätsnotfallplan, der für den Notfall die Verantwortlichkeiten und die Zusammensetzung von
Krisengremien, die internen und externen Kommunikationswege sowie gegebenenfalls die zu ergreifenden Maßnahmen
regelt. In einem Notfall übernimmt ein Krisengremium die Liquiditätssteuerung. Im Einzelfall entscheidet das
Krisengremium über die zu treffenden Maßnahmen. Der Liquiditätsnotfallplan enthält ein Bündel an tauglichen
Maßnahmen zur Bewältigung von Liquiditätskrisen, die in einem mehrstufigen Auswahlprozess identifiziert, sowie im
Detail analysiert und dokumentiert wurden. Dabei wurde für jede Liquiditätsnotfallmaßnahme im Einzelnen die
Durchführbarkeit und die Tauglichkeit in verschiedenen Grundtypen von Belastungsszenarien bewertet, die quantitativen
und qualitativen Auswirkungen kalkuliert und die einzelnen Prozessschritte zur Umsetzung der Maßnahme festgelegt.
5.5.4 Aktuelle Situation im Liquiditätsrisiko
Die HYPO NOE Landesbank ist in Bezug auf ihre Refinanzierungssituation solide positioniert und bezieht ihre Liquidität
weiterhin aus dem klassischen Kapitalmarkt- und Einlagengeschäft aus marktüblichen Repotransaktionen sowie EZB-
Tender. Darüber hinaus werden Geschäfte mit Förderbanken als Refinanzierungsquelle genutzt.
Im zweiten Jahr der COVID-19 Pandemie zeigte sich ein deutlicher Anstieg von Giro- und Spareinlagen bei Privat-
sowie institutionellen Kund:innen. Aufgrund der insgesamt positiven Einlagenentwicklung wurden Termineinlagen
zwischenzeitlich zugunsten eines kosteneffizienten Refinanzierungsmixes reduziert.
Die HYPO NOE Landesbank wird wie in den vergangenen Jahren als stabiler Partner auf den internationalen
Kapitalmärkten wahrgenommen. Auch in der COVID-19 Krise konnten 2021 alle geplanten Kapitalmarktemissionen
realisiert werden:
-
EUR 500 Mio. Senior Unsecured Benchmarkemission im März
-
EUR 500 Mio. öffentlich besicherter Pfandbrief im Juni
-
EUR 500 Mio. hypothekarisch besicherter Pfandbrief im September
Alle Kapitalmarkttransaktionen waren deutlich überzeichnet.
Das im Zuge der COVID-19 Pandemie implementierte TLTRO III Programm der Europäischen Zentralbank wurde auch
2021 seitens der HYPO NOE Landesbank genutzt.
Die aufsichtsrechtlichen Kennzahlen zur Begrenzung des Liquiditätsrisikos wurden im laufenden Berichtsjahr anhand
der publizierten Standards ermittelt und an die nationale Aufsicht gemeldet. Soweit vorhanden, wurden die
aufsichtsrechtlichen Vorgaben zu Mindestquoten trotz COVID-19 Krise problemlos eingehalten. Die zukünftige
Einhaltung der gesetzlichen Vorgaben wird durch die bestehende Integration in das interne Liquiditätsrisikomanagement
und die Planungsprozesse sowie durch strenge interne Vorgaben und etablierte operative Steuerungsprozesse
sichergestellt. Die HYPO NOE Landesbank entwickelt das Liquiditätsrisikomanagement laufend weiter. Dabei werden
vor allem Ergebnisse aus den Modell- und Parameter-Validierungen, Stresstests und Notfallübungen berücksichtigt.
Im Liquiditätsrisikomeldewesen wurden im abgelaufenen Jahr prozessuale, fachliche und technische Verfeinerungen
durchgeführt, sowie die Meldeverarbeitung weiterentwickelt.
LAGEBERICHT | 5 RISIKOBERICHT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
5.6 Operationelles Risiko
Beim Operationellen Risiko (OpRisk) handelt es sich um die Gefahr von unmittelbaren oder mittelbaren Verlusten, die
infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch
externe Ereignisse eintreten. In jeder genannten Risikokategorie des OpRisk können Rechtsrisiken zu Verlusten führen.
Dies liegt darin begründet, dass die HYPO NOE Landesbank in jeder Kategorie Forderungen oder Gerichtsverfahren
aufgrund vermeintlicher Verstöße gegen vertragliche, gesetzliche oder aufsichtsrechtliche Bestimmungen unterliegen
kann. Das IKT-Risiko (Informations- und Kommunikationstechnologie-Risiko) und das Reputationsrisiko stehen in enger
Verbindung mit dem Operationellen Risiko. Geschäftsrisiken hingegen gehören nicht zum Operationellen Risiko.
Das Management von Operationellen Risiken erfolgt in der HYPO NOE Landesbank nach einem konzernweiten
konsistenten Rahmenwerk. Dabei werden folgende Verfahren zur Identifizierung, Beurteilung und Minderung
operationeller Risiken genutzt:
-
Kontinuierliche Erfassung von Ereignissen aus Operationellen Risiken einschließlich Ableitung von Maßnahmen
zur frühzeitigen Erkennung oder zukünftigen Vermeidung von ähnlichen Ereignissen und deren regelmäßiger
Bericht an den Vorstand
-
Laufende Überwachung der Umsetzung der abgeleiteten Maßnahmen bis zum Zeitpunkt der
Maßnahmenerledigung und quartalsweiser Statusbericht an den Vorstand
-
Vorausschauende Überwachung des operationellen Risikoprofils mithilfe von Key Risk Indicators
-
Bewertung von Auswirkungen, die das Risikoprofil verändern können, wie z.B. Neuproduktimplementierung und
Outsourcing-Aktivitäten
-
Laufende Adaptierungen und Verbesserungen der internen Richtlinien
-
Steuerung der Risiken der Geschäftsunterbrechung durch Notfallkonzepte, die im Business Continuity
Management (BCM) verankert sind
-
Konsequente Einhaltung des Vier-Augen-Prinzips als Steuerungsinstrument zur Reduktion der
Eintrittswahrscheinlichkeit von Risiken
-
Laufende Aus- und Weiterbildungsmaßnahmen im Rahmen der Personalentwicklung
-
Versicherung diverser Risiken
Weiters steht die laufende Verbesserung der Effektivität und Effizienz betrieblicher Abläufe bei der Steuerung der
Operationellen Risiken im Vordergrund. Der Betrieb und die laufende Weiterentwicklung eines konsistenten Internen
Kontrollsystems (IKS) sollen zur Verringerung der Eintrittswahrscheinlichkeit und der Auswirkungen etwaiger
Operationeller Risiken beitragen. Dazu werden systematisch Risiken identifiziert und bewertet, Kontrollen identifiziert
und erarbeitet, sowie gegebenenfalls Adaptierungen der wesentlichen Prozesse vorgenommen.
5.6.1 Aktuelle Situation im Operationellen Risiko
Die OpRisk-Ereignisse des Geschäftsjahres wurden systematisch in der zentralen Datenbank erfasst. Als ein
wesentliches Instrument zur Steuerung von Operationellen Risiken werden Verbesserungsmaßnahmen gesehen. Diese
sind konsequent beim Auftreten von OpRisk-Ereignissen und Beinaheschadensfällen zu definieren und umzusetzen.
Die Maßnahmen in Reaktion auf die COVID-19 Pandemie werden seit März 2020 aktiv von einem eigenen Krisenstab
gesteuert, der unter anderem im Verlauf der Pandemie folgende Regelungen festgelegt hat: Stockwerkstrennung in den
beiden Institutsstandorten, laufende Informationen an die Mitarbeiter:innen, Home-Office in breitem Umfang, Aufstellung
von Plexiglastrennwänden im Filialbereich und Aufteilung der Mitarbeiter:innen in Teams mit abwechselnder
Anwesenheit in den strategisch relevanten Einheiten. Für den Vorstand wurde während der Anfangsphase der
Pandemie ein entsprechendes Reporting implementiert. Durch die ergriffenen Maßnahmen gab es keine bekannten
Ansteckungen innerhalb der Bank und der Betrieb konnte durchgehend aufrechterhalten werden. Die bisher
unwesentlichen operationellen Verluste aus der COVID-19 Pandemie werden gemäß den EBA-Vorgaben erfasst. Im
Wesentlichen kann festgehalten werden, dass der laufende Betrieb der HYPO NOE Landesbank ungeachtet der
Pandemie-Entwicklung gesichert ist.
Die Frühwarn- und Schlüsselrisikoindikatoren haben zufriedenstellende Ergebnisse gezeigt.
Das Interne Kontrollsystem wurde im Zuge des jährlichen Reviews aktualisiert. Hierbei wurden die durch COVID-19
bedingten Umstände des intensiven Home-Office eingearbeitet.
LAGEBERICHT | 5 RISIKOBERICHT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Die Erhebung des Risikogehalts von Neuprodukten erfolgt routinemäßig mittels eines standardisierten Bewertungstools,
welches in den Produkteinführungsprozess integriert ist.
Das IKT-Risiko (Informations- und Kommunikationsrisiko) ist aufgrund der Digitalisierungsbestrebungen der HYPO NOE
Landesbank von großer Bedeutung und wird von der Abteilung Organisation & IT in enger Zusammenarbeit mit dem
Strategischen Risikomanagement behandelt. An der Identifizierung, Bewertung, Mitigation und Dokumentation der IKT-
Risiken in einem dafür spezialisierten Risiko-Tool wird gearbeitet. Im Fokus stehen folgende 3 Risikoverursacher: Das
ARZ als Entwicklerin und Betreiberin des Kernbankensystems, die HYPO NOE Landesbank mit ihren Mitarbeiter:innen
und Prozessen sowie den von ihr selbst entwickelten und betriebenen IT-Systemen/-Anwendungen und schließlich
externe Dritte, an welche IKT-Dienstleistungen ausgelagert sind. Es hat eine OeNB-Prüfung IKT-Sicherheit sowohl bei
der HYPO NOE Landesbank als auch beim Allgemeinen Rechenzentrum stattgefunden. Die getroffenen Feststellungen
werden von der HYPO NOE Landesbank und vom Allgemeinen Rechenzentrum analysiert und adressiert.
5.7 Reputationsrisiko
Die Begrenzung und Steuerung des Reputationsrisikos in der HYPO NOE Landesbank wird als bedeutend erachtet und
daher als eigene Risikokategorie geführt. Geschäftsentscheidungen werden unter besonderer Berücksichtigung
möglicher negativer Folgen für die Reputation der HYPO NOE Landesbank äußerst sorgfältig getroffen. Ein
entsprechender Prozess zur Evaluierung des Reputationsrisikos ist umgesetzt.
Das Reputationsrisiko beschreibt die Gefahr eines direkten oder indirekten Schadens durch Rufschädigung des
Unternehmens und den damit verbundenen Opportunitätskosten. Eine Rufschädigung kann das für die HYPO NOE
Landesbank so wichtige Ansehen und Vertrauen bei ihren Anspruchsgruppen wie Kund:innen, Fremdkapitalgeber:innen,
Mitarbeiter:innen, Geschäftspartner:innen oder das gesellschaftliche Umfeld beeinträchtigen. Ursachen hierfür können in
der Nichterfüllung der Erwartungshaltung dieser Anspruchsgruppen liegen.
Die Basis für die Erfüllung der Erwartungshaltung wird in funktionierenden Geschäftsabläufen und einem soliden
Risikocontrolling und -management gesehen. Der Verhaltenskodex legt die gemeinsamen Werte und Grundsätze für die
Mitarbeiter:innen der HYPO NOE Landesbank fest. Die HYPO NOE Landesbank vermeidet darüber hinaus
geschäftspolitische Maßnahmen und Geschäfte, die mit besonderen rechtlichen oder steuerlichen Risiken sowie mit
erheblichen Umweltrisiken verbunden sind. Die HYPO NOE Landesbank hat klare ethische Leitlinien und
Geschäftsgrundsätze für ihre Finanzierungen, um das ganzheitliche Nachhaltigkeitskonzept in Bezug auf Umwelt- und
Sozialfragen bei der Kreditvergabe stringent umzusetzen. Auf diese Weise stellt die Bank sicher, dass nur Kredite
vergeben werden, die mit ihrer Philosophie und Nachhaltigkeitsausrichtung vereinbar sind. Die ethischen Leitlinien und
Geschäftsgrundsätze bestehen aus den Ausschlusskriterien sowie einem besonderen Vorsichtsprinzip bei
Finanzierungen in sensiblen ökologischen und sozialen Sektoren und bilden die Grundlage der Geschäftsanbahnung
innerhalb der gesamten HYPO NOE Landesbank. Ebenso wird im „Fragebogen Reputationsrisiko" des Kreditantrags
explizit auf diese Kriterien Rücksicht genommen.
Durch die unabhängig agierende Ombudsstelle werden Kund:innenanliegen (z. B. Beschwerden, Missverständnisse)
rasch und effizient abgewickelt und zufriedenstellende Lösungen gemeinsam mit den Kund:innen gesucht. Ziel ist neben
der Erfüllung gesetzlicher Erfordernisse die Verbesserung der Kund:innenbeziehung sowie die Reduktion des
Reputationsrisikos.
5.8 Sonstige Risiken
Unter „sonstige Risiken“ fallen insbesondere:
-
Geschäftsrisiko (Gefahr eines Verlustes infolge einer negativen Entwicklung des wirtschaftlichen Umfelds und
der Geschäftsbeziehungen der HYPO NOE Landesbank)
-
Strategisches Risiko (Gefahr von Verlusten aus Entscheidungen zur grundsätzlichen Ausrichtung und
Entwicklung der Geschäftstätigkeit der HYPO NOE Landesbank)
-
Makroökonomisches Risiko (Verlustpotenziale, die durch das Exposure gegenüber makroökonomischen
Risikofaktoren bedingt sind)
-
Konzentrationsrisiko - risikoartenübergreifend (mögliche nachteilige Folgen, die sich aus Konzentrationen oder
LAGEBERICHT | 5 RISIKOBERICHT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Wechselwirkungen gleichartiger und verschiedenartiger Risikofaktoren oder Risikoarten ergeben können)
-
Risiko einer übermäßigen Verschuldung/Leverage Risk (Risiko, das aus einer faktischen oder möglichen
Verschuldung des eigenen Instituts für dessen Stabilität entsteht)
-
Immobilienpreisrisiko (mögliche Verluste aufgrund von (negativen) Schwankungen der Immobilienpreise und die
damit einhergehenden negativen Auswirkungen auf den beizulegenden Zeitwert (Fair Value) einer Immobilie)
-
Modellrisiko (mögliche Verluste aus den Konsequenzen von Entscheidungen, die auf den Ergebnissen von
internen Ansätzen basieren und die auf Fehler in der Entwicklung, Umsetzung und Anwendung solcher Ansätze
zurückgehen)
-
Risiko aus Out-/Insourcing (Risiko, das aus der Auslagerung oder der Einlagerung von bankbetrieblichen
Tätigkeiten entsteht)
-
Risiko aus Datenschutz (Risiken, die aus einer Datenverarbeitung resultieren und zu einem physischen,
materiellen oder immateriellen Schaden führen können)
-
Risiko aus dem Wertpapierbereich – Wertpapieraufsichtsgesetz (WAG)-Risiko (Risiken, die aus der Erbringung
von Wertpapierdienstleistungen resultieren)
Die HYPO NOE Landesbank identifiziert, überwacht und unterlegt solche potenziellen Risiken mit Eigenkapital und
berücksichtigt frühzeitig negative Veränderungen.
5.9 Nachhaltigkeitsrisiken
Entsprechend den Empfehlungen aus dem FMA-Leitfaden „Zum Umgang mit Nachhaltigkeitsrisiken“ hat die
HYPO NOE Landesbank Nachhaltigkeitsrisiken im Rahmen der Risikoinventur als jeweilige Risikounterart in die
bestehenden Hauptrisikokategorien der Risikolandkarte der HYPO NOE Landesbank aufgenommen (Einwirkung auf
bestehende Risikoarten). Die Risikohandbücher und Risikostrategien wurden entsprechend überarbeitet.
Als neue Methoden und Instrumente wurden, wie im FMA-Leitfaden angeregt, eine „Heat-Map“ zur Klassifizierung des
Klimarisikos der getätigten Finanzierungen sowie klare Ausschluss- und Positivkriterien in der Kreditvergabe
implementiert. Nachteilige Auswirkungen durch Extremwetterereignisse werden zusätzlich im Rahmen des jährlichen
Gesamtbank-Stresstests analysiert. Weiters erfolgt laufend ein bankenübergreifender fachlicher Austausch der
Rechenzentrumsmitglieder des Allgemeinen Rechenzentrums (ARZ) mit dem Ziel, Synergien zu schaffen, sowie durch
eine gemeinsame Umsetzung im Kernbankensystem die Effizienz zu erhöhen und Kosten zu minimieren.
Es werden die potenziellen Nachhaltigkeitsrisiken innerhalb der einzelnen Risikokategorien eingehend evaluiert und
aufgearbeitet. Die Ergebnisse dieser Evaluierung sind in weiterer Folge in den strategischen Risikozielen der
HYPO NOE Landesbank und in den operativen Geschäfts- und Risikoprozessen zu berücksichtigen.
Die HYPO NOE Landesbank hat erstmalig ihr gesamtes, aktivseitiges Kredit- und Wertpapierportfolio dahingehend
überprüft, welche Finanzierungen den Überkategorien der technischen Bewertungskriterien gemäß DelVO EU zur
Ergänzung der Verordnung (EU) 2020/852 (Taxonomie VO) entsprechen, anhand deren bestimmt wird, unter welchen
Bedingungen davon auszugehen ist, dass eine Wirtschaftstätigkeit einen wesentlichen Beitrag zum Klimaschutz und zur
Anpassung an den Klimawandel leistet, aber gleichzeitig keine anderen Umweltziele erheblich beeinträchtigt (siehe auch
Kapitel „8.7 Management von Nachhaltigkeitsrisiken“ im Bereich Nichtfinanzielle Erklärung).
5.10 Risikopuffer
Zur Abdeckung von nicht quantifizierten Risiken, die gemäß Festlegung im Rahmen der Risikoinventur in der
Risikotragfähigkeitsrechnung mit Eigenmitteln zu unterlegen sind, hält die HYPO NOE Landesbank einen Risikopuffer
bereit, dessen Ermittlung auf Basis der quantifizierten Risiken erfolgt. Der Risikopuffer wird als Risikoposition im
Rahmen des Gesamtbankrisikos der Risikotragfähigkeitsrechnung dargestellt und gliedert sich in die Bestandteile für
Modellrisiko, Reputationsrisiko und sonstige nicht quantifizierte Risiken. Der Risikopuffer kann umso kleiner gehalten
werden, je fortgeschrittener und genauer die implementierte Risikomessung und je geringer der Anteil an nicht
quantifizierten Risiken ist.
LAGEBERICHT | 5 RISIKOBERICHT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
5.11 Schwebende Rechtsrisiken
Generell werden Rückstellungen für jene Verfahren gebildet, bei denen eine zuverlässige Vorhersage des Ausgangs
oder der potenziellen Verluste möglich ist. In diesen Fällen werden Rückstellungen in jener Höhe gebildet, die
angesichts der jeweiligen Umstände und in Übereinstimmung mit den Rechnungslegungsgrundsätzen als angemessen
beurteilt werden. Nähere Erläuterungen siehe Anhang unter Kapitel „4.5 Rückstellungen“.
6 INTERNES KONTROLL- UND
RISIKOMANAGEMENT (IKS)
Folgende Ausführungen behandeln die wesentlichen Merkmale des internen Kontroll- und Risikomanagementsystems
im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess.
6.1 Kontrollumfeld
Der Vorstand der HYPO NOE Landesbank ist für die Einrichtung, Anwendung und Weiterentwicklung eines internen
Kontrollsystems in Bezug auf den Konzernrechnungslegungsprozess verantwortlich. Er stellt eine unternehmensweite
Überwachung des IKS sicher, indem er die notwendigen strukturellen Voraussetzungen schafft (Zuweisung von
Verantwortlichkeiten, Schaffung geeigneter Informationssysteme u. v. m.).
Der Abteilung Konzernrechnungswesen in der HYPO NOE Landesbank obliegt die Regelungskompetenz zu allen
Fragen des Rechnungswesens sowie die fachliche Anordnungsbefugnis zur Sicherstellung der Anwendung
konzerneinheitlicher Standards. Zur Unterstützung der operativen Umsetzung wurden Richtlinien erstellt.
Das interne Kontrollsystem besteht aus sämtlichen aufeinander abgestimmten Methoden und Maßnahmen, die dazu
beitragen, dass
-
die Einhaltung von Gesetzen und Richtlinien (Compliance-Ziele) und
-
die Effizienz und Leistungsfähigkeit der Geschäftstätigkeit gewährleistet sind,
-
die Zuverlässigkeit von betrieblichen Informationen sichergestellt ist und
-
eine bestmögliche Sicherung der Vermögens -, Finanz- und Ertragslage in der HYPO NOE Landesbank sowie
der Finanzberichterstattung gewährleistet ist.
6.2 Risikobeurteilung
Folgende Hauptrisiken bestehen im Rechnungslegungsprozess:
-
Unbeabsichtigte Fehler oder Betrug,
-
Die Rechnungslegung vermittelt nicht ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage. Dies ist dann der Fall, wenn die in den Abschlüssen enthaltenen
Zahlen oder Angaben wesentlich von den korrekten Angaben abweichen.
-
Wesentliche Fehler bei der Ausübung von Schätzungen und Ermessen.
6.3 Kontrollmaßnahmen
Das Interne Überwachungssystem der HYPO NOE Landesbank gliedert sich in prozessabhängige und
prozessunabhängige Überwachungsmaßnahmen.
LAGEBERICHT | 6 IKS
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Organisatorische Sicherungsmaßnahmen
Maßnahmen – innerhalb einer Abteilung oder abteilungsübergeordnet – die Fehler und Betrug/Schädigung der
HYPO NOE Landesbank vorbeugen sollen; insbesondere:
-
Unterschriftsregelung, Pouvoirordnung
-
Rollen- und Berechtigungssysteme in den IT-Anwendungen
-
Tägliche, wöchentliche und monatliche Reports
Kontrollen
die zu überwachenden Arbeitsabläufe integriert sind und das Ergebnis der zu überwachenden Prozesse sicherstellen
sollen, d.h. Abweichungen im Prozess frühzeitig feststellen und verhindern.
Bei der Implementierung von Kontrollen wird auf das Kosten-Nutzen-Verhältnis geachtet, jedoch ist die Erfüllung
gesetzlicher Anforderungen, selbst wenn kein Nutzen darstellbar ist, stets zu gewährleisten.
Beispiele für IKS-Kontrollen:
-
Vier-Augen-Prinzip innerhalb der Abteilungen oder abteilungsübergreifend
-
Verwendung von Checklisten
-
Automatisierte Abstimmung von Werten und Auswertung von Reports/Listen
-
Überprüfung von Informationen
-
Durchführung von Schlüsselkontrollen
Das IKS stellt somit sicher, dass unternehmerische Sachverhalte bilanziell stets richtig erfasst, aufbereitet und
gewürdigt, sowie in die Rechnungslegung übernommen werden.
Das interne Kontroll- und Risikomanagementsystem beinhaltet im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess
Arbeitsanweisungen und Prozesse zur korrekten und angemessenen Dokumentation von Geschäftsvorfällen mit
nachfolgenden Kriterien:
-
Verwendung des Vermögens
-
Aufzeichnung aller für die Erstellung von Jahresabschlüssen notwendigen Informationen zur Verhinderung
nicht genehmigter Anschaffungen oder Veräußerungen
-
Am Risikogehalt orientierte Entscheidungspouvoirs und Überwachungsinstrumente, die eine wesentliche
Auswirkung auf die Jahresabschlüsse haben könnten
-
Abstimmung des Kontenplanes auf die speziellen Erfordernisse der Bank
-
Ablage der Belege nach systematischen und chronologischen Kriterien und ausreichende Erläuterung der
Geschäftsfälle
-
Dokumentation der Prozessabläufe der Erstellung des Finanzjahresberichts (Jahresabschluss Einzelinstitut
LAGEBERICHT | 6 IKS
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
und Konzern sowie Lagebericht Einzelinstitut und Konzern) mit ihren Risiken und Kontrollen
-
Ausreichende Ausstattung der am Rechnungslegungsprozess beteiligten Abteilungen in quantitativer sowie
qualitativer Hinsicht; Gewährleistung des für die jeweilige Funktion erforderlichen Ausbildungsgrades der
Mitarbeiter:innen durch standardisierte Qualifizierungs- und Ausbildungsprogramme; Vorbildfunktion der
Führungskräfte hinsichtlich Integrität und ethischem Verhalten als Fundament des Kontrollumfelds
-
Klare Trennung und Organisation in separaten Abteilungen der am Rechnungslegungsprozess wesentlich
beteiligten Funktionen
-
Klare Zuordnung der Verantwortungsbereiche
-
Schutz gegen unbefugte Zugriffe durch entsprechende Kontrollmechanismen in eingesetzten Finanzsystemen
-
Laufende stichprobenweise Überprüfung auf Vollständigkeit und Richtigkeit der Buchhaltungsdaten
-
Durchführung aller rechnungslegungsrelevanten Buchungsprozesse nach dem Vier-Augen-Prinzip im
Rechnungswesen oder laut internen Regelungen durch ausgebildete Personen in den jeweiligen
Fachabteilungen
-
Tägliche oder monatliche Überprüfung auf Plausibilität und Soll-Haben-Gleichheit von durch die zentrale EDV-
Anlage des Allgemeinen Rechenzentrums unter Berücksichtigung von automatisierten Kontrollen zur
Verfügung gestellten Buchungslisten, Umsatzauswertungen, Bewertungslisten, Listen über BWG oder
CRR/CRD IV-Bestimmungen etc.
-
Kontrollmaßnahmen in Bezug auf die IT-Sicherheit als einer der Eckpfeiler des internen Kontrollsystems;
Trennung von sensiblen Tätigkeiten durch eine restriktive Vergabe von IT-Berechtigungen
6.4 Information und Kommunikation
Folgende Berichterstattungen von Finanzinformationen werden zur Wahrnehmung der Überwachungs- und
Kontrollfunktion im Hinblick auf eine ordnungsgemäße Rechnungslegung und Berichterstattung zur Verfügung gestellt:
-
Jährlicher Geschäftsbericht, halbjährlicher Konzernzwischenabschluss gemäß IAS 34 und
Quartalsmitteilungen
-
Monatliche und quartalsweise Berichte an den Vorstand und Aufsichtsrat (Segmentberichterstattung, Soll-Ist-
Vergleiche)
-
Periodische Meldungen an die OeNB im Rahmen der gesetzlichen Meldeerfordernisse für Kreditinstitute;
Anlieferung dieser Auswertungen über die zentrale EDV-Anlage des Allgemeinen Rechenzentrums und
Prüfung und gegebenenfalls Korrektur durch den Finanzbereich
6.5 Überwachung
Die Überwachung des IKS vollzieht sich dabei auf verschiedenen Ebenen. Durch organisatorische Regelungen
innerhalb des Unternehmens wird eine Überwachung des IKS auf der Prozessebene gewährleistet. Vorgesetzte
überwachen die tatsächliche Durchführung der Kontrollen, beispielsweise auf der Basis von Stichproben.
Die Interne Revision ist als Teil der prozessunabhängigen Überwachungsmaßnahmen klar vom IKS getrennt. Für
sämtliche Revisionsaktivitäten gelten die konzernweit gültigen revisionsspezifischen Regelwerke (Revisionsstandards),
die primär auf dem BWG, den Mindeststandards für die interne Revision der österreichischen Finanzmarktaufsicht sowie
internationalen „Best Practices“ basieren. Die interne Revision überprüft unabhängig und regelmäßig die Einhaltung der
internen Vorschriften in den Abteilungen und Organisationseinheiten. Die Prüfungen des Jahres 2021 im Bereich
Rechnungswesen/Rechnungslegung beinhalteten die Schwerpunkte Kontengestion der Bestands-/Verrechnungskonten
und der Aufwandskonten, die Ablauforganisation (Prozesse) sowie das Meldewesen.
Der Prüfungsausschuss des Aufsichtsrates lässt sich in Ausübung seiner Überwachungsfunktion, etwa in
turnusmäßigen Besprechungen, über den Status und die Wirksamkeit des IKS informieren.
Damit wird erreicht, dass alle Geschäftsfälle ordnungsgemäß erfasst, verarbeitet und dokumentiert werden. Des
Weiteren wird sichergestellt, dass Aktiva und Passiva im Jahresabschluss in Übereinstimmung mit den jeweiligen
gesetzlichen Vorschriften und regulativen Richtlinien angesetzt, ausgewiesen und bewertet werden.
Das IKS wird laufend an geänderte Rahmenbedingungen und Anforderungen angepasst. Wie jedes interne
Kontrollsystem kann das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem unabhängig davon, wie sorgfältig es
ausgestaltet ist, betrieben und überwacht wird, nur eine hinreichende, jedoch keine absolute Sicherheit bezüglich des
LAGEBERICHT | 6 IKS
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Erreichens der entsprechenden Ziele gewährleisten. Die Identifizierung dieser Änderungsnotwendigkeiten aufgrund
neuer Risiken und aufgrund der fortlaufenden Überwachung und Beurteilung der Wirksamkeit wird als zentrale
Herausforderung angesehen. In diesem Zusammenhang stehen insbesondere Verbesserungen der Effektivität und
Effizienz betrieblicher Abläufe, Minimierung der Operationellen Risiken mittels Festlegung effektiver präventiver
Verbesserungsmaßnahmen und Erhöhung des IKS-Reifegrades in der HYPO NOE Landesbank im Vordergrund.
7 FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG
Für die HYPO NOE Landesbank als Bankdienstleister ist der Bereich Forschung & Entwicklung im industriellen Sinn von
geringer Bedeutung. Dem Grundsatz gemäß, den Kund:innen in allen Geschäftsfeldern und in der Produktqualität
ständig Verbesserungen anzubieten, wird laufend in Innovation und Weiterentwicklung investiert.
8 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
Der HYPO NOE Konzern ist zur Erstellung einer konsolidierten nichtfinanziellen Erklärung gemäß § 267a UGB
verpflichtet. Zusätzlich ist die Muttergesellschaft HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG gemäß §
243b UGB ebenfalls zur Erstellung einer nichtfinanziellen Erklärung verpflichtet. Die Angaben werden zusammengefasst
in nachfolgender Erklärung veröffentlicht. Die nichtfinanzielle Erklärung wurde in Übereinstimmung mit den gesetzlichen
Bestimmungen des NaDiVeG erstellt (§§ 243b und 267a UGB). Der HYPO NOE Konzern veröffentlicht seit 2014 einen
Nachhaltigkeitsbericht, welcher in Übereinstimmung mit den GRI-Standards erstellt wird. Ab diesem Jahr wird dieser
Nachhaltigkeitsbericht als Teil des Investor Relations & ESG Journals der HYPO NOE 'Bank & Land' veröffentlicht.
Dieser und weiterführende Informationen sind auf der Website des HYPO NOE Konzerns einsehbar.
Die folgende nichtfinanzielle Erklärung enthält diejenigen Angaben, die für das Verständnis des Geschäftsverlaufs, des
Geschäftsergebnisses, der Lage des Unternehmens sowie der Auswirkungen der Geschäftstätigkeit erforderlich sind
und die sich auf Umwelt-, Sozial- und Arbeitnehmer:innenbelange, auf die Achtung der Menschenrechte und auf die
Bekämpfung von Korruption und Bestechung beziehen. Darüber hinaus gehende Informationen finden sich in den
jeweiligen Teilen des Jahresabschlussberichts. Die nachfolgend beschriebenen Themen basieren auf der
Wesentlichkeitsanalyse, die im Rahmen des Nachhaltigkeitsberichts 2014 durchgeführt wurde. Diese Themen wurden
im Jahr 2018 einer internen und externen Neubewertung unter Berücksichtigung signifikanter Auswirkungen aus der
Geschäftstätigkeit unterzogen, welche zur aktuellen Darstellung führte.
8.1 Beschreibung des Geschäftsmodells
Die HYPO NOE Landesbank ist die größte und älteste Landes-Hypothekenbank Österreichs
4
über 130 Jahren verlässliche Geschäftsbank, stabile Landesbank und spezialisierte Hypothekenbank. Ausgehend von
einer starken Marktposition in der Hauptstadtregion Niederösterreich und Wien, ist sie vorwiegend in Österreich und
Deutschland und selektiv in ausgewählten Märkten der Europäischen Union tätig.
4 verglichen nach Bilanzsumme (Konzernabschluss 2020) und Gründungsdatum
LAGEBERICHT | 8 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Dem Geschäftsmodell einer Hypothekenbank folgend, bietet der HYPO NOE Konzern der Öffentlichen Hand,
Immobilien- und Unternehmenskunden umfassende Finanzdienstleistungen aus einer Hand. Das Produktportfolio
fokussiert auf die Finanzierung klassischer und sozialer Infrastruktur, gemeinnützigen und gewerblichen Wohnbau und
großvolumige Immobilienprojekte. Über das bestehende Filialnetzwerk im Heimmarkt Niederösterreich und Wien
profitieren Privatkund:innen von persönlicher Beratungskompetenz mit Schwerpunkt in der Wohnbaufinanzierung.
Die HYPO NOE Landesbank ist eine der größten Emittentinnen von Pfandbriefen in Österreich und regelmäßig durch
die Begebung besicherter und unbesicherter Benchmarkanleihen auf dem Kapitalmarkt präsent. Durch ein solides
Fundament an Kund:inneneinlagen und die verstärkte Zusammenarbeit mit Förderbanken achtet sie gleichzeitig auf die
Diversifikation ihrer Refinanzierungsquellen. Die HYPO NOE Landesbank wird von Standard & Poor’s aktuell mit einem
soliden Single A Rating mit „stabilem“ Ausblick bewertet. Die Ratings für den öffentlichen und hypothekarischen
Deckungsstock werden von Moody’s mit 'Aa1' auf unverändert hohem Niveau eingestuft.
Mit dem Land Niederösterreich steht das größte Bundesland Österreichs als stabiler und verlässlicher 100%-Eigentümer
hinter der HYPO NOE Landesbank. Die Eigentümerschaft ist langfristig orientiert und gewährleistet eine nachhaltige
Umsetzung der Strategie: Organisches Wachstum im Kerngeschäft, digitale Best-in-Class-Lösungen in der
Hypothekarfinanzierung, weitere Erhöhung der Profitabilität unter Beibehaltung eines konservativen Risiko- und starken
Kapitalprofils.
Aufgrund des Schwerpunktes auf risikobewusste Infrastruktur- und Wohnbaufinanzierungen sieht sich der HYPO NOE
Konzern robust aufgestellt, um den Auswirkungen der COVID-19 bedingten Krise zu begegnen. In den für den HYPO
NOE Konzern wichtigen Märkten Österreich und Deutschland wurden umfangreiche staatliche
Stabilisierungsmaßnahmen verabschiedet, um die realwirtschaftlichen Auswirkungen zu begrenzen.
Nachhaltiges Handeln im Kerngeschäft wird durch klare ethische Leitlinien und Geschäftsgrundsätze sichergestellt und
aktiv gefördert. Das Portfolio der HYPO NOE Landesbank zeigt dabei eine starke nachhaltige Prägung durch einen
hohen Anteil an Finanzierungen mit gesellschaftlichem Mehrwert. Der Prime-Status von ISS ESG unterstreicht das
Engagement in Sachen Umwelt und Soziales.
8.2 Nachhaltigkeit im Kerngeschäft
Der HYPO NOE Konzern hat klare ethische Leitlinien und Geschäftsgrundsätze für seine Finanzierungen. Auf diese
Weise wird angestrebt, dass Kredite vergeben werden, die mit hohen sozialen und ökologischen Standards vereinbar
sind. Für Finanzdienstleister besteht grundsätzlich Risiko und zugleich Chance, durch die eigene Geschäftstätigkeit
(Gewährung von Finanzmitteln und Veranlagungen) zu ökologischen und sozialen Auswirkungen beizutragen.
Mit den in den ethischen Leitlinien und Geschäftsgrundsätzen enthaltenen Positivkriterien fördert der HYPO NOE
Konzern in seiner Geschäftstätigkeit jene Themenfelder, die aus Sicht des Unternehmens einen gesellschaftlichen
Nutzen liefern. Die enthaltenen Negativkriterien stellen die Themenfelder dar, die in der Geschäftstätigkeit zum Schutz
der Gesellschaft vermieden werden. Die Leitlinien sind ebenfalls Bestandteil des Kreditrisikohandbuchs sowie auf der
Website des HYPO NOE Konzerns einsehbar.
Im Rahmen des Kreditvergabeprozesses werden Nachhaltigkeitskriterien im Kernbankensystem erfasst. Anhand dieser
Kriterien ist es dem HYPO NOE Konzern möglich zu identifizieren, welche Finanzierungen einen Nachhaltigkeitsbezug
aufweisen. Eine mögliche Green-Bond-Tauglichkeit wird gemäß dem Green Bond Framework der HYPO NOE geprüft.
5
8.2.1 Produkte und Dienstleistungen
Der HYPO NOE Konzern konzentriert sich entlang seiner Kernkompetenzen auf vier Geschäftssegmente: Öffentliche
Hand, Immobilienkunden, Privat- und Unternehmenskunden sowie Treasury & ALM. Im Konzernverbund werden mit der
HYPO NOE Leasing Großkunden im Landes- und Gemeindebereich betreut.
5 Das Green Bond Framework ist auf der Website des HYPO NOE Konzerns einsehbar.
LAGEBERICHT | 8 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Als Besonderheit emittierte die HYPO NOE Landesbank im Jahr 2020 ihren ersten Green Bond mit einem Volumen von
EUR 500 Mio., der erste Green Bond, der mit dem österreichischen Umweltzeichen UZ49 für nachhaltige
Finanzprodukte zertifiziert wurde.
Mit dem Erlös der Emission werden grüne Gebäude (re-)finanziert, die zu den Top 15% hinsichtlich der CO2-Effizienz in
Österreich zählen. Der Schwerpunkt liegt dabei auf dem gemeinnützigen Wohnbau und sozialer Infrastruktur, dem
Kerngeschäft der HYPO NOE Landesbank. Die starke Nachhaltigkeitsperformance der Bank und ihres Green Bond
Frameworks wird durch eine Second Party Opinion (SPO) von ISS ESG (vorm. oekom research) bestätigt.
Seit 2021 bietet der HYPO NOE Konzern seinen Privatkund:innen Grüne Giro- und Sparkonten an, die ebenfalls mit
dem österreichischen Umweltzeichen für nachhaltige Finanzprodukte UZ49 zertifiziert sind. Die Guthaben der Grünen
Giro- und Sparkonten werden zweckgewidmet zur Finanzierung von nachhaltigen Projekten in den Bereichen Energie-
bzw. kommunaler Infrastruktur oder zur Bekämpfung der Auswirkungen des Klimawandels eingesetzt. Das Framework
zu den Grünen Konten der HYPO NOE ist auf der Website einsehbar.
Im Herbst 2021 stellte die HYPO NOE Landesbank ihren Grünen Wohnkredit vor. Dieser steht Privatkund:innen sowohl
für den Kauf oder Errichtung von Eigentum als auch einer Sanierung zur Verfügung, sofern definierte
Energieeffizienzwerte erreicht werden. Kund:innen profitieren bei ihrem nachhaltigen, energieeffizienten Bauprojekt von
einer reduzierten oder sogar gänzlich entfallenden Ausfertigungsgebühr für ihren Grünen Wohnkredit.
8.2.2 Kooperationspartner:in für nachhaltige Investments
Der HYPO NOE Konzern arbeitet im Bereich der nachhaltigen Geldanlage mit Kooperationspartner:innen zusammen,
um ökologisch und ethisch orientiertes Investieren mit ausgewählten Fondsprodukten zu ermöglichen. Gemeinsam mit
Partner:innen wurden bereits eine Reihe von Schulungen und Produktpräsentationen veranstaltet, um nachhaltige
Investmentmöglichkeiten einem breiteren Publikum zugänglicher zu machen. Verstärkt wurden hier im Jahr 2021 die
Mitarbeiter:innen im Vertrieb auf die kommenden Besonderheiten der Aufklärungs- und Offenlegungsverpflichtungen im
Bereich „Sustainable Finance“ geschult. Zum Ende des Geschäftsjahres 2021 betrug das für HYPO NOE Kund:innen
verwaltete nachhaltige Fondsvolumen über EUR 73 Mio.
8.3 Umweltbelange
Als Bank des Landes Niederösterreich und als österreichischer Leitbetrieb steht der HYPO NOE Konzern nicht nur in
der Verantwortung, Klimaschutz zu finanzieren, sondern auch im eigenen Bereich eine Vorreiter:innenrolle zu
übernehmen. Daher stellt der HYPO NOE Konzern seinen ökologischen Fußabdruck transparent dar und setzt gezielt
Maßnahmen zu dessen Reduktion. Die größten Auswirkungen auf die Umwelt entstehen durch den Betrieb der
Gebäudeinfrastruktur, sowie die Mobilität der Mitarbeiter:innen.
Der HYPO NOE Konzern ist sich des möglichen negativen Beitrags zur Klimaveränderung bewusst und setzt daher
intensive Maßnahmen, um seiner Verantwortung gerecht zu werden.
Um sich nochmals mit Nachdruck zu den nationalen und internationalen Klimazielen zu bekennen wurde 2018 eine
Umwelt- und Klimastrategie (Erweiterung der bestehenden Energiestrategie) finalisiert, in der sich das Unternehmen zu
vordefinierten, ambitionierten Zielwerten bekennt. Teil dieser neuen Strategie war die Umsetzung eines
Umweltmanagementsystems nach ISO 14001.
Als klares Bekenntnis zu ihren Umwelt- und Klimazielen hat sich die HYPO NOE Landesbank entschlossen, am
klimaaktiv Pakt 2030 des Bundesministeriums für Klimaschutz, Umwelt, Energie, Mobilität, Innovation und Technologie
(BMK) teilzunehmen.
Weiters bleibt die HYPO NOE Landesbank klimaaktiv Programmpartner:in „Bauen & Sanieren“ um gemeinsam
Initiativen für einen nachhaltigen Wohnbau voranzutreiben.
LAGEBERICHT | 8 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
8.3.1 Energieeffizienz im Fokus
Die Zentrale des HYPO NOE Konzerns in St. Pölten ist unter Berücksichtigung der klimaaktiv Silber Kriterien errichtet
worden, wobei auf Energieeffizienz großer Wert gelegt wurde. So wird mittels eigener Photovoltaikanlage ein Teil des
Stromverbrauchs ökologisch selbst erzeugt. 2021 wurden damit über 15.000 kWh emissionsneutraler Strom produziert.
Für das Jahr 2022 ist ein weiterer Ausbau dieser Kapazität bereits geplant. Das innovative Niedrigenergiegebäude der
Konzernzentrale wurde mit der „klimaaktiv-Plakette in Silber“ sowie dem von der EU vergebenen „Green Building“-
Zertifikat ausgezeichnet. Wie alle Standorte und Filialen des HYPO NOE Konzerns bezieht die Konzernzentrale
ausschließlich Ökostrom.
Eine weitere Auszeichnung für das Umweltbewusstsein des HYPO NOE Konzerns stellt das Quality Austria–Zertifikat für
die gelungene Implementierung des ISO 14001-Standards dar.
8.3.2 Klimafreundliche Mobilität
Die Reduktion der Emissionen aus dem Mobilitätsbereich ist einer der Eckpfeiler der Umwelt- und Klimastrategie des
HYPO NOE Konzerns. Unter dem Titel „Fuhrpark der Zukunft“ konnte der HYPO NOE Konzern die CO2-Emissionen aus
dem Mobilitätsbereich von 2015 bis 2021 um 81% reduzieren. Die Anzahl der Firmenfahrzeuge im Konzern wurden
seither um über zwei Drittel reduziert. Die neue Car-Policy fördert gezielt die Anschaffung emissionsarmer Dienstautos
und setzt mit CO2-Grenzwerten ein deutliches Zeichen. Der Anteil der Elektroautos im Fuhrpark – derzeit sieben Stück –
soll weiter ausgebaut werden.
2017 wurden die ersten fünf Schnell-Ladestellen in der Garage der Zentrale der HYPO NOE in St. Pölten errichtet,
ebenso eine kostenfrei nutzbare Ladestelle für Veranstaltungsgäste und Kund:innen. 2021 wurden die Kapazitäten auf
insgesamt 16 Ladestationen erweitert. Alle Ladestationen stehen den Mitarbeiter:innen kostenfrei zur Verfügung – ob
Firmen- oder Privatfahrzeug.
8.4 Sozial- und Arbeitnehmerbelange
Als Bankkonzern des Landes Niederösterreich versteht sich der HYPO NOE Konzern als Partner der Menschen in der
Region. Dabei wird auf die wichtigste Ressource, die Mitarbeiter:innen gebaut, um externen Stakeholder:innen ein
verlässlicher Partner zu sein.
8.4.1 Grundsätze und Richtlinien für ein faires Miteinander
Das Verhalten am Markt sowie gegenüber Kund:innen und Mitarbeiter:innen ist im Verhaltenskodex geregelt. Der HYPO
NOE Konzern verpflichtet sich zur Einhaltung der internationalen Grundprinzipien der International Labor Organisation
(ILO).
Die aktive und konstruktive Zusammenarbeit mit dem Betriebsrat; die Achtung der Rechte der Arbeitnehmer:innen sowie
die Achtung der Rechte der Gewerkschaften sind für den HYPO NOE Konzern eine Selbstverständlichkeit.
8.4.2 Aus- und Weiterbildung
Im Rahmen des Mitarbeiter:innenentwicklungs- und Performancegesprächs erhalten Mitarbeiter:innen sowie
Führungskräfte eine regelmäßige und qualifizierte Rückmeldung zu ihrer Entwicklung. Gemeinsam mit der direkten
Führungskraft werden in diesem Gespräch die nächsten Weiterbildungsmaßnahmen festgelegt.
2021 investierten die Mitarbeiter:innen des HYPO NOE Konzerns insgesamt 2.600 Tage (2020: 1.438 Tage) in
Fortbildung. Für den HYPO NOE Konzern steht die Aus- und Weiterbildung der Mitarbeiter:innen im Vordergrund.
Neben der fachlichen Expertise bilden dabei die Persönlichkeits-, Führungskräfte- und Teamentwicklung den zentralen
Rahmen. Zur Förderung der Führungskultur und -kompetenz wurde 2021 ein umfassendes Leadership Programm
gestartet.
LAGEBERICHT | 8 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
8.4.3 Gesundheitsmanagement
Als verantwortungsbewusster Arbeitgeber trägt der HYPO NOE Konzern besondere Sorgfalt für die Gesundheit und das
Wohlbefinden der Mitarbeiter:innen. Der HYPO NOE Konzern ist bestrebt, seinen Mitarbeiter:innen ein positives und
wertschätzendes Arbeitsklima mit einem hohen Maß an Eigenverantwortung in Kombination mit Kreativität und
Flexibilität zu bieten. Aus- und Weiterbildung, betriebliche Gesundheitsvorsorge, die Vereinbarkeit von Privatleben und
Beruf und die Sicherung von Arbeitsplätzen steht dabei im Vordergrund.
Im Dezember 2020 verlieh das Audit-Kuratorium „Familie und Beruf Management GmbH“ der HYPO NOE Landesbank
das Grundzertifikat „berufundfamilie“ mit Gültigkeit bis zum Jahr 2023.
2021 wurde eine Umfrage zum Thema psychische Arbeitsplatzbelastung sowie zum Thema Home - Office durchgeführt.
Anhand der Ergebnisse wurde ein Desksharing Konzept entwickelt, das seit Herbst 2021 in Umsetzung ist. Alle
Arbeitsplätze werden mit höhenverstellbaren Tischen ausgestattet, sodass eine individuell bestmögliche ergonomische
Arbeitsweise gewährleistet ist.
Dem Risiko von Stress und Überforderung wirkt der HYPO NOE Konzern mit diversen Maßnahmen entgegen. So steht
allen Mitarbeiter:innen ein kostenloses „Employee Assistance Service“ zur Verfügung. Dieses umfasst anonymes
Coaching und Beratung bei beruflichen und privaten Fragestellungen.
Die Gesundheit der Mitarbeiter:innen hat im HYPO NOE Konzern oberste Priorität und so wurden zahlreiche
Maßnahmen gesetzt, um den bestmöglichen Schutz vor einer Ansteckung mit COVID-19 zu bieten und gleichzeitig den
Bankbetrieb aufrecht erhalten zu können. Bereits seit Jahren nutzen Mitarbeiter:innen Home-Office-Lösungen, die
Kapazitäten für die Nutzung des Home-Office wurden bereits zu Beginn der COVID-19-Krise deutlich erhöht und stehen
nun allen Mitarbeiter:innen zur Verfügung. Interne und externe Besprechungstermine wurden auf Video- und
Telefonkonferenzen umgestellt. Die Filialen wurden mit Plexiglas Schutzwänden ausgestattet.
8.4.4 Barrierefreiheit/Zugang zu Finanzdienstleistungen
Im Bereich der Barrierefreiheit ist der HYPO NOE Konzern bemüht, allen Kund:innen einen sicheren Zugang zur
Erledigung ihrer Anliegen zu ermöglichen und dem Risiko der Diskriminierung von Menschen mit Behinderung
vorzubeugen. Es wurde dazu ein Aktionsplan zur Umsetzung von Maßnahmen in den Filialen erarbeitet. Seit 2017 sind
alle Filialen barrierefrei zugänglich. Auch die Website der HYPO NOE wurde hinsichtlich Barrierefreiheit entsprechend
neu gestaltet.
8.5 Achtung der Menschenrechte
Der HYPO NOE Konzern nimmt als verantwortungsbewusstes Unternehmen die Einhaltung der Menschenrechte als Teil
seines Selbstverständnisses wahr.
Unter Berücksichtigung der grundsätzlichen Möglichkeit, durch die Geschäftstätigkeit zu Menschenrechtsverstößen
beizutragen, prüft der HYPO NOE Konzern seine Geschäftstätigkeit sowohl in Bezug auf die Einhaltung der geltenden
Gesetze, Vorschriften sowie externer und interner Richtlinien als auch unter Berücksichtigung seiner internen „Ethischen
Leitlinien und Geschäftsgrundsätze“. Im Berichtszeitraum sind zu diesem Thema keine Fälle von Verletzungen dieser
Regelungen bekannt.
Der HYPO NOE Konzern verpflichtet sich, sowohl in den Ländern, in denen er selbst tätig ist, als auch in den Ländern,
in denen seine Kund:innen ansässig sind, die jeweils geltenden Gesetze und Vorschriften zu beachten und
regelkonform zu handeln.
Der HYPO NOE Konzern tätigt keine Geschäfte oder Projekte, wenn dabei erkennbar Zwangsarbeit (einschließlich
Schuldknechtschaft) oder Kinderarbeit eingesetzt wird oder ein Verstoß vorliegt
-
gegen die Europäische Menschenrechtskonvention,
-
die arbeits- und sozialrechtlichen Verpflichtungen des jeweiligen Landes,
-
die anwendbaren Regelungen internationaler Organisationen und insbesondere der entsprechenden UNO-
Konventionen oder
LAGEBERICHT | 8 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
-
die Rechte der lokalen Bevölkerung oder von Minderheiten.
Im Umgang mit Kund:innendaten und zum Schutz der Persönlichkeitsrechte von Kund:innen nimmt der HYPO NOE
Konzern das Thema „Datenschutz und Kund:innendaten“ sehr ernst. Die Einhaltung der einschlägigen gesetzlichen
Bestimmungen zum Datenschutz (DSGVO) hat oberste Priorität. Im vergangenen Geschäftsjahr kam es zu keiner
einschlägigen behördlichen Sanktionierung.
Innerhalb des HYPO NOE Konzerns wurde eine „Feedback- und Beschwerdedatenbank“ eingerichtet, in der die
Mitarbeiter:innen alle Kund:innenbeschwerden verpflichtend eintragen müssen. Diese werden regelmäßig analysiert, im
Ombudsbericht veröffentlicht und auf Compliance-Relevanz geprüft. Auf diese Weise wird das Risiko,
Persönlichkeitsrechte der Kund:innen zu verletzen, so gering wie möglich gehalten. Im Jahr 2021 gab es keine
signifikanten Beschwerden oder Verstöße in Bezug auf den Umgang mit Kund:innendaten.
8.6 Bekämpfung von Korruption und Bestechung
Für den gesamten Konzern sind Geschäftsethik und Korruptionsprävention die wichtigsten Grundvoraussetzungen für
einen funktionierenden Geschäftsbetrieb.
Der HYPO NOE Konzern erkennt die negative Beeinflussung der Geschäftstätigkeit durch Korruption und Bestechung
als wesentliches Risiko an und setzt daher entsprechende Maßnahmen, um diese in ihrem Geschäftsbereich zu
verhindern.
Der Anspruch an integres Verhalten aller Mitarbeiter:innen wird durch innerbetriebliche Regelwerke sichergestellt, in
welchen die gesetzlichen Anforderungen verständlich zusammengefasst werden. Alle Beschäftigten, die in
Beteiligungen mit mehr als 50% dem Konzern zugehörig sind, sind Amtsträger:innen und somit strengen gesetzlichen
Regelungen unterworfen.
8.6.1 Organisation
Die dauerhaft eingerichteten Funktionen der WAG-Compliance, Anti-Money Laundering und Regulatory Compliance
Officer sind direkt dem Gesamtvorstand unterstellt.
8.6.2 Interne Regelwerke für Compliance
Die internen Compliance-Richtlinien werden von den Autoren regelmäßig überprüft und aktualisiert und gelten – wo
zutreffend – für den gesamten HYPO NOE Konzern. Insbesondere werden die legistischen Änderungen und neue
Vorschriften umgehend in die bestehenden Arbeitsanweisungen übernommen und an die Mitarbeiter:innen
kommuniziert. Aktuell bestehen folgende Regelwerke im Compliance-Bereich:
-
Compliance-Handbuch: Standardregelwerk, in welchem alle zentralen Compliance-Themen geregelt sind
-
Handbuch zur Bekämpfung der Geldwäscherei und Terrorismusfinanzierung: Standardregelwerk für alle
Prozesse und Maßnahmen, z.B. Prävention von Geldwäscherei und Terrorismusfinanzierung
-
Sanktionen-Policy, in welcher die aktuellen internationalen Sanktionen erläutert werden und die Policy
klargestellt wird
-
Produkteinführungsprozesse: Interessenkonflikte-Policy, in welcher das Thema Zuwendungen im
Wertpapierbereich sowie Gewährung und Annahme der Vorteile im Sinne des neuen
Wertpapieraufsichtsgesetzes 2018 behandelt werden
-
Anti-Korruptionsrichtlinie
-
Handbuch Anlageberatung & Wohlverhaltensregeln: regelt u. a. die Verpflichtung zum Handeln im besten
Interesse der Kund:innen in Zusammenhang mit den Wertpapierdienstleistungen
8.6.3 Bewusstseinsbildung im Unternehmen
Das Thema Anti-Korruption ist im Unternehmen klar geregelt und Bestandteil der Compliance-Anweisungen des
Hauses. Neue Mitarbeiter:innen des HYPO NOE Konzerns müssen spätestens vier Wochen nach dem Eintritt ein
LAGEBERICHT | 8 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Compliance- und Geldwäsche Web Based Training erfolgreich absolvieren. Außerdem werden zusätzlich alle neuen
Mitarbeiter:innen im Rahmen der Grundeinführung durch Präsenzschulungen geschult. Alle Bestandsmitarbeiter:innen
müssen in regelmäßigen Abständen diese Schulung absolvieren. Das Thema Anti-Korruption ist fixer Bestandteil der
Compliance-Schulungen, die Anti-Korruptionsgrundsätze und -empfehlungen wurden in einer separaten internen „Anti-
Korruptions-Richtlinie des HYPO NOE Konzerns“ zusammengefasst und intern veröffentlicht. Im Jahr 2021 haben alle
Mitarbeiter:innen der HYPO NOE Landesbank an den verpflichtenden Compliance-Schulungen (jährliche
Auffrischungsschulungen), die den Zweck haben die Mitarbeiter:innen hinsichtlich der Compliance-Bereiche
„Wertpapier-Compliance“, „Geldwäsche-Compliance“ sowie regulatorischer Themen zu sensibilisieren, um das Risiko
einer Verletzung gesetzlicher Vorgaben sowie interner Standards zu minimieren, teilgenommen. Im Berichtszeitraum
gab es keine Fälle von Verletzungen in diesem Bereich.
International unterstützt der Konzern die Vermeidung von Korruption und jegliche Form der Bestechung. Derart geartete
Tatbestände werden im HYPO NOE Konzern ausnahmslos nicht toleriert. Im Rahmen von Geschäftsbeziehungen
dürfen keine unangemessenen Geschenke oder Gefälligkeiten gewährt oder entgegengenommen werden.
Die damit verbundenen, konzernintern definierten Prozesse für die richtige Vorgehensweise sind stets aktuell zu halten,
werden laufend optimiert und zeitnah angepasst. So sind beispielsweise sämtliche Einladungen zu
Fremdveranstaltungen verpflichtend zu melden und im internen Veranstaltungskalender einzutragen. Die Zulässigkeit
wird mittels eines definierten Ampelsystems überprüft. Im Jahr 2021 gab es keine bestätigten Korruptionsfälle.
8.7 Management von Nachhaltigkeitsrisiken
Neben dem ausdrücklichen Bekenntnis einen Beitrag zur Klimazielerreichung leisten zu wollen, ist die HYPO NOE
Landesbank bestrebt, sowohl Infrastruktur als auch Kreditportfolio und Refinanzierung klimawandelresilient zu gestalten.
Die angemessene Berücksichtigung der Nachhaltigkeitsrisiken in der aktiven Risikosteuerung ist hierfür essenziell.
Die HYPO NOE Landesbank hat die identifizierten Nachhaltigkeitsrisiken daher in ihre Risikoinventur und
Risikolandkarte sowie in den dafür relevanten Risikodokumenten proaktiv aufgenommen. Zusätzlich wurde das
Kreditportfolio einem Screening unterzogen, um festzustellen, wie hoch das Kreditobligo in besonders CO2 intensiven
Branchen ist und einem entsprechenden transitorischen Nachhaltigkeitsrisiko ausgesetzt ist.
Klare Ausschluss-, Positiv- und Negativkriterien mitigieren Nachhaltigkeitsrisiken der getätigten Finanzierungen. Die
Berücksichtigung von physischen und transitorischen Nachhaltigkeitsrisiken im Rahmen der Kreditvergabe sind bereits
als Teil der Strategie zur Identifikation, Messung, Bewertung und Steuerung von Nachhaltigkeitsrisiken implementiert.
Nachteilige Auswirkungen durch Extremwetterereignisse werden zusätzlich im Rahmen des jährlichen Gesamtbank-
Stresstests analysiert.
LAGEBERICHT | 8 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Kennzahl - Beschreibung
Einheit
1.1.-
31.12.2021
1.1.-
31.12.2020
1.1.-
31.12.2019
1.1.-
31.12.2018
HYPO NOE LANDESBANK
UMWELTKENNZAHLEN CO
2
-Bilanz
1
Materialverbrauch (Papier)
2
kg CO
2
-e
8.081
13.384
13.430
11.059
Strom
3
kg CO
2
-e
-
-
-
-
Heizung Fernwärme
kg CO
2
-e
163.912
108.135
137.132
189.297
Heizung Gas
kg CO
2
-e
83.408
78.196
83.585
107.589
Mobilität KFZ gesamt
kg CO
2
-e
79.995
138.185
220.736
251.156
Flüge
kg CO
2
-e
4.703
1.058
21.237
34.294
Bahn
134
272
1.051
2.540
Summe CO
2
-e gesamt
kg CO
2
-e
340.233
339.229
477.171
595.935
CO
2
-e/Mitarbeiter:in
kg CO
2
-e
537
475
643
755
1 Durch die COVID-19 Situation kommt es 2020 sowohl bei den Umwelt- als auch den Personalkennzahlen zu Abweichungen
2 Anstieg bereits 2019 aufgrund genauerer Abrechnung
3 Seit 2016 Ökostrom an allen Standorten, daher keine CO2-Emissionen daraus angeführt.
4 Berechnungsgenauigkeit der Mobilitätsberechnung in 2020 nachgeschärft.
5 Scope 1-3
Quelle: CO2-e-Umrechnungsfaktoren: DEFRA
CO
2
SCOPE 1 : Heizenergie (Gas) und Fuhrpark
kg CO2-e
163.403
216.381
304.321
358.745
SCOPE 2: Strom und Heizenergie (Fernwärme)
kg CO2-e
163.912
108.135
137.132
189.297
SCOPE 3: Flüge, Bahn und Papier
kg CO2-e
12.918
14.713
35.718
47.892
PERSONALKENNZAHLEN
Personalstand gesamt
Head Count
597
595
584
603
Frauen
Head Count
281
277
274
281
Männer
Head Count
316
318
310
322
Führungskräfte nach Ebene
Vorstand
Head Count
2
2
2
2
1. Führungsebene
Head Count
10
11
10
9
2. Führungsebene
Head Count
17
15
15
14
3. Führungsebene
Head Count
45
43
42
43
Anteil Frauen im Vorstand
%
0%
0%
0%
0%
Anteil Frauen im Aufsichtsrat
%
33%
33%
25%
25%
Vorstand „über 50 Jahre“
%
100%
100%
100%
100%
Aufsichtsrat „30 bis 50 Jahre“
Head Count
2
4
3
5
%
17%
33%
25%
42%
Aufsichtsrat „über 50 Jahre“
Head Count
10
8
9
7
%
83%
67%
75%
58%
LAGEBERICHT | 8 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Kennzahl - Beschreibung
Einheit
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2019
31.12.2018
Beschäftigungsverhältnis (exkl. Mitarbeiter:innen in Karenz)
Angestellte Vollzeit
Head Count
408
416
397
402
Frauen in Vollzeit
Head Count
123
129
119
128
Männer in Vollzeit
Head Count
285
287
278
274
Angestellte Teilzeit gesamt
Head Count
162
154
152
165
Frauen in Teilzeit
Head Count
133
124
123
119
Männer in Teilzeit
Head Count
29
30
29
46
Mitarbeiter:innen nach Angestelltenkategorie (ohne Karenz)
Führungskräfte
Head Count
74
71
69
68
%
13%
12%
13%
12%
Führungskräfte Frauen
Head Count
12
11
14
14
%
16%
15%
20%
21%
Führungskräfte Männer
Head Count
62
60
55
54
%
84%
85%
80%
79%
Führungskräfte „unter 30 Jahren“
Head Count
-
-
-
-
%
0%
0%
0%
0%
Führungskräfte „30 bis 50 Jahre“
Head Count
44
47
48
44
%
59%
66%
70%
65%
Führungskräfte „über 50 Jahre“
Head Count
30
24
21
24
%
41%
34%
30%
35%
Mitarbeiter:innen
Head Count
496
499
480
499
%
87%
88%
87%
88%
Frauen
Head Count
244
242
228
233
%
49%
48%
48%
47%
Männer
Head Count
252
257
252
266
%
51%
52%
53%
53%
Mitarbeiter:innen „unter 30 Jahren“
Head Count
83
89
64
65
%
17%
18%
13%
13%
Mitarbeiter:innen „30 bis 50 Jahre“
Head Count
283
286
300
319
%
57%
57%
63%
64%
Mitarbeiter:innen „über 50 Jahre“
Head Count
130
124
116
115
%
26%
25%
24%
23%
LAGEBERICHT | 8 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Kennzahl - Beschreibung
Einheit
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2019
31.12.2018
Neueinstellungen und
Mitarbeiter:innenfluktuation
Neueinstellungen
Head Count
49
79
64
78
%
9%
15%
12%
15%
Neueinstellungen Frauen
Head Count
25
31
31
28
%
51%
39%
48%
36%
Neueinstellungen Männer
Head Count
24
48
33
50
%
49%
61%
52%
64%
Neueinstellungen „unter 30 Jahren“
Head Count
26
48
30
33
%
53%
61%
47%
42%
Neueinstellungen „30 bis 50 Jahre“
Head Count
19
28
30
40
%
39%
35%
47%
51%
Neueinstellungen „über 50 Jahre“
Head Count
4
3
4
5
%
8%
4%
6%
6%
Abgänge
Head Count
49
69
81
83
%
8%
10%
12%
12%
Abgänge Frauen
Head Count
22
30
36
36
%
45%
43%
44%
43%
Abgänge Männer
Head Count
27
39
45
47
%
55%
57%
56%
57%
Abgänge „unter 30 Jahren“
Head Count
18
22
21
20
%
37%
32%
26%
24%
Abgänge „30 bis 50 Jahre“
Head Count
17
34
41
45
%
35%
49%
51%
54%
Abgänge „über 50 Jahre“
Head Count
14
13
19
18
%
29%
19%
23%
22%
Weiterbildung
Weiterbildungstage gesamt
Tage
2.589
1.335
2.721
2.346
Der Umfang der Weiterbildung wird aufgrund der unterschiedlichen Regel-Sollarbeitszeiten in den einzelnen Konzerngesellschaften in Tagen angegeben.
Eine Aufteilung der Weiterbildungstage nach Geschlecht und Angestelltenkategorie ist momentan noch nicht für den gesamten Konzern möglich.
Krankheitstage
Krankheitstage
Tage
3.946
4.236
4.912
4.700
Durchschnittliche Anzahl Krankenstandstage pro
Mitarbeiter:in gesamt
Tage
7
7
8
8
Arbeitsunfälle
Anzahl
-
-
2
-
Laut Krankmeldung, d.h. inkl. Wochenende/Feiertage, für die die Krankmeldung ausgestellt wurde.
Mitarbeiter:innenschulungen zu Compliance/Anti-Korruption
Anteil der Mitarbeiter:innen, die an (Auffrischungs-)
Schulungen teilgenommen haben
%
100%
100%
100%
100%
LAGEBERICHT | 9 AUSBLICK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
9 AUSBLICK 2022
9.1 Das wirtschaftliche Umfeld
Der weitere Verlauf der COVID-19 Pandemie ist durch das Auftauchen der Omikron-Variante weiterhin mit Unsicherheit
behaftet. Nichtsdestotrotz werden die in den letzten Jahren verabschiedeten Konjunkturprogramme auch im Jahr 2022
noch stimulierend auf die Weltwirtschaft wirken, sodass von anhaltend hohem, überdurchschnittlichem Wachstum
auszugehen ist. Die vielfältigen Probleme, die im Jahr 2021 zu einem starken Anstieg der Inflation geführt haben,
werden vermutlich im Jahresverlauf 2022 nachlassen, wenngleich diese in der ersten Jahreshälfte noch vergleichsweise
hoch ausfallen wird. Dies sollte dazu führen, dass die Zentralbanken den Ausstieg aus der lockeren Geldpolitik
konsequent vorantreiben werden.
Die geldpolitische Wende der Zentralbanken dürfte die Kapitalmärkte im neuen Jahr vor Herausforderungen stellen und
spricht für eine volatile Entwicklung. Letztendlich sollte sich aber die konstruktive Gesamtsituation für die Wirtschaft und
die Unternehmensgewinne durchsetzen und den meisten Aktienmärkten einen Performancezugewinn ermöglichen.
Schwierig dürfte es erneut für die Rentenmärkte werden, da sich ein weiterer Zinsanstieg im Jahresverlauf 2022
abzeichnet. Zum Jahresende 2021 waren bereits einige Zinsschritte eingepreist, weshalb das Überraschungspotenzial
wohl nicht mehr allzu hoch ausfallen dürfte.
Angesichts der Lockdown-Maßnahmen im vierten Quartal 2021 rechnet die Oesterreichische Nationalbank (OeNB)
aufgrund von zeitlich in das Jahr 2022 verschobenen Nachholeffekten mit einem BIP-Zuwachs Österreichs von 4,3% für
2022. Dies entspricht in etwa der konjunkturellen Entwicklung in Deutschland und in der Eurozone. Als Unsicherheiten in
dieser Prognose gelten die Entwicklung von Infektionswellen, die Auswirkungen auf die Wintersaison 2021/2022 sowie
Liefer- und Kapazitätsengpässe.
Die angenommene Wachstumsdynamik im Jahr 2022 wird im Falle Österreichs von einer Erholung des Privatkonsums,
der Anlageinvestitionen und einer zunehmenden Exportnachfrage begünstigt sein. Das Vorkrisenniveau von 2019 soll
im Laufe des ersten Halbjahres 2022 erreicht werden. Auf Ebene der österreichischen Bundesländer könnte das
Vorziehen von Investitionsvorhaben pandemiebedingt negative Auswirkungen auf die Realwirtschaft und die
Arbeitslosigkeit abfedern. Die Budget- und Verschuldungssituation der Länder könnte sich im Jahr 2022 durch steigende
Ertragsanteile und bundesseitige Refundierungen für COVID-19 bedingte Mehrkosten verbessern.
9.2 Ausblick zur Unternehmensentwicklung
Trotz anhaltend herausfordernder Rahmenbedingungen erwirtschaftete die HYPO NOE Landesbank im abgelaufenen
Jahr 2021 ein starkes Ergebnis und stellte damit einmal mehr die Resilienz ihres Geschäftsmodells unter Beweis.
Ungeachtet des wirtschaftlichen Zyklus, war auch in dieser Krise im Kerngeschäft Infrastruktur- und
Wohnbaufinanzierungen stets eine solide Nachfragesituation beobachtbar, sodass auch im Jahr 2022 von einem
fortgesetzt robusten Kerngeschäft ausgegangen wird. Angesichts der pandemischen Lage ist zwar mit bleibenden
Unsicherheiten zu rechnen, es hat sich jedoch gezeigt, dass die Gesamtwirtschaft nun wesentlich besser auf allfällige
Lockdown-Maßnahmen eingestellt ist, als dies noch zum Ausbruch von COVID-19 der Fall war. Insofern blieben die
makroökonomischen Prognosen für Österreich und Deutschland – den Kernmärkten der HYPO NOE Landesbank –
bislang grundsätzlich positiv.
Ein merkbarer Anstieg der Ausfallsrate aufgrund des Auslaufens staatlicher Unterstützungsmaßnahmen war in der
HYPO NOE Landesbank bislang nicht feststellbar, die Stundungsquote verblieb zum Jahresende 2021 auf niedrigem
Niveau. Nichtsdestotrotz wird die umsichtige Vorsorgepolitik auch weiterhin fortgeführt. Die umfangreiche Abbildung
makroökonomischer Risikofaktoren sowie etwaiger Auswirkungen auf das Portfolio bedingt durch COVID-19 bleibt daher
weiter in Anwendung.
Die bewährte Strategie der HYPO NOE Landesbank wird auch über die kommenden Berichtsperioden hinweg
konsequent fortgeführt. Unter Beibehaltung eines konservativen Risiko- und Kapitalprofils soll die Profitabilität –
insbesondere durch organisches Wachstum im Kerngeschäft – inkrementell ausgebaut werden. Nach den erfolgreichen
LAGEBERICHT | 9 AUSBLICK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Maßnahmen zur Effizienzsteigerung im Jahr 2021, liegt der Schwerpunkt auch künftig auf Prozessoptimierungen und
dem konsequenten Ausbau digitaler Lösungen – allen voran im Hypothekarbereich.
Die Emissionstätigkeit wird im Jahr 2022 in Übereinstimmung mit dem Refinanzierungsbedarf im Pfandbrief- und im
Senior Preferred-Segment stattfinden. Erklärtes Ziel ist es, die Einlagenstände auf hohem Niveau zu halten und eine
breit diversifizierte Refinanzierungsstruktur sicherzustellen.
St. Pölten, am 23. Februar 2022
DER VORSTAND
DI Wolfgang Viehauser, MSc MMag. Dr. Udo Birkner, MBA (LBS)
Vorstand Markt und Sprecher des Vorstandes Vorstand Marktfolge
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
JAHRESABSCHLUSS
zum 31. DEZEMBER 2021 nach UGB/BWG der
HYPO NOE Landesbank für
Niederösterreich und Wien AG
TEIL II: JAHRESFINANZBERICHT DER HYPO NOE LANDESBANK193
LAGEBERICHT 194
JAHRESABSCHLUSS 240
1 BILANZ ZUM 31.12.2021 241
2 GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG 244
ANHANG 245
WEITERE INFORMATIONEN 288
JAHRESABSCHLUSS
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
1 BILANZ 31.12.2021
(§ 43 BWG, ANLAGE 1)
Aktiva
31.12.2021
31.12.2020
in EUR
in TEUR
1.
Kassenbestand, Guthaben bei Zentralnotenbanken und Postgiroämtern
1.392.403.122,22
1.446.143
2.
Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei der
Zentralnotenbank zugelassen sind:
777.580.989,73
836.128
a) Schuldtitel öffentlicher Stellen und ähnliche Wertpapiere
777.580.989,73
836.128
3.
Forderungen an Kreditinstitute:
663.378.528,52
825.091
a) täglich fällig
69.414.763,64
73.552
b) sonstige Forderungen
593.963.764,88
751.539
4.
Forderungen an Kunden
11.115.528.094,26
10.053.889
5.
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
779.945.268,87
712.329
a) von öffentlichen Emittenten
7.031.245,65
7.031
b) von anderen Emittenten
772.914.023,22
705.298
6.
Beteiligungen
5.240.649,08
5.768
darunter: an Kreditinstituten
2.879.694,37
2.886
7.
Anteile an verbundenen Unternehmen
63.227.921,86
68.694
8.
Immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens
187.762,75
216
9.
Sachanlagen
10.176.846,46
7.962
darunter: Grundstücke und Bauten, die vom Kreditinstitut im Rahmen seiner
eigenen Tätigkeit genutzt werden
1.754.313,93
1.770
10.
Sonstige Vermögensgegenstände
873.388.251,64
575.198
11.
Rechnungsabgrenzungsposten
43.723.837,72
43.363
12.
Aktive latente Steuern
8.424.895,38
8.895
Summe der Aktiva
15.733.206.168,49
14.583.677
Posten unter der Bilanz:
Auslandsaktiva
2.960.467.412,38
2.991.021
JAHRESABSCHLUSS
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Passiva
31.12.2021
31.12.2020
in EUR
in TEUR
1.
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
3.009.894.284,58
2.517.978
a) täglich fällig
56.272.990,56
52.087
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist
2.953.621.294,02
2.465.891
2.
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
3.667.938.279,73
4.098.828
a) Spareinlagen
678.896.834,07
717.016
darunter:
aa) täglich fällig
461.687.889,97
429.629
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist
217.208.944,10
287.387
b) sonstige Verbindlichkeiten
2.989.041.445,66
3.381.812
darunter:
aa) täglich fällig
2.157.257.232,80
2.016.913
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist
831.784.212,86
1.364.899
3.
Verbriefte Verbindlichkeiten
8.259.901.490,14
7.187.120
a) begebene Schuldverschreibungen
8.259.901.490,14
7.187.120
4.
Sonstige Verbindlichkeiten
44.430.611,77
77.326
5.
Rechnungsabgrenzungsposten
25.591.211,44
22.392
6.
Rückstellungen
101.241.453,82
96.921
a) Rückstellungen für Abfertigungen
8.434.992,00
9.103
b) Rückstellungen für Pensionen
17.912.946,00
19.262
c) Steuerrückstellungen
5.703.288,66
9.971
d) sonstige
69.190.227,16
58.586
7.
Gezeichnetes Kapital
51.980.500,00
51.981
8.
Kapitalrücklagen
191.824.012,83
191.824
a) gebundene
94.624.012,83
94.624
b) nicht gebundene
97.200.000,00
97.200
9.
Gewinnrücklagen
313.681.164,41
272.281
a) gesetzliche Rücklage
6.079.290,82
6.079
b) andere Rücklagen
307.601.873,59
266.202
10.
Haftrücklage gem. § 57 Abs. 5 BWG
58.474.896,00
58.475
11.
Bilanzgewinn
8.248.263,77
8.552
davon: Gewinnvortrag
4.752.295,76
5.140
davon: Jahresgewinn
3.495.968,01
3.412
Summe der Passiva
15.733.206.168,49
14.583.677
JAHRESABSCHLUSS
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Posten unter der Bilanz:
31.12.2021
31.12.2020
in EUR
in TEUR
1.
Eventualverbindlichkeiten
162.342.454,45
235.040
darunter:
a) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Haftung aus der
Bestellung von Sicherheiten
162.342.454,45
235.040
2.
Kreditrisiken
2.100.256.072,73
2.096.963
3.
Anrechenbare Eigenmittel gemäß Teil 2 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
616.190.875,93
575.193
4.
Eigenmittelanforderungen gem. Art. 92 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
3.701.849.490,89
3.768.558
darunter:
Eigenmittelanforderungen gemäß Art. 92 Abs. 1 lit. a bis c der
Verordnung (EU) 575/2013
Harte Kernkapitalquote
16,65%
15,26%
Kernkapitalquote
16,65%
15,26%
Gesamtkapitalquote
16,65%
15,26%
5.
Auslandspassiva
4.374.275.318,09
4.654.127
JAHRESABSCHLUSS
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
2 GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG 2021
Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr
1.1.-31.12.2021
1.1.-31.12.2020
in EUR
in TEUR
1. Zinsen und ähnliche Erträge
113.891.347,59
122.625
darunter:
aus festverzinslichen Wertpapieren
3.505.384,35
8.540
2. Zinsen und ähnliche Aufwendungen
17.247.823,60
-4.791
I. Nettozinsertrag
131.139.171,19
117.834
3. Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen
11.793.628,53
8.805
a) Erträge aus Beteiligungen
757.085,87
726
b) Erträge aus Anteilen an verbundenen Unternehmen
11.036.542,66
8.080
4. Provisionserträge
32.529.962,85
32.555
5. Provisionsaufwendungen
-9.160.229,40
-7.498
6. Erträge/Aufwendungen aus Finanzgeschäften
783.270,63
782
7. Sonstige betriebliche Erträge
13.130.544,08
14.383
II. Betriebserträge
180.216.347,88
166.861
8. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
-91.294.265,34
-81.938
a) Personalaufwand
-50.139.870,28
-46.132
darunter:
a) Löhne und Gehälter
-38.261.413,20
-36.040
b) Aufwand für gesetzlich vorgeschriebene soziale Abgaben
und vom Entgelt abhängige Abgaben und Pflichtbeiträge
-9.657.934,40
-9.282
c) Sonstiger Sozialaufwand
-984.263,96
-709
d) Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstützung
-2.411.713,89
-2.289
e) Dotierung der Pensionsrückstellung
1.348.689,00
2.675
f) Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an
betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen
-173.233,83
-486
b) Sonstige Verwaltungsaufwendungen (Sachaufwand)
-41.154.395,06
-35.806
9. Wertberichtigungen auf die in den Aktivposten 9 und 10 enthaltenen
Vermögensgegenstände
-2.380.462,80
-2.416
10. Sonstige betriebliche Aufwendungen
-10.446.224,31
-7.136
III. Betriebsaufwendungen
-104.120.952,45
-91.489
IV. Betriebsergebnis
76.095.395,43
75.371
11./12. Ertrags- (+) /Aufwands- (-)saldo aus Wertberichtigungen auf
Forderungen und aus Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und
Kreditrisiken
-11.833.935,79
-17.395
13./14. Ertrags- (+) /Aufwands- (-)saldo aus Wertberichtigungen auf
Wertpapiere, die wie Finanzanlagen bewertet werden, sowie auf
Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen
-3.258.934,85
1.063
V. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
61.002.524,79
59.039
15. Steuern vom Einkommen und Ertrag
-12.990.234,25
-9.434
16. Sonstige Steuern, soweit nicht in Posten 15 auszuweisen
-3.116.322,53
-8.793
VI. Jahresüberschuss
44.895.968,01
40.812
17. Rücklagenbewegung
-41.400.000,00
-37.400
VII. Jahresgewinn
3.495.968,01
3.412
18. Gewinnvortrag/Verlustvortrag
4.752.295,76
5.140
VIII. Bilanzgewinn
8.248.263,77
8.552
St. Pölten, am 23. Februar 2022
Der Vorstand
DI Wolfgang Viehauser, MSc
MMag.Dr. Udo Birkner, MBA (LBS)
Vorstand Markt und Sprecher des Vorstandes
Vorstand Marktfolge
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
ANHANG
zum 31. DEZEMBER 2021 nach UGB/BWG der
HYPO NOE Landesbank für
Niederösterreich und Wien AG
TEIL II: JAHRESFINANZBERICHT DER HYPO NOE LANDESBANK193
LAGEBERICHT 194
JAHRESABSCHLUSS 240
ANHANG 245
1 ALLGEMEINE GRUNDSÄTZE 246
2 KONZERNVERHÄLTNISSE 246
3 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN 248
4 ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 270
5 ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG 282
6 OFFENLEGUNG 285
7 EREIGNISSE NACH DEM BILANZSTICHTAG 286
8 ORGANE DER HYPO NOE LANDESBANK 287
WEITERE INFORMATIONEN 288
ANHANG
| 1 ALLGEMEINE GRUNDSÄTZE
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
1 ALLGEMEINE GRUNDSÄTZE
Die
HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG
(HYPO NOE Landesbank), mit Firmensitz in
3100 St. Pölten, Hypogasse 1, ist die oberste Muttergesellschaft der in den Konzernabschluss einbezogenen
Gesellschaften. Sie ist im Firmenbuch beim Landes- als Handelsgericht St. Pölten, Österreich (FN 99073 x),
eingetragen. Seit 2008 betreibt die HYPO NOE Landesbank eine Zweigniederlassung in 1010 Wien, Wipplingerstraße 4.
Zum 31.12.2021 betrieb die HYPO NOE Landesbank 27 Filialen in Niederösterreich und Wien.
Der vorliegende Jahresabschluss wurde nach den Bestimmungen des Unternehmensgesetzbuchs (UGB) unter
Berücksichtigung der einschlägigen Bestimmungen des Bankwesengesetzes (BWG) erstellt. Die Bilanz und die Gewinn-
und Verlustrechnung sind entsprechend der Gliederung der Anlage 2 zu § 43 BWG, Teil 1 und Teil 2, aufgestellt.
Die Veröffentlichung des Jahresfinanzberichts 2021, welcher den Jahresabschluss des Einzelinstituts und den
Konzernabschluss beinhaltet, erfolgt in der Wiener Zeitung am 10.03.2022.
2 KONZERNVERHÄLTNISSE
Angaben über Beteiligungsunternehmen im Sinne des § 238 Z 2 UGB finden sich in der Anlage 2 des vorliegenden
Anhangs.
Seit der Veranlagung 2008 besteht eine steuerliche Unternehmensgruppe iSd § 9 Abs. 1 KStG zwischen der HYPO
NOE Landesbank als Gruppenträger und 49 Gruppenmitgliedern. Erzielt ein Gruppenmitglied in einem Wirtschaftsjahr
einen nach den Vorschriften des KStG und EStG ermittelten Gewinn, so ist das Gruppenmitglied verpflichtet, in Höhe
der auf diesen Gewinn bei fiktiver Einzelveranlagung entfallenden Körperschaftsteuer eine Steuerumlage an den
Gruppenträger zu entrichten. Erzielt ein Gruppenmitglied in einem Wirtschaftsjahr einen nach den Vorschriften des KStG
und EStG ermittelten Verlust, so ist der Gruppenträger verpflichtet, diesen in Form einer Ausgleichszahlung in Höhe von
20% des steuerlich ermittelten Verlustes abzugelten. Die Gruppenmitglieder sind vertraglich verpflichtet, ihre
steuerlichen Ergebnisse zeitgerecht an den Gruppenträger zu melden.
Zum 31.12.2021 besteht eine harte Patronatserklärung der HYPO NOE Landesbank in Höhe von EUR 6,0 Mio. für eine,
aus der CLIVUS Grundstücksvermietungs Gesellschaft m.b.H., einer vollkonsolidierten Enkeltochter der Garantin,
verkaufte Leasing-Teilforderung zugunsten der HYPO-BANK Burgenland.
Zum Bilanzstichtag besteht des Weiteren eine harte Patronatserklärung der HYPO NOE Landesbank mit der NÖ.
Verwaltungszentrum - Verwertungsgesellschaft m.b.H. (NÖVV), einer vollkonsolidierten Enkeltochter der Garantin. Darin
erklärt die HYPO NOE Landesbank, dass die NÖVV mit den entsprechenden erforderlichen liquiden Mitteln ausgestattet
wird, um ihren finanziellen Verpflichtungen aus dem Tenant Linked Bond jederzeit nachkommen zu können.
31.12.2020
31.12.2021
in EUR
Unternehmen
mit
Beteiligungs-
verhältnis
Verbundene
Unternehmen
Unternehmen
mit
Beteiligungs-
verhältnis
Verbundene
Unternehmen
Verbriefte und unverbriefte Forderungen
281.159.056
1.753.598.189
327.641.871
1.718.667.377
Forderungen an Kreditinstitute
874.836
-
940.707
-
Forderungen an Kunden
280.284.220
1.753.598.189
326.701.165
1.718.667.377
Verbriefte und unverbriefte Verbindlichkeiten
45.089.227
46.714.548
72.277.714
55.522.664
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
7.079.782
-
7.910.806
-
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
38.009.446
46.714.548
64.366.908
50.520.235
Verbriefte Verbindlichkeiten
-
-
-
5.002.429
ANHANG
| 2 KONZERNVERHÄLTNISSE
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Gegenüber dem
Land Niederösterreich,
als Eigentümer der HYPO NOE Landesbank, bestehen zum 31.12.2021
Kreditforderungen in Höhe von EUR 264.421.527 (2020: EUR 335.725.796), Forderungswerte aus positiven
Marktwerten von Derivaten (Nominale EUR 521.900.878) in Höhe von EUR 88.106.680 (2020: Nominale EUR
516.947.959, positive Marktwerte EUR 105.207.891) sowie nicht ausgenützte Kreditrahmen in Höhe von EUR
79.055.764 (2020: EUR 79.744.344). Außerdem bestehen zum 31.12.2021 Haftungen oder Garantien des Landes NÖ
in Höhe von EUR 2.916.161.585 (2020: EUR 2.776.533.570) für bestehende Forderungen der HYPO NOE
Landesbank gegenüber Dritten.
Die
Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen
Gegenüber dem Land NÖ gab es im Jahr 2021 eine signifikante Transaktion iZm Wohnbauförderdarlehen, welche zu
marktüblichen Bedingungen abgeschlossen wurde.
2.1 Ausfallshaftung des Landes Niederösterreich
Für sämtliche Verbindlichkeiten der HYPO NOE Landesbank, die bis inklusive 2.4.2003 eingegangen wurden, haftet das
Land Niederösterreich als Ausfallsbürge gemäß § 1356 ABGB unbefristet. Verbindlichkeiten, die zwischen dem 3.4.2003
und 1.4.2007 neu begründet wurden, waren von der Landeshaftung gedeckt, sofern ihre Laufzeit nicht über den
30.9.2017 hinausging. Alle Verbindlichkeiten, die nach dem 1.4.2007 neu begründet wurden, sind von der
Landeshaftung nicht mehr umfasst. Zum Stichtag 31.12.2021 bestanden Landeshaftungen für begebene Emissionen,
Einlagen und sonstige Verbindlichkeiten im Gesamtausmaß von EUR 115.931.309 (2020: EUR 123.680.789).
ANHANG
| 3 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
3 BILANZIERUNGS- UND
BEWERTUNGSMETHODEN
3.1 Allgemeine Grundsätze
Der Jahresabschluss wird unter Beachtung der Grundsätze ordnungsgemäßer Buchführung und der Generalnorm des
§ 222 Abs. 2 UGB aufgestellt, welche die Vermittlung eines möglichst getreuen Bildes der Vermögens-, Finanz- und
Ertragslage der Bank fordern. Bei der Bewertung der Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wird der Grundsatz
der Einzelbewertung beachtet und eine Fortführung des Unternehmens unterstellt.
Dem Vorsichtsprinzip wird unter Berücksichtigung der Besonderheit des Bankgeschäftes insofern Rechnung getragen,
als nur die am Abschlussstichtag realisierten Gewinne ausgewiesen und alle erkennbaren Risiken und drohenden
Verluste bei der Bewertung berücksichtigt wurden. Die bisher angewandten Bewertungsmethoden werden, sofern nicht
in der Folge gesondert ausgeführt, beibehalten.
Die auf Fremdwährung lautenden Aktiva, Passiva und die jeweiligen Unterstrichpositionen werden grundsätzlich zum
EZB-Devisenmittelkurs des Bilanzstichtags umgerechnet. Die Spitzen je Währung werden zu Devisengeld- oder
Devisenbriefkursen angesetzt.
3.2 Wertpapiere
Die Gesellschaft betreibt keine Geschäfte, welche die Führung eines großen Handelsbuches gemäß Bankwesengesetz
erforderlich machen. Es werden lediglich Handelsbuchtätigkeiten von geringem Umfang nach Artikel 94 CRR erbracht,
wobei zum Bilanzstichtag kein Handelsbestand vorhanden ist.
Die Widmung der Wertpapiere in Anlage- und Umlaufvermögen erfolgt gemäß der Absicht und der Fähigkeit des
Unternehmens, diese dauerhaft zu halten.
Ein Großteil der festverzinslichen Wertpapiere im Eigenbestand, welche zum Börsenhandel zugelassen sind, ist dem
Anlagevermögen gewidmet. Die Wertpapiere im Finanzanlagevermögen werden nach dem gemilderten
Niederstwertprinzip bewertet. Von der Möglichkeit der zeitanteiligen Abschreibung gemäß § 56 Abs. 2 BWG und
Zuschreibung gemäß § 56 Abs. 3 BWG wird Gebrauch gemacht. Infolgedessen wird der Unterschiedsbetrag zwischen
Anschaffungskosten und Rückzahlungsbetrag zeitanteilig über die Restlaufzeit abgeschrieben oder vereinnahmt.
Bei Wertpapieren des Anlagevermögens welche bei Nichtbeachtung etwaiger Bewertungseinheiten stille Lasten
aufweisen, wurden außerplanmäßige Abschreibungen gemäß § 204 Abs. 2 UGB unterlassen. Die Gründe für die bei
diesen Wertpapieren entstandenen stillen Lasten beziehen sich auf marktpreisbedingte Schwankungen. Nachhaltige
Verschlechterungen der Bonität wurden bei den ausgewiesenen negativen stillen Reserven nicht festgestellt.
Jene Wertpapiere, bei denen Ausfälle zu befürchten sind, werden auf den Marktwert oder Modellwert abgeschrieben
und weisen daher keine stillen Lasten mehr aus.
Die aus eigenen Emissionen stammenden Wertpapiere im Eigenbestand werden zum Tageswert, maximal jedoch zum
niedrigeren Wert aus Anschaffungs- und Tilgungswert bewertet.
Die Bewertung der Wertpapiere des Umlaufvermögens erfolgt nach dem strengen Niederstwertprinzip zum Tageswert,
maximal jedoch zum niedrigeren Wert aus Börsenkurs oder Marktpreis. Ist ein Börsenkurs oder Marktpreis nicht
festzustellen und übersteigen die Anschaffungs- oder Herstellungskosten den beizulegenden Wert, so ist der
Vermögensgegenstand auf diesen Wert abzuschreiben.
Rückgekaufte eigene Wertpapiere, bei denen die Absicht auf Wiederverkauf fehlt, werden passivseitig saldiert.
Rückgekaufte eigene, nicht börsennotierte Wertpapiere, bei denen die Absicht auf Wiederverkauf besteht, werden unter
dem Posten „Sonstige Vermögensgegenstände“ ausgewiesen. Die Ausleihungen werden mit dem Nennwert angesetzt.
ANHANG
| 3 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Abgegrenzte Agio- und Disagiobeträge aus der Emission von Schuldverschreibungen im Umlauf werden konform zur
Kapitallaufzeit aufgelöst.
Zur Beurteilung, ob ein inaktiver Markt für ein Wertpapier im Nostrobestand vorliegt, werden nachfolgende Indikatoren
berücksichtigt: Es steht für den Titel keine aktuelle Preisnotierung aus Quellen der von der Bank lizenzierten gängigen
Marktdatenanbieter zur Verfügung. Als weiterer Indikator wird das Handelsscoring (BVAL-Score) von Bloomberg mit
herangezogen. Der BVAL-Score stellt in Verbindung mit BVAL-Preisen eine Metrik dar, die hinsichtlich der verwendeten
Inputparameter bei der Preisermittlung (BVAL-Preis) den Umfang der einschlägigen Marktbeobachtungen und deren
Konsistenz misst.
3.3 Derivative Finanzinstrumente
Bei den derivativen Finanzinstrumenten der HYPO NOE Landesbank handelt es sich im Wesentlichen um ökonomische
Sicherungsgeschäfte auf eigene Bilanzposten oder um Kund:innenderivate mit den zugehörigen Sicherungsgeschäften.
Die Effektivität ökonomischer Sicherungsbeziehungen wird vorrangig qualitativ und zukunftsorientiert durch die
Dokumentation der Übereinstimmung der wichtigsten, risikorelevanten Parameter zwischen Sicherungs- und
Grundgeschäften (Critical Terms Match, kurz CTM) zum Designationszeitpunkt nachgewiesen, analog zur
internationalen Rechnungslegung. Die spätere quantitative Effektivitätsbeurteilung erfolgt retrospektiv über die Dollar
Offset-Methode und prospektiv über eine lineare Regressionsanalyse, falls kein CTM dokumentiert ist.
In der Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts bei der Bewertung derivativer Instrumente ist für das
Kontrahentenrisiko das Credit-Valuation-Adjustment (CVA) und für das eigene Kreditrisiko das Debt-Valuation-
Adjustment (DVA) zu berücksichtigen. Die Ermittlung des CVA erfolgt auf Basis marktgängiger Methoden (Expected
Exposure via Monte Carlo Simulation und Ausfallwahrscheinlichkeiten gemäß CDS-Kurven). Dabei werden globale
CDS-Kurven (Zuordnung nach Rating und Sektor) verwendet. Das CVA-Risiko bezeichnet die negativen
Barwertänderungen aufgrund von Schwankungen der CVAs für OTC Derivate mit CVA-Adjustment. Das CVA-Risiko
wird monatlich gemessen und überwacht. Im Rahmen der ökonomischen Risikobetrachtung wird die historische
Schwankung des CVA von relevanten Positionen gemessen und fließt als Risikowert in die Risikotragfähigkeitsrechnung
ein. Als Basis für die Schwankung dienen die täglichen Veränderungen der globalen CDS-Kurven. Die Risikomessung
wird mittels historischem Value at Risk Ansatz mit einer Haltedauer von einem Jahr und einer beobachteten Zeitreihe
von fünf Jahren durchgeführt. Von der Messung sind alle Derivate ohne Besicherungsvereinbarung umfasst. In der
HYPO NOE werden Derivate vorrangig über zentrale Clearingstellen oder mit Credit Support Annex (CSA)
abgeschlossen um das Kreditrisiko sowie das Risiko aus CVA-Schwankungen zu reduzieren.
Für einen Großteil der derivativen Finanzinstrumente wurden im Bilanzjahr Mikro-Bewertungseinheiten im Sinne der
Anforderungen der AFRAC-Stellungnahme „Die unternehmensrechtliche Bilanzierung von Derivaten und
Sicherungsinstrumenten" gebildet. Auf die Darstellung von Makro-Bewertungseinheiten wurde verzichtet. Da für alle
Sicherungsbeziehungen die unveränderte Absicht besteht, diese bis zum Ablauf des geplanten Zeitraumes
beizubehalten, wurden im Bilanzjahr die Voraussetzungen für die Aufrechterhaltung einer Bewertungseinheit gemäß der
AFRAC Stellungnahme erfüllt.
Sofern für börsengehandelte derivative Finanzinstrumente Marktwerte aus einem aktiven Markt verfügbar sind, werden
diese zur Ermittlung der Drohverlustrückstellung herangezogen. Bei nicht optionalen OTC-Finanzinstrumenten
(einschließlich Zinsswaps, Zinswährungsswaps, FX-Swaps, Devisentermingeschäften) werden die zukünftigen
Cashflows des Finanzinstruments mittels Discounted Cashflow-Methode unter Verwendung aktueller Marktparameter
diskontiert. Für Optionen kommt das Bachelier-Modell sowie für OTC-Derivate das Hull-White-Modell zum Einsatz.
Aufgrund der EU-Benchmarkverordnung ist neben anderen Zinssätzen auch der Euro Overnight Index Average (EONIA)
Benchmarkzinssatz nicht mehr verordnungskonform und wurde schrittweise durch den neuen €STR-Zinssatz abgelöst.
Im Juli 2020 erfolgte die Umstellung der Diskontierungskurven von EONIA auf €STR von geclearten Derivaten, welche
über die Eurex und LCH gehandelt wurden. Die Anwendung hatte für die HYPO NOE Landesbank Auswirkungen auf die
für die Bewertung relevanten Diskontierungskurven und somit auf die Marktwerte von Derivaten. Die veränderten
Marktwerte führten zu einem Value Transfer bei den Collaterals, wofür von den Clearinghäusern Ausgleichszahlungen
erfolgten. Die HYPO NOE Landesbank nahm vom Bilanzierungswahlrecht Gebrauch, dass die Ausgleichszahlungen
sofort erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst wurden. In weiterer Folge kam es im heurigen Jahr
sukzessiv zu einer analogen Umstellung der Diskontkurven bei Derivaten mit bilateralen Verträgen und CSAs (Credit
Support Annex). Auch hier wurden daraus resultierende Bewertungsdifferenzen mit Ausgleichszahlungen kompensiert.
ANHANG
| 3 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
3.4 Forderungen an Kreditinstitute und Kunden
Die Bilanzierung von Forderungen an Kreditinstitute und Kund:innen erfolgt zu fortgeführten Anschaffungskosten.
Den erkennbaren Risiken des Kreditgeschäfts wird durch die Bildung von Wertberichtigungen und Rückstellungen
Rechnung getragen. Die HYPO NOE Landesbank erfasst die Wertberichtigungen zu Forderungen in einem dreistufigen
Modell gemäß den Methoden des IFRS 9, da gemäß § 201 Abs. 2 Z 7 UGB eine verlässliche Schätzung aufgrund
statistischer Erfahrungswerte vorliegt.
Methodik zur Ermittlung des erwarteten Kreditverlusts in der Stage 1 und 2
Die folgenden Inputparameter werden für die Berechnung des erwarteten Kreditverlusts (Expected Credit Loss – ECL)
über den Zeitablauf in der Stage 1 bis 2 im vollautomatisierten Verfahren verwendet:
-
Forderungshöhe bei Ausfall – Exposure at Default (EAD)
-
Ausfallwahrscheinlichkeit – Probability of Default (PD)
-
Verlustquote – Loss Given Default für den Blanko- oder den Sicherheitenanteil (LGD)
-
Umrechnungsfaktor für offene Linien – Credit Conversion Factor (CCF)
Das Exposure at Default repräsentiert das erwartete Exposure zum Ausfallszeitpunkt. Das EAD des Einzelgeschäfts
wird in einen besicherten und unbesicherten Teil aufgeteilt. Der Blankoanteil errechnet sich aus EAD abzüglich
summierter Sicherheitenwerte. Für die Ermittlung des Exposure at Risk (EAR) wird der Blankoanteil mit dem Blanko-
LGD multipliziert und die Sicherheitenwerte werden mit dem jeweiligen Sicherheiten-LGD multipliziert. Der LGD stellt die
Höhe des erwarteten Verlusts im Falle eines Ausfalls in Relation zum EAD dar.
Der Wertberichtigungsbedarf ermittelt sich in der Stage 1 und Stage 2 als Summe der Produkte aus der Multiplikation
der monatlichen marginalen PDs mit dem jeweiligen EAR bis zu einem Jahr (Stage 1) oder Restlaufzeit (Stage 2).
Methodik zur Ermittlung des erwarteten Kreditverlusts in der Stage 3
Die Berechnung der Wertminderung/-aufholung finanzieller Vermögenswerte in der Stage 3 erfolgt im sogenannten
vollautomatisierten Verfahren oder im Expected-Cashflow-Verfahren (ECF-Verfahren). Beide Verfahren basieren auf
Einzelkund:innenebene. Das vollautomatisierte Verfahren wird für nicht signifikante Kund:innen angewendet. Die
Berechnung erfolgt analog der Stage 2, jedoch mit dem Unterschied, dass aufgrund der Ausfallwahrscheinlichkeit von
100% mit nur einer Monatsscheibe kalkuliert wird.
Das ECF-Verfahren wird bei signifikanten ausgefallenen Kund:innen in der Stage 3 angewendet. Eine Kundin oder ein
Kunde wird als signifikant eingestuft, wenn die gesamten Forderungen und außerbilanziellen Posten über einem
Kund:innenobligo von TEUR 150 liegen. Die Höhe der Risikovorsorge ergibt sich als Differenz zwischen dem
Bruttobuchwert des Vermögenswertes und dem Barwert der erwarteten künftigen Zahlungsströme. Der
szenariogewichtete Wertberichtigungsbedarf wird auf Basis der erwarteten Rückflüsse unter Berücksichtigung der
erwarteten Sicherheitenverwertung ermittelt.
Ratingmodelle
Zur regelmäßigen Bonitätsbeurteilung von Kund:innen verwendet die HYPO NOE Landesbank verschiedene
Ratingmodule, da für die akkurate Beurteilung mannigfacher Risikopositionen unterschiedliche wirtschaftliche
Kennzahlen und Beurteilungskriterien verfügbar und angemessen sind. Abhängig von der Kund:innengruppe erfolgt die
Zuordnung zu den einzelnen Ratingmodulen und Ratingmodellen.
Derzeit hat die HYPO NOE Landesbank für Privatkund:innen ein Antragsratingverfahren sowie zur laufenden
Beurteilung ein Verhaltensrating im Einsatz. Für Unternehmenskund:innen erfolgt die grundsätzliche Aufteilung nach
bilanzierenden Unternehmen, Einnahmen-Ausgaben-Rechner:innen und Existenzgründer:innen. Dementsprechend sind
unterschiedliche Ratingmodule im Einsatz, die statistisch und qualitativ parametrisiert werden. Bei bilanzierenden
Unternehmen erfolgt eine weitere Gliederung in Abhängigkeit von der Betriebsleistung und der risikorelevanten
Abhängigkeit von der Privatsphäre der entsprechenden Unternehmerin oder des entsprechenden Unternehmers. Zur
laufenden Beurteilung von Unternehmen mit Einnahmen-Ausgaben Rechnungslegungspflicht bzw. bilanzierende Klein-
Unternehmen ist ein Verhaltensrating im Einsatz. Daneben gibt es eigene Ratingmodule für Gemeinden, für Banken und
für Wohnungseigentumsgemeinschaften nach dem Wohnungseigentumsgesetz (WEG). Kund:innen, die keinem
ANHANG
| 3 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Ratingmodul zuordenbar sind, werden anhand von Experteneinschätzungen auf Basis von Analysen interner und
externer Informationen eingestuft.
Inputfaktoren
In der Ratingbeurteilung werden sowohl quantitative als auch qualitative Informationen verarbeitet. Als quantitative
Inputfaktoren für die Ratingmodule dienen im Wesentlichen Jahresabschlüsse, Angaben zur Haushaltsrechnung oder
bei automatisierten Bonitätsbeurteilungen Konto- und Kund:innendaten, insbesondere Überziehungszähler, Mahnstufen
oder die Rahmennutzung. Zusätzlich fließen qualitative Faktoren zum Unternehmen wie beispielsweise Angaben zum
Markt- und Branchenumfeld, der Strategie und dem Management oder die Investorenbeziehung in die
Bonitätsbeurteilung mit ein. Bei Privatkund:innen sind unter anderem die Dauer des derzeitigen Arbeitsverhältnisses
oder der höchste Ausbildungsstand relevante Eingabeparameter.
Sofern sonstige relevante und wesentliche Informationen für die Bonitätseinstufung vorliegen, können abschließend
begründete Ratingüberschreibungen durchgeführt werden. Solche Überschreibungsgründe sind beispielsweise
unterjährige Veröffentlichungen, die zu einer Änderung der Risikoeinschätzung führen, außergewöhnliche zukünftige
Änderungen des Auftragsvolumens oder Risiken aufgrund außergewöhnlicher Konzentrationen und die damit
einhergehenden Abhängigkeiten von Kund:innen oder Lieferant:innen. In diesem Zusammenhang ist auf die
Berücksichtigung von COVID-19 Auswirkungen auf die aktuelle Bonität von Kund:innen hinzuweisen.
COVID-19 Maßnahmen
Die Auswirkungen von COVID-19 auf die österreichische Wirtschaft insbesondere in Form der Lockdowns und der
gesetzten kompensierenden Hilfsmaßnahmen der Regierungen und Zentralbanken ist in den derzeit verfügbaren
Jahresabschlüssen und Finanzdaten der Kund:innen nicht oder nur unzureichend enthalten. Deshalb hat die
HYPO NOE Landesbank bereits im ersten Halbjahr 2020 die Auswirkungen der COVID-19 Krise auf die einzelnen
Kund:innenportfolien analysiert und nach einem Review auch für 2021 angewendet.
Ausgangsbasis der HYPO NOE COVID-19 Analyse ist weiterhin ein OeNB Bericht zur „Betroffenheit der
österreichischen Unternehmen durch die COVID-19 Pandemie nach Branchen“ (Sonderheft des volkswirtschaftlichen
OeNB Berichts „Konjunktur aktuell“ veröffentlicht im April 2020). Die OeNB unterteilt dabei Kund:innen gemäß ÖNACE
Code und errechnet unter Einbeziehung diverser Parameter einen Score nach COVID-19 Betroffenheit. Die finale
Aufstellung erfolgt Score absteigend und wird in 4 Gruppen (rot, hellrot, gelb, grün) dargestellt. Diese Aufstellung wurde
um aktuelle Erkenntnisse und um bank- und interne prozessspezifische Aspekte angepasst, um die erwarteten
Auswirkungen auf die Portfolien der HYPO NOE Landesbank überzuleiten. Abschließend wurde der erwartete
krisenbedingte Anstieg der Ausfallwahrscheinlichkeiten in Abhängigkeit der Branchenzugehörigkeit und des Stand-alone
Ratings kund:innenspezifisch anhand eines systemischen Downgrades von bis zu 3 Ratingstufen festgelegt. Davon
ausgenommen sind Branchen, die bereits aktuelle Informationen im Ratingmodell nutzen oder Kund:innen mit, aufgrund
der weiterhin bestehenden hohen Nachfrage der von diesen Kund:innen angebotenen Leistungen, geringen
zusätzlichen COVID-19 Risiken. Zu diesen Branchen zählen „Privatkund:innen“, „Spezialfinanzierungen“,
„Finanzdienstleistungen“, „Gemeinnütziger Wohnbau“ und „Eigentümergemeinschaften“.
Der systemische Ratingdowngrade wurde auf der Grundlage der Ergebnisse der COVID-19 Branchenanalyse im Zuge
der Einzelkund:innenreviews ab dem vierten Quartal 2020 und somit auch 2021 angewendet. Ausgenommen davon
sind nur jene Kund:innen, die nachweislich anhand des Kund:innenreviews keine oder positive Auswirkungen aus der
COVID-19 Krise vorzuweisen haben.
Folgende Tabellen zeigen eine Übersicht, nach finaler Zuordnung durch die HYPO NOE Landesbank, über die
Betroffenheit (sehr stark, stark und moderat) der einzelnen ÖNACE Branchen. Im Zuge der qualitativen Evaluierung der
betroffenen COVID-19 Branchen, anhand der Erfahrungen aus 2020, wurde die ÖNACE Branche Bau von sehr stark auf
moderat und die ÖNACE Branche Wasserversorgung, Abwasser- und Abfallentsorgung von stark auf eine nicht von
COVID-19 betroffene Branche umgestellt. Dadurch entstanden keine materiellen Umstellungseffekte.
ANHANG
| 3 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Übersicht „sehr stark“ betroffene COVID-19 Branchen
Code
Bezeichnung
I
Beherbergung und Gastronomie
N79
Reisebüros und Reiseveranstalter
S96
Sonst. überwiegend persönl. Dienstleistungen
H51
Luftfahrt
R93
Dienstleistungen Sport/Unterhaltung
C31-C32
H.v. Möbeln und sonst. Waren
R90-R92
Kultur- und Unterhaltungseinrichtungen
C29
H.v. Kraftwagen und -teilen
C13-C15
H.v. Textilwaren und Schuhen
G47
Einzelhandel
C18
H.v. Druckerzeugnissen
C19
Kokerei und Mineralölverarbeitung
H49
Landverkehr
N78
Arbeitskräfteüberlassung
C30
Sonst. Fahrzeugbau
H52
Dienstleistungen für den Verkehr
ANHANG
| 3 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Übersicht „stark“ betroffene COVID-19 Branchen
Code
Bezeichnung
N
Sonst. wirtschaftl. Dienstleistungen
G45
Kfz-Handel und -reparatur
C10-C12
H. v. Futtermitteln für sonst. Tiere
K66
Sonst. Finanz-/Versicherungsleistungen
C20
H.v. chemischen Erzeugnissen
C23
H.v. Glas/-waren, Keramik u.Ä.
C16
H.v. Holzwaren; Korbwaren
N77
Vermietung v. beweglichen Sachen
K65
Versicherungen und Pensionskassen
C24
Metallerzeugung und -bearbeitung
C26
H.v. Datenverarbeitungsgeräten
H50
Schifffahrt
C22
H.v. Gummi- und Kunststoffwaren
C17
H.v. Papier/Pappe und Waren daraus
C25
H.v. Metallerzeugnissen
M71
Architektur- und Ingenieurbüros
C28
Maschinenbau
B
Bergbau
G46
Großhandel
C27
H.v. elektrischen Ausrüstungen
J59-J60
Tonstudios und Musikverlage
M73
Werbung und Marktforschung
M72
Forschung und Entwicklung
M74-M75
Sonst. Freiberufliche Tätigkeiten
S95
Reparatur v. Gebrauchsgütern
A03
Fischerei und Aquakultur
C21
H.v. pharmazeutischen Erzeugnissen
N80-N82
Detekteien
J58-J60
Verlegen v. sonst. Software
M69-M71
Wirtschaftsprüfung und Steuerberatung
H53
Post- und Kurierdienste
S94
Interessenvertretungen und Vereine
Übersicht „moderat“ betroffene COVID-19 Branchen
Code
Bezeichnung
L68
Grundstücks- und Wohnungswesen
F
Bau
ANHANG
| 3 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Ratingprozess
Ab Geschäftsabschluss unterliegen Kund:innen einem regelmäßigen Ratingprozess. Bei Erstellung eines Antragsratings
im Rahmen eines Geschäftsabschlusses oder eines Kund:innenreviews wird der Ratingvorschlag von der Marktseite
vorgenommen, die Bestätigung und Freigabe erfolgt durch das operative Kreditrisikomanagement. Beim Antragsrating
für Privatkund:innen wird das Rating durch den Pouvoirträger freigegeben. Bei den vollautomatisierten
Verhaltensratingmodellen wird vierteljährlich ein aktuelles Rating erstellt und automatisch in die Systeme eingepflegt.
Für alle anderen Ratingverfahren erfolgt unter Einhaltung der gesetzlichen Vorgaben die Ratingaktualisierung in der
Regel mindestens einmal jährlich. Zusätzlich wird im Rahmen einer außerordentlichen Risikoprüfung von Engagements
dann unverzüglich ein Rating aktualisiert, wenn dem Kreditinstitut aus externen oder internen Quellen Informationen
bekannt werden, die auf eine wesentliche negative Änderung der Risikoeinschätzung der Engagements hindeuten.
Solche Informationen sind unter anderem aktualisierte externe Ratings, Änderungen, die im Rahmen der Firmenbuch-
bzw. Grundbuchillustrierung auftreten, Warnlisteneinträge und KSV Nachmeldungen.
Ein Rating hat auf Basis aktueller wirtschaftlicher Unterlagen zu erfolgen und ist zeitnah nach Vorliegen der Unterlagen
zu erstellen. Wirtschaftliche Unterlagen, deren Stichtag länger als 19 Monate bzw. bei Einnahmen-Ausgabenrechnung
legenden Rechtsformen länger als 22 Monate zurück liegt, dürfen nur in Ausnahmefällen, die Zustimmung des
operativen Kreditrisikomanagements vorausgesetzt, zur Erstellung eines Ratings herangezogen werden. Folglich wird
dadurch der Zeitraum bis zum nächsten Review durch das operative Kreditrisikomanagement auf weniger als 12 Monate
festgesetzt.
Die wirtschaftlichen Unterlagen, ebenso wie sämtliche risikorelevante Dokumentationen, müssen in deutscher oder
englischer Sprache bzw. in Form einer beglaubigten Übersetzung in ausreichendem Umfang und ausreichender Qualität
vorliegen. Liegen keine Offenlegungsdaten vor, ist grundsätzlich von einem Geschäft bzw. einer Prolongation eines
bestehenden Geschäftes abzusehen.
Generell ist das Rating innerhalb eines Konzerns mit dem Rating des Konzernkopfes gedeckelt. Nur in begründeten
Ausnahmefällen ist in Abstimmung mit dem operativen Kreditrisikomanagement eine Abweichung möglich.
Sicherheiten werden im Rating mit folgenden Ausnahmen nicht berücksichtigt:
-
Ratingsysteme im Slotting Ansatz (IPRE- und Projektfinanzierungen) bewerten das gesamte Kreditrisiko der
Kundin oder des Kunden und nicht nur die Ausfallwahrscheinlichkeit.
-
Haftungen und Bürgschaften, die vor dem Ausfall der Kundin oder des Kunden in Anspruch genommen werden
können, dürfen ebenfalls im Rating berücksichtigt werden.
Internes Rating – HYPO Masterskala
Die interne Risikosteuerung und Einteilung der Bonitätsbeurteilung entsprechend den jährlichen
Ausfallwahrscheinlichkeiten erfolgt in der HYPO NOE Landesbank anhand einer 25-stufigen Masterskala, die – in der
Gliederungstiefe verkürzt – nachfolgend dargestellt ist:
Masterskala HYPO NOE Konzern
PD-Überleitung
Grade
Ratingstufen
Moody's
S&P
Investment
1A bis 1E
Aaa bis A1
AAA bis A+
2A bis 2E
A2 bis Baa3
A bis BBB-
Non
Investment
3A bis 3E
Ba1 bis B2
BB+ bis B+
4A bis 4B
B3 bis Caa1
B
4C bis 4E
Caa2 bis C
B- bis C
5A bis 5E
D
D
ANHANG
| 3 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Bestimmung des Zugangsratings
Abhängig von der Transaktionsanlage wird auf die historische Ratingtabelle verwiesen und das entsprechende
vorliegende Kund:innenrating ausgelesen. In weiterer Folge werden gegebenenfalls Ratinginformationen, die für die
Ermittlung des ursprünglichen Ratings eines Geschäfts unbrauchbar sind (bspw. Ratingduplikate, falsche
Ratingklassen), aus den Ratingdatensätzen entfernt.
Grundsätzlich wird das letzte Rating bis maximal 359 Tage vor der Transaktionsanlage als Initialrating gemäß
überarbeiteter Ratingtabelle herangezogen, wobei hier auch 29 Tage Respiro in die Zeit nach der Transaktionsanlage
geprüft wird. Gibt es kein Rating innerhalb dieses Zeitraums, wird das nächste Rating nach der Transaktionsanlage als
Initialrating herangezogen, wobei Folgendes gilt:
-
Liegt das erste verfügbare Rating bei Privatkund:innen außerhalb von drei Monaten nach
Transaktionsanlage oder
-
liegt das erste verfügbare Rating bei allen Kund:innengruppen außerhalb von einem Jahr nach
Transaktionsanlage,
dann wird dieses Rating nicht als gültiges Initialrating akzeptiert und die Geschäfte werden gemäß IFRS 9 der Stage 2
zugewiesen. Die Fristen für ein gültiges Initialrating innerhalb von drei Monaten und einem Jahr nach
Transaktionsanlage wurden entsprechend den internen Ratingprozessen festgelegt. Bei Privatkund:innen erfolgt die
Ratingaktualisierung automatisiert über das Verhaltensrating quartalsweise, andere Kund:innen werden in der Regel
jährlich einem Ratingreview unterzogen.
Bei Wertpapieren wird ausgehend von der Kund:innennummer und der Transaktionsanlage (Zukäufe werden separat
mit dem jeweiligen Zugangsdatum erfasst) das Rating gemäß Ratingtabelle ermittelt, wobei für ein gültiges Rating ein
Zeitraum von 29 Tagen nach Transaktionsanlage bis 719 Tage vor Transaktionsanlage gilt.
Forbearance
Forborne Exposures sind Engagements, bei denen Zugeständnisse gegenüber Kreditnehmer:innen gemacht wurden,
die Gefahr laufen, ihren Zahlungsverpflichtungen aufgrund finanzieller Schwierigkeiten nicht mehr nachkommen zu
können. Ein Forborne Exposure liegt nur dann vor, wenn die beiden folgenden Tatbestände kumulativ erfüllt sind:
-
Vertragsänderung/Refinanzierung beinhaltet ein Zugeständnis und
-
Zahlungsschwierigkeiten liegen vor
Forbearance-Zugeständnisse können bei Kreditnehmer:innen im Performing (Ratingklasse 1 bis 4) und im Non-
Performing (Ratingklasse 5) Bereich gewährt werden. Ein:e Kreditnehmer:in wird weiterhin als Performing eingestuft,
wenn die Forbearance-Maßnahme nicht zum Non-Performing-Status führt und die oder der Kreditnehmer:in zum
Zeitpunkt der Forbearance-Maßnahme nicht non-performing war.
Das Monitoring von Geschäften mit einer Forbearance-Maßnahme, welche nicht als non-performing eingestuft sind,
erfolgt durch eine regelmäßige Überwachung (Review-Prozess) sowie im Rahmen des Frühwarn- und Eventsystems.
Darüber hinaus werden Geschäfte mit einer Forbearance-Maßnahme, die sich in der Bewährungsphase befinden und
vormals ausgefallen waren, einer speziellen Beobachtung hinsichtlich Überziehungen von über 30 Tagen unterzogen.
Durch diese Maßnahmen wird gewährleistet, dass ein Geschäft mit einer Forbearance-Maßnahme als non-performing
eingestuft wird, sobald
-
das erwünschte Ergebnis der Forbearance-Maßnahme (Wiederherstellung der vertragskonformen Bedienung)
nicht eintritt oder nicht mehr gewährleistet ist
-
die Kundin oder der Kunde ein anderes definiertes Ausfallkriterium erfüllt
-
bei Kund:innen, die in der Vergangenheit ausgefallen waren, ein Zahlungsverzug über 30 Tage eintritt oder eine
neuerliche Forbearance-Maßnahme notwendig wird
Geschäfte mit Forbearance-Maßnahmen, welche bereits als non-performing eingestuft sind, werden in der laufenden
Überwachung der Engagementstrategie von Sanierungsfällen einem Monitoring unterzogen.
Grundsätzlich wird für alle Geschäfte mit einer Forbearance-Maßnahme, welche nicht als non-performing eingestuft
sind, in der Stage 2 eine Risikovorsorge ermittelt. Für Geschäfte mit einer Forbearance-Maßnahme, welche bereits als
non-performing eingestuft sind, wird in der Stage 3 eine Risikovorsorge gebildet.
ANHANG
| 3 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Die folgenden Voraussetzungen müssen kumulativ erfüllt sein, damit der Forbearance-Status wieder aufgehoben
werden kann:
-
Eine Analyse der wirtschaftlichen Verhältnisse führt zu der Einschätzung, dass die Schuldnerin oder der
Schuldner ihren/seinen Zahlungsverpflichtungen nachkommen kann.
-
Der Kredit / die Schuldverschreibung wird als performing eingestuft.
-
Der Bewährungszeitraum von mindestens zwei Jahren nach Einstufung des Vertrages als performing ist
abgelaufen.
-
Die Schuldnerin oder der Schuldner ist ihren/seinen Zahlungsverpflichtungen regelmäßig, in einem nicht
unwesentlichen Umfang und über mindestens den halben Bewährungszeitraum nachgekommen.
-
Sämtliche Exposures der Schuldnerin oder des Schuldners sind während und am Ende des
Bewährungszeitraums weniger als 30 Tage überfällig.
Im Jahr 2021 waren die wesentlichen Forbearance-Maßnahmen COVID-bedingte und nicht COVID-bedingte
Stundungen, Laufzeitverlängerungen und Refinanzierungsmaßnahmen.
Stundungen und Überbrückungsfinanzierungen
Im Zuge der Gewährung von Stundungen wird eine Forbearanceprüfung durchgeführt. Für Details zur
Forbearanceprüfung siehe Kapitel „Forbearance“.
COVID-19 Maßnahmen
Im Zuge der COVID-19 Krise kam es zu Anfragen nach Stundungen und Überbrückungskrediten. Die HYPO NOE
Landesbank prüft unabhängig von den gesetzlichen Vorgaben die Kund:innenangaben und Kund:innenunterlagen auf
Plausibilität in Hinblick auf wirtschaftliche Schieflagen und Schwierigkeiten, Unlikeliness-to-Pay sowie Einhaltung der
Kriterien des Unternehmensreorganisationsgesetzes (URG). Bei dieser bankinternen Prüfung werden folgende Punkte
beachtet:
-
Plausibilisierung der konkreten Problemstellung, die COVID-19 Krise muss der Grund für den Liquiditätsbedarf
sein (bspw. anhand von Umsatzausfällen, Auftragsrückgängen, unterbrochenen Lieferketten, Filialschließungen,
Buchungseinbrüchen, Stornierungen) – unter Berücksichtigung des jeweiligen Geschäftsmodells.
-
Plausibilisierung des Finanzierungsbedarfs in Hinblick auf die Relation der beantragten Kredithöhe zur
bestehenden Verschuldung und Plausibilisierung des Stundungsbedarfs im Verhältnis zur Kosten- und
Aufwandsseite.
-
Plausibilisierung der Rückzahlungsfähigkeit auf Basis der (Vorkrisen-)Cashflows
Folgende Unterlagen sind durch die Kundin oder den Kunden für die bankinterne Prüfung grundsätzlich beizubringen:
-
(Vorläufige) Wirtschaftszahlen 2020 sowie unterjährige Zahlen 2021
-
Planung des Liquiditätsbedarfs für die kommenden 2 bis 3 Monate (z.B. Personal-, Miet- und sonstige Fixkosten,
Lieferverbindlichkeiten, sonstige Ausgaben)
-
Aufstellung der bestehenden Kreditverbindlichkeiten (idealerweise mit Aushaftung, Laufzeit und Besicherung)
-
Darstellung der tatsächlichen, wirtschaftlichen Auswirkungen durch COVID-19. Die Kundin oder der Kunde muss
dies glaubhaft nachweisen und u.a. Erläuterungen bzw. Einschätzungen der negativen Auswirkungen in Folge
der COVID-19 Krise (Umsatzausfall, Auftragsrückgänge, etc.) beibringen. Eine Liquiditätshortung soll nicht
finanziert werden.
Die HYPO NOE Landesbank trägt nach wie vor vollumfänglich dem allgemein gültigen Sorgfaltsmaßstab für
Bankgeschäfte Rechnung.
Die COVID-19 Stundungen können nach Moratorien und freiwilligen Stundungen untergliedert werden. Dabei kann nach
„gesetzlichem Moratorium“ und „privatrechtlichem Moratorium“ unterschieden werden. Alle anderen sind
bankindividuelle von Moratorien unabhängige freiwillige Stundungen.
Gesetzliches Moratorium
Bezüglich der Verschiebung der Fälligkeit von Zahlungen bei Kreditverträgen aufgrund eines gesetzlichen Moratoriums
wurde dem Gesetz entsprechend ein benutzerfreundliches Online-Formular zur formellen Beantragung des
Zahlungsaufschubes (Stundung) eingerichtet. Berechtigt hieraus waren Verbraucher:innen und Kleinstunternehmen.
ANHANG
| 3 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Unter der Annahme, dass die Kundin oder der Kunde auch die sonstigen Anspruchsvoraussetzungen erfüllt, vor allem,
dass er nur aufgrund der COVID-19 Krise einen vorübergehenden Liquiditätsengpass haben darf und der
Überziehungszähler unter 30 Tage liegt, gilt Folgendes:
-
Keine Forbearance-Klassifizierung, wenn die Stundung bis spätestens 30.9.2020 vereinbart wurde und sich der
Stundungszeitraum bis längstens 31.01.2021 erstreckt.
-
Kein Ausfall und keine Risikogewichtung als ausgefallene Forderung
-
Gesetzliches Moratorium löst kein direktes Staging aus, Staging ist aber aus anderen quantitativen oder
qualitativen Gründen möglich
-
Keine automatische Rating-Verschlechterung aufgrund der Stundung
Privatrechtliches Moratorium
Unter der Annahme, dass die Kundin oder der Kunde nur aufgrund der COVID-19 Krise einen vorübergehenden
Liquiditätsengpass hat, vor allem, dass der Überziehungszäher unter 30 Tagen liegt und die Bedingungen für die
Anwendbarkeit des privaten Moratoriums erfüllt, gilt Folgendes:
-
Keine Forbearance-Klassifizierung
-
Kein Ausfall und keine Risikogewichtung als ausgefallene Forderung
-
Privates Moratorium löst kein direktes Staging aus, Staging ist aber aus anderen quantitativen oder qualitativen
Gründen möglich
-
Keine automatische Rating-Verschlechterung aufgrund der Stundung
Die Bedingungen für die Anwendbarkeit des privatrechtlichen Moratoriums gemäß EBA-Guidelines sind folgende:
-
Die Kreditnehmer sind den Kund:innenklassen (im Sinne der CRR) Mengengeschäft, Unternehmen oder mit
Immobilien besicherte Kredite zuordenbar.
-
Der zugrunde liegende Kreditvertrag wurde vor dem 15.03.2020 abgeschlossen.
-
Die Stundung wurde spätestens am 31.08.2020 vereinbart.
-
Die Stundung muss Zahlungsverpflichtungen aus dem Kreditvertrag umfassen, die ab dem 15.3.2020 fällig
wurden.
-
Der Stundungszeitraum beträgt höchstens 9 Monate, erstreckt sich jedoch längstens bis zum 31.03.2021.
-
Die Stundung wird nur in Form einer Aussetzung von Kapital- und/oder Zinszahlungen gewährt.
-
Die Kreditnehmerin oder der Kreditnehmer ist wirtschaftlich negativ von der COVID-19 Pandemie betroffen.
-
Die Stundung wurde den Kreditnehmer:innen in allgemeiner Form als Präventivmaßnahme und nicht
kund:innenspezifisch angeboten.
-
Das gesetzliche Moratorium in Österreich wurde auf die Kreditnehmerin oder den Kreditnehmer nicht
angewendet.
-
Bereits ausgefallene Forderungen fallen nicht darunter.
-
Das privatrechtliche Moratorium gilt sinngemäß auch für Leasingverträge.
Freiwillige Stundungen
Stundungen, welche nicht vom gesetzlichen oder privatrechtlichen Moratorium umfasst sind, werden wie für Stundungen
üblich auf Basis der regulatorischen Vorgaben auf Forbearance geprüft. Für Details zur Forbearanceprüfung siehe
Kapitel „Forbearance“.
Überbrückungsfinanzierungen
Überbrückungsfinanzierungen im Rahmen der COVID-19 Pandemie wurden vor allem den Bestandskund:innen mit
Fokus Raum Niederösterreich und Wien gewährt, bei denen die HYPO NOE Landesbank als Hausbank fungiert.
Überbrückungsfinanzierungen wurden nur in geringem Ausmaß in Anspruch genommen.
Finanzielle Vermögenswerte ohne signifikante Erhöhung des Kreditrisikos (Stage 1)
Neugeschäfte gehen in der Regel unabhängig vom Rating in der Stage 1 zu. Sobald sich das Kreditrisiko im Vergleich
zum Abschlusszeitpunkt signifikant erhöht, erfolgt ein Transfer in die Stage 2. Auslöser dieses Stage 2 Transfers sind
nachfolgend beschriebene qualitative und quantitative Trigger..
ANHANG
| 3 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Finanzielle Vermögenswerte mit signifikanter Erhöhung des Kreditrisikos (Stage 2)
Zur Bestimmung solch eines signifikanten Anstiegs des Kreditrisikos kommen in der HYPO NOE Landesbank
quantitative und qualitative Indikatoren zur Anwendung. Dabei werden Analysen und Informationen sowohl auf
individueller als auch auf kollektiver Basis berücksichtigt.
Der quantitative Staging-Faktor vergleicht die verbleibende Ausfallwahrscheinlichkeit für die Restlaufzeit zum
Bewertungszeitpunkt mit der zukunftsorientierten Ausfallwahrscheinlichkeit für die gleiche Restlaufzeit, welche zum
Zeitpunkt des erstmaligen Ansatzes geschätzt wurde. Somit werden folgende zwei Ausfallwahrscheinlichkeiten (PDs)
verglichen:
-
die Lifetime PD des Finanzinstruments (ab dem aktuellen Zeitpunkt bis zum Ende der Vertragslaufzeit) unter der
aktuell geltenden Bonitätseinschätzung der Kundin oder des Kunden
-
die Lifetime PD des Finanzinstruments (ab dem aktuellen Zeitpunkt bis zum Ende der Vertragslaufzeit) unter der
Bonitätseinschätzung der Kundin oder des Kunden, welche bei Zugang des Finanzinstruments getroffen wurde
Wenn die erste Lifetime PD signifikant größer als die zweite Lifetime PD ist, dann wird das Finanzinstrument der Stage 2
zugeordnet. Bei dem quantitativen Staging-Kriterium wird über einen vorab definierten Staging-Faktor jene Schwelle
definiert, die zum Stage-Transfer führt. Als Ausgangsbasis zur Ermittlung der Staging-Schwelle wurde eine Rating-
Verschlechterung von drei Notches als „signifikant“ festgelegt. In weiterer Folge wird je Kund:innengruppe, Ratingstufe,
Alter und Restlaufzeit diese Staging-Schwelle ermittelt. Dies erfolgt auf Basis des Vergleichs der kumulativen Lifetime
PD des Ausgangsratings mit der kumulativen Lifetime PD des Ausgangsratings minus drei Notches. Da die
mehrjährigen kumulativen Lifetime PDs über die Zeit nicht linear steigen, entstehen abhängig vom kund:innengruppen-
und ratingspezifischen PD-Verlauf je Alter und Restlaufzeit unterschiedliche relative Staging-Schwellen. Die von der
Kund:innengruppe, dem Alter und der Restlaufzeit abhängige Staging-Faktor-Schwelle wird dem aktuellen Staging-
Faktor (PD-Veränderungsquote) pro Transaktion gegenübergestellt. Eine Überschreitung der Schwelle führt zum Stage-
Transfer. Die aus dem Modell resultierenden Bandbreiten der Staging-Schwellen sind in der nachfolgenden Tabelle
dargestellt.
31.12.2021
31.12.2020
min
max
median
min
max
median
All
130%
355%
183%
130%
355%
188%
Retail
145%
245%
188%
146%
243%
191%
Corporate
141%
225%
175%
141%
233%
188%
Institutions
130%
225%
169%
130%
225%
169%
Sovereign
137%
355%
229%
137%
355%
229%
Qualitative Indikatoren für die Ermittlung einer signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos umfassen Forbearance-
Maßnahmen, 30-Tage-Verzug, Intensivkund:innenbetreuung und Kund:innen ohne aktuelles Rating zum
Bilanzierungsstichtag sowie Frühwarnindikatoren, sofern sie nicht schon im Rating hinreichend berücksichtigt werden.
Zudem werden gesamthafte Entwicklungen des makroökonomischen Zustands einer Branche für die Beurteilung eines
Stage-Transfers herangezogen. Als Beispiel dafür kann die aktuelle COVID-19 Krise genannt werden, wo anhand
umfassender Analysen gefährdete Portfolien einem qualitativen Staging unterzogen wurden.
Wenn ein Trigger Event den Stage-Transfer auslöst, dann erfolgt der Rücktransfer erst, wenn das auslösende Ereignis
nicht mehr vorliegt. Generell gibt es in der Stage 2 keine Wohlverhaltensperioden mit Ausnahme der Forbearance-
Maßnahmen. Bei einer Forbearance-Maßnahme gibt es eine zweijährige Bewährungsphase, bevor das Ereignis als
nicht mehr vorliegend erachtet wird.
COVID-19 Maßnahmen
Im Zusammenhang mit der Pandemie gab es keine methodischen Änderungen in der Ermittlung von PD-
Schwellenwerten (Staging-Schwelle des SICR) und auch keine Anpassung der Gruppierung von finanziellen
Vermögenswerten auf Basis von gemeinsamen Ausfallrisikoeigenschaften. Die Länge des Prognosezeitraums wurde
aufgrund der Pandemie nicht angepasst.
Ab dem Herbst 2020 kam es wiederkehrend zu Infektionswellen und Lockdowns in unterschiedlichster Ausgestaltung,
die zu weltweiten maßgeblichen Einschränkungen des wirtschaftlichen und sozialen Lebens führten. Durch diverse,
ANHANG
| 3 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
unterstützende Hilfsmaßnahmen versuchten Regierungen und Zentralbanken die negativen Auswirkungen der Krise
einzudämmen. Das führte auch dazu, dass die Ausfälle bei Unternehmenskund:innen in Österreich niedriger waren als
vor der Krise. Die tatsächlichen Folgen sind daher nach wie vor schwer abschätzbar und mit hoher Unsicherheit
verbunden. Dieser Aufholbedarf an Ausfällen, nach dem vollständigen Wegfall von Hilfsmaßnahmen, ist bereits ein
Anzeichen für einen signifikanten Anstieg des Kreditrisikos.
Zur Berücksichtigung dieser zukunftsgerichteten negativen Erwartungen, wurden alle Konten, die anhand der internen
COVID-19 Branchenanalyse einer gefährdeten Branche angehören und noch nicht aufgrund eines anderen Kriteriums
bereits transferiert wurden, in die Stage 2 transferiert. Ausgenommen hiervon sind Neugeschäfte ab dem 01.11.2020, da
hier keine signifikante Erhöhung des Kreditrisikos im Vergleich zum Abschlusszeitpunkt vorliegt. Ab dem vierten Quartal
2020 änderte sich die Erwartungshaltung hinsichtlich eines schnellen Pandemieendes essenziell. Damit ging ein Anstieg
in der Kreditrisikoerwartung einher. Nach einem relativ ruhigen und ansteckungsarmen Sommer stiegen die COVID-19
Fälle weltweit rasant. Zur Pandemieeindämmung kam es zu wiederkehrenden Lockdowns oder anderen
einschränkenden Maßnahmen und flankierenden Hilfsmaßnahmen. Pandemiebedingt kann für neue Forderungen damit
kein signifikanter Anstieg des Kreditrisikos im Vergleich zum Abschlusszeitpunkt nachgewiesen werden.
Zusätzlich wurde im Bereich der „Spezialfinanzierungen“ im Rahmen der Kund:innenreviews ein verstärktes Augenmerk
auf die kund:innenspezifische Auswirkung der COVID-19 Krise gelegt und gegebenenfalls in der Stage-Zuordnung in
Form einer qualitativen Stageübersteuerung berücksichtigt. Am wesentlichsten betroffen waren Projektfinanzierungen
mit Finanzierungszweck „Hotel“, „Einkaufs- und Fachmarktzentren“ und „Büroimmobillien“.
Bei potenziell höheren Unternehmensausfällen steigt auch das Kreditrisiko bei Privatkund:innen durch den möglichen
Verlust des Arbeitsplatzes signifikant. Aufgrund der Hilfsmaßnahmen sind die mittelfristigen Auswirkungen aktuell noch
schwer einschätzbar. Die HYPO NOE Landesbank geht bei ihren Erwartungen aber davon aus, dass nach Auslaufen
der Hilfsmaßnahmen weitere Kund:innen einen Bonitätsverlust erleiden. Um dies trotz hoher Unsicherheit in den
Schätzungen angemessen zu berücksichtigen, wurden zusätzlich zu den bereits bestehenden Stage 2 Konten bereits im
Jahr 2020 weitere 50% der Stage 1 Konten in die Stage 2 übertragen. Da keine belastbaren Informationen in der Bank
vorliegen, den Stage-Transfer auf individueller Basis durchzuführen, wurde nach dem Zufallsprinzip jede zweite
Forderungsposition des Baselsegments Privatkunden transferiert. Diese im Jahr 2020 transferierten Konten werden
auch weiterhin in die Stage 2 eingestuft, da sich die damit einhergehenden Erwartungen nicht wesentlich verändert
haben. Neu abgeschlossene Forderungen bleiben von dieser Übertragung ausgenommen. Durch die natürliche
Veränderung der Portfoliozusammensetzung infolge dieser Neugeschäftsabschlüsse und auslaufender
Bestandsgeschäfte sind zum 31.12.2021 anteilig bereits weniger Transaktionen von diesem zusätzlichen Stage-Transfer
betroffen.
Finanzielle Vermögenswerte mit beeinträchtigter Bonität (Stage 3)
Die Zuordnung eines Finanzinstruments zur Stage 3 erfolgt für alle Forderungen mit beeinträchtigter Bonität (Ausfall)
gemäß der Ausfalldefinition des Art. 178 CRR. Wenn einer oder beide der folgenden Fälle eingetreten sind, dann gilt
ein:e Kreditnehmer:in als ausgefallen:
-
90-Tage-Verzug einer wesentlichen Verbindlichkeit der Kreditnehmerin oder des Kreditnehmers oder
-
das Institut sieht es als unwahrscheinlich, dass die Kreditnehmerin oder der Kreditnehmer seine
Verbindlichkeiten in voller Höhe begleichen wird (UTP)
Insbesondere folgende Indikatoren werden als Unwahrscheinlichkeit des Begleichens der Verbindlichkeit in voller Höhe
durch die Kreditnehmerin oder den Kreditnehmer angesehen:
-
Dritte erfolglose Mahnung
-
Insolvenz: tägliche Abfrage und Abgleich der neu eröffneten Insolvenzverfahren
-
Wirtschaftliche Verschlechterung: laufende Bonitätsbeurteilung im Rahmen des Review- und Ratingprozesses
durch die operativen Kreditrisikomanagement- oder Vertriebseinheiten
-
unzureichende erwartete Cashflows: Identifikation durch die Abteilung Operatives Kreditrisikomanagement
-
Signifikante finanzielle Schwierigkeiten der Emittentin bzw. des Emittenten oder der Kreditnehmerin bzw. des
Kreditnehmers
-
Vertragsbruch oder vertrauensbrechende Maßnahmen
-
Exekution auf Sicherheiten durch einen Dritten
-
Verschwinden eines aktiven Marktes für diesen finanziellen Vermögenswert aufgrund finanzieller
ANHANG
| 3 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Schwierigkeiten
-
Negativeintrag in ein öffentliches Register
-
Setzung von Reforbearance-Maßnahmen
Darüber hinaus gibt es zusätzlich nachfolgende Indikatoren für Unternehmenskreditverträge:
-
Akute Liquiditätsengpässe
-
Kündigung von Kreditrahmen durch andere Geldgeber:innen
-
Sicherheitenverstärkung anderer Geldgeber:innen
-
Aufgezehrtes wirtschaftliches Eigenkapital in Verbindung mit Verlusten
-
Operativen Verlusten stehen nur außerordentliche Erträge gegenüber
-
Wertminderung von Sicherheiten
-
Wechsel- oder Scheckproteste, Lastschriftrückgaben
-
Zahlungen an Inkassobüros, Pfändungen
-
Gravierende Managementprobleme (bspw. häufiger Wechsel der handelnden Personen, Nachfolge nicht
geregelt)
-
Das gleichzeitige Vorliegen mehrerer Warnsignale bspw. Zahlungsrückstände, häufige Überziehungen, auffällige
Kontobewegungen
-
die geplante Zahlung eines hohen Fixbetrags am Ende des Rückzahlungsplans
-
ein unregelmäßiger Rückzahlungsplan, nach dem zu Beginn des Rückzahlungsplans erheblich niedrigere
Zahlungen vorgesehen sind
-
eine erhebliche Nachfrist zu Beginn des Rückzahlungsplans
In manchen Fällen kann kein einzelnes Ereignis festgestellt werden, sondern durch die kombinierte Wirkung mehrerer
Ereignisse wird die Bonität einzelner Kund:innen beeinträchtigt. Eine enge Zusammenarbeit zwischen den
Vertriebseinheiten und den Abteilungen Operatives Kreditrisikomanagement und Sanierungsmanagement gewährleistet
die zeitnahe Identifizierung von Kund:innen mit beeinträchtigter Bonität.
Im Rahmen der Ermittlung des Risikovorsorgebedarfs im ECF-Verfahren sind, je nach Bearbeitungsstand der Kundin
oder des Kunden, bis zu drei unterschiedliche Szenarien aufzustellen und entsprechend zu gewichten. Hieraus
errechnet sich der aktuelle Risikovorsorgebedarf für die einzelnen Fazilitäten der Kundin oder des Kunden.
Grundsätzlich werden in der HYPO NOE Landesbank folgende drei Szenarien definiert:
-
Szenario „Vertraglicher Cashflow“ – In diesem Szenario werden grundsätzlich über die gesamte Restlaufzeit nur
Kapital- und Zinscashflows, welche sich aus den vertraglichen Vereinbarungen ergeben, angesetzt. Die
möglichen Erlöse aus der Verwertung von Sicherheiten werden nicht berücksichtigt. Im Rahmen der
Einschätzung der Höhe der Cashflows wird davon ausgegangen, dass diese über die gesamte Restlaufzeit des
Geschäfts voll erfüllt werden.
-
Szenario „Going Concern“ – Im Going-Concern-Szenario wird grundsätzlich davon ausgegangen, dass die
Kundin oder der Kunde zumindest für noch drei Jahre die Zins- und/oder Kapitalzahlungen leistet und eine
Verwertung der vorhandenen Sicherheiten erst nach drei Jahren beginnt. Bis dahin erfolgen keine
Betreibungsmaßnahmen. Nach Ablauf dieser drei Jahre wird mit der Verwertung begonnen. Sohin werden in
diesem Szenario sowohl Kapital-, Zins- als auch Sicherheitencashflows berücksichtigt.
-
Szenario „Gone Concern“ – Im Gone-Concern-Szenario wird grundsätzlich die Annahme unterstellt, dass die
Kundin oder der Kunde seine Zahlungen eingestellt hat und daher die Abdeckung der offenen Forderungen aus
den Verwertungserlösen der bestellten Sicherheiten erfolgen kann. Die Verwertungsdauer richtet sich nach der
Sicherheitengruppe. In diesem Szenario werden in der Regel nur Sicherheitencashflows angesetzt.
Bei der Festlegung der Risikovorsorge je Einzelkundin oder Einzelkunde kommen verschiedene Bearbeitungsstände
zum Tragen. Diese Bearbeitungsstände ergeben sich aus dem vertraglichen Status der Kundin oder des Kunden. Je
nach Bearbeitungsstand sind einzelne Szenarien wahrscheinlicher oder haben andererseits keine Relevanz mehr.
Daher ergeben sich je nach Bearbeitungsstand unterschiedliche Gewichtungen. Eine Änderung dieser definierten
Gewichtung ist nur in begründeten Ausnahmefällen erlaubt.
ANHANG
| 3 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Abschreibungen
Forderungen und Wertpapiere, deren Einbringlichkeit mit überwiegender Wahrscheinlichkeit nicht mehr gegeben ist,
sind teilweise oder gänzlich auszubuchen. Eine uneinbringliche Forderung liegt unter anderem vor, wenn zumindest
zwei Exekutionsläufe erfolglos waren, nachhaltig kein aufrechter Wohnsitz der Kund:innen ermittelt werden kann oder
die Kund:innen über kein nachhaltig pfändbares Einkommen verfügen oder derartig hohe weitere Verbindlichkeiten
vorhanden sind, sodass die Einbringlichkeit der Forderung aussichtslos erscheint. Des Weiteren sind Forderungen und
Wertpapiere teilweise oder gänzlich auszubuchen, wenn auf einen Anteil oder auf den gesamten ausstehenden Betrag
verzichtet worden ist. Dies kann zutreffen bei Vorliegen eines Sanierungs- oder Zahlungsplans sowie bei einem
Abschöpfungsverfahren im Rahmen einer Insolvenz, bei einem außergerichtlichen Vergleich oder bei einer
Abschlagszahlungsregelung.
Gesundung
Als Gesundung wird der Übertritt einer Sanierungskundin oder eines Sanierungskunden von einer Non-Performing-
Ratingstufe (ab 5A) in eine Lebend-Ratingstufe verstanden. Entscheidend hierfür sind folgende
Mindestvoraussetzungen:
˗
Es liegt ein Performing-Exposure nach den regulatorischen Forbearance Bestimmungen vor.
˗
Keine Forderung der Kundin oder des Kunden weist einen Rückstand oder eine Überfälligkeit auf.
˗
Der Grund oder die Gründe, die das Ausfallereignis ausgelöst haben, liegt oder liegen nachhaltig nicht vor.
Darüber hinaus müssen bei Sanierungskund:innen – unabhängig vom ursprünglichen Ausfallereignis – folgende
weitere Kriterien kumulativ erfüllt sein:
●
Verpflichtungen aus dem Kreditverhältnis werden ab Durchführung der Restrukturierung für folgende
Mindestfristen ordnungsgemäß erfüllt:
o
6 Monate bei monatlicher Zahlungsweise
o
9 Monate bei vierteljährlicher Zahlungsweise
o
12 Monate bei halbjährlicher Zahlungsweise
*
Privatkund:innen
~
positive Haushaltsrechnung
*
Alle anderen Kund:innengruppen:
~
Zwei aufeinander folgende Jahresabschlüsse (Bilanz, E/A-Rechnung) weisen ein positives
operatives Ergebnis aus
~
aus dem Cashflow ist eine nachhaltige Kreditbedienung darstellbar
●
Wirtschaftliche Verbesserung der Kundin oder des Kunden
●
Keine anderweitigen Hinweise auf Bonitätsprobleme
In Anlehnung an die EBA-Leitlinien zur Anwendung der Ausfalldefinition gemäß Artikel 178 der Verordnung (EU)
Nr. 575/2013, gültig ab 01.01.2021, kann die Gesundung in begründeten Ausnahmefällen abweichend von den oben
angeführten Standardvoraussetzungen genehmigt werden.
Bewertungsparameter
In der HYPO NOE Landesbank gibt es 4 wesentliche Kund:innengruppen Sovereigns, Retail, Corporates und Financial
Institutions mit eigener PD-Kurve und eigenem Blanko-LGD.
Probability of Default (PD)
Für die Schätzung der Ausfallwahrscheinlichkeiten kommt im Allgemeinen das interne Rating zur Anwendung und bildet
die Basis für die Ermittlung der PD-Veränderungsquote im quantitativen Staging des Expected Credit Loss und des
Lifetime Expected Credit Loss.
Transaktionen mit einem Income Producing Real Estate Rating oder einem Projektfinanzierungsrating werden gemäß
Art. 158 (6) CRR mit dem Slotting-Ansatz behandelt. Um ausgehend davon einen Stage-Transfer zu ermöglichen, ist die
Überleitung des jeweiligen Slots in eine Ratingklasse der HYPO NOE Masterskala erforderlich. Auf Basis dieses „Slot-
impliziten“ Ratings lässt sich die entsprechende PD-Kurve zuordnen, sodass sowohl ein Staging-Vergleich auf Basis von
Long Term PD, wie auch eine ECL-Berechnung ermöglicht wird.
ANHANG
| 3 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Ausgangsbasis für die Herleitung der Lifetime PD-Kurven ist eine Gliederung des Gesamtportfolios nach
Kreditrisikomerkmalen. Dabei wird in der HYPO NOE Landesbank zwischen den wesentlichsten Kund:innengruppen
Sovereigns, Retail, Corporates und Financial Institutions unterschieden. Für diese wird im ersten Schritt eine
mehrjährige (Lifetime) PD-Kurve auf Basis einer zyklus-unabhängigen „Through the Cycle“-Philosophie (TTC) erstellt.
Aufgrund der Größe der Bank und des risikoaversen Geschäftsmodells sind nur im Retailgeschäft hinreichend
empirische Ausfall- und Migrationsdaten für eine interne empirische Ableitung der Lifetime-PD-Kurve vorhanden. Die
empirisch abgeleiteten mehrjährigen Ausfallsdaten bis zu fünf Jahren dienen neben der einjährigen PD der Masterskala
als Basis bei der Bestimmung der TTC-Lifetime-PD-Kurve. Zur Generierung der TTC-PD-Kurven der anderen
Kund:innengruppen wird auf externe öffentlich verfügbare Daten zurückgegriffen.
Through the Cycle (TTC) PD-Kurven
In der HYPO NOE Landesbank wurde folgende Vorgehensweise für die Herleitung von mehrjährigen
Ausfallwahrscheinlichkeiten nach der TTC-Philosophie gewählt.
Für die Kund:innengruppe Retail werden eine durchschnittliche Ein-Jahres-Migrationsmatrix sowie eine durchschnittliche
kumulative Mehr-Jahres-PD-Kurve bis zu fünf Jahre auf Basis von ein-, zwei-, drei-, vier- und fünfjährigen Kohorten,
abgeleitet aus institutsspezifischen historischen Ratingmigrationsdaten mithilfe der Kohortenmethode, erzeugt. Auf
Basis einer aus der vorgenannten Ein-Jahres-Migrationsmatrix abgeleiteten Intensitätsmatrix (zeithomogene Generator-
Matrix) erfolgt im nächsten Schritt die Kalibrierung des zeitinhomogenen Verlaufs („Seasoning-Effekt“) anhand der
vorgenannten kumulierten Mehr-Jahres-PD-Kurve mithilfe einer geeigneten Transformationstechnik.
Für die Kund:innengruppen Corporates, Sovereign und Financial Institutions wird zur Erzeugung der mehrjährigen PD-
Kurven, aufgrund nicht ausreichend vorhandener bankinterner Daten, auf externe öffentlich verfügbare Daten
zurückgegriffen. Kreditausfälle von Staaten sind sehr seltene Ereignisse, Zeitreihen von empirischen Ausfallraten sind
nicht verfügbar. Migrationsmatrizen nutzen per Konstruktion nicht nur reine Ausfalldaten, sondern sämtliche
Bonitätsveränderungen der betrachteten Kund:innen. Es werden also alle verfügbaren empirischen Migrationsdaten in
die Schätzung miteinbezogen. Für Sovereigns wird dabei auf externe öffentlich verfügbare einjährige Migrationsmatrizen
von Sovereigns zurückgegriffen und durch Potenzierung kumulative PD-Kurven für 50 Jahre abgeleitet (zeitdiskreter,
autonomer Markovprozess). Migrationsmatrizen, unabhängig davon, ob diese extern bezogen oder anhand interner
Daten generiert wurden, müssen häufig geglättet werden, um die ökonomische Plausibilität der Daten und einen
monotonen Kurvenverlauf zu gewährleisten. Bei den aus dem Migrationsmodell generierten Sovereign-PD-Kurven muss
ebenfalls eine derartige Glättung vorgenommen werden. Bei den Kund:innengruppen Unternehmen und Banken wird
ebenfalls aufgrund zu geringer interner Ausfalldaten auf externe frei verfügbare Migrationsdaten zurückgegriffen. Im
Gegensatz zu den Sovereigns sind hier ausreichend Beobachtungen zu Ein-Jahres-Ausfallraten vorhanden. Um diese
Daten möglichst effizient in die Schätzung einfließen zu lassen, wurde zur Herleitung der mehrjährigen PD-Kurven ein
Fitting-Ansatz gewählt, da dieser die realen empirischen Ausfalldaten für die PD-Kurven Herleitung verwendet. Für
Unternehmen und Banken wird daher basierend auf den empirischen kumulativen Ausfallraten ein Fitting-Ansatz mittels
adjustierter Weibull-Verteilungen durchgeführt.
Point in Time (PiT) PD-Kurven
Die PiT-Adjustierung dient zur Berücksichtigung von aktuellen und erwarteten gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen in
den Ausfallwahrscheinlichkeiten (PD). Dazu wurde ein empirisches Modell zur Analyse der Zusammenhänge zwischen
der Veränderung von makroökonomischen Indikatoren und der Probability of Default (PD) umgesetzt. Eine derartige
Abhängigkeit konnte in der HYPO NOE Landesbank in den Kund:innengruppen Retail und Corporate festgestellt
werden. In den anderen Kund:innengruppen gibt es nur wenig Ausfälle und daher ist eine Abhängigkeit der
Ausfallwahrscheinlichkeit von gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen nicht nachweisbar. Das Hauptaugenmerk des
Modells liegt auf der Identifizierung des für Kreditausfälle relevanten Wirtschaftszyklus und dessen momentanen
Zustands. Dieser wird mittels eines standardisierten Gesamtindikators abgebildet und anschließend zur Anpassung der
TTC-PDs verwendet (PiT Adjustierung).
Basis der Simulation ist ein multivariables lineares Regressionsmodell auf Grundlage der Methode der kleinsten
Quadrate (Ordinary-Least-Squares-Modell, kurz OLS-Modell). Im ersten Schritt werden die für die empirischen Ausfälle
der Bank maßgeblichen makroökonomischen Indikatoren identifiziert. Dabei wird das Modell hinsichtlich der
Zusammensetzung und Art der ausgewählten makroökonomischen Indikatoren solange kalibriert, bis daraus ein sowohl
ökonomisch sinnvoller als auch statistisch signifikanter Zusammenhang zwischen den empirischen Ausfällen und den
erklärenden Indikatoren mit einer angemessenen Erklärungsgüte abgeleitet werden kann. Die Kalibrierung erfolgt dabei
durch eine schrittweise Selektion der Indikatoren, in der zuerst derjenige Indikator ins Modell einfließt, der den größten
ANHANG
| 3 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Anteil an der Erklärung der PD-Entwicklung liefert. Zusätzlich wird überprüft, ob ein Indikator aufgrund seiner Beziehung
zu den anderen Indikatoren überflüssig geworden ist und entfernt werden kann.
Das final kalibrierte Modell führt in beiden relevanten Kund:innengruppen zur Verwendung folgender
makroökonomischer Indikatoren, die den Zusammenhang zwischen gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen und den
Ausfallwahrscheinlichkeiten statistisch signifikant und ökonomisch sinnvoll erklären:
-
Zuwachs des Bruttoinlandsprodukts in %
-
Exportzuwachs in %
-
Zuwachs des Privatkonsums in %
Als Datengrundlage für die historische Entwicklung der makroökonomischen Indikatoren dienen die Veröffentlichungen
des Statistischen Amts der EU (Eurostat). Für die im Modell berücksichtigten makroökonomischen Prognosen wird seit
31.12.2021 das gewichtete Mittel von drei verschiedenen Prognosequellen herangezogen. Bislang wurde ausschließlich
die Prognose der OeNB verwendet. Diese Weiterentwicklung führt zu einer Verringerung von Prognoseunsicherheiten.
Der Prognosehorizont beträgt weiterhin 3 Jahre. Als Prognosequellen dienen die öffentlich verfügbaren Informationen
folgender Institute: Österreichische Nationalbank (OeNB), Österreichisches Institut für Wirtschaftsforschung (WIFO),
Fitch Solutions (Fitch), Institut für höhere Studien (IHS) und die Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und
Entwicklung (OeCD). Die finale Auswahl der Prognosequellen erfolgt unter Berücksichtigung der Auswahlkriterien
Aktualität, Granularität und Prognosehorizont, wonach eine Einschränkung auf 3 Prognosequellen vorgenommen wird.
Für die PiT PD Modellierung zum 31.12.2021 flossen die Dezember 2021 Prognosen mit folgender Gewichtung in das
Modell ein: 34% OeNB, 33% WIFO, 33% Fitch.
Neben der erstmaligen Berücksichtigung mehrerer Prognosequellen wurde zum 31.12.2021 der Szenarioansatz
erweitert. Bislang wurde ausschließlich das PiT PD Basisszenario, das Szenario mit dem höchsten Erwartungswert
herangezogen. Ab 31.12.2021 wird neben dem Basisszenario auch ein optimistisches und ein pessimistisches
Alternativszenario zur Schätzung der finalen PiT PDs berücksichtigt. Zur Bestimmung der beiden Alternativszenarien
wurde für das optimistische Szenario das 10% Quantil und für das pessimistische Szenario das 90% Quantil der
Verteilung der resultierenden PD Szenarien auf Basis einer Vielzahl zufälliger Entwicklungspfade der
makroökonomischen Variablen gewählt.
Diese Weiterentwicklungen führten zu keinem materiellen Umstellungseffekt.
Zur Generierung einer gesamthaften finalen PiT PD Kurve für die Kund:innengruppen Retail und Corporate werden die
drei Szenarien PDs gewichtet. Diese beiden gewichteten aktuellen PiT PD Kurven dienen dann als Grundlage für die
Beurteilung des quantitativen Stufentransfers. Grundsätzlich ist eine Gewichtung des optimistischen und
pessimistischen Szenarios entsprechend dem gewählten Quantil mit 10% vorgesehen. Sind bekannte Informationen
jedoch noch nicht adäquat in den Prognosen berücksichtigt, wird ein Anpassungsbedarf der Gewichtung überprüft und
gegebenenfalls umgesetzt. Zum gegenwärtigen Abschlussstichtag sind mögliche negative Effekte der mittlerweile weit
verbreiteten Omikron-Variante noch nicht abgebildet. Derzeit besteht aufgrund der hohen Ansteckungsrisiken große
Unsicherheit hinsichtlich der weiteren Pandemieentwicklung, potenzieller negativer Krisenmaßnahmen wie zum Beispiel
Lockdowns und möglicher Ausfälle in systemrelevanten Bereichen aufgrund hoher Krankenstände. Zur angemessenen
Berücksichtigung dieser Informationen hat die HYPO NOE Landesbank zum 31.12.2021 die Gewichtung der drei PD
Szenarien wie folgt angepasst: Basisszenario 60%, optimistisches Szenario: 10%, pessimistisches Szenario: 30%.
Das bestehende Modell berücksichtigt neben den Makroindikatoren eine zeitliche Verschiebung zwischen der
Indikatorentwicklung und der Ausfallserwartung. Aufgrund von Moratorien und staatlichen Unterstützungsmaßnahmen
kommt es zu einer zusätzlichen zeitlichen Verschiebung der Zusammenhänge zwischen den Makroindikatoren und den
Ausfällen, die in den bisherigen empirischen Entwicklungen in diesem Ausmaß noch nicht enthalten war. Diese
bekannten Verzögerungen wurden in der Schätzung der Ausfallwahrscheinlichkeiten entsprechend berücksichtigt. Für
die Prognosejahre wurde anstelle der veröffentlichten relativen Veränderung der Makroparameter zum Vorjahr die
relative Veränderung zum 31.12.2019 (Vorkrisenniveau) angewendet, solange der Wert des jeweiligen
Makroparameters im Vorjahr eines Prognosejahres das Vorkrisenniveau noch nicht erreicht hat. Damit werden die
positiven Verzerrungen der relativen Entwicklung der Makroindikatoren im Vergleich zum niedrigen Krisenniveau
behoben, um den hohen relativen Wachstumsraten in den Folgejahren der Krise nicht zu viel Gewicht im
makroökonomischen Modell zu verleihen.
ANHANG
| 3 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
In den nachfolgenden Tabellen werden die in den ausgewählten Prognosequellen veröffentlichten und die von der
HYPO NOE Landesbank angewendeten makroökonomischen Indikatoren für die Stichtage 31.12.2021 und 31.12.2020
gegenübergestellt.
31.12.2021
Prognosen
31.12.2021
HYPO NOE Inputparameter
Jahre
Prognose
OeNB
Prognose
WIFO
Prognose
Fitch
Jahre
Para-
meter
OeNB
Para-
meter
WIFO
Para-
meter
Fitch
GDP
2021
4,9
4,1
4,1
GDP
2022
-2,2
-2,9
-2,9
2022
4,3
5,2
4,3
2023
2,0
2,2
1,3
2023
2,6
2,5
2,4
2024
2,6
2,5
2,4
2024
1,8
n/a
1,8
Privat-
konsum
2022
-6,8
-5,4
-7,1
Privat-
konsum
2021
1,8
3,4
3,0
2023
-1,4
0,6
-3,4
2022
5,7
6,3
4,0
2024
1,9
2,9
-1,4
2023
3,4
2,9
2,0
Export
2022
-2,2
-1,7
-1,2
2024
2,4
n/a
1,8
2023
0,9
6,7
6,7
Export
2021
10,5
10,2
10,3
2024
4,8
4,2
3,0
2022
3,2
8,5
8,0
2023
4,8
4,2
3,0
2024
2,5
n/a
2,5
31.12.2020
OeNB Prognosen
31.12.2020
HYPO NOE Inputparameter
Jahre
Brutto-
inlands-
produkt
Privater
Konsum
Exporte
insgesamt
Jahre
Brutto-
inlands-
produkt
Privater
Konsum
Exporte
insgesamt
2020
-7,1
-8,8
-11,8
2021
-7,1
-8,8
-11,8
2021
3,6
3,9
5,4
2022
-3,8
-5,2
-7,0
2022
4,0
4,7
5,5
2023
0,1
-0,8
-1,9
2023
2,2
2,0
3,7
Die folgende Übersicht zeigt die resultierenden einjährigen Ausfallwahrscheinlichkeiten aus dem PiT-PD Modell sowie
eine Gegenüberstellung zu den einjährigen Ausfallwahrscheinlichkeiten gemäß langjährigem PD-Durchschnitt
entsprechend der HYPO-Masterskala untergliedert nach Ratingstufen. Der Vergleich der Masterskala mit den PiT PDs
zeigt einen erheblichen Anstieg der Ausfallserwartungen in beiden PD-Segmenten im Vergleich zum langjährigen
Durchschnitt.
ANHANG
| 3 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Rating
PD 1 J Masterskala
PiT PD 1 J Corp.
PiT PD 1 J Retail
1A
0,01%
0,04%
Für Privatkund:innen beginnt die
Bonitätsbeurteilung bei der Stufe
2C, daher sind diese Kategorien
nicht relevant
1B
0,02%
0,04%
1C
0,03%
0,05%
1D
0,04%
0,06%
1E
0,05%
0,07%
2A
0,07%
0,09%
2B
0,11%
0,14%
2C
0,16%
0,21%
0,25%
2D
0,24%
0,31%
0,35%
2E
0,35%
0,49%
0,54%
3A
0,53%
0,82%
0,79%
3B
0,80%
1,34%
1,18%
3C
1,20%
2,01%
1,72%
3D
1,79%
2,98%
2,53%
3E
2,69%
4,46%
3,71%
4A
4,04%
6,64%
5,44%
4B
6,05%
10,28%
7,97%
4C
9,08%
15,88%
11,67%
4D
13,62%
24,40%
17,02%
4E
20,44%
37,24%
24,76%
Blanko-LGD
Blanko-LGDs werden für alle wesentlichen Kund:innengruppen individuell angewandt. Die LGDs in der
Kund:innengruppe Retail werden anhand empirischer interner Ausfalldaten hergeleitet. Im Low Default Risk Portfolio
(Sovereigns, Covered Bonds und Financial Institutions) verwendet die HYPO NOE Landesbank LGD-Schätzwerte, die
auf globalen Ausfall-Informationen der Ratingagentur Moody’s beruhen. Dasselbe gilt für Corporates, da derzeit zu
wenig zuverlässige interne Ausfalldaten für eine valide interne LGD-Schätzung zur Verfügung stehen. Der Blanko-LGD
bei Spezialfinanzierungen leitet sich aus dem Slot 5 der Tabelle 2 in Art. 158 (6) CRR ab. Dieser wurde als Basis
genommen, um „Slot-implizite“ Ratings abzuleiten.
In der HYPO NOE Landesbank sind die Verwertungsabschläge aufgrund der Verwertungsdauer direkt in der LGD-
Schätzung berücksichtigt. Materielle Abschläge ergeben sich dabei für den Retail und Corporate LGD. Die
Verwertungsdauer wird hierfür anhand interner empirischer Ausfalldaten hergeleitet. Der Verwertungsabschlag fließt
anhand der Diskontierung der erwarteten Recovery über die Verwertungsdauer und die durchschnittliche
Portfolioverzinsung in die LGD-Schätzung mit ein. Für die LGDs der anderen Kund:innengruppen führt die interne
Analyse zu keiner materiellen Verwertungsdauer. Das liegt im Wesentlichen an kurzfristigen
Restrukturierungsmaßnahmen aufgrund rechtlicher Rahmenbedingungen, um bei Sovereigns und Financial Institutions
eine reibungslose Weiterführung von systemrelevanten Tätigkeiten von entwickelten Gesellschaften zu gewährleisten.
Für Financial Institutions wurde hierzu ein eigenes Abwicklungsregime etabliert. Damit soll innerhalb kurzer Zeit über die
Wandlung von Bail-in-fähigem Fremdkapital in Eigenkapital die Geschäfts- oder Restrukturierungsfähigkeit
wiederhergestellt werden.
Sicherheiten-LGD
Der EAD des Einzelgeschäfts wird in einen besicherten und unbesicherten Teil aufgeteilt. Es werden die anzusetzenden
Sicherheitenwerte (= Belehnwerte) dem EAD gegenübergestellt und bis zur maximalen Höhe des EAD angerechnet.
Abschließend wird der Sicherheiten-LGD dem jeweiligen Sicherheitenwert zugeordnet. In der HYPO NOE Landesbank
werden Garantien, die nahe am Beginn des garantierten finanziellen Vermögenswerts abgeschlossen werden, als
integraler Vertragsbestandteil des finanziellen Vermögenswerts gesehen.
Die wesentlichen Sicherheiten der Bank sind Garantien und Bürgschaften sowie Hypotheken. Für Garantien und
Bürgschaften wird der LGD anhand eines mathematischen Modells unter Anwendung des Joint Default Ansatzes
ANHANG
| 3 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
ermittelt. Bei Hypotheken ist ein potenzieller Verkaufsabschlag bereits im Belehnwert der Sicherheit berücksichtigt. Als
Sicherheit dienende Immobilien können unterschiedlichste Belehnwerte aufweisen und diese werden in der
Belehnsatztabelle des Konzern-Sicherheitenkataloges festgelegt. Die Belehnsätze von Immobiliensicherheiten werden
unter Berücksichtigung der regulatorischen Vorgaben in Abhängigkeit von den unterschiedlichen
Besicherungsmöglichkeiten (z. B. Höchstbetragshypothek, Festbetragshypothek auf einer Liegenschaft oder einem
Superädifikat) unterschieden und nach der jeweiligen Immobilienart für Österreich und Deutschland sowie für das übrige
Ausland bestimmt. Bei Immobilien, deren Bewertung dem hedonischen Bewertungssystem unterliegen, ist der
hedonische Marktwert die Basis für den bankinternen Belehnwert. Bei Immobilien, die nicht der hedonischen Bewertung
unterliegt, ist im Falle der Kaufpreisfinanzierung der Liegenschaft grundsätzlich der bankinterne Belehnwert mit dem
Kaufpreis gedeckelt.
Die Verwertungsdauer wird bei den Sicherheiten direkt im LGD berücksichtigt. Dabei wird anhand der Verwertungsdauer
und der durchschnittlichen Verzinsung des entsprechenden Portfolios ein Abzinsungsfaktor ermittelt und angewendet.
Dies ist insbesondere bei Hypotheken von Relevanz. Die Verwertungsdauer wird hierbei anhand interner empirischer
Ausfalldaten ermittelt.
Hinsichtlich der COVID-19 Krise konnten bis zum 31.12.2021 keine negativen belastbaren Auswirkungen auf das
Immobilienportfolio der HYPO NOE Landesbank festgestellt werden.
Credit Conversion Factor
Bei außerbilanziellen Posten (Eventualverbindlichkeiten und unwiderrufliche Kreditzusagen) wird das Kreditäquivalent
berechnet, indem der Wert des Einzelgeschäfts mit dem Umrechnungsfaktor (Kreditkonversionsfaktor) multipliziert wird.
Der CCF wird auf Basis einer internen empirischen Analyse ermittelt. Dabei wird die Entwicklung der Ausnutzung von
Kontokorrentrahmen in den letzten 12 Monaten vor Ausfall analysiert.
Vorzeitige Tilgungen
Der Einfluss von vorzeitigen Tilgungen auf Stage 1 ist aufgrund des einjährigen Betrachtungshorizonts unwesentlich.
Der Transfer von Stage 1 in Stage 2 beruht auf einer signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos und die damit
einhergehende Verschlechterung der Zahlungsfähigkeit des Schuldners macht eine vorzeitige Tilgung unwahrscheinlich.
Vielmehr ist in einem solchen Fall von keiner vorzeitigen Tilgungsfähigkeit auszugehen. Deswegen werden in der
HYPO NOE Landesbank in der Stage 1 und 2 keine Vorfälligkeitsprofile berücksichtigt.
Instrumente mit unbestimmter Laufzeit
Die Laufzeit für Non-Maturity Instrumente wird gemäß IFRS 9.5.5.20 iVm IFRS 9.B5.5.40 institutsspezifisch berechnet.
Das Zugangsdatum wird als Eröffnungsdatum angenommen, weshalb das Initialrating zum Zugangszeitpunkt erfasst
wird. Zur Bestimmung der Laufzeit wird ein Verfahren zur Analyse des empirischen historischen Tilgungsverhaltens
dieser Konten angewendet.
Klimarisiken
Im Zuge eines ersten Screenings bezüglich transitorischer Risiken wurde eine Evaluierung der Exponiertheit des
Kreditportfolios der HYPO NOE Landesbank gegenüber besonders CO2 intensiven Sektoren durchgeführt. Als Basis für
die Zuordnung diente in einem ersten Schritt die Einschätzung des CO2 Verbrauchs nach NACE-Kund:innenbranche
(Quelle: Technical Expert Group (TEG) Sustainable Finance, 2020, Scope 1). In einem zweiten Schritt erfolgte eine
differenziertere Betrachtung des Kreditportfolios, insbesondere der Finanzierungen in den Bereichen Immobilien und
Öffentliche Hand, da es sich bei diesen Positionen zu einem erheblichen Teil um Finanzierungen mit hohen
ökologischen und sozialen Standards handelt und diese einen wesentlichen Teil des Kreditportfolios der HYPO NOE
Landesbank darstellen. Diese Auswertungen ergaben, dass aktuell weniger als 1% des Kreditportfolios der HYPO NOE
Landesbank auf die CO2-intensivsten Branchen entfallen.
Im vierten Quartal 2021 waren rund 1/3 dieses Teilportfolios in Stage 1 zugeordnet. Im Zuge der Analyse der
betroffenen Geschäftsfälle durch operatives Kreditrisikomanagement konnten jedoch keine potenziell gefährdeten
Kund:innen identifiziert werden, die eine Migration in Stage 2 erfordern. Der restliche Teil des Portfolios befindet sich
bereits in Stage 2 und ist daher ausreichend mit Risikovorsorgen abgedeckt.
Als ein weiteres wesentliches, mittel- bis langfristig auftretendes Risiko wurde das physische Risiko eines ansteigenden
Meeresspiegels identifiziert. Die HYPO NOE Landesbank hat daraufhin die Finanzierungen in den Niederlanden, die ca.
2% des gesamten Kreditportfolios umfassen, speziell aus diesem Blickwinkel beurteilt. Unter Berücksichtigung einer
ANHANG
| 3 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Darstellung zu dem erwarteten Meeresspiegel in 30 Jahren (Quelle: Travelbook) kam man zu dem Ergebnis, dass
aufgrund durchschnittlicher Kreditrestlaufzeiten von ca. 5 Jahren und der seit Langem sehr erfolgreichen Umsetzung
von Präventionsmaßnahmen in den Niederlanden kein akutes diesbezügliches Risiko und somit keine Grundlage für die
Bildung von zusätzlichen Risikovorsorgen besteht. Zukünftig ist geplant bei Neukreditanträgen eine Prüfung des
Standortes auf das Risiko eines ansteigenden Meeresspiegels zu prüfen und in den Kreditentscheidungsprozess mit
einzubeziehen. 2022 wird im Zuge der Reviews auf Einzelfallbasis über dieses Klimarisiko berichtet und auch das übrige
Kreditbestandsportfolio betreffend dieses Risikopotenzials durchleuchtet.
Aufgrund der umfangreichen ethischen Leitlinien und Geschäftsgrundsätze sowie des Geschäftsmodells der
HYPO NOE Landesbank mit Fokus auf der Finanzierung der öffentlichen Hand und des Wohnbaus in den Kernmärkten
Österreich und Deutschland sowie ausgewählten EU-Ländern wird aktuell daher von keinen materiellen transitorischen
und physischen Nachhaltigkeitsrisiken ausgegangen.
Bedingter Kaufpreis HETA
Für den „Bedingten Zusätzlichen Kaufpreis HETA“ (Contingent Additional Purchase Price, CAPP), der allen am KAF
Tender Offer II teilnehmenden Senior- und Junior-Gläubiger:innen zusteht, unabhängig davon, ob das Bar- oder das
Umtauschangebot gewählt wurde, erfolgt die Bewertung anhand eines internen Modells. Es existieren kein liquider
Markt und keine beobachtbaren Markttransaktionen. Die Parameter des Level 3 Modells wurden anhand verfügbarer
offizieller Informationen zur HETA und der FMA unter Anwendung einer Szenarioanalyse festgelegt. Dabei wurden
sämtliche Informationen und Annahmen berücksichtigt, die Marktteilnehmer:innen bei der Preisbildung anwenden
würden. Die Schwelle für den CAPP und die Auszahlungsbedingungen sind im KAF Tender Offer II geregelt.
Im zweiten Halbjahr 2021 wurden neben einem aktualisierten Abbauplan auch ad hoc Mitteilungen veröffentlicht, welche
eine Änderung in der Ausgestaltung der Szenarien des Bewertungsmodells im Vergleich zum Vorjahr notwendig
machten. Die Grundlage für die Neubewertung stellen folgende Dokumente dar:
-
HETA Jahresabschluss-Geschäftsbericht 2020
-
HETA Unternehmenspräsentation zum Abbauplan 2021, 20.5.2021
-
HETA Investoreninformation 2021 – Endverteilung, 28.10.2021
-
HETA Unternehmenspräsentation zum aktualisierten Abbauplan 2021, 16.12.2021
-
Pressemitteilung der FMA, 21.10.2021
-
Pressemitteilung HETA, 27.10.2021
-
Pressemitteilung Kärntner Ausgleichszahlungsfonds (KAF), 2.11.2021
-
KAF Tender Offer
-
HETA Mandatsbescheid III der FMA, 26.3.2019
Die HYPO NOE Landesbank hat im Zuge der Annahme des KAF Tender Offer II die Option „Umtauschangebot“
gewählt. Aufgrund der diesbezüglichen Vertragsbedingungen liegt die mögliche Bandbreite für den „Bedingten
Zusätzlichen Kaufpreis“ zwischen 0% und 10%.
Die außerordentliche Hauptversammlung der HETA Asset Resolution AG hat am 20. Oktober 2021 den Beschluss
gefasst die Restzahlung auf die Erfüllungsquote der FMA in Höhe von 86,32% durchzuführen. Damit gilt diese Zahlung
als im Wesentlichen gesichert, wenngleich der Zeitpunkt noch nicht feststeht. Nichtsdestotrotz gibt der KAF in einer
Presseaussendung im November 2021 bekannt, dass er Überlegungen über eine allfällige Zahlung des CAPPs vor
Fälligkeit anstellt, worüber der KAF in den nächsten Monaten berichten wird.
Zudem plant die HETA nach Erfüllung der Voraussetzungen des § 84 Abs. 10 BaSAG einen Auflösungsbeschluss zu
fassen, der Grundlage für einen Feststellungsbescheid der FMA als Abwicklungsbehörde über die Beendigung der
Eigenschaft der HETA als Abbaueinheit ist. Damit endet die Beaufsichtigung der HETA durch die FMA nach BWG und
BaSAG. Daran anschließend wird HETA in ein Liquidationsverfahren gemäß Aktiengesetz übergehen. Ein allfälliger am
Ende dieses Liquidationsverfahrens verbleibender Liquidationserlös soll an die Gläubiger:innen nicht nachrangiger
berücksichtigungsfähiger Verbindlichkeiten verteilt werden. Dazu hat die HETA am 16.12.2021 einen Abbauplan
veröffentlicht, wo sie von einer abschließenden Erfüllungsquote von 89,25% ausgeht.
Diese neuen Informationen wurden in der Bewertung des HETA CAPPs für den 31.12.2021 berücksichtigt. Dahingehend
werden zukünftig die erwarteten Zahlungen aus der Erfüllungsquote der FMA und dem weiterhin unsicheren Anteil,
ANHANG
| 3 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
welcher vom weiteren Abbau bzw. vom Erfolg des Liquidationsverfahren abhängt, als getrennte Szenarien simuliert und
dann wieder zu einer Gesamtquote zusammengefasst. Damit können unterschiedliche Laufzeitannahmen und
Renditeerwartungen genauer dargestellt werden.
Für die Bewertung des Anteils aus der Erfüllungsquote der FMA, welcher in der Höhe als relativ sicher angenommen
werden kann, werden 3 Szenarien (Base, Worse, Worst), welche sich in der Fälligkeit der Zahlung unterscheiden,
angenommen. Im Gegensatz zum Vormodell wird aufgrund der feststehenden Höhe der Recovery Rate, keine
abweichende Höhe in der Zahlung angenommen. Daher wird als potenzielle Bandbreite das nächste Jahr bis zum
geplanten Ende der Liquidation gemäß Abbauplan herangezogen. Für die Diskontierung der Zahlung auf den
Bewertungsstichtag wird neben der aktuellen Zinskurve und den senior unsecured Liquiditätskosten ein
Renditeanspruch für relativ sichere Cashflows verwendet, der sowohl operative Kosten als auch die Gewinnerwartung
abdeckt und sich an den durchschnittlichen Erträgen zinsgebundener Geschäfte europäischer Banken orientiert.
Der verbleibende unsichere Anteil ermittelt sich aus der Erfüllungsquote der HETA (89,25%) abzüglich der FMA
Erfüllungsquote, und dem Maximalwert des CAPPs iHv. 10%. In Anlehnung an den relativ sicheren Anteil werden auch
für den unsicheren Anteil 3 Szenarien gebildet, wobei die Höhe der Zahlungen zwischen dem Maximalwert und 0%
angenommen werden sowie unterschiedliche Zahlungszeitpunkte unterstellt werden. Für die Diskontierung werden
abermals die aktuelle Zinskurve, die senior unsecured Liquiditätskosten und ein Renditeanspruch herangezogen. Bei
risikobehafteten Geschäften, wo ein Totalausfall des Cashflows möglich sein kann, wird der Renditeanspruch über die
Marktrisikoprämie für österreichische Equity-Instrumente und/oder von Vergleichswertpapieren abgeleitet. Dieser
Renditeanspruch ist im Vergleich zum Anspruch an einen relativ sicheren Cashflow deutlich höher, da damit auch
wesentlich höhere Risiken abgegolten werden.
Nach erfolgter Diskontierung der prognostizierten Zahlungen und der Multiplikation mit deren Gewichtungen ergibt sich
ein Worst-Case Bewertungspreis zum 31.12.2021 von 6,35%. Die Bandbreite an möglichen Bewertungspreisen gemäß
Modell liegt zwischen 6,35% und 8,81%.
Zwar wurden im Laufe des Abbaus die Unsicherheiten bei der Bewertung des Bedingten Zusätzlichen Kaufpreises
reduziert, jedoch ist die Bewertung nach wie vor mit Risiken und Unsicherheiten behaftet. Neben den
gesamtökonomischen Entwicklungen, den weiteren Entwicklungen des Abbaus der Assets und den ungewissen
Entscheidungen bei Rechtsstreitigkeiten wichen die Veröffentlichungen und Abbaupläne teils deutlich von den
Vorversionen ab. Daher ist die finale Recovery und auch der bzw. die Auszahlungszeitpunkte des Bedingten
Zusätzlichen Kaufpreises noch mit Unsicherheit verbunden, auch wenn die Bandbreite der möglichen Ergebnisse in den
letzten Jahren geringer geworden ist. Kommt es bei der weiteren Entwicklung rund um die HETA zu Änderungen bei
den dem Modell zugrundeliegenden und an dieser Stelle beschriebenen Parameterannahmen, kommt es auch beim
kalkulierten Bewertungspreis zu Änderungen.
3.5 Beteiligungen
Für die im Anlagevermögen ausgewiesenen Beteiligungen erfolgt die Bewertung zu Anschaffungskosten oder bei
Wertminderung zum beizulegenden Wert. Wertaufholungen werden bis maximal zu den Anschaffungskosten
berücksichtigt, sofern das Trigger Event der Wertminderung nicht mehr besteht.
3.6 Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände
Die Bewertung von Grundstücken und Gebäuden, immateriellen Vermögensgegenständen sowie der Betriebs- und
Geschäftsausstattung erfolgt zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich der planmäßigen Abschreibungen.
Die Abschreibungssätze liegen bei beweglichen und unbeweglichen Anlagen zwischen 7% und 33%. Geringwertige
Wirtschaftsgüter werden im Anschaffungsjahr analog zu den steuerlichen Bestimmungen des § 13 EStG 1988 voll
abgeschrieben.
ANHANG
| 3 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
3.7 Sozialkapital
In der HYPO NOE Landesbank bestehen sowohl beitrags- als leistungsorientierte Pläne. Im Rahmen der
beitragsorientierten Pläne wird ein definierter Beitrag an einen externen Versorgungsträger geleistet. Darüber hinaus
bestehen keine rechtlichen oder sonstigen Verpflichtungen des Arbeitgebers zu weiteren Zahlungen. Eine Rückstellung
ist nicht zu bilden.
Leistungsorientierte Zusagen betreffen Pensions- und Abfertigungsverpflichtungen sowie Jubiläumsgelder. Die Pläne
sind unfunded. Funded bezeichnet zur Deckung benötigte Mittel, die zur Gänze im Unternehmen verbleiben. Die
langfristigen Personalrückstellungen werden gemäß IAS 19 nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected-Unit-
Credit-Methode) ermittelt. Die Bewertung der zukünftigen Verpflichtungen basiert auf versicherungsmathematischen
Gutachten eines externen Aktuars. Der Ansatz in der Bilanz erfolgt in der Höhe des Barwertes der leistungsorientierten
Verpflichtungen (defined benefit obligation).
Für die Berechnung der langfristigen Personalrückstellungen wurde das gesetzliche Pensionsantrittsalter (Frauen 60
Jahre oder Männer 65 Jahre) zugrunde gelegt. Bei Frauen wurde die schrittweise Erhöhung des Pensionsalters von 60
auf 65 Jahre berücksichtigt.
Für die Stichtagsbewertung des Rechnungszinsfußes (discount rate) wurden als Basis für die Ermittlung, wie in den
Vorjahren, hochwertige Industrieanleihen herangezogen und mit den Einschätzungen von Expert:innen im Euroraum
final abgestimmt.
Zinssatz für
31.12.2021
31.12.2020
Rechnungszinsfuß (discount rate)
1,05%
0,85%
künftige Gehaltssteigerungen
2,50%
2,30%
künftige Pensionserhöhungen
2,00%
2,00%
Fluktuationsabschläge von Jubiläumsgeldrückstellungen
8% / 15% *
7,00%
Als Rechnungsgrundlage wurden die biometrischen Grundwerte der aktuellsten österreichischen
Pensionsversicherungstafel mit der Bezeichnung „AVÖ 2018 – P – Rechnungsgrundlagen für die Pensionsversicherung
– Pagler & Pagler, Angestelltenbestand“ verwendet. Diese Tafel wird von der Aktuarvereinigung Österreichs für
Sozialbewertungen empfohlen.
3.8 Rückstellungen
Generell werden Rückstellungen für jene Verfahren gebildet, bei denen eine zuverlässige Vorhersage des Ausganges
oder der potenziellen Verluste möglich ist. In Fällen, bei denen in zuverlässiger Weise die Höhe potenzieller Verluste
einzuschätzen ist und ein solcher Verlust wahrscheinlich erscheint, werden Rückstellungen in jener Höhe gebildet, die
angesichts der jeweiligen Umstände und in Übereinstimmung mit den Rechnungslegungsgrundsätzen als angemessen
beurteilt werden.
ANHANG | 4 ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
4 ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
4.1 Finanzinstrumente
4.1.1 Forderungen und Verbindlichkeiten an Kreditinstitute und Kunden
4.1.1.1 Fristengliederung
Die nicht täglich fälligen Forderungen und Guthaben gliedern sich nach Restlaufzeiten wie folgt:
31.12.2021
31.12.2020
in EUR
Kreditinstitute
Nichtbanken
Kreditinstitute
Nichtbanken
bis 3 Monate
-
115.827.726
100.000
76.875.183
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr
645.806
998.205.083
124.959
962.206.518
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre
39.103.389
3.436.771.743
36.409.994
3.223.415.960
mehr als 5 Jahre
554.214.570
6.422.496.723
714.904.125
5.701.414.945
Gesamt
593.963.765
10.973.301.275
751.539.078
9.963.912.605
Die nicht täglich fälligen Verbindlichkeiten gliedern sich nach Restlaufzeiten wie folgt:
31.12.2021
31.12.2020
in EUR
Kreditinstitute
Nichtbanken
Kreditinstitute
Nichtbanken
bis 3 Monate
35.264.036
128.622.498
82.235.016
250.248.564
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr
128.669.920
740.119.241
38.460.468
1.168.907.284
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre
2.153.527.499
143.205.739
2.019.366.140
192.050.975
mehr als 5 Jahre
636.159.839
37.045.679
325.829.049
41.078.562
Gesamt
2.953.621.294
1.048.993.157
2.465.890.673
1.652.285.386
4.1.1.2 Wertberichtigung auf Vermögensgegenstände
in EUR
Risikovorsorge
31.12.2020
Zuführung
Auflösung
Transfers
Verbrauch
Risikovorsorge
31.12.2021
Stage 1
10.959.874
4.519.708
-3.844.642
-1.961.179
-
9.673.761
Stage 2
39.216.031
12.297.489
-13.223.259
1.777.098
-
40.067.359
Stage 3
28.849.196
16.647.796
-5.669.123
184.081
-1.622.289
38.389.661
Gesamt
79.025.100
33.464.993
-22.737.024
-
-1.622.289
88.130.780
4.1.1.3 Treuhandgeschäfte
in EUR
31.12.2021
31.12.2020
Treuhandgeschäfte enthalten in den folgenden Bilanzposten
Forderungen an Kunden
9.698.553
11.286.707
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
9.698.553
11.286.707
ANHANG | 4 ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
4.1.1.4 Als Sicherheit gestellte Vermögensgegenstände gemäß § 64 Abs. 1 Z 8 BWG
in EUR
31.12.2021
31.12.2020
Deckungsstock für öffentliche Pfandbriefe
(für verbriefte Verbindlichkeiten)
4.677.655.415
4.436.093.194
Deckungsdarlehen
4.544.345.771
4.293.081.281
Wertpapiere
133.309.644
143.011.913
Deckungsstock für hypothekarische Pfandbriefe
(für verbriefte Verbindlichkeiten)
2.836.222.226
2.476.755.428
Deckungsdarlehen
2.786.387.726
2.441.371.928
Wertpapiere
49.834.500
35.383.500
Auf dem Sicherheitendepot bei der OeNB eingelieferte, marktfähige
Sicherheiten (Wertpapiere)
(für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten) *)
1.926.116.779
1.640.115.743
An die OeNB zedierte, nicht marktfähige Sicherheiten (Kredite)
(für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten) *)
452.793.834
491.116.362
*) davon ausgenutzter OeNB-Tender
2.007.717.629
1.841.492.255
An die EIB verpfändete Wertpapiere
(für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten)
85.591.467
89.090.005
An die EIB verpfändete Darlehen (für Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten)
178.541.232
148.705.633
Für andere Einlagen verpfändete Darlehen (für Verbindlichkeiten
gegenüber Kreditinstituten)
417.475.393
-
Geliefertes Collateral (Cash) (für Derivate)
591.131.217
779.619.371
Für zu deckende Mündelspareinlagen gehaltene Deckungswerte
(Wertpapiere)
8.000.000
8.000.000
zu deckende Mündelspareinlagen
6.090.762
6.465.055
Überdeckung
1.909.238
1.534.945
Mündelgeldspareinlagen
6.125.771
6.499.766
landesbehaftet
35.009
34.711
zu deckende Mündelspareinlagen
6.090.762
6.465.055
4.1.1.5 Pflichtangaben über Organe
Zum Bilanzstichtag bestanden gewährte Vorschüsse, Kredite und Haftungen an Mitglieder des Vorstandes in Höhe von
EUR 284.523 (2020: EUR 283.548). Weiters bestanden zum Bilanzstichtag an Mitglieder des Aufsichtsrates gewährte
Vorschüsse, Kredite und Haftungen in Höhe von EUR 707.319 (2020: EUR 701.195). Diese waren banküblich besichert
und es kamen die für die Organe der Bank festgelegten Konditionen zur Anwendung.
4.1.2 Enthaltene Wertpapiere im Eigenbestand
Die börsennotierten Emissionen werden unter den Posten „Schuldtitel öffentlicher Stellen und ähnliche Wertpapiere“ und
„Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere“ bilanziert. Nicht börsennotierte fremde Emissionen
werden unter den Posten „Forderungen an Kreditinstitute“ und „Forderungen an Kunden“ ausgewiesen. Für eigene,
nicht börsennotierte Wertpapiere erfolgt der Ausweis unter dem Posten „Sonstige Vermögensgegenstände“.
Wertpapiere ohne feste Verzinsung werden unter dem Posten „Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere“
ausgewiesen.
ANHANG | 4 ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
31.12.2021
in EUR
Anlagevermögen
Umlaufvermögen
Gesamt
Schuldtitel öffentlicher Stellen
751.111.743
26.469.247
777.580.990
Forderungen an Kreditinstitute
38.009.794
-
38.009.794
Forderungen an Kunden
59.812.847
-
59.812.847
Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
764.931.556
15.013.712
779.945.269
davon Beträge, die im nächsten Jahr fällig
werden gem. § 64 Abs. 1 Z. 7 BWG
n/a
n/a
24.951.965
Sonstige Vermögensgegenstände
-
800.000.000
800.000.000
Gesamt
1.613.865.941
841.482.959
2.455.348.900
59.812.847
-
31.12.2020
in EUR
Anlagevermögen
Umlaufvermögen
Gesamt
Schuldtitel öffentlicher Stellen
795.825.393
40.302.934
836.128.328
Forderungen an Kreditinstitute
34.590.158
-
34.590.158
Forderungen an Kunden
62.964.240
-
62.964.240
Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
673.041.043
39.288.069
712.329.112
davon Beträge, die im nächsten Jahr fällig
werden gem. § 64 Abs. 1 Z. 7 BWG
n/a
n/a
104.509.883
Sonstige Vermögensgegenstände
-
500.000.000
500.000.000
Gesamt
1.566.420.834
579.591.004
2.146.011.837
62.964.239,99
-
Die Verminderung des Postens „Schuldtitel öffentlicher Stellen“ ist auf planmäßige Tilgungen und Verkäufe
zurückzuführen, die Erhöhung bei „Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere“ erklärt sich durch
Veranlagungen im Berichtszeitraum.
2021 wurde zudem ein Retained-Covered-Bond begeben, der aktivseitig im Posten „Sonstige Vermögensgegenstände“
ausgewiesen wird und eine zuvor dort bestehende Position ersetzt. Die Entwicklung des Bilanzpostens ist im
Wesentlichen darauf zurückzuführen.
Aufgliederung der zum Börsenhandel zugelassenen Wertpapiere gemäß § 64 Abs. 1 Z 10 BWG
börsennotiert
nicht börsennotiert
in EUR
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
779.945.269
712.329.112
-
-
Gesamt
779.945.269
712.329.112
-
-
ANHANG | 4 ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Zum Finanzanlagevermögen gehörende Finanzinstrumente, die über ihrem beizulegenden Zeitwert ausgewiesen
werden § 238 Abs. 1 Z. 2 UGB
31.12.2021
in EUR
Summe der Buchwerte
Summe der beizu-
legenden Zeitwerte
stille Lasten
Schuldtitel öffentlicher Stellen
67.152.246
65.325.485
1.826.761
Forderungen an Kreditinstitute
3.292.522
3.274.293
18.229
Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
304.232.909
301.041.899
3.191.010
Gesamt
374.677.676
369.641.677
5.035.999
31.12.2020
in EUR
Summe der Buchwerte
Summe der beizu-
legenden Zeitwerte
stille Lasten
Schuldtitel öffentlicher Stellen
1.999.999
1.998.060
1.939
Forderungen an Kreditinstitute
34.590.158
34.331.500
258.658
Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
43.106.907
42.850.618
256.289
Gesamt
79.697.064
79.180.178
516.886
Die Gründe für die bei diesen Wertpapieren entstandenen stillen Lasten beziehen sich auf marktpreisbedingte
Schwankungen. Nachhaltige Verschlechterungen der Bonität der entsprechenden Wertpapieremittenten wurden nicht
festgestellt.
Die stillen Reserven bei anderen Wertpapieren (vor Berücksichtigung bestehender Bewertungseinheiten) betrugen zum
31.12.2021 EUR 99.307.816 (2020: EUR 149.481.089).
Unterschiedsbetrag gem. § 56 Abs. 2 und Abs. 3 BWG bei Wertpapieren des Anlagevermögens
in EUR
31.12.2021
31.12.2020
Unterschiedsbetrag zwischen den höheren Anschaffungskosten und den
Rückzahlungsbeträgen der Wertpapiere des Anlagevermögens
3.569.617
4.460.037
davon: Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
815.458
901.092
ergebniswirksame Auflösung des Unterschiedsbetrages
1.148.713
1.307.351
davon: Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
260.647
221.066
ANHANG | 4 ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Der Unterschiedsbetrag zwischen den höheren Anschaffungskosten und den Rückzahlungsbeträgen der Wertpapiere des
Anlagevermögens gemäß § 56 Abs. 2 BWG wird zeitanteilig abgeschrieben.
in EUR
31.12.2021
31.12.2020
Unterschiedsbetrag zwischen den niedrigeren Anschaffungskosten und den
Rückzahlungsbeträgen der Wertpapiere des Anlagevermögens
1.085.512
1.259.648
davon: Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
331.582
412.852
ergebniswirksame Auflösung des Unterschiedsbetrages
249.159
311.360
davon: Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
88.510
95.254
Der Unterschiedsbetrag zwischen den niedrigeren Anschaffungskosten und den Rückzahlungsbeträgen der Wertpapiere des
Anlagevermögens gemäß § 56 Abs. 3 BWG wird zeitanteilig zugeschrieben.
Unterschiedsbetrag gem. § 56 Abs. 4 und Abs. 5 BWG bei Wertpapieren, die keine Finanzanlagen darstellen
in EUR
31.12.2021
31.12.2020
Unterschiedsbetrag zwischen den Anschaffungskosten und dem höheren Marktwert
von zu Anschaffungskosten bilanzierten Wertpapieren, die zum Börsenhandel
zugelassen sind und nicht zu den Finanzanlagen gehören
574.840
1.801.295
Im Geschäftsjahr wurde bei Wertpapieren des Umlaufvermögens eine Zuschreibung von EUR 7.457 (2020: EUR0)
vorgenommen.
Laut AFRAC-Stellungnahme 14 RZ 25 beträgt im Sinne der Generalnorm des § 222 Abs. 2 und des § 236 erster Satz
UGB der Unterschiedsbetrag zwischen dem Preis und dem Buchwert von Wertpapieren auf inaktiven Märkten EUR
107.382 (2020: EUR 4.346.903).
4.2 Anlagevermögen
Die Aufgliederung des Anlagevermögens und seine Entwicklung im Berichtsjahr sind im Anlagespiegel angeführt
(Anlage 1 zum Anhang).
in EUR
31.12.2021
31.12.2020
Grundwert der vorhandenen Gebäude und Grundstücke
Angabe laut §225 (7) UGB
1.598.814
1.598.814
in EUR
31.12.2021
31.12.2020
Miet- und Leasingverpflichtungen
fällig im folgenden Geschäftsjahr
3.503.444
3.595.151
fällig in den folgenden fünf Geschäftsjahren
18.321.103
18.846.245
ANHANG | 4 ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
4.3 Sonstige Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten und
Rechnungsabgrenzungsposten
4.3.1 Sonstige Vermögensgegenstände
in EUR
31.12.2021
31.12.2020
Forderungen aus Verrechnung Finanzamt
14.695.536
21.140.977
Bewertungsabgrenzung außerbilanzielle Geschäfte
26.783.369
33.605.900
eigene nicht börsennotierte Wertpapiere
800.000.000
500.000.000
Verrechnungsforderungen
802.644
1.160.880
sonstige Forderungen
31.106.703
19.290.300
Sonstige Vermögensgegenstände
873.388.252
575.198.057
4.3.2 Sonstige Verbindlichkeiten
in EUR
31.12.2021
31.12.2020
Bewertungsabgrenzung außerbilanzielle Geschäfte
30.128.591
34.420.186
sonstige Verrechnungskreditoren
7.079.381
7.438.167
Verbindlichkeiten gegenüber Sozialversicherungen
1.336.932
1.288.392
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
956.404
833.448
Verbindlichkeiten aus Steuerumlagen
-
449.456
Verbindlichkeiten aus Steuern und Abgaben
139.460
193.581
Verrechnungsverbindlichkeiten
4.789.843
32.702.620
Sonstige Verbindlichkeiten
44.430.612
77.325.849
4.3.3 Rechnungsabgrenzungsposten
in EUR
31.12.2021
31.12.2020
Upfront-Zahlungen
36.459.836
35.532.463
Abgrenzung Disagio bei WP-Emissionen
6.184.166
6.752.877
Abgrenzung Optionsprämien
89.346
130.845
sonstige Rechnungsabgrenzungen
990.490
947.074
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten
43.723.838
43.363.260
in EUR
31.12.2021
31.12.2020
Upfront-Zahlungen
7.901.510
9.857.408
Abgrenzung Agio bei WP-Emissionen
16.842.054
12.083.939
Abgrenzung Optionsprämien
113.598
182.270
sonstige Rechnungsabgrenzungen
734.049
268.780
Passive Rechnungsabgrenzungsposten
25.591.211
22.392.397
ANHANG | 4 ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
4.4 Verbriefte Verbindlichkeiten
31.12.2021
31.12.2020
Pfandbriefe in EUR
5.526.991.471
4.868.312.478
Sonstige Anleihen in EUR
2.080.512.369
1.646.412.107
Sonstige Anleihen in FW
450.969.076
441.371.322
Wohnbauanleihen
201.428.573
231.023.711
Gesamt
8.259.901.490
7.187.119.618
Im Jahr 2022 werden verbriefte Verbindlichkeiten mit einem Betrag von EUR 707.722.302 (2021: EUR 691.520.236) zur
Rückzahlung fällig (Angabe laut BWG § 64 (1) Z 7 BWG).
31.12.2021
Deckungserfordernis für
verbriefte Verbindlichkeiten
Deckungswerte
Überdeckung
in EUR
Darlehen
Wertpapiere
Hypothekarische Pfandbriefe
1.950.580.342
2.786.387.726
49.834.500
885.641.884
Öffentliche Pfandbriefe
3.649.416.535
4.544.345.771
133.309.644
1.028.238.880
Summe
5.599.996.877
7.330.733.498
183.144.144
1.913.880.764
31.12.2020
Deckungserfordernis für
verbriefte Verbindlichkeiten
Darlehen
Überdeckung
in EUR
Darlehen
Darlehen
Hypothekarische Pfandbriefe
1.657.864.804
2.441.371.928
35.383.500
818.890.624
Öffentliche Pfandbriefe
3.267.692.290
4.293.081.281
143.011.913
1.168.400.904
Summe
4.925.557.094
6.734.453.209
178.395.413
1.987.291.528
4.5 Rückstellungen
in EUR
31.12.2021
31.12.2020
Rückstellungen für Abfertigungen
8.434.992
9.102.580
Rückstellungen für Pensionen
17.912.946
19.261.635
Steuerrückstellungen
5.703.289
9.971.457
Sonstige Rückstellungen
69.190.227
58.585.633
Rückstellung für Negativzinsen aus Unternehmenskreditverträgen
43.292.291
34.068.428
Drohverlustrückstellung Derivate
12.488.601
12.215.018
Jubiläumsgeldrückstellung
2.782.373
2.682.371
Rückstellung für Risiken aus dem Kreditgeschäft
3.348.063
2.795.886
Sonstige
7.278.898
6.823.930
Rückstellungen
101.241.454
96.921.304
Grundlage für die Negativzinsrückstellung bildet die Negativzinsjudikatur in Verbraucher- und Handelsrechtsverfahren,
die in Einzelfällen zu Rückzahlungsverpflichtungen führen kann. Da die Höhe der Rückstellung im erheblichen Ausmaß
mit Unsicherheiten behaftet ist, erfolgte die Einschätzung des erwarteten Vermögensabflusses auf Basis eines
Szenarien Modells mit bestmöglicher Gewichtung. Wesentliche Treiber der Schätzungsunsicherheit sind der Zeitpunkt
eines höchstgerichtlichen Urteils und Höhe sowie Zeitpunkt potenzieller Vergleichsabschlüsse.
ANHANG | 4 ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
4.6 Eigenkapital
in Stück
31.12.2021
31.12.2020
Anteil in %
NÖ Landes-Beteiligungsholding GmbH
5.040.000
5.040.000
70,49%
NÖ BET GmbH
2.110.000
2.110.000
29,51%
Gesamt
7.150.000
7.150.000
100%
Jede Stückaktie gewährt das Recht auf eine Stimme.
in EUR
31.12.2021
31.12.2020
Grundkapital (gezeichnetes Kapital)
51.980.500
51.980.500
einbezahltes Kapital
51.980.500
51.980.500
in EUR
31.12.2021
vorgeschlagene Dividende
3.500.000
geschüttete Dividende*
3.800.000
Dividendenertrag/Aktie
0,53
* aus dem Bilanzgewinn 2020
Die Kapitalrücklagen setzen sich wie folgt zusammen:
in EUR
31.12.2021
31.12.2020
gebundene Rücklagen
94.624.013
94.624.013
Aufgeld aus Kapitalerhöhungen
84.565.947
84.565.947
Haftrücklagenübertragungen
10.058.066
10.058.066
nicht gebundene Rücklagen
97.200.000
97.200.000
Kapitalrücklagen
191.824.013
191.824.013
In den Geschäftsjahren 2021 und 2020 wurden keine nachrangigen Verbindlichkeiten oder zusätzliches
Ergänzungskapital aufgenommen.
ANHANG | 4 ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Aufsichtsrechtliche Eigenmittel laut CRR Teil 2 gemäß § 64 (1) Z 16 BWG
in EUR
31.12.2021
31.12.2020
Grundkapital
51.980.500
51.980.500
Gebundene Kapitalrücklage aus Agio
84.565.947
84.565.947
Einbehaltene Gewinne
4.748.264
4.752.296
Sonstige Rücklagen
475.511.027
434.111.027
Aufgrund von Abzugs- und Korrekturposten vorzunehmende
Anpassungen am harten Kernkapital
-614.862
-216.343
Hartes Kernkapital (Artikel 26)
616.190.876
575.193.427
Eigenmittel
616.190.876
575.193.427
Konsolidierte Eigenmittel gemäß § 64 (1) Z 17 BWG
in EUR
31.12.2021
31.12.2020
Grundkapital
51.980.500
51.980.500
Gebundene Kapitalrücklage aus Agio
84.565.946
84.565.947
Einbehaltene Gewinne
481.417.466
444.260.406
Kumuliertes Sonstiges Ergebnis
8.480.175
7.402.987
Sonstige Rücklagen
104.743.549
104.743.549
Aufgrund von Abzugs- und Korrekturposten vorzunehmende
Anpassungen am harten Kernkapital
-1.565.738
-1.642.301
Hartes Kernkapital (Artikel 26)
729.621.899
691.311.087
Konsolidierte Eigenmittel
729.621.899
691.311.087
Die Gesamtkapitalrentabilität gemäß § 64 (1) Z 19 BWG beträgt 0,29% (2020: 0,28%).
4.7 Bilanzsumme auf fremde Währung lautend
in EUR
31.12.2021
31.12.2020
Aktiva
438.951.072
480.790.758
Passiva
546.962.968
540.833.617
ANHANG | 4 ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
4.8 Posten unter der Bilanz
4.8.1 Eventualverbindlichkeiten
in EUR
31.12.2021
31.12.2020
Bürgschaften und Garantien
162.342.454
235.039.886
davon: gegenüber verbundenen Unternehmen
93.148.349
107.920.923
4.8.2 Kreditrisiken
in EUR
31.12.2021
31.12.2020
aus nicht in Anspruch genommenen Krediten und Promessen
2.100.256.073
2.096.963.305
davon: gegenüber verbundenen Unternehmen
1.167.032.264
1.148.181.357
4.8.3 Erhaltene Vorteile, die zur Kreditrisikominderung genutzt werden
Wesentliche erhaltene Vorteile sind erhaltene Garantien für Kund:innenforderungen, Wertpapiere und Derivate, wobei
als Garantiegeberin fast ausschließlich die Öffentliche Hand (Staaten, Länder, Gemeinden) auftritt. Als finanzielle
Sicherheiten sind vor allem verpfändete Wertpapiere sowie erhaltene Margins und Einlagen von Kreditinstituten
berücksichtigt.
Die erhaltenen Vorteile, welche zum 31.12.2021 gemäß den Anforderungen Artikel 124 ff. CRR zur
Kreditrisikominderung genutzt werden, gliedern sich wie folgt:
Art der Sicherheit
in EUR
31.12.2021
31.12.2020
Garantien
3.520.746.913
3.352.520.176
Wohnimmobilien
2.274.514.047
2.001.361.626
Gewerbliche Immobilien
621.774.764
560.636.100
Finanzielle Sicherheiten
463.089.746
107.548.012
Lebensversicherungen
12.244.123
13.772.125
ANHANG | 4 ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
4.9 Derivate und Hedge Accounting
Zum Bilanzstichtag bestanden folgende nicht abgewickelte Termingeschäfte (in TEUR):
31.12.2021
Nominalbetrag
Marktwert
(ohne Zinsabgrenzung)
Restlaufzeit
bis 1 Jahr
1 bis 5
Jahre
über 5
Jahre
Summe
positiv
negativ
Zinsswaps
1.276.036
4.573.331
7.661.260
13.510.628
518.742
823.518
Zinsoptionen-Käufe
19.053
270
1.565
20.888
29
-
Zinsoptionen-Verkäufe
19.050
270
226
19.546
-
2
Zinsabhängige Termingeschäfte
1.314.139
4.573.871
7.663.051
13.551.062
518.771
823.519
Devisentermingeschäfte
182.423
-
-
182.423
198
3.563
Zinswährungsswaps
-
510.386
233.726
744.112
36.812
47.031
Fremdwährungsabhängige
Termingeschäfte
182.423
510.386
233.726
926.535
37.010
50.594
Gesamt
1.496.562
5.084.258
7.896.777
14.477.596
555.781
874.114
Im Vorjahr bestanden zum Bilanzstichtag folgende nicht abgewickelte Termingeschäfte (in TEUR):
31.12.2020
Nominalbetrag
Marktwert
(ohne Zinsabgrenzung)
Restlaufzeit
bis 1 Jahr
1 bis 5
Jahre
über 5
Jahre
Summe
positiv
negativ
Zinsswaps
893.407
4.712.437
7.930.156
13.535.999
765.695
1.130.727
Zinsoptionen-Käufe
33.868
22.528
1.629
58.025
5
0
Zinsoptionen-Verkäufe
15.152
22.515
230
37.898
0
-
Zinsabhängige Termingeschäfte
942.427
4.757.479
7.932.015
13.631.922
765.701
1.130.727
Devisentermingeschäfte
229.616
-
-
229.616
477
1.335
Zinswährungsswaps
-
494.656
223.248
717.904
32.661
46.635
Fremdwährungsabhängige
Termingeschäfte
229.616
494.656
223.248
947.520
33.138
47.970
Gesamt
1.172.044
5.252.135
8.155.263
14.579.442
798.839
1.178.697
Mit einem Nominalvolumen von EUR 11.416.820.990 an externen Derivaten wurden vorwiegend Zins- und
Fremdwährungsrisiken aus eigenen Emissionen, Nostrowertpapieren und Schuldscheindarlehen/-einlagen sowie
Risiken aus Kund:innenderivaten abgesichert (2020: EUR 11.222.425.433). Außerdem wurde im Rahmen von
Devisentermingeschäften mit einem Nominale von EUR 182.422.984 für die offene Devisenposition vorgesorgt (2020:
EUR 229.616.413).
Zusätzlich zu den Sicherungsgeschäften wurden Kund:innenderivate mit einem Nominale von EUR 2.878.352.339
ausgewiesen (2020: EUR 3.127.400.385). Es gab, wie im Vorjahr, zum Bilanzstichtag keine Konzernderivate.
Die Derivate aus den Bewertungseinheiten setzen sich wie folgt zusammen:
ANHANG | 4 ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
31.12.2021
31.12.2020
in EUR
Fair Values
Nominale
maximaler
Absicherungs-
zeitraum
Fair Values
Nominale
maximaler
Absicherungs-
zeitraum
Zinsswaps
-326.981.042
10.235.100.980
31.12.2062
-392.028.217
9.944.268.583
05.02.2053
Zinswährungs-
swaps
-11.268.459
216.930.601
21.05.2030
-15.340.142
207.185.346
21.05.2030
Caps
27.064
1.339.250
01.01.2034
5.090
1.398.458
01.01.2034
Gesamt
-338.222.436
10.453.370.832
-407.363.268
10.152.852.386
Der Saldo aus den negativen Fair Values der Derivate und den Stillen Reserven aus den Grundgeschäften der
jeweiligen Bewertungseinheiten wird ergebniswirksam in die Rückstellung für drohende Verluste dotiert.
ANHANG | 5 ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
5 ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND
VERLUSTRECHNUNG
5.1 Nettozinsertrag
in EUR
1.1.-31.12.2021
1.1.-31.12.2020
Forderungen an Kreditinstitute
-9.404.302
-8.258.260
Forderungen an Kunden
116.029.881
118.776.760
Schuldverschreibungen und andere festverzinslichen Wertpapiere
3.505.384
8.540.383
Sonstige
3.760.384
3.566.331
Zinsen und ähnliche Erträge
113.891.348
122.625.213
in EUR
1.1.-31.12.2021
1.1.-31.12.2020
Verbindlichkeiten an Kreditinstitute
15.958.919
5.148.922
Verbindlichkeiten an Kunden
-1.051.489
-3.008.926
Verbriefte Verbindlichkeiten
2.535.464
-6.677.495
Sonstige
-195.071
-253.781
Zinsen und ähnliche Aufwendungen
17.247.824
-4.791.280
5.2 Provisionsergebnis
in EUR
1.1.-31.12.2021
1.1.-31.12.2020
Kreditgeschäft
10.043.142
11.447.656
Wertpapiergeschäft
6.480.304
6.271.527
Zahlungsverkehr
6.539.875
6.261.786
Devisen-, Sorten-, Edelmetallgeschäfte
502.082
252.597
Sonstige Dienstleistungsgeschäfte
8.964.560
8.321.027
Provisionserträge
32.529.963
32.554.593
in EUR
1.1.-31.12.2021
1.1.-31.12.2020
Kreditgeschäft
-2.687.426
-1.896.793
Wertpapiergeschäft
-4.957.416
-3.870.257
Zahlungsverkehr
-1.496.733
-1.702.753
Sonstige Dienstleistungsgeschäfte
-18.655
-27.865
Provisionsaufwendungen
-9.160.229
-7.497.668
ANHANG | 5 ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
5.3 Ergebnis aus Finanzgeschäften
in EUR
1.1.-31.12.2021
1.1.-31.12.2020
Devisenhandel
777.890
780.009
Handel mit sonstigen Vermögensgegenständen
5.381
1.509
Ergebnis aus Finanzgeschäften
783.271
781.518
5.4 Sonstige betriebliche Erträge
in EUR
1.1.-31.12.2021
1.1.-31.12.2020
Entschädigungen für die vorzeitige Rückzahlung von Ausleihungen
10.749.301
12.693.024
Rückersatz von Rechtskosten
1.202.310
-
Konzerninterne Leistungsverrechnung
215.666
264.246
Miet- und Pachterträge
150.401
176.113
Bewertung und Veräußerung von Vermögensgegenständen
87.895
193.010
Auflösung von Rückstellungen
-
339.651
andere Erträge
724.970
716.837
Sonstige betriebliche Erträge
13.130.544
14.382.879
ANHANG | 5 ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
5.5 Verwaltungsaufwand
in TEUR
1.1.–31.12.2021
1.1.–31.12.2020
Personalaufwand
-50.139.870
-46.131.800
Löhne und Gehälter
-38.261.413
-36.044.519
Altersvorsorge und Sozialaufwand
-11.878.457
-10.087.280
davon: Aufwand für Abfertigungen
-298.920
-38.824
Sonstige Verwaltungsaufwendungen (Sachaufwand)
-41.154.395
-35.805.715
Gebäudekosten
-5.971.008
-6.429.454
Büro- und Kommunikationsaufwand
-960.870
-976.428
EDV-Aufwand
-11.037.358
-10.311.409
Rechts- und Beratungskosten für den Abschlussprüfer und mit diesem
verbundene Unternehmen
-598.426
-493.115
-288.723
-289.233
davon: für den Abschlussprüfer
-288.723
-289.233
-58.588
-58.635
davon: für den Abschlussprüfer
-58.588
-58.635
-70.568
-49.664
-180.548
-95.583
davon: für den Abschlussprüfer
-155.147
-95.583
Sonstige Rechts- und Beratungskosten
-1.314.857
-1.154.633
Werbe- und Repräsentationsaufwand
-4.109.393
-3.874.781
Rechtsform- und gesellschaftsrechtliche Kosten
-12.255.245
-9.395.184
davon: Einlagensicherungsfonds
-3.527.356
-2.174.264
Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
-91.294.265
-81.937.515
1.1.–31.12.2021
1.1.–31.12.2020
Durchschnittliche Zahl der Beschäftigten (Angestellte inkl. Karenzen)
596
590
An Abfertigungen und Vorsorge für Abfertigungen und Pensionen sowie laufenden Bezügen wurden
folgende Aufwendungen getätigt:
in EUR
Abfertigungen und Vorsorge für
Abfertigungen und Pensionen
Laufende Bezüge
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
Aktive Vorstandsmitglieder
-111.457
-108.072
-1.102.112
-1.063.664
Vorstandsmitglieder in Ruhe und deren
Hinterbliebene
347.414
387.590
-314.358
-360.248
Key Management
-166.220
-232.983
k.A.
k.A.
Andere Arbeitnehmer:innen
1.376
1.203.437
k.A.
k.A.
Aufsichtsratsmitglieder
-
-
-463.775
-493.540
Aufsichtsratsmitglieder (kein Dienstverhältnis)
k.A.
k.A.
-116.827
-116.794
ANHANG | 5 ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
5.6 Sonstige betriebliche Aufwendungen
in EUR
1.1.-31.12.2021
1.1.-31.12.2020
Zuführung zu Rückstellungen
-10.311.786
-6.488.356
andere Aufwendungen
-134.438
-647.457
Sonstige betriebliche Aufwendungen
-10.446.224
-7.135.813
5.7 Ertrags-Aufwandssaldo aus Wertberichtigungen
in EUR
31.12.2021
31.12.2020
Bewertung von Forderungen und Eventualverbindlichkeiten
-18.341.128
-25.360.990
Bewertung von Wertpapieren des Umlaufvermögens
6.507.192
7.966.114
Bewertung von Wertpapieren des Anlagevermögens
1.225.744
634.044
Bewertung von Beteiligungen und verbundenen Unternehmen
-4.484.679
428.803
Ertrags- Aufwandssaldo aus Wertberichtigungen
-15.092.871
-16.332.029
Bei zum Anlagevermögen gehörenden Wertpapieren und Schuldscheindarlehen wurden in den Geschäftsjahren 2021
und 2020 keine außerplanmäßigen Abschreibungen vorgenommen.
5.8 Steuern
in EUR
31.12.2021
31.12.2020
Körperschaftsteuer und Kapitalertragsteuer
-12.990.234
-9.433.912
davon: Steuerumlagen der Gruppenmitglieder
245.769
1.173.583
davon: Ertrag/Aufwand für latente Steuern
-469.658
471.430
Sonstige Steuern und Abgaben
-3.116.323
-8.793.110
davon: Stabilitätsabgabe
-2.955.327
-8.602.281
Die aktiven latenten Steuern beruhen auf temporären Differenzen zwischen Unternehmensrecht und Steuerrecht im
Bereich einer § 57(1) BWG-Unterbewertung, aus Rechnungsabgrenzungen zu Nostrowertpapieren, bei Sachanlagen,
aus Siebtelverteilung von Teilwertabschreibungen zu Beteiligungen, Sozialkapitalrückstellungen sowie aus einer im Jahr
2017 abgeschlossenen Betriebsprüfung. Die Bewertung der latenten Steuern erfolgt mit einem Steuersatz von 25%. Die
erfolgten Bewegungen der latenten Steuersalden resultieren aus der Veränderung der angeführten Posten.
6 OFFENLEGUNG
Die Umsetzung der Offenlegungsbestimmungen gemäß Teil 8 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (CRR) erfolgt durch
Veröffentlichung der geforderten Informationen auf der Homepage des Institutes. Das Offenlegungsdokument ist
abrufbar unter https://www.hyponoe.at/de/ihre-hypo-noe/investor-relations/berichte.
ANHANG
| 7 EREIGNISSE NACH BILANZSTICHTAG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
7 EREIGNISSE NACH DEM BILANZSTICHTAG
Das am 20.01.2022 veröffentlichte OGH-Urteil (3Ob189/21x) vom 22.12.2021 im Zusammenhang mit der Verrechnung
von Zinsen an Kund:innen während der gesetzlichen COVID-19 bedingten Stundung (gesetzliches Moratorium) stellt ein
werterhellendes Ereignis dar.
Die am 15.12.2021 vom Ministerrat eingebrachte Regierungsvorlage zum Ökosozialen Steuerreformgesetz 2022 Teil I
wurde am 20.01.2022 vom Nationalrat in dritter Lesung angenommen. Dieses wertbegründende Ereignis sieht im
Artikel 2 – Änderung des Körperschaftssteuergesetzes 1988 – vor, den KÖSt-Satz für das Jahr 2023 auf 24 % und für
die Jahre ab 2024 auf 23 % zu senken. Eine wesentliche Entlastung wird von der HYPO NOE Landesbank nicht
erwartet.
ANHANG
| 8 ORGANE DER HYPO NOE LANDESBANK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
8 ORGANE DER HYPO NOE LANDESBANK
Während des Geschäftsjahres waren folgende Personen als Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates tätig:
Mitglieder des Vorstandes
DI Wolfgang Viehauser, MSc, Vorstand Markt und Sprecher des Vorstandes
MMag. Dr. Udo Birkner, MBA (LBS), Vorstand Marktfolge
Mitglieder des Aufsichtsrates
Prof. Dr. Günther Ofner, Vorsitzender des Aufsichtsrates
Dr. Michael Lentsch, Vorsitzender-Stellvertreter
Mag. Birgit Kuras
Ing. Johann Penz
Mag. Ulrike Prommer
Mag. Karl Schlögl
KR Dr. Hubert Schultes
Mag. Sabina Fitz-Becha
Vom Betriebsrat entsandt
Franz Gyöngyösi
Mag. Claudia Mikes
Rainer Gutleder
Peter Böhm
Staatskommissäre
Hofrat Hans Georg Kramer, MBA CFP, Bundesministerium für Finanzen
AD RR Josef Dorfinger, Bundesministerium für Finanzen (ab 1.1.2021)
Aufsichtskommissäre
Vortr. Hofrat Mag. Georg Bartmann, Amt der NÖ Landesregierung
Wirkl. Hofrat Mag. Helmut Frank, Amt der NÖ Landesregierung
St. Pölten, am 23. Februar 2022
Der Vorstand
DI Wolfgang Viehauser, MSc
MMag. Dr. Udo Birkner, MBA (LBS)
Vorstand Markt und Sprecher des Vorstandes Vorstand Marktfolge
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
WEITERE
INFORMATIONEN
zum 31. DEZEMBER 2021 nach UGB/BWG der
HYPO NOE Landesbank für
Niederösterreich und Wien AG
TEIL II: JAHRESFINANZBERICHT DER HYPO NOE LANDESBANK193
LAGEBERICHT 194
JAHRESABSCHLUSS 240
ANHANG 245
WEITERE INFORMATIONEN 288
1 ANLAGE 1 ZUM ANHANG: ANLAGESPIEGEL 289
2 ANLAGE 2 ZUM ANHANG: BETEILIGUNGSSPIEGEL 291
3 ERKLÄRUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER 293
4 BESTÄTIGUNGSVERMERK 294
5 BERICHT DES AUFSICHTSRATES 299
WEITERE INFORMATIONEN
| 1 ANLAGE 1 ZUM ANHANG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
1 ANLAGE 1 ZUM ANHANG: ANLAGESPIEGEL
Anlagenspiegel 2021
Anschaffungs- und Herstellungskosten
Zugänge
Abgänge
Stand zum
inkl.
Zuschreibung
exkl. Abschreib.
Umbuchung /
Stand zum
in EUR
01.01.2021
Disagio § 56 (3)
BWG
Agio § 56 (2)
BWG
Umgliederung
31.12.2021
Schuldtitel öffentlicher Stellen
789.549.092
41.244.987
-85.199.945
-
745.594.134
Festverzinsliche Wertpapiere im
Anlagevermögen
789.549.092
41.244.987
-85.199.945
-
745.594.134
Forderungen an Kreditinstitute
34.998.999
3.300.270
-
-
38.299.269
Festverzinsliche Wertpapiere im
Anlagevermögen
34.998.999
3.300.270
-
-
38.299.269
Forderungen an Kunden
85.688.258
6.006.110
-3.182.658
-
88.511.711
Festverzinsliche Wertpapiere im
Anlagevermögen
62.449.858
6.110
-3.182.658
-
59.273.311
Schuldscheindarlehen und Kredite
23.238.400
6.000.000
-
-
29.238.400
Schuldverschreibungen und andere
festverzinslichen Wertpapiere
679.168.992
176.553.518
-83.057.540
-
772.664.970
Festverzinsliche Wertpapiere im
Anlagevermögen
679.168.992
176.553.518
-83.057.540
-
772.664.970
Beteiligungen
9.606.791
-
-16.293
-
9.590.498
an Kreditinstituten
2.898.832
-
-
-
2.898.832
an sonstigen Unternehmen
6.707.959
-
-16.293
-
6.691.666
Anteile an verbundenen Unternehmen
86.987.516
-
-1.458.005
-
85.529.512
an sonstigen Unternehmen
86.987.516
-
-1.458.005
-
85.529.512
Immaterielle Vermögensgegenstände
8.180.640
129.699
-
-
8.310.339
Immaterielle Vermögensgegenstände
8.180.640
50.271
-
32.129
8.263.039
Geleistete Anzahlungen
-
79.428
-
-32.129
47.300
Sachanlagen - Grundstücke/Gebäude
1.830.616
-
-
-
1.830.616
für den eigenen Geschäftsbetrieb
1.800.674
-
-
-
1.800.674
sonstige
29.941
-
-
-
29.941
Sachanlagen - Betriebs-/
Geschäftsausstattungen
35.184.363
4.485.302
-454.165
-
39.215.500
Inventar
33.348.059
1.975.267
-11.076
1.813.320
37.125.570
Geringwertige Vermögensgegenstände
421.474
247.709
-48.130
-
621.053
Kraftfahrzeuge
1.414.830
272.300
-358.989
-
1.328.141
Geleistete Anzahlungen
-
1.990.026
-35.970
-1.813.320
140.736
Anlagevermögen
1.731.195.267
231.719.886
-173.368.605
-
1.789.546.548
WEITERE INFORMATIONEN
| 1 ANLAGE 1 ZUM ANHANG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Anlagenspiegel 2021
kumulierte Zu-/Abschreibungen
Buchwerte
Stand zum
Zugänge/
Stand zum
Buchwert
Buchwert
in EUR
01.01.2021
Abschreibungen
Abgänge
31.12.2021
31.12.2021
01.01.2021
Schuldtitel öffentlicher
Stellen
-4.475.906
-594.612
1.643.131
-3.427.388
742.166.747
785.073.185
Festverzinsliche Wertpapiere
im Anlagevermögen
-4.475.906
-594.612
1.643.131
-3.427.388
742.166.747
785.073.185
Forderungen an
Kreditinstitute
-408.841
-7.478
117.216
-299.104
38.000.165
34.590.158
Festverzinsliche Wertpapiere
im Anlagevermögen
-408.841
-7.478
117.216
-299.104
38.000.165
34.590.158
Forderungen an Kunden
-190.963
-97.920
36.548
-252.334
88.259.376
85.497.295
Festverzinsliche Wertpapiere
im Anlagevermögen
-102.515
-2.270
36.548
-68.236
59.205.074
62.347.343
Schuldscheindarlehen und
Kredite
-88.448
-95.650
-
-184.098
29.054.302
23.149.952
Schuldverschreibungen und
andere festverzinslichen
Wertpapiere
-10.525.047
-313.929
737.794
-10.101.182
762.563.788
668.643.945
Festverzinsliche Wertpapiere
im Anlagevermögen
-10.525.047
-313.929
737.794
-10.101.182
762.563.788
668.643.945
Beteiligungen
-3.838.588
-519.042
7.781
-4.349.849
5.240.649
5.768.203
an Kreditinstituten
-12.644
-6.494
-
-19.138
2.879.694
2.886.188
an sonstigen Unternehmen
-3.825.945
-512.548
7.781
-4.330.711
2.360.955
2.882.014
Anteile an verbundenen
Unternehmen
-18.293.747
-4.007.843
-
-22.301.590
63.227.922
68.693.770
an sonstigen Unternehmen
-18.293.747
-4.007.843
-
-22.301.590
63.227.922
68.693.770
Immaterielle
Vermögensgegenstände
-7.964.297
-158.279
-
-8.122.576
187.763
216.343
Immaterielle
Vermögensgegenstände
-7.964.297
-158.279
-
-8.122.576
140.463
216.343
Geleistete Anzahlungen
-
-
-
-
47.300
-
Sachanlagen -
Grundstücke/Gebäude
-30.907
-15.453
-
-46.360
1.784.255
1.799.709
für den eigenen
Geschäftsbetrieb
-30.907
-15.453
-
-46.360
1.754.314
1.769.767
sonstige
-
-
-
-
29.941
29.941
Sachanlagen - Betriebs-/
Geschäftsausstattungen
-29.021.626
-2.206.730
405.448
-30.822.908
8.392.591
6.162.737
Inventar
-27.961.738
-1.806.713
10.559
-29.757.893
7.367.678
5.386.321
Geringwertige
Vermögensgegenstände
-421.474
-247.709
48.130
-621.053
-
-
Kraftfahrzeuge
-638.414
-152.308
346.759
-443.963
884.178
776.416
Geleistete Anzahlungen
-
-
-
-
140.736
-
Anlagevermögen
-74.749.923
-7.921.287
2.947.918
-79.723.291
1.709.823.256
1.656.445.344
WEITERE INFORMATIONEN | 2 ANLAGE 2 ZUM ANHANG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
2 ANLAGE 2 ZUM ANHANG:
BETEILIGUNGSSPIEGEL
Die Bank war zum Jahresende an nachfolgenden Unternehmen in Form einer dauernden Verbindung beteiligt:
Name des Unternehmens
Sitz
Anteil am
Kapital
Eigenkapital
Ergebnis
Jahr
CALCULATOR
St. Pölten
100,00%
916.550,30
410.346,76
2020
2)
Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
ALARIS Grundstückvermietungs
St. Pölten
100,00%
5.672.806,19
219.786,15
2020
2)
Gesellschaft m.b.H.
CURIA Grundstückvermietungs
St. Pölten
100,00%
2.325.552,24
-3.412,97
2020
2)
Gesellschaft m.b.H.
HBV Beteiligungs-GmbH
St. Pölten
100,00%
107.847,38
-615,74
2020
HYPO Officium GmbH
St. Pölten
100,00%
45.341.493,63
4.629.114,74
2020
HYPO NOE Leasing GmbH
St. Pölten
100,00%
14.024.081,55
3.835.109,24
2020
HYPO NOE Versicherungsservice GmbH
St. Pölten
100,00%
302.557,25
-79.212,09
2020
HYPO Omega Holding GmbH
St. Pölten
100,00%
569.897,48
75.624,93
2020
Landeskrankenhaus Tulln-
St. Pölten
100,00%
-1.840.885,95
-134.207,60
2020
2)
Immobilienvermietung Gesellschaft m.b.H.
NÖ. HYPO LEASING AGILITAS
St. Pölten
100,00%
279.126,36
46.283,00
2020
2)
Grundstücksvermietung Gesellschaft m.b.H.
NÖ. HYPO LEASING ASTEWOG
St. Pölten
100,00%
233.014,50
-2.496,16
2020
2)
Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
NÖ. HYPO LEASING GERUSIA
St. Pölten
100,00%
158.045,71
115.878,49
2020
2)
Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
NÖ. HYPO LEASING MEATUS
St. Pölten
100,00%
1.468.646,53
125.385,88
2020
2)
Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
NÖ. HYPO LEASING STRUCTOR
St. Pölten
100,00%
305.949,09
122.777,06
2020
2)
Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
Strategic Equity Beteiligungen GmbH
St. Pölten
100,00%
52.985,15
-7.533,05
2020
Adoria Grundstückvermietungs
St. Pölten
51,00%
-533.360,70
94.152,18
2020
2)
Gesellschaft m.b.H.
Aventin Grundstückverwaltungs
St. Pölten
51,00%
102.665,58
-3.037,50
2020
1)
2)
Gesellschaft m.b.H.
CONATUS Grundstückvermietungs
St. Pölten
51,00%
-2.546.596,03
232.513,12
2020
2)
Gesellschaft m.b.H.
FORIS Grundstückvermietungs
St. Pölten
51,00%
-4.512.968,62
68.152,57
2020
2)
Gesellschaft m.b.H.
LITUS Grundstückvermietungs
St. Pölten
51,00%
-9.703.744,21
-578.190,21
2020
2)
Gesellschaft m.b.H.
CULINA Grundstückvermietungs
St. Pölten
50,00%
29.355,03
-8.436,96
2020
2)
Gesellschaft m.b.H.
FACILITAS Grundstückvermietungs
St. Pölten
50,00%
-328.750,32
93.527,00
2020
2)
Gesellschaft m.b.H.
TRABITUS Grundstückvermietungs
Wien
50,00%
-227.706,26
148.474,86
2020
2)
Gesellschaft m.b.H.
WEITERE INFORMATIONEN | 2 ANLAGE 2 ZUM ANHANG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
UNDA Grundstückvermietungs
St. Pölten
50,00%
-33.757,56
47.535,83
2020
2)
Gesellschaft m.b.H.
Niederösterreichische Vorsorgekasse AG
St. Pölten
49,00%
9.364.095,20
1.504.263,73
2020
EWU Wohnbau Unternehmensbeteiligungs-GmbH
St. Pölten
48,00%
7.422.528,52
239.214,89
2020
Quirinal Grundstücksverwaltungs
Wien
33,33%
41.943,75
4.107,18
2020
Gesellschaft m.b.H.
N.Ö. Kommunalgebäudeleasing
Wien
33,30%
20.413,70
27.776,79
2020
Gesellschaft m.b.H. in Liqu.
NÖ-KL Kommunalgebäudeleasing
Wien
33,30%
-240.784,17
386.557,18
2020
Gesellschaft m.b.H.
Gemdat Niederösterreichische Gemeinde-
Korneuburg
32,50%
8.249.688,84
2.380.365,12
2020
Datenservice Gesellschaft m.b.H.
Psychosoziales Zentrum Schiltern
Langenlois-
Schiltern
26,67%
1.116.301,56
111.148,88
2020
Gesellschaft m.b.H.
KASERNEN Projektentwicklungs-
Wien
25,00%
409.400,60
-9.603,96
2020
und Beteiligungs GmbH
Hypo-Bildung GmbH
Wien
13,00%
386.368,84
14.893,18
2020
Hypo-Banken-Holding Gesellschaft m.b.H.
Wien
12,50%
609.092,45
326.119,46
2020
Hypo-Wohnbaubank Aktiengesellschaft
Wien
12,50%
5.657.010,82
-65.667,33
2020
HP IT-Solutions GmbH
Innsbruck
7,14%
156.939,91
110,55
2020
NÖ Bürgschaften und Beteiligungen GmbH
Wien
5,82%
22.765.122,53
-1.468.743,15
2020
ARZ Hypo-Holding GmbH
Innsbruck
0,30%
346.180,21
-1.697,83
2020
Einlagensicherung AUSTRIA Ges.m.b.H.
Wien
0,19%
515.000,00
-
2020
Garantiqa Hitelgarancia Zártkörűen Működő
Budapest
0,13%
417.540,57
17.369,08
2020
2) inkl. indirekter Anteile von Töchtern
WEITERE INFORMATIONEN | 3 ERKLÄRUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
3 ERKLÄRUNG DER GESETZLICHEN
VERTRETER
Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards
aufgestellte Jahresabschluss der Muttergesellschaft HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG ein
möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens vermittelt, dass der Lagebericht
den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des Unternehmens so darstellt, dass ein möglichst getreues
Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage entsteht und die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt,
denen das Unternehmen ausgesetzt ist.
St. Pölten, am 23. Februar 2022
Der Vorstand
DI Wolfgang Viehauser, MSc
MMag. Dr. Udo Birkner, MBA (LBS)
Vorstand Markt und Sprecher des Vorstandes
Vorstand Marktfolge
WEITERE INFORMATIONEN | 4 BESTÄTIG UNGSVERMERK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
4 BESTÄTIGUNGSVERMERK
Bericht zum Jahresabschluss
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresabschluss der HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG, St. Pölten, bestehend
aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021, der Gewinn- und Verlust-rechnung für das an diesem Stichtag endende
Geschäftsjahr sowie dem Anhang, geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der beigefügte Jahresabschluss den gesetzlichen Vor-schriften und vermittelt ein
möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31. Dezember 2021 sowie der Ertragslage der
Gesellschaft für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den österreichischen
unternehmens-rechtlichen Vorschriften und dem Bankwesengesetz.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der Verordnung (EU) Nr. 537/2014 (im Folgenden EU-VO)
und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungs-mäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze
erfordern die Anwendung der International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen
Vorschriften und Standards sind im Abschnitt „Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des
Jahresabschlusses“ unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft
unabhängig in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften
und wir haben unsere sonstigen beruflichen Pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der
Auffassung, dass die von uns bis zum Datum des Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und
geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen.
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am
bedeutsamsten für unsere Prüfung des Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im
Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils
hierzu berücksichtigt, und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.
Ermittlung von Kreditrisikovorsorgen
Sachverhalt und Problemstellung
Zum 31. Dezember 2021 betragen die Forderungen an Kunden nach Abzug der Wertbe-richtigungen EUR 11.116 Mio.
Die Bank hat zur Bestimmung der erwarteten Kreditverluste Prozesse zur Identifikation von Verlustereignissen und von
signifikanten Kreditrisikoerhöhungen implementiert.
Die Risikovorsorgen werden wie folgt ermittelt:
-
Für ausgefallene Kreditforderungen, die auf Kundenebene als signifikant eingestuft sind, werden die erwarteten
Kreditverluste individuell bestimmt. Die erwarteten Kapital- und Zinscashflows sowie die Cash Flows aus der
Verwertung von Sicherheiten werden auf Basis aller verfügbaren Informationen szenariogewichtet geschätzt.
-
Für ausgefallene Kreditforderungen von nicht signifikanten Kunden kommt ein parameterbasiertes Verfahren zur
Ermittlung der Risikovorsorgen zum Einsatz.
-
Für nicht ausgefallene Kreditforderungen werden erwartete Kreditverluste modell-basiert mittels geschätzten
Ausfallwahrscheinlichkeiten und Verlustquoten berechnet. Wenn keine signifikante Verschlechterung des
Kreditrisikos seit der Ersterfassung eingetreten ist, werden diese Risikovorsorgen in Höhe der in den nächsten
WEITERE INFORMATIONEN | 4 BESTÄTIG UNGSVERMERK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
zwölf Monaten erwarteten Kreditverluste gebildet (Stage 1). Ist eine signifikante Verschlechterung des
Kreditrisikos seit Ersterfassung eingetreten, dann werden die erwarteten Kreditverluste für die Restlaufzeit der
Forderungen geschätzt (Stage 2). Die Bank hat die im Vorjahr nach Ausbruch der COVID-19-Pandemie
vorgenommenen Modellanpassungen betreffend die nicht ausgefallenen Kredit-forderungen analysiert und im
Laufe des Jahres 2021 folgende Modellverfeinerungen vorgenommen:
●
Auf Basis einer durchgeführten Einzelfallanalyse wurden bestimmte Kredit-nehmer mit Projektfinanzierungen
in Büroimmobilien, Hotels und Einkaufszentren, die wirtschaftlich nachhaltig von den zu erwartenden
Verhaltens-änderungen der COVID-19-Pandemie betroffen sind, von Stage 1 in Stage 2 transferiert.
●
Da die veröffentlichten Prognosen zur Entwicklung von makroökonomischen Parametern zur Schätzung der
Ausfallswahrscheinlichkeiten die Auswirkungen der Omikron-Variante noch nicht abbilden, wurde die
Gewichtung pessimistischer Szenarien im Modell erhöht.
Wir verweisen auf die Angaben im Anhang/Forderungen an Kreditinstitute und
Kunden
Die Ermittlung der Kreditrisikovorsorgen ist in allen angeführten Ausprägungen mit erheblichen Unsicherheiten und
Ermessensspielräumen verbunden. Diese ergeben sich bei der Identifikation eines Verlustereignisses oder einer
signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos sowie bei der Schätzung der erwarteten Cashflows bzw. bei der Ermittlung und
Aktualisierung von Rechenparametern, die diese abbilden. Daher haben wir die Ermittlung von Kreditrisikovorsorgen als
besonders wichtigen Prüfungssachverhalt identifiziert.
Prüferisches Vorgehen
Wir haben die wesentlichen Prozesse und Kontrollen im Kreditrisikomanagement und im Sanierungsmanagement
erhoben und im Hinblick auf ihre Ausgestaltung und Implementierung sowie ihre Effektivität überprüft.
Wir haben für eine Stichprobe von ausgefallenen Kreditforderungen die Angemessenheit der Ermittlung der Höhe der
Risikovorsorge überprüft.
Wir haben für eine Stichprobe von nicht ausgefallenen Kreditforderungen, bei welchen jedoch bestimmte
Frühwarnindikatoren eingetreten sind (Watch Loans), die Angemessenheit der Ausübung der Ermessensspielräume im
Zusammenhang mit der Übergabe an das Sanierungsmanagement kritisch hinterfragt.
Wir haben die Einzelfallanalyse der Kreditnehmer in den Branchen Büroimmobilien, Hotels und Einkaufszentren
gewürdigt und geprüft, ob die wirtschaftlich nachhaltig betroffenen Kreditnehmer in Stage 2 transferiert wurden.
Wir haben die Herangehensweise zur Adjustierung der makroökonomischen Parameter zur Schätzung der
Ausfallwahrscheinlichkeiten gewürdigt und die Auswirkung auf die Ausfall-wahrscheinlichkeiten plausibilisiert. Wir haben
geprüft, ob die adjustierten Ausfallwahrscheinlichkeiten Eingang in die Berechnung der Risikovorsorgen gefunden
haben.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen
alle Informationen im Geschäftsbericht, ausgenommen den Konzernabschluss, Konzernlagebericht, Jahresabschluss,
Lagebericht und die zugehörigen Bestätigungsvermerke. Den Geschäftsbericht (mit Ausnahme des Vorworts und des
Berichts des Aufsichtrates) haben wir bis zum Datum des Bestätigungsvermerks erhalten, das Vorwort und der Bericht
des Aufsichtrates werden uns voraussichtlich nach diesem Datum zur Verfügung gestellt.
Unser Prüfungsurteil zum Jahresabschluss erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und wir geben keine Art
der Zusicherung darauf ab. Bezüglich der Informationen im Lagebericht verweisen wir auf den Abschnitt „Bericht zum
Lagebericht“.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses ist es unsere Verantwortung, die oben angeführten
sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob sie wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss
oder zu unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig wesentlich falsch
WEITERE INFORMATIONEN | 4 BESTÄTIG UNGSVERMERK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
dargestellt erscheinen.
Falls wir, auf der Grundlage der Arbeiten, die wir zu den vor dem Datum dieses Bestätigungsvermerks erhaltenen
sonstigen Informationen durchgeführt haben, zur Schlussfolgerung gelangen, dass diese sonstigen Informationen
wesentlich falsch dargestellt sind, müssen wir dies berichten. Wir haben diesbezüglich nichts zu berichten.
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Prüfungsausschusses
für den Jahresabschluss
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses und dafür, dass dieser in
Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften und dem Bankwesengesetz ein
möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die
gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung
eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen
Handlungen oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der
Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der
Fortführung der Unternehmenstätigkeit – sofern einschlägig – anzugeben, sowie dafür, den
Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen
Vertreter beabsichtigen, entweder die Gesellschaft zu liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen, oder
haben keine realistische Alternative dazu.
Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungs-prozesses der Gesellschaft.
Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des
Jahresabschlusses
Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von
wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und einen
Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an
Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen
Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte
Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen
können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen
einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses
Jahresabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.
Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen
ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der gesamten
Abschlussprüfung pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.
Darüber hinaus gilt:
-
Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen
Handlungen oder Irrtümern im Abschluss, planen Prüfungs-handlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen
sie durch und erlangen Prüfungs-nachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser
Prüfungs-urteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche
Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen
kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder
das Außerkraft-setzen interner Kontrollen beinhalten können.
-
Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um
Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem
Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben.
-
Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten
Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten
geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängende Angaben.
WEITERE INFORMATIONEN | 4 BESTÄTIG UNGSVERMERK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
-
Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes
der Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der
erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder
Gegebenheiten besteht, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der
Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir die Schlussfolgerung ziehen, dass eine wesentliche
Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in unserem Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im
Jahresabschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil
zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres
Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch
die Abkehr der Gesellschaft von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zur Folge haben.
-
Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der
Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise
wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild erreicht wird.
Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche
Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungs-feststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer
Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus.
Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruflichen
Verhaltensanforderungen zur Unabhängigkeit eingehalten haben, und tauschen uns mit ihm über alle Beziehungen und
sonstigen Sachverhalte aus, von denen vernünftiger-weise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere
Unabhängigkeit und – sofern einschlägig – damit zusammenhängende Schutzmaßnahmen auswirken.
Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben, diejenigen
Sachverhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren und daher die
besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte in unserem Bestätigungsvermerk,
es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus oder wir
bestimmen in äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in unserem Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden
sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird, dass die negativen Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das
öffentliche Interesse übersteigen würden.
Bericht zum Lagebericht
Der Lagebericht ist aufgrund der österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem
Jahresabschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde. Zu der im
Lagebericht enthaltenen nichtfinanziellen Erklärung ist es unsere Verantwortlichkeit zu prüfen, ob sie aufgestellt wurde,
sie zu lesen und dabei zu würdigen, ob sie wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss oder zu unseren bei der
Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweist oder anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheint.
Die gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts in Übereinstimmung
mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften.
Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des Lageberichts durchgeführt.
Urteil
Nach unserer Beurteilung ist der beigefügte Lagebericht nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt
worden, enthält zutreffende Angaben nach § 243a UGB und steht in Einklang mit dem Jahresabschluss.
Erklärung
Angesichts der bei der Prüfung des Jahresabschlusses gewonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen
Verständnisses über die Gesellschaft und ihr Umfeld wurden wesentliche fehlerhafte Angaben im Lagebericht nicht
festgestellt.
WEITERE INFORMATIONEN | 4 BESTÄTIG UNGSVERMERK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 der EU-VO
Wir wurden von der Hauptversammlung am 3. März 2020 als Abschlussprüfer für das am 31. Dezember 2021 endende
Geschäftsjahr gewählt und am 3. März 2020 vom Aufsichtsrat mit der Durchführung der Abschlussprüfung beauftragt.
Wir sind ununterbrochen seit dem am 31. Dezember 1992 endenden Geschäftsjahr Abschlussprüfer der Gesellschaft.
Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt „Bericht zum Jahresabschluss“ mit dem zusätzlichen Bericht an den
Prüfungsausschuss nach Art 11 der EU-VO in Einklang steht.
Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Art 5 Abs 1 der EU-VO erbracht haben und dass
wir bei der Durchführung der Abschlussprüfung unsere Unabhängigkeit von der Gesellschaft gewahrt haben.
Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer
Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Mag. Thomas Becker.
Wien, am 23. Februar 2022
Deloitte Audit Wirtschaftsprüfungs GmbH
Mag. Thomas Becker
ppa. Mag. Christoph Tiefenböck
Wirtschaftsprüfer
Wirtschaftsprüfer
Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Jahresabschlusses mit unserem Bestätigungsvermerk darf nur in der von uns bestätigten Fassung erfolgen. Dieser
Bestätigungsvermerk bezieht sich ausschließlich auf den deutschsprachigen und vollständigen Jahresabschluss samt Lagebericht. Für abweichende
Fassungen sind die Vorschriften des § 281 Abs 2 UGB zu beachten.
WEITERE INFORMATIONEN | 5 BERICHT DES AUFSICHTSRATES
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2021
5 BERICHT DES AUFSICHTSRATES
Der Aufsichtsrat setzte sich im Geschäftsjahr 2021 aus Prof. Dr. Günther Ofner, Dr. Michael Lentsch, Mag. Birgit Kuras,
Peter Böhm, Mag. Sabina Fitz-Becha, Rainer Gutleder, Franz Gyöngyösi, Mag. Claudia Mikes, Ing. Johann Penz, Mag.
Ulrike Prommer, Mag. Karl Schlögl und Dr. Hubert Schultes zusammen. Die Kapitalvertreter wurden in der
Hauptversammlung am 3. März 2020 bis zur Beendigung der Hauptversammlung, die über die Entlastung für das
Geschäftsjahr 2024 beschließt, gewählt.
Im Jahr 2021 fanden vier Aufsichtsrats-, Kreditausschuss- und Prüfungsausschusssitzungen sowie zwei Sitzungen des
Nominierungs-, Risiko- und Vergütungsausschusses statt. Alle Sitzungen wurden gemäß den gesetzlichen und
satzungsmäßigen Vorschriften ordnungsgemäß abgehalten. Über die wesentlichen Inhalte in den Ausschüssen wurde
der Aufsichtsrat laufend vom jeweiligen Vorsitzenden informiert.
Der Aufsichtsrat und seine Ausschüsse überwachten im Zuge ihrer Tätigkeiten die Geschäftsentwicklung der Bank
umfassend. Aufgrund der anhaltenden COVID-19 Pandemie wurde im Geschäftsjahr 2021 wiederum verstärkter Fokus
auf das Risikomanagement sowie die wirtschaftlichen Entwicklungen gelegt, um einen reibungslosen Bankenbetrieb
sicherzustellen. Dabei wurden die Geschäftsabläufe kritisch hinterfragt und unter anderem mithilfe von Berichten seitens
der Internen Revision auf deren Funktionsfähigkeit überwacht sowie etwa Berichte der Risikomanagementabteilung zur
Bewertung der Risikolage beigezogen.
Der Aufsichtsrat hat daher im Jahr 2021 die ihm nach Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben wahrgenommen und
wurde vom Vorstand über den Gang der Geschäfte und die Lage der Bank regelmäßig informiert.
Die Buchführung, der
Jahresabschluss 2021 und der Lagebericht
und Wien AG, soweit er den Jahresabschluss erläutert, wurde durch die zum Abschlussprüfer bestellte Deloitte Audit
Wirtschaftsprüfungs GmbH geprüft. Die Prüfung hat zu keinen Beanstandungen Anlass gegeben, den gesetzlichen
Vorschriften wurde voll entsprochen, weshalb der uneingeschränkte Bestätigungsvermerk erteilt wurde.
Der Prüfungsausschuss hat sich unter Anwesenheit und mithilfe der Unterstützung der Abschlussprüfer eingehend mit
dem Prüfbericht des Abschlussprüfers, dem Jahresabschluss 2021 und Lagebericht auseinandergesetzt und für die
Feststellung durch den Aufsichtsrat vorbereitet. Aufgrund seiner Prüfung gelangte der Prüfungsausschuss zu dem
Ergebnis, die Feststellung des geprüften Jahresabschusses dem Aufsichtsrat zu empfehlen.
Der Aufsichtsrat hat sich der Empfehlung des Prüfungsausschusses und dem Ergebnis des Abschlussprüfers in der
Aufsichtsratssitzung, an der ebenfalls Vertreter der Prüfgesellschaft anwesend waren, angeschlossen. Der Aufsichtsrat
erklärte sich mit dem vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss zum 31.12.2021 samt Lagebericht einschließlich
Gewinnverwendungsvorschlag einverstanden und billigte den Jahresabschluss 2021, der damit gemäß § 96 Abs. 4
Aktiengesetz festgestellt ist.
St. Pölten, am 4. März 2022
Der Aufsichtsrat
Prof. Dr. Günther Ofner
Vorsitzender
ABKÜRZUNGSVERZEICHNIS
ABGB Allgemeines bürgerliches Gesetzbuch
Abs. Absatz
AC Amortised Cost
AFS Available For Sale
AG Aktiengesellschaft
ALM Asset Liability Management
ALMM Additional Liquidity Monitoring Metrics
AR Aufsichtsrat
Art. Artikel
BaSAG Bundesgesetz über die Sanierung und Abwicklung von Banken
BCBS Basel Committee on Banking Supervision
BCM Business Continuity Management
BGBl. Bundesgesetzblatt
bps Basispunkte
Brexit British Exit
bspw. beispielsweise
BWG Bankwesengesetz
bzw. beziehungsweise
CCF Credit Conversion Factor
CDS Credit Default Swaps
CEE Central and Eastern Europe
CEIR Credit-Adjusted Effective Interest Rate
CF Cashflow
CHF Schweizer Franken
COREP Common Reporting
CRD Capital Requirements Directive
CRR Capital Requirements Regulation
CSA Credit Support Annex
CSC Current Service Cost
CTM Critical Terms Match
CVA Credit Valuation Adjustment
DBO Defined Benefit Obligation
d. h. das heißt
DVA Debt Valuation Adjustment
EAD Exposure at Default
EAR Exposure at Risk
EBA European Banking Authority
ECF Expected Cashflow
ECL Expected Credit Loss
EDV elektronische Datenverarbeitung
EIR Effective Interest Rate
EL Expected Loss
EPC European Payment Council/European Council of Payments
ESVG Europäisches System Volkswirtschaftlicher Gesamtrechnungen
EU Europäische Union
EUR Euro
EURIBOR Euro InterBank Offered Rate
EWB Einzelwertberichtigung
EWU EWU Wohnbau Unternehmensbeteiligungs-GmbH
EZB Europäische Zentralbank
E/A-Rechnung Einnahmen/Ausgaben-Rechnung
ff. fortfolgend
FI Finanzinstitut
FMA Finanzmarktaufsicht
FN Firmenbuchnummer
FV Fair Value
FVO Fair Value Option
FVOCI Fair Value Through Other Comprehensive Income
FVTPL Fair Value Through Profit or Loss
FX Foreign Exchange
gem. gemäß
ggf. gegebenenfalls
GmbH Gesellschaft mit beschränkter Haftung
GuV Gewinn und Verlust
HETA HETA ASSET RESOLUTION AG
HFT Held for Trading
HIBH HYPO NOE Immobilien Beteiligungsholding GmbH
HQLA High Quality Liquid Assets
HTM Held to Maturity
hv. hievon
HVS HYPO NOE Versicherungsservice GmbH
IAS International Accounting Standards
IASB International Accounting Standards Board
IBOR Interbank Offered Rate
ICAAP Internal Capital Adequacy Assessment Process
IFRIC International Financial Reporting Interpretations Committee
IFRS International Financial Reporting Standards
IFRS IC IFRS Interpretations Committee
i.d.R. in der Regel
iHv. in der Höhe von
INT Interest Cost
inkl. inklusive
IKS Internes Kontrollsystem
IPRE Income Producing Real Estates
IRRBB Interest Rate Risk in the Banking Book
ISDA International Swaps and Derivatives Association
IT Informationstechnik
iVm in Verbindung mit
k.A …………………….kein Dienstverhältnis
KFZ Kraftfahrzeug
KI Kreditinstitute
KMU Kleine und mittlere Unternehmen
LAC Liabilities at Cost
LAR Loans and Receivables
LCR Liquidity Coverage Ratio
LGD Loss Given Default
LTIP Long Term Incentive Plan
LIBOR London Interbank Offered Rate
lit. littera
MEUR Millionen Euro
Mio. Millionen
Mrd. Milliarden
MREL Minimum Requirement for Own Funds and Eligible Liabilities
N/A Not Available
NBWRL Neubewertungsrücklage
NR Not Rated
Nr. Nummer
NID NOE Immobilien Development AG
NÖ Niederösterreich
NPL Non Performing Loans
NSFR Net Stable Funding Ratio
OCI Other Comprehensive Income
OCR Overall Capital Requirements
OGH Oberster Gerichtshof
OeNB Oesterreichische Nationalbank
OIS Overnight Index Swap
OLS Ordinary Least Squares
OpRisk Operationelles Risiko
OTC Over the Counter
p. a. per annum
PD Probability of Default
PfBrStG Pfandbriefstelle-Gesetz
PiT Point in Time
POCI Purchased or Originated Credit Impaired
rd. rund
RICO Risk Management Committee
ROE Return on Equity
RMA Risk Management Annexes
RWA Risk Weighted Assets
SFR Stable Funding Ratio
SIC Standing Interpretations Committee
SPPI Solely Payments of Principle and Interest
SREP Supervisory Review and Evaluation Process
StabAbgG Stabilitätsabgabegesetz
S&P Standard & Poor’s
TEUR Tausend Euro
TSCR Total SREP Capital Requirements
Tsd. Tausend
TTC Through the Cycle
u. a. unter anderem
u. a. m. und andere mehr
UGB Unternehmensgesetzbuch
usw. und so weiter
u. v. m. und viel mehr
VaR Value at Risk
v. a. vor allem
VERA Vermögens-, Erfolgs- und Risikoausweis
VO Verordnung
WB Wertberichtigung
WEG Wohnungseigentumsgesetz
WGG Wohnungsgemeinnützigkeitsgesetz
z. B. zum Beispiel
IMPRESSUM
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HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG, 3100 St. Pölten, Hypogasse 1
Redaktion:
HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG
Redaktionsschluss:
23. Februar 2022
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Internet:
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Deckblatt und Zwischenblätter:
Manfred Horvath / HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG
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der Erstellung vorliegenden Informationen. Sie stellen keine Zusicherung für den Eintritt der in den Prognosen und zukunftsgerichteten Angaben
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können. Wir sind nicht verpflichtet, Prognosen und zukunftsgerichtete Angaben zu aktualisieren.
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